【正文】 本文第二章第一節(jié)對“擔(dān)保項目審查”中風(fēng)險進(jìn)行分析時提到了A企業(yè)的案例，擔(dān)保公司在擔(dān)保項目事后跟蹤過程中發(fā)現(xiàn)A企業(yè)開工率嚴(yán)重不足，并核查其產(chǎn)品出廠發(fā)貨單，證實企業(yè)實際銷售收入不足報表體現(xiàn)的40%，因此在擔(dān)保貸款未到期之前，加強走訪，配合貸款銀行敦促企業(yè)及時將銷售回款轉(zhuǎn)入在該貸款行帳戶，控制帳戶進(jìn)出；并從反擔(dān)保措施上對企。實際上在擔(dān)保公司受理該擔(dān)保業(yè)務(wù)時，該公司實收資本僅RMB337萬，系以國內(nèi)股東提供的面積為30000平方米土地作價驗資（經(jīng)評估溢價近RMB700萬作入資本公積），而外方股東協(xié)議將在廠房建成之后以進(jìn)口設(shè)備作驗資，工地建設(shè)的初期投入大部分為建設(shè)單位的墊資，應(yīng)當(dāng)說，當(dāng)時一些情況表明：Y省擔(dān)保公司在較大程度上過分倚重物的抵押這種風(fēng)險抑制措施，未能全面考慮擔(dān)保業(yè)務(wù)中其他必要因素的完善，因此造成了較大損失。從該擔(dān)保業(yè)務(wù)自身條件來看，貸款投入項目前景很好，在如期建成之后，反擔(dān)保措施較為充足。擔(dān)保公司看中項目的前景，加上有不動產(chǎn)抵押，而且抵押物價值隨著工程進(jìn)度將逐步增加，擔(dān)保風(fēng)險的保障程度逐步增強，因此為該公司向銀行貸款RMB2000萬提供全額連帶責(zé)任擔(dān)保。從項目可行性報告來看，工廠設(shè)計生產(chǎn)能力為日加工黃豆800噸的生產(chǎn)能力，年產(chǎn)飼料蛋白粕13萬噸，黃豆卵磷脂3000噸，黃豆色拉油3萬噸；預(yù)計工廠投產(chǎn)后9個月內(nèi)即可收回固定資產(chǎn)投資。該公司2000年初以項目建造資金需求向Y省擔(dān)保公司提出貸款擔(dān)保申請，提供其工廠用地、上蓋建筑及將購置的所有設(shè)備作抵押。下面一案例是Y省擔(dān)保公司在這方面的一個較大教訓(xùn)：E公司為一村辦企業(yè)與香港公司于99年合資成立，注冊資本RMB3000萬，兩股東持股比例分別為20%和80%。反擔(dān)保措施的設(shè)置應(yīng)根據(jù)被擔(dān)保企業(yè)的具體情況，原則上，一要抓住企業(yè)的“要害”，提高違約成本； 孫鴻剛：“融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范”， 由于作為擔(dān)保對象的中小企業(yè)以民營企業(yè)居多，企業(yè)所有權(quán)及經(jīng)營權(quán)一體，企業(yè)的運營常常主要依靠經(jīng)營者在內(nèi)的一個或幾個重要人員，因此在審核擔(dān)保申請過程中，對經(jīng)營者或企業(yè)主要人員的審查十分重要，同時有必要要求其個人及配偶提供個人無限責(zé)任反擔(dān)保，以抑制因個人惡意違約的道德風(fēng)險；二要注重反擔(dān)保措施的變現(xiàn)能力及價值，提高被擔(dān)保企業(yè)的違約成本，同時，如一旦發(fā)生擔(dān)保代償后，執(zhí)行反擔(dān)保措施仍可降低風(fēng)險損失。一般情況下，擔(dān)保機構(gòu)從被擔(dān)保企業(yè)處取得的反擔(dān)保品及條件不足以覆蓋項目的擔(dān)保客體風(fēng)險，否則被擔(dān)保人完全可以選擇以相同反擔(dān)保條件直接向銀行申請融資而省去擔(dān)保費用支出，但這并不意味反擔(dān)保措施可有可無，相反，反擔(dān)保設(shè)置可起到抑制擔(dān)保客體風(fēng)險的作用。 