【正文】 ①利率與收益率因素，②匯率市場(chǎng)變化的預(yù)期，③東道國(guó)投資與區(qū)位因素，④投資風(fēng)險(xiǎn)因素。①國(guó)際資本流動(dòng)的規(guī)模迅速擴(kuò)大，②國(guó)際資本流動(dòng)的地區(qū)趨向多樣化，③國(guó)際資 本流動(dòng)的機(jī)構(gòu)投資主體多元化，④?chē)?guó)際資本流動(dòng)的結(jié)構(gòu)與形式發(fā)生了巨大變化。隨著我國(guó)市場(chǎng)機(jī)制不斷完善，以及區(qū)域發(fā)展不平衡的矛盾縮小，我國(guó)政策性金融機(jī)構(gòu)的作用將降低，一些機(jī)構(gòu)有轉(zhuǎn)化為商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的可能。5． 布雷頓森林貨幣體系的主要內(nèi)容？答：體系的主要內(nèi)容。銀行機(jī)構(gòu)主要由中央銀行、商業(yè)銀行，專業(yè)銀行組成，央行在其中處于領(lǐng)導(dǎo)地位，商業(yè)銀行在其中起主體地位；政策性銀行不以盈利為目的，充當(dāng)政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)和促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定的金融機(jī)構(gòu)。2．衍生金融市場(chǎng)的基本功能有哪些？答：⑴價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，⑵調(diào)節(jié)預(yù)期功能，⑶規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)保值功能，⑷增強(qiáng)金融資產(chǎn)流動(dòng)功能3．中央銀行貨幣政策工具有哪些？答：（一）一般性政府工具有法定存款準(zhǔn)備金政策，再貼現(xiàn)政策，公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)（二）選擇性貨幣政策工具有：證券保證金比率、消費(fèi)信貸管制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制、流動(dòng)性比率、道義勸告、窗口指導(dǎo)。(2) 它受到商品流轉(zhuǎn)方向的制約，具有嚴(yán)格的產(chǎn)業(yè)方向性。(1) 加快商品銷(xiāo)售速度，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)較快增長(zhǎng)(2) 強(qiáng)化信用約束，規(guī)范市場(chǎng)交易行為。4．超額準(zhǔn)備金率：是指商業(yè)銀行在中央銀行留有的超過(guò)法定準(zhǔn)備金部分占活期存款總額的比率 5．投資基金：是通過(guò)發(fā)行基金匯集社會(huì)資金，委托專門(mén)投資管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資，將投資收益分配給基金持有人的投資制度。：是一國(guó)貨幣當(dāng)局用匯率工具來(lái)實(shí)現(xiàn)其特定政策目標(biāo)的行動(dòng)準(zhǔn)則與措施。 C 6。七、計(jì)算題： 120銀行應(yīng)付款=100—（1—6%————）=98（萬(wàn)元）360模擬題參考答案（二）一、填空題： 1．現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù) 貸款資產(chǎn)業(yè)務(wù) 證券投資業(yè)務(wù)2．分支行制3．主體 客體 媒體 價(jià)格4．信托行為 信托目的 信托關(guān)系人 信托財(cái)產(chǎn)5．通貨緊縮，通貨膨脹6．商業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) 商業(yè)人身保險(xiǎn) 政策保險(xiǎn) 社會(huì)保險(xiǎn)7．估計(jì)現(xiàn)金流 選取現(xiàn)金流貼現(xiàn)的合適利率 計(jì)算金融資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值8．開(kāi)戶 委托 委托買(mǎi)賣(mài)審查 成交 清算交割9．直接、間接、美元10．劍橋方程式、費(fèi)雪方程式、凱恩斯貨幣需求函數(shù)、費(fèi)里德曼需求函數(shù)二、單項(xiàng)選擇題：1．C 2．B 3。⑤財(cái)政政策對(duì)股票價(jià)格的影響，稅率高，則股價(jià)低，稅率低則股價(jià)高，稅收結(jié)構(gòu)的調(diào)整，引起利潤(rùn)分配變化，導(dǎo)致不同行業(yè)股價(jià)的變化；擴(kuò)張性財(cái)政政策，推動(dòng)股價(jià)上揚(yáng)，緊縮性財(cái)政政策，對(duì)股市起抵制作用。③市場(chǎng)利率變化對(duì)股票價(jià)格的影響，利率提高，股票價(jià)格下降，利率下降股價(jià)格上。2．答： ①經(jīng)濟(jì)周期對(duì)股票價(jià)格的影響，隨著經(jīng)濟(jì)同期從衰退、蕭條、復(fù)蘇、繁榮的變化股票價(jià)格由下跌到上升變動(dòng)。