【正文】 上海財經(jīng)大學 王松年 葉建芳15 / 15。但不管怎樣，披露是一種溝通信息的有效手段，增加披露可以不受財務報告規(guī)則的限制，可由會計人員和公司管理當局根據(jù)需要加以確定。***本文著重論述了財務報告的披露問題。（三）環(huán)境披露相對于增值表披露和雇員披露來說，環(huán)境披露的重要性也毫不遜色。例如某公司每支付100馬克的直接工資，其中43馬克是作為雇員的社會保險，這種非財務性披露反映了一家公司的持續(xù)成功，部分地依賴于確保雇員的職業(yè)保證以及支付他們足夠的報酬。一方面可借此反映在該公司工作的雇員人數(shù)及在其合并和聯(lián)營公司的雇員人數(shù)；另一方面亦可反映該公司本國雇員與外國或其他各洲雇員的人數(shù)。從國際角度看，聯(lián)合國、經(jīng)濟合作與發(fā)展組織、歐盟、世界貿易組織等都要求企業(yè)進行雇員披露。自80年代后，世界上許多國家的公司紛紛開始編制增值表，從其發(fā)展的趨勢來看，增值表日趨普及，并有可能繼號稱第三報表的現(xiàn)金流量表或財務狀況變動表之后，發(fā)展成為第四報表。通常，增值表的上半部分反映增值額的形式，即以某經(jīng)濟實體在一定時期內的經(jīng)營所得，扣除為進行相應經(jīng)濟活動而使用的材料和勞務后的余額表示；表的下半部分反映該經(jīng)濟實體增值額和分配狀況，如雇員所得按工資、養(yǎng)老金等形式列示，政府所得按稅收形式列示，投資者所得按股東股利等形式列示，債權人所得按利息形式列示，以及企業(yè)再投資按折舊和留存利潤等形式列示。公式2和公式3右邊是加法，表示增值額各有關方面（例如，職工、股東、債券持有人、政府等）的分配。公式3是增值凈額。因此，增值表理應可從收益表中推導出來，推導步驟如下：（1）收益表通過計算銷售收入與成本、稅金和股利等之間的差額來計算留存收益，即：留存收益＝銷售收入外購材料和勞務支出折舊工資利息股利稅金（公式1）（2）上述公式略作變形后，可分別得出下述兩個公式：銷售收入－外購材料和勞務支出＝折舊＋工資＋利息＋股利＋稅金＋留存收益（公式2）銷售收入外購材料和勞務支出折舊＝工資＋利息＋股利＋稅金＋留存收益（公式3）公式公式3都表示增值額，只是由于對折舊的處理方法不同，因而名稱也不同。這里所說的購入成本包含從其他企業(yè)購入貨品、勞務所發(fā)生的成本和費用。增值額可以通過稅前利潤、工薪成本和利息費用相加算得。所謂增值額，是指在分配給股東、債券持有人、職工以及政府等有關利益集團之前，通過對企業(yè)資源的生產(chǎn)性使用而創(chuàng)造出來的新增長的財富。對于報告主體自身活動，增值表確實是個良好的信息披露工具。增值數(shù)據(jù)暗示了企業(yè)的凈產(chǎn)量，與其他關鍵性數(shù)據(jù)相聯(lián)系可以獲取描述企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的許多重要指標。增值實質上是報告實體自身和其雇員共同努力所創(chuàng)造的財富，增值表則描述了增值產(chǎn)生的過程。上述《公司報告》對增值表作了如下描述：（1）列報增值表是對利潤持適當觀點的最簡單、最直接的方法。《公司報告》是英國會計準則指導委員會于1975年8月發(fā)布的。而增值稅在歐洲的引入則對增值表的出現(xiàn)起到了實質性的推動作用，雖然當時計征增值稅并不要求編報增值表。1. 增值表的歷史回顧增值表的產(chǎn)生可以追溯到18世紀。（一）增值表披露當今世界大多數(shù)國家，其傳統(tǒng)財務報告往往是通過資產(chǎn)負債表、收益表和財務狀況變動表或現(xiàn)金流量表，分別計量和披露一個企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營業(yè)績與財務行為。這些利益集團不僅包括投資者和債權人，同時也還包括雇員、客戶、政府和社會公眾等。五、社會責任披露跨國公司外部報告的服務對象主要是投資者和債權人。除此之外，由于證監(jiān)會要求1998年中期報告必須按照修訂后的《中期報告內容與格式準則》及財政部當年頒發(fā)的《股份有限公司會計制度》進行編制，使1998年中期報告披露的會計信息的總體質量比以前有了極大提高。與以往相比，這次修訂不論在內容還是格式上，都作出了較大幅度的調整，從其有關規(guī)定看，管理當局對上市公司信息披露的要求提高了。同時，為避免上市公司利用會計處理操縱利潤，特別規(guī)定在簡明資產(chǎn)負債表中應披露遞延資產(chǎn)數(shù)額，在簡明損益表中應披露投資收益額與營業(yè)外收支凈額，并進一步強調如果上市公司的凈資產(chǎn)收益率低于同期銀行存款利率，應說明原因等。在短短的一年時間內相繼問世的幾部法規(guī)條例都先后涉及中期報告這一未曾開發(fā)的領域，使投資者對中報信息披露開始有了興趣；與此同時，上市公司抓住這一機遇，也學會了利用中期報告來傳遞對己有利的信息。