擔(dān)?？腕w的道德風(fēng)險是擔(dān)保業(yè)務(wù)中較常見的風(fēng)險，應(yīng)特別注重防范。股權(quán)出讓方與受讓方達(dá)成協(xié)議，轉(zhuǎn)讓金分三期支付，一、二期共計RMB2500萬已付清，第三期RMB2170萬，受讓方自籌RMB570萬，希望先以項目用地抵押向銀行貸款RMB1600萬支付轉(zhuǎn)讓款，而出讓方不想在轉(zhuǎn)讓款付清之前失去對公司該主要資產(chǎn)的控制，因此受讓方向擔(dān)保公司申請?zhí)峁┻^渡性貸款擔(dān)保，具體方式即為受讓方在擔(dān)保公司擔(dān)保的條件下向銀行貸款RMB1600萬，付清轉(zhuǎn)讓款并完成公司股權(quán)變更后，再以項目用地抵押向該銀行貸款（金額不少于RMB1600萬），償還原貸款，解除擔(dān)保公司擔(dān)保責(zé)任。D公司是一家房地產(chǎn)項目公司，為四個股東共同投資成立的，公司擁有位于市中心的HX商城開發(fā)項目，總建筑面積近60000萬平方米，項目建設(shè)各項審批手續(xù)完整，樁基工程在兩年前已基本完成，之后因股東糾紛項目即處于停工狀態(tài)。風(fēng)險發(fā)生之前在擔(dān)保機構(gòu)為企業(yè)出具擔(dān)保之前，可以自主決定是否提供擔(dān)保服務(wù)，而在承保之后，不能因事后發(fā)現(xiàn)問題而單方面解除擔(dān)保責(zé)任。（二）風(fēng)險抑制針對具體擔(dān)保項目中擔(dān)?？腕w風(fēng)險的特點，采取相應(yīng)措施消除或減少可能導(dǎo)致?lián)p失的各種風(fēng)險因素，將風(fēng)險控制在可接受范圍內(nèi)。原則上，擔(dān)保機構(gòu)放棄的是它不熟悉、沒有把握或不具備條件和能力來從事的擔(dān)保業(yè)務(wù)，而傾向選擇那些自己比較熟悉、有條件或優(yōu)勢去經(jīng)營和控制的擔(dān)保業(yè)務(wù)，也就是將風(fēng)險控制在自己力所能及的范圍內(nèi)。由于賓館開業(yè)之后，以其所處良好的地理位置、客戶資源及較低的經(jīng)營成本，實現(xiàn)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入問題不大，還款來源基本可以保證，避免了貸款先期投入而項目因后續(xù)資金不足不能完工的風(fēng)險。賓館在裝修投入上存在一定缺口，因此向擔(dān)保公司申請RMB120萬貸款擔(dān)保，由經(jīng)營者個人及關(guān)聯(lián)公司提供反擔(dān)保。公司2001年10月整體承租了某企業(yè)位于市中心12層的綜合廠房及附屬樓，建筑面積近20000平方米。把握擔(dān)保介入時機也是規(guī)避擔(dān)?？腕w風(fēng)險的常用手段，有些擔(dān)保項目存在可行性，但立即介入，擔(dān)保的風(fēng)險程度較高，可保持跟蹤觀察或設(shè)定適當(dāng)條件，待條件滿足后，才正式提供信用擔(dān)保服務(wù)。一方面公司財務(wù)狀況不清晰，急需償付的巨額對外負(fù)債未予落實，另一方面，公司預(yù)期未來實現(xiàn)實際盈利仍不明朗，因此公司股權(quán)的實際價值難于確認(rèn)，變現(xiàn)的難度較大；從上述問題的分析得出初步結(jié)論：B公司自身經(jīng)營延續(xù)性已存在問題，擔(dān)保項目具有較大風(fēng)險。