因此，發(fā)展消費(fèi)信用的一個(gè)途徑就是發(fā)展經(jīng)濟(jì)，解決分配不公，提高大多數(shù)人的收入水平。 ①轉(zhuǎn)變?nèi)藗儌鹘y(tǒng)的消費(fèi)觀念，提高對(duì)消費(fèi)信用的認(rèn)識(shí)，要大力宣傳消費(fèi)信用刺激需求，促進(jìn)生產(chǎn)，提高生活水平的作用，轉(zhuǎn)變?nèi)藗兊南M(fèi)觀念。③優(yōu)化銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增加銀行的利潤(rùn)，從我國(guó)目前來(lái)看，消費(fèi)信用風(fēng)險(xiǎn)較小，已成為銀行增加利潤(rùn)的一個(gè)增長(zhǎng)點(diǎn)。 （4）金融互換市場(chǎng)六、論述題：1．答：、（一）發(fā)展消費(fèi)信用的意義①促進(jìn)消費(fèi)，推動(dòng)生產(chǎn)，近年來(lái)我國(guó)推出了住房貸款、汽車(chē)貸款、助學(xué)和醫(yī)療貸款等多種消費(fèi)信用方式，有力地刺激了消費(fèi)需求，推動(dòng)了生產(chǎn)的發(fā)展。（1）金融遠(yuǎn)期市場(chǎng)。 （4）國(guó)家實(shí)行的利率管制。 （2）中央銀行的貨幣政策。 （6）經(jīng)營(yíng)行為的非競(jìng)爭(zhēng)性。 （4）業(yè)務(wù)領(lǐng)域的專業(yè)性。 （2）經(jīng)營(yíng)目標(biāo)上的非贏利性。（4）國(guó)家對(duì)貨幣流通進(jìn)行管理。（2）人民幣單位為“元”，輔幣單位為角、分。國(guó)際收支：是指一國(guó)居民與其他國(guó)家的居民在一定時(shí)期內(nèi)所進(jìn)行的全部經(jīng)濟(jì)文化、政治往來(lái)的系統(tǒng)貨幣記錄。信托投資公司：是以代人理財(cái)為主要經(jīng)營(yíng)內(nèi)容，以受托人的身份經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。模擬題參考答案（一）一、填空題：簡(jiǎn)單的價(jià)值形式、擴(kuò)大的價(jià)值形式、一般的價(jià)值形式、貨幣價(jià)值形式商業(yè)信用 銀行信用 國(guó)家信用 消費(fèi)信用 國(guó)際信用中國(guó)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 中國(guó)進(jìn)出口銀行單一的中央銀行 復(fù)合式中央銀行 跨國(guó)的中央銀行 準(zhǔn)中央銀行職能分工 全能分工信達(dá)資產(chǎn)管理合同 華融資產(chǎn)管理公司 東方資產(chǎn)管理公司 長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司債券類 權(quán)益類金本位貨幣體系 布雷頓森林體系 牙買(mǎi)加貨幣體系產(chǎn)品 業(yè)務(wù) 機(jī)構(gòu) 制度和推廣二、單項(xiàng)選擇題： 三、多項(xiàng)選擇題：1. ACD 2. CD 3. ABCD 4. ABCD 5. ACD四、名詞解釋：商業(yè)信用：是企業(yè)之間以賒銷(xiāo)商品或預(yù)付貨款等方式相互提供的與商品交易直接聯(lián)系的信用形式。它突出了防范風(fēng)險(xiǎn)在金融業(yè)運(yùn)作中的核心的地位，用資本充足率等一系列以防范風(fēng)險(xiǎn)為核心的指標(biāo)取代了傳統(tǒng)指標(biāo)，推動(dòng)金融業(yè)的管理模式由傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債管理向現(xiàn)代的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理。2．巴塞爾協(xié)議內(nèi)容答：1988年7月正式通過(guò)的《巴塞爾協(xié)議》其內(nèi)容主要包括。二、簡(jiǎn)述題1．金融全球化的表現(xiàn)與特征答：（一）金融全球化的表現(xiàn)：?①金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)跨國(guó)發(fā)展， ②資本的大規(guī)?？鐕?guó)流動(dòng)，③衍生金融工具市場(chǎng)的發(fā)展，④全球金融市場(chǎng)一體化。大（三）金融創(chuàng)新降低了金融監(jiān)管的有效性。金融創(chuàng)新的負(fù)效應(yīng)：（一）金融創(chuàng)新降低了金融體系的穩(wěn)定性。①金融創(chuàng)新增強(qiáng)了金融市場(chǎng)的活動(dòng)；②金融創(chuàng)新推動(dòng)了國(guó)際金融市場(chǎng)融資證券化；③金融創(chuàng)新促進(jìn)了金融市場(chǎng)自由化；（三）金融創(chuàng)新推動(dòng)金融制度革新并促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。