鑒于強制披露執(zhí)行不力的現(xiàn)狀，1994年6月，中國證監(jiān)會發(fā)布《公開發(fā)行股票公司信息披露的內容與格式準則（第三號）——中期報告的內容與格式（試行）》（以下簡稱《準則第三號》），規(guī)定中期報告分正文與備查文件兩部分。但從總體水平看，提交的中報質量良莠不齊，差別懸殊。同時，1993年6月頒布的《公開發(fā)行股票公司信息披露實施細則（試行）》規(guī)定，股份有限公司公開發(fā)行股票并將股票在證券交易所交易的，必須公開披露的信息除了招股說明書、上市公告書、臨時報告及年度報告之外，須包括中期報告；同時要求中期報告完成后應將不超過四千字的摘要刊登在至少一種證監(jiān)會指定的全國性報刊上，且應備置于公司所在地、掛牌交易的證券交易所、有關證券經(jīng)營機構及其網(wǎng)點，以供投資公眾查閱。為維護社會公眾的合法權益，我國經(jīng)過兩年的準備與醞釀，于1993年先后頒布了《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》及《公司法》等法律法規(guī)，就上市公司的信息披露義務作了有關規(guī)定。同時，根據(jù)《上海市證券交易管理辦法》的規(guī)定，中期財務報表不需經(jīng)注冊會計師鑒證，由上市公司負責對財務報表進行解釋，使之在實際決策中所起的作用相對來說并不大。如退休職工工資、已完工程項目貸款的利息支出等項目，國營企業(yè)原來在稅后留利列支，而按中外合資企業(yè)會計制度則應在成本中列支。1992年上市公司中期報告的信息在編制方法和表述形式上，與1991年的情況大體類似。鑒于我國當時股份制試點階段的實際情況，1991年的比較半年報表在吸收美國、日本等經(jīng)濟發(fā)達國家經(jīng)驗和長處的基礎上還作了一定的修正。兩張報表在表述上采用比較對照方式。由于當時統(tǒng)一的股份公司會計制度和報表尚未公布，為滿足投資者要求增強信息透明度，同時也是為下一步年終財務報表的公布做準備，上海證券交易所和大華會計師事務所根據(jù)簡明適用原則，共同設計、制作了資產(chǎn)負債表和損益表格式。它的發(fā)展過程具有明顯的階段性特征：（1）1993年以前：試驗期。我國在近年實踐中也逐步形成了中期報告信息披露的基本規(guī)范框架，而上市公司中期報告的信息質量很大程度上受到證券監(jiān)管機構有關規(guī)定的影響。據(jù)此，我們可以合理推測，今后隨著國際會計準則委員會在全球范圍推廣會計協(xié)調化運動，中期報告將在更多國家和地區(qū)得以實施。在IAS 34《中期財務報告》頒布以前，一些國家與地區(qū)有關中期報告的很多做法一直追隨美國的規(guī)定。1998年9月，國際會計準則委員會頒布了IAS 34《中期財務報告》。3. 國際會計準則委員會的觀點盡管一些國家或地區(qū)關于中期報告的會計準則或有關規(guī)定已在實務中行之有年，但國際會計準則委員會直到最近幾年才著手于該課題的研究。同樣，根據(jù)形勢的發(fā)展，法國也要求上市公司公布中期報告。這是英國職業(yè)界第一次嘗試制定該主題的指南文件。因此，雖然證券交易所《上市規(guī)則》關于中期報告的內容與格式要求的規(guī)則仍然比較粗略，公布中期財務報告已在英國上市公司中實施了多年。比如英國，作為最早響應該項指令的一個國家，也只是在其1984年的公司法中才把該項指令的有關要求納入法律體系。該指令規(guī)定各成員國生效的時間最遲不得超過1983年6月30日。它要求上市公司在每個會計期結束后4個月內公布半年報，且須同時提供一份與上年同期進行比較的解釋性說明。2. 歐共體有關指令及在英國的執(zhí)行情況歐洲共同體（歐洲聯(lián)盟的前身）出于各成員國會計協(xié)調的需要，于1982年2月公布了《歐共體中期報告指令》。除此以外，財務會計準則委員會在其后發(fā)布的諸多公告也就涉及中期報告的有關問題作了相應的規(guī)定。其中，第3號公告《在中期財務報表中報告會計變更》修正了第28號意見書中關于會計變更的部分。1973年5月，美國會計原則委員會發(fā)布了第28號意見書《中期財務報告》，就中期財務報告的編制作了詳細的規(guī)定。雖然美國各證券交易所和SEC多年來一直致力于中期報告信息質量的提高，但由于這些證券管理機構主要規(guī)范的是中期報告信息披露的內容和格式問題，對編制過程中涉及的關鍵性問題并沒有深入地加以探討。理由是，中期報告反映的數(shù)字往往需要借助合理估計技術的運用和引用某些基本假設作為計量基礎才可取得，有些不確定性并非人力所能控制。在財務分析師聯(lián)合會（Financial Analysts Federation）委員的極力奔走推動下，該提案最后終獲通過。1955年，SEC基于證券交易法賦予的職權，重新提議各公司遵循9K格式編送簡明損益表。在1945年以前，只有當?shù)怯浌景l(fā)生重大事件時