在通過初步的調(diào)查取證，列出了該公司存在一些較為突出的問題：2000年度經(jīng)審計的公司財務(wù)報表顯示，截止2000年底歷年累計虧損RMB600多萬； 銀行借款RMB300萬已逾期近一年未得到解決；應(yīng)付而未付款金額較大，拖欠工程隊、員工工資、展館費用等人民幣近千萬； 財務(wù)較不規(guī)范，如：（1）2001年度報表體現(xiàn)“銀行存款”RMB150萬，公司財務(wù)人員解釋為公司打白條付員工工資的金額，不僅未付而且虛增資產(chǎn)；（2）公司2001年度未經(jīng)審計的財務(wù)報表雖體現(xiàn)盈利RMB137萬，但資產(chǎn)負(fù)債表上僅應(yīng)付員工工資仍有RMB231萬，據(jù)稱已拖欠一年以上，盈利的真實性存在疑問；公司提出以門票收費權(quán)質(zhì)押申請貸款難以實現(xiàn)。但僅從公司提供的資料及初步調(diào)查情況分析，游樂園自開園以來一直未能取得實際的經(jīng)濟效益，經(jīng)營情況不甚理想；從側(cè)面了解，公司申請的貸款實際將主要用于支付拖欠員工的工資，當(dāng)時已接近年關(guān)，因擔(dān)心員工聚眾上訪造成不良的社會影響，并在經(jīng)營者的請求之下，政府相關(guān)部門出面協(xié)調(diào)公司的貸款和擔(dān)保事宜。該樂園自95年7月開園以來，吸引了不少游客及市民前來游覽；經(jīng)過6年多的經(jīng)營建設(shè)，游樂園已初具規(guī)模，在兩岸的文化交流方面作出一定的貢獻(xiàn)，該臺商投資者的努力在X市乃至全國取得了一些承認(rèn)。對于這些擔(dān)保項目，難以一口回絕，如何實施風(fēng)險回避的控制措施，在調(diào)研情況的基礎(chǔ)上還需要一定技巧。（一）風(fēng)險回避對于擔(dān)?？腕w風(fēng)險特征明顯，造成損失可能性大，風(fēng)險難于化解、控制的擔(dān)保項目，應(yīng)予以拒絕，回避風(fēng)險；但并不等于不從事有風(fēng)險的擔(dān)保業(yè)務(wù)，而應(yīng)當(dāng)理解為對已認(rèn)識到高風(fēng)險或難以駕馭的擔(dān)保業(yè)務(wù)，有理性地主動放棄。各個擔(dān)保項目的客體風(fēng)險更多主要體現(xiàn)其個體特征；總體而言，風(fēng)險程度、種類差異性大，因此應(yīng)具體項目具體分析，采取相應(yīng)的控制措施或組合，以提高對擔(dān)?？腕w風(fēng)險控制的效果。企業(yè)信用在主觀上應(yīng)取決于經(jīng)營者的信用意識和責(zé)任感，對于私有成分為主導(dǎo)的中小企業(yè)，經(jīng)營者的守約行為直接決定了企業(yè)的對外信用，經(jīng)營者的不良信用行為或習(xí)慣可能導(dǎo)致惡意違約，產(chǎn)生擔(dān)保的道德風(fēng)險。國家優(yōu)惠政策多傾向大型企業(yè)，對中小企業(yè)，特別是私營中小企業(yè)考慮少；在稅收政策上，中小企業(yè)特別是個體私營企業(yè)往往是小額納稅人，增殖稅發(fā)票難以抵扣，并且私營企業(yè)的所得稅上存在雙重征稅，企業(yè)實際稅負(fù)高，經(jīng)營成本相對大。多數(shù)企業(yè)的所有者和經(jīng)營者實為一體，專業(yè)經(jīng)營管理人才匱乏，經(jīng)營管理上，特別是財務(wù)管理的規(guī)范程度較差，管理風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險和稅務(wù)風(fēng)險增大，而實際上，在相對劣勢的經(jīng)營環(huán)境條件下，加上市場交易規(guī)則規(guī)范程度不高，要求中小企業(yè)規(guī)范經(jīng)營客觀上存在困難，風(fēng)險難以得到有效抑制。同時中小企業(yè)在經(jīng)營上有其風(fēng)險特性，這從根本上是由中小企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境和自身條件所決定的。