三、 論述題答：（一）規(guī)避金融管制產(chǎn)生金融創(chuàng)新（二）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇迫使金融創(chuàng)新（三）金融市場(chǎng)需求刺激金融創(chuàng)新（四）回避金融風(fēng)險(xiǎn)需要金融創(chuàng)新（五）追逐最大利潤(rùn)激勵(lì)金融創(chuàng)新（六）現(xiàn)代技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)金融創(chuàng)新答：金融創(chuàng)新的正效應(yīng)：（一）金融創(chuàng)新促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作效益和提高增加了經(jīng)營(yíng)效益。二、簡(jiǎn)述題答：它主要是指新的金融產(chǎn)品、金融業(yè)務(wù)、金融機(jī)構(gòu)、金融制度的創(chuàng)造和推廣。我們用圖表來(lái)描述政策搭配的過(guò)程財(cái)政政策與貨幣政策的搭配區(qū)間經(jīng)濟(jì)狀況財(cái)政狀況貨幣政策1失業(yè)/國(guó)際收支逆差擴(kuò)張緊縮2通貨膨脹/國(guó)際收支逆差緊縮緊縮3通貨膨脹/國(guó)際收支順差緊縮擴(kuò)張4失業(yè)/國(guó)際收支順差擴(kuò)張擴(kuò)張（二）支出轉(zhuǎn)換政策與支出增減政策搭配（斯旺曲線）。三、 論述題1 在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件實(shí)現(xiàn)內(nèi)外均衡目標(biāo)的政策搭配方案答：在這主要講開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下通過(guò)政策搭配來(lái)達(dá)到貨幣從失衡到均衡的過(guò)程。答：?通貨緊縮的類型。答：通貨膨脹的類型。答：?我們用到MS=Md就是貨幣均衡，但是貨幣是否均衡，僅從貨幣供求的數(shù)量上無(wú)法判斷清楚，由于貨幣均衡表現(xiàn)為社會(huì)總供求均衡，所以經(jīng)濟(jì)均衡的標(biāo)志就是貨幣均衡的標(biāo)志。 （二）貨幣供給理論：貨幣供給理論的基本模型為：rc + 1MB= mB * —————— *二、簡(jiǎn)述題1 貨幣供求的理論答：（一）貨幣需求理論：是關(guān)于對(duì)貨幣需求動(dòng)機(jī)，影響因素和數(shù)量決定的理論。7．通貨膨脹：是指在紙幣流通條件下，流通中的貨幣量超過(guò)實(shí)際需要所引起的貨幣貶值，物價(jià)持續(xù)上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。6．社會(huì)總需求：是指在一定時(shí)期內(nèi)，一國(guó)全社會(huì)的貨幣購(gòu)買(mǎi)力總額相應(yīng)產(chǎn)生的對(duì)商品和勞務(wù)的需求，即表現(xiàn)為一種有貨幣支付能力的購(gòu)買(mǎi)需求，它包括消費(fèi)需求和投資需求。即一定時(shí)期內(nèi)社會(huì)的總收入。3．貨幣供給量：是指一個(gè)國(guó)家，在一定時(shí)點(diǎn)上由其政府、企事業(yè)單位和居民個(gè)人所持有現(xiàn)金和銀行存款貨幣的總和，從靜態(tài)來(lái)看，反映的是貨幣的存量。：它是指人們?cè)敢载浭匠钟衅鋼碛械呢?cái)產(chǎn)的需要。它可以使流入國(guó)產(chǎn)生積極的國(guó)民生產(chǎn)總值效果與國(guó)際收支效果。國(guó)際資本流動(dòng)可以解決資本流出國(guó)過(guò)剩資本的出路，使過(guò)剩資本有獲取高額利潤(rùn)的機(jī)會(huì)，并帶動(dòng)國(guó)內(nèi)商品，尤其是機(jī)器設(shè)備等資本品的出口，有利于其出口貿(mào)易的增大以占領(lǐng)世界市場(chǎng)。資本從其對(duì)充裕的國(guó)家流到相對(duì)短缺的國(guó)家，使生產(chǎn)要素通過(guò)資本流動(dòng)在國(guó)際間達(dá)到合理配置，對(duì)資本流入國(guó)和資本流出國(guó)的國(guó)民收入都會(huì)有促進(jìn)作用，從而促進(jìn)整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)的提高。（二）國(guó)際資本流動(dòng)的原因。（一）對(duì)國(guó)際收支的影響（貿(mào)易收支、非貿(mào)易收支、國(guó)際資本流動(dòng)）（二）對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的影響（國(guó)民收入、就業(yè)、國(guó)內(nèi)物價(jià)總水平、國(guó)內(nèi)利率、一國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)）（三）對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的影響（國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際資本流動(dòng)及國(guó)際經(jīng)濟(jì)關(guān)系方面）2．國(guó)際資本流動(dòng)的一般規(guī)律及動(dòng)因答：（一）國(guó)際資本流動(dòng)的一般規(guī)律。10．國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)傳遞與擴(kuò)散的途徑答：國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)傳遞與擴(kuò)散的途徑。答：（一）國(guó)際收支失衡的自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制：是指國(guó)際收支失衡導(dǎo)致國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)變量發(fā)生變動(dòng)，主要通過(guò)匯率和利率的變化機(jī)制自動(dòng)調(diào)節(jié)國(guó)際收支，使其在經(jīng)過(guò)一段時(shí)期的調(diào)整后自動(dòng)達(dá)到平衡（二）國(guó)際收支失衡的政策調(diào)節(jié)原理：國(guó)際收支的政策調(diào)節(jié)是指當(dāng)國(guó)際收支出現(xiàn)失衡時(shí)，政府通過(guò)政策性調(diào)整措施對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行適當(dāng)干預(yù)和引導(dǎo)，逐步實(shí)現(xiàn)國(guó)際收支平衡。答：?國(guó)際資本流動(dòng)的類型。7．我國(guó)利用外資的方式答： 我國(guó)利用外資的方式。①建立一個(gè)永久性的國(guó)際金融組織，以促進(jìn)國(guó)際間政策的協(xié)調(diào)，②建立以美元為中心的國(guó)際貨幣體系，③實(shí)際可調(diào)整的固定匯率6．牙買(mǎi)加貨幣體系的主要內(nèi)容答：牙買(mǎi)加體系的主要內(nèi)容。5．布雷頓森林貨幣體系的主要內(nèi)容答：體系的主要。①匯率制度安排，②匯率水平的確定，③匯率變動(dòng)的控制④?chē)?guó)際協(xié)調(diào)與合作4．國(guó)際貨幣體系的主要內(nèi)容答： 國(guó)際貨幣體系是為了適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際支付需要，各國(guó)政府對(duì)貨幣在國(guó)際范圍內(nèi)發(fā)揮世界貨幣職能所確定的原則，采取的措施和建立的組織形式。（二）外匯匯率的分類：①固定匯率與浮動(dòng)匯率，②單一匯率與復(fù)匯率，③實(shí)際匯率與有效匯率，④買(mǎi)入?yún)R率、賣(mài)出匯率、現(xiàn)鈔匯率。資本帳戶(資本轉(zhuǎn)移及非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)的收買(mǎi)與放棄)；金融帳戶（直接投資、證券投資、其他投資、官方儲(chǔ)備），③錯(cuò)誤與遺漏。二、簡(jiǎn)述題1． 國(guó)際收支平衡表的內(nèi)容答：國(guó)際收支平衡表的內(nèi)容：①經(jīng)常帳戶。4．匯率政策：是指一國(guó)貨幣當(dāng)局用匯率工具來(lái)實(shí)現(xiàn)其特定政策目標(biāo)的行動(dòng)準(zhǔn)則與措施。第十章 國(guó) 際 金 融一. 、名詞解釋?1．國(guó)際收支：國(guó)際收支是一國(guó)居民與其他國(guó)家的居民在一定時(shí)期內(nèi)所進(jìn)行的全部經(jīng)濟(jì)文化，政治往來(lái)的系統(tǒng)貨幣記錄。債券的風(fēng)險(xiǎn)小，收益穩(wěn)定，股票的風(fēng)險(xiǎn)大，收益不穩(wěn)定；⑤求償權(quán)順序不同。債權(quán)有期限，而股票一般無(wú)期限；③被賦予的權(quán)利不同。①性質(zhì)不同。①金融遠(yuǎn)期市場(chǎng)，②金融期貨市場(chǎng)，③金融期權(quán)市場(chǎng)，④金融互換市場(chǎng)。①黃金市場(chǎng)，②外匯市場(chǎng)，③貨幣市場(chǎng)，④資本市場(chǎng)。②利率互換：是指雙方同意在未來(lái)的一定期限內(nèi)根據(jù)同種貨幣同樣的名義本金交換現(xiàn)金流（利息支出），其中一方的現(xiàn)金根據(jù)浮動(dòng)利率計(jì)算出來(lái)，而另一方面的現(xiàn)金流（利息支出）根據(jù)固定利率計(jì)算，雙方進(jìn)行利率互換的主要原因是雙方在固定利率和浮動(dòng)利率市場(chǎng)上具有比較優(yōu)勢(shì)。①有效配置金融資源的功能，②溝通國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)交往的功能，③反映經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行的功能，④調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的功能。 ④金融市場(chǎng)的價(jià)格。②金融市場(chǎng)客體：貨幣類金融資產(chǎn)，債權(quán)類金融資產(chǎn)，權(quán)益類金融資產(chǎn)，衍生類金融資產(chǎn)。答：（一）金融市場(chǎng)的構(gòu)成要