一、中小企業(yè)信用擔(dān)?？腕w風(fēng)險中小企業(yè)信用擔(dān)?？腕w風(fēng)險指的是作為被擔(dān)保人的中小企業(yè)客觀上因自身經(jīng)濟活動存在的不確定性，也即風(fēng)險性，而使企業(yè)在償還債務(wù)上出現(xiàn)問題，或主觀上惡意違約，導(dǎo)致?lián)４鷥數(shù)娘L(fēng)險。第三章 中小企業(yè)信用擔(dān)?？腕w風(fēng)險控制與案例分析相對于擔(dān)保主體風(fēng)險控制而言，擔(dān)?？腕w風(fēng)險控制屬于擔(dān)保機構(gòu)的外部風(fēng)險控制，在風(fēng)險控制的措施及實施上與擔(dān)保主體風(fēng)險控制截然不同。中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險大是眾所共知的，擔(dān)保機構(gòu)從業(yè)人員應(yīng)具備更強的風(fēng)險意識，在擔(dān)保主體風(fēng)險的控制上，風(fēng)險沒有發(fā)生并不代表擔(dān)保機構(gòu)的內(nèi)控機制已經(jīng)完善，況且擔(dān)保風(fēng)險具有明顯的累積性，對擔(dān)保機構(gòu)有“不賠三年，一賠到底”的說法，因此更應(yīng)克服風(fēng)險麻痹現(xiàn)象，不斷改進(jìn)擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險內(nèi)控機制。通常而言，內(nèi)部控制主要是管理部門的工作，而稽核部門對內(nèi)部控制負(fù)有監(jiān)督的責(zé)任，可促進(jìn)內(nèi)部控制的不斷改善。在保項目的跟蹤管理應(yīng)與風(fēng)險預(yù)警機制相結(jié)合，目前缺少對在保項目的分類控制，可參照表1結(jié)合項目跟蹤情況對在保項目應(yīng)進(jìn)行風(fēng)險分類，確立動態(tài)風(fēng)險控制措施。在實際運作中，對風(fēng)險委員會的工作仍缺少規(guī)范的監(jiān)督和評價，易產(chǎn)生擔(dān)保項目評審的隨意性和形式化。因此應(yīng)對調(diào)查報告內(nèi)容框架進(jìn)行規(guī)范，包含如下基本要素：擔(dān)保申請企業(yè)的基本概況、擔(dān)保融資用途、企業(yè)經(jīng)營情況、企業(yè)財務(wù)狀況、信用記錄或銀行往來情況、繳稅情況、反擔(dān)保措施、項目風(fēng)險分析、結(jié)論等，規(guī)定報告中需著重對企業(yè)的經(jīng)營、財務(wù)情況及擔(dān)保風(fēng)險進(jìn)行分析，以此作為調(diào)查初審工作的指導(dǎo)。（三）擔(dān)保初審內(nèi)容的規(guī)范。針對上述情況，可將簽約與歸檔結(jié)合在一起，簽約必備文件隨各復(fù)核關(guān)口的責(zé)任人傳遞，在簽章后文件直接歸檔，這樣不但能達(dá)到內(nèi)控效果，而且簡化流程，提高了業(yè)務(wù)操作效率。在簽約流程中，簽約前必備文件在項目經(jīng)理A角備齊后，需經(jīng)項目經(jīng)理B角和法律審核人員作相關(guān)復(fù)核簽字，再送交行政管理部印鑒保管人員簽章，正式對外擔(dān)保；在此過程中實際上所有的文件仍在項目經(jīng)理A角手上，并沒有隨復(fù)核、法律審核、印鑒簽章等一道道程序的責(zé)任人上傳，文件控制與流程脫節(jié)。評審部的項目經(jīng)理在調(diào)查初審中互為A、B角，業(yè)務(wù)操作監(jiān)督上存在互相通融的空間，在一定程度上削弱了兩者之間的制約關(guān)系，應(yīng)將項目經(jīng)理A、B角人員專職化，項目經(jīng)理B角應(yīng)定位為復(fù)核，更能起到監(jiān)督制約的作用。二、案例的主要問題及其評析整體來看，XTB擔(dān)保公司已基本具備了內(nèi)部風(fēng)險控制的框架，根據(jù)擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險控制原則對擔(dān)保業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)實行審、保、償分離制和集中評審制，在擔(dān)保業(yè)務(wù)崗位、部門之間也初步建立了相互監(jiān)督、相互制約的關(guān)系，對在保項目基礎(chǔ)性的跟蹤管理也已啟動。在項目的跟蹤管理上，公司規(guī)定項目經(jīng)理對各自負(fù)責(zé)的在保項目每三個月回訪一次，提交回訪報告。公司采用“風(fēng)險評審委員會”形式的會議評審制，成員由公司副總、助總、部門經(jīng)理及法律人員等組成，目前對風(fēng)險評審委員會的運行尚未明確規(guī)范。擔(dān)保評審部中項目經(jīng)理在不同擔(dān)保項目中互為A、B角。公司的基本組織形式自上而下為董事會、總經(jīng)理、各業(yè)務(wù)職能部門，目前設(shè)置四個部門，為擔(dān)保評審部、資產(chǎn)管理部、行政管理部、投資業(yè)務(wù)部，前面三個部門為擔(dān)保業(yè)務(wù)運作的相關(guān)部門，其中擔(dān)保評審部負(fù)責(zé)擔(dān)保項目的調(diào)查評審，資產(chǎn)管理部負(fù)責(zé)相關(guān)法律文本的制訂、項目法律資料的審核、保管和擔(dān)保代償后的追償，行政管理部負(fù)責(zé)法律文本的蓋章。一、案例簡介XTB擔(dān)保公司成立于2000年9月，注冊資本RMB1億，為市政府委托財政局單獨投資成立的信用擔(dān)保公司；公司專業(yè)為本市的中小企業(yè)提供融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，自2001年起正式對外開展擔(dān)保業(yè)務(wù)，截止2003年5月，受理項目超過350個，被擔(dān)保企業(yè)193個，企業(yè)涉及各行各業(yè)，約16大類，如機械、信息技術(shù)業(yè)、電子、包裝、印刷、化工、塑料、通信設(shè)備、食品飲料、批發(fā)零售業(yè)、酒店服務(wù)業(yè)、醫(yī)藥、房地產(chǎn)、建筑工程、物流、進(jìn)出口貿(mào)易等。對于擔(dān)保機構(gòu)而言，應(yīng)建立自己的信息庫，鼓勵員工通過媒體渠道收集與在保企業(yè)相關(guān)的行業(yè)信息資料和權(quán)威部門、機構(gòu)公布的相關(guān)企業(yè)信息，例如建筑行業(yè)協(xié)會公布的建筑行業(yè)企業(yè)定期排名、外匯管理局公布的出口收匯核銷企業(yè)分類等等，并由專門人員對收集到的信息按行業(yè)進(jìn)行分類便于查詢。在信息資源方面，為了降低擔(dān)保業(yè)務(wù)中“信息不對稱”現(xiàn)象的影響，擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)擴大信息渠道和提高信息收集分析的能力。因此擔(dān)保機構(gòu)在充實人力資源時，可從知識結(jié)構(gòu)、工作能力、溝通能力、道德品質(zhì)等幾個重要因素出發(fā)，有針對性地進(jìn)行人員招聘和人員培訓(xùn)，考察聘用合格的擔(dān)保從業(yè)人員；在員工的培訓(xùn)上可采用內(nèi)外部培訓(xùn)相結(jié)合的方式，以內(nèi)部研討、實例分析等多種形式組織經(jīng)常性的內(nèi)部培訓(xùn)，外部培訓(xùn)多選擇擔(dān)保同行間的交流互訪和一些較高水平的專題性學(xué)習(xí)。在人力資源方面，歸根到底，企業(yè)是人在管理經(jīng)營的，人力資源是企業(yè)的根本資源之一，企業(yè)內(nèi)員工的素質(zhì)和能力對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。為保證內(nèi)部稽核的獨立性和客觀性，宜將稽核設(shè)為擔(dān)保機構(gòu)董事會（股東會）直接領(lǐng)導(dǎo)下的一個部門。在擔(dān)保機構(gòu)的運營中，違規(guī)的擔(dān)保操作危害性極大，在進(jìn)行擔(dān)保決策時，擔(dān)保機構(gòu)具有主動性，而在對外擔(dān)保之后，擔(dān)保機構(gòu)基本處于十分被動的地位，違規(guī)性的擔(dān)保業(yè)務(wù)可能造成難以挽回的損失，因此十分必要對擔(dān)保業(yè)務(wù)操作進(jìn)行監(jiān)督檢查，避免內(nèi)部風(fēng)險的產(chǎn)生。同時擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)設(shè)立內(nèi)部稽核，通過檢查、評估擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險內(nèi)控系統(tǒng)的運行情況，發(fā)現(xiàn)擔(dān)保業(yè)務(wù)操作過程中的錯漏、作弊或不足，及時糾正錯誤，督促相關(guān)部門采取有效措施加以改善，促進(jìn)擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險管理水平的提高。擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)根據(jù)自身管理能力及在保項目的風(fēng)險程度確定其合適的擔(dān)保規(guī)模，在保余額控制在注冊資本的3倍為宜。一方面按照國家財政部頒發(fā)的《中小企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險管理暫行辦法》規(guī)定，擔(dān)保機構(gòu)的在保余額不得超過其注冊資本的5倍。在發(fā)現(xiàn)不良擔(dān)保資產(chǎn)的預(yù)警信號后，擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)加強對該在保項目的跟蹤，加大檢查頻率，實施相應(yīng)的反擔(dān)保措施，配合貸款銀行進(jìn)行催收；對于惡意違約的企業(yè)，可通過行政、法律手段，如政府相關(guān)主管部門敦促、發(fā)律師函等方式，或通過對其主要上下游關(guān)聯(lián)企業(yè)施加壓力，責(zé)成其作出償還貸款的努力；必要時，也可采用媒體曝光客戶不良行徑，公開失信企業(yè)“黑名單”。風(fēng)險分類應(yīng)與動態(tài)風(fēng)險監(jiān)控相結(jié)合，對于擔(dān)保業(yè)務(wù)前臺人員，應(yīng)與貸款行保持經(jīng)常性的互動，從多渠道收集在保企業(yè)相關(guān)信息；同時定期每三個月對在保企業(yè)進(jìn)行一次回訪，重點應(yīng)在于及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)在擔(dān)保前后的環(huán)境條件變化、企業(yè)經(jīng)營、財務(wù)上的變化、反擔(dān)保措施的變化等情況，辨別其性質(zhì)，分析可能影響擔(dān)保安全性的不