【正文】 ①利率與收益率因素，②匯率市場變化的預(yù)期，③東道國投資與區(qū)位因素，④投資風(fēng)險因素。①國際資本流動的規(guī)模迅速擴(kuò)大，②國際資本流動的地區(qū)趨向多樣化，③國際資 本流動的機(jī)構(gòu)投資主體多元化，④國際資本流動的結(jié)構(gòu)與形式發(fā)生了巨大變化。隨著我國市場機(jī)制不斷完善，以及區(qū)域發(fā)展不平衡的矛盾縮小，我國政策性金融機(jī)構(gòu)的作用將降低，一些機(jī)構(gòu)有轉(zhuǎn)化為商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的可能。5． 布雷頓森林貨幣體系的主要內(nèi)容？答：體系的主要內(nèi)容。銀行機(jī)構(gòu)主要由中央銀行、商業(yè)銀行，專業(yè)銀行組成，央行在其中處于領(lǐng)導(dǎo)地位，商業(yè)銀行在其中起主體地位；政策性銀行不以盈利為目的，充當(dāng)政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)和促進(jìn)社會穩(wěn)定的金融機(jī)構(gòu)。2．衍生金融市場的基本功能有哪些？答：⑴價格發(fā)現(xiàn)功能，⑵調(diào)節(jié)預(yù)期功能，⑶規(guī)避風(fēng)險資產(chǎn)保值功能，⑷增強(qiáng)金融資產(chǎn)流動功能3．中央銀行貨幣政策工具有哪些？答：（一）一般性政府工具有法定存款準(zhǔn)備金政策，再貼現(xiàn)政策，公開市場業(yè)務(wù)（二）選擇性貨幣政策工具有：證券保證金比率、消費(fèi)信貸管制、不動產(chǎn)信用控制、流動性比率、道義勸告、窗口指導(dǎo)。(2) 它受到商品流轉(zhuǎn)方向的制約，具有嚴(yán)格的產(chǎn)業(yè)方向性。(1) 加快商品銷售速度，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)較快增長(2) 強(qiáng)化信用約束，規(guī)范市場交易行為。4．超額準(zhǔn)備金率：是指商業(yè)銀行在中央銀行留有的超過法定準(zhǔn)備金部分占活期存款總額的比率 5．投資基金：是通過發(fā)行基金匯集社會資金，委托專門投資管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資，將投資收益分配給基金持有人的投資制度。：是一國貨幣當(dāng)局用匯率工具來實(shí)現(xiàn)其特定政策目標(biāo)的行動準(zhǔn)則與措施。 C 6。七、計算題： 120銀行應(yīng)付款=100—（1—6%————）=98（萬元）360模擬題參考答案（二）一、填空題： 1．現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù) 貸款資產(chǎn)業(yè)務(wù) 證券投資業(yè)務(wù)2．分支行制3．主體 客體 媒體 價格4．信托行為 信托目的 信托關(guān)系人 信托財產(chǎn)5．通貨緊縮，通貨膨脹6．商業(yè)財產(chǎn)保險 商業(yè)人身保險 政策保險 社會保險7．估計現(xiàn)金流 選取現(xiàn)金流貼現(xiàn)的合適利率 計算金融資產(chǎn)的內(nèi)在價值8．開戶 委托 委托買賣審查 成交 清算交割9．直接、間接、美元10．劍橋方程式、費(fèi)雪方程式、凱恩斯貨幣需求函數(shù)、費(fèi)里德曼需求函數(shù)二、單項(xiàng)選擇題：1．C 2．B 3。⑤財政政策對股票價格的影響，稅率高，則股價低，稅率低則股價高，稅收結(jié)構(gòu)的調(diào)整，引起利潤分配變化，導(dǎo)致不同行業(yè)股價的變化；擴(kuò)張性財政政策，推動股價上揚(yáng)，緊縮性財政政策，對股市起抵制作用。③市場利率變化對股票價格的影響，利率提高，股票價格下降，利率下降股價格上。2．答： ①經(jīng)濟(jì)周期對股票價格的影響，隨著經(jīng)濟(jì)同期從衰退、蕭條、復(fù)蘇、繁榮的變化股票價格由下跌到上升變動。因此，發(fā)展消費(fèi)信用的一個途徑就是發(fā)展經(jīng)濟(jì)，解決分配不公，提高大多數(shù)人的收入水平。 ①轉(zhuǎn)變?nèi)藗儌鹘y(tǒng)的消費(fèi)觀念，提高對消費(fèi)信用的認(rèn)識，要大力宣傳消費(fèi)信用刺激需求，促進(jìn)生產(chǎn)，提高生活水平的作用，轉(zhuǎn)變?nèi)藗兊南M(fèi)觀念。③優(yōu)化銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增加銀行的利潤，從我國目前來看，消費(fèi)信用風(fēng)險較小，已成為銀行增加利潤的一個增長點(diǎn)。 （4）金融互換市場六、論述題：1．答：、（一）發(fā)展消費(fèi)信用的意義①促進(jìn)消費(fèi)，推動生產(chǎn)，近年來我國推出了住房貸款、汽車貸款、助學(xué)和醫(yī)療貸款等多種消費(fèi)信用方式，有力地刺激了消費(fèi)需求，推動了生產(chǎn)的發(fā)展。（1）金融遠(yuǎn)期市場。 （4）國家實(shí)行的利率管制。 （2）中央銀行的貨幣政策。 （6）經(jīng)營行為的非競爭性。 （4）業(yè)務(wù)領(lǐng)域的專業(yè)性。 （2）經(jīng)營目標(biāo)上的非贏利性。（4）國家對貨幣流通進(jìn)行管理。（2）人民幣單位為“元”，輔幣單位為角、分。國際收支：是指一國居民與其他國家的居民在一定時期內(nèi)所進(jìn)行的全部經(jīng)濟(jì)文化、政治往來的系統(tǒng)貨幣記錄。信托投資公司：是以代人理財為主要經(jīng)營內(nèi)容，以受托人的身份經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。模擬題參考答案（一）一、填空題：簡單的價值形式、擴(kuò)大的價值形式、一般的價值形式、貨幣價值形式商業(yè)信用 銀行信用 國家信用 消費(fèi)信用 國際信用中國國家開發(fā)銀行 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 中國進(jìn)出口銀行單一的中央銀行 復(fù)合式中央銀行 跨國的中央銀行 準(zhǔn)中央銀行職能分工 全能分工信達(dá)資產(chǎn)管理合同 華融資產(chǎn)管理公司 東方資產(chǎn)管理公司 長城資產(chǎn)管理公司債券類 權(quán)益類金本位貨幣體系 布雷頓森林體系 牙買加貨幣體系產(chǎn)品 業(yè)務(wù) 機(jī)構(gòu) 制度和推廣二、單項(xiàng)選擇題： 三、多項(xiàng)選擇題：1. ACD 2. CD 3. ABCD 4. ABCD 5. ACD四、名詞解釋：商業(yè)信用：是企業(yè)之間以賒銷商品或預(yù)付貨款等方式相互提供的與商品交易直接聯(lián)系的信用形式。它突出了防范風(fēng)險在金融業(yè)運(yùn)作中的核心的地位，用資本充足率等一系列以防范風(fēng)險為核心的指標(biāo)取代了傳統(tǒng)指標(biāo)，推動金融業(yè)的管理模式由傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債管理向現(xiàn)代的風(fēng)險資產(chǎn)管理。2．巴塞爾協(xié)議內(nèi)容答：1988年7月正式通過的《巴塞爾協(xié)議》其內(nèi)容主要包括。二、簡述題1．金融全球化的表現(xiàn)與特征答：（一）金融全球化的表現(xiàn)：?①金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)跨國發(fā)展， ②資本的大規(guī)模跨國流動，③衍生金融工具市場的發(fā)展，④全球金融市場一體化。大（三）金融創(chuàng)新降低了金融監(jiān)管的有效性。金融創(chuàng)新的負(fù)效應(yīng)：（一）金融創(chuàng)新降低了金融體系的穩(wěn)定性。①金融創(chuàng)新增強(qiáng)了金融市場的活動；②金融創(chuàng)新推動了國際金融市場融資證券化；③金融創(chuàng)新促進(jìn)了金融市場自由化；（三）金融創(chuàng)新推動金融制度革新并促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。三、 論述題答：（一）規(guī)避金融管制產(chǎn)生金融創(chuàng)新（二）行業(yè)競爭加劇迫使金融創(chuàng)新（三）金融市場需求刺激金融創(chuàng)新（四）回避金融風(fēng)險需要金融創(chuàng)新（五）追逐最大利潤激勵金融創(chuàng)新（六）現(xiàn)代技術(shù)進(jìn)步推動金融創(chuàng)新答：金融創(chuàng)新的正效應(yīng)：（一）金融創(chuàng)新促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作效益和提高增加了經(jīng)營效益。二、簡述題答：它主要是指新的金融產(chǎn)品、金融業(yè)務(wù)、金融機(jī)構(gòu)、金融制度的創(chuàng)造和推廣。我們用圖表來描述政策搭配的過程財政政策與貨幣政策的搭配區(qū)間經(jīng)濟(jì)狀況財政狀況貨幣政策1失業(yè)/國際收支逆差擴(kuò)張緊縮2通貨膨脹/國際收支逆差緊縮緊縮3通貨膨脹/國際收支順差緊縮擴(kuò)張4失業(yè)/國際收支順差擴(kuò)張擴(kuò)張（二）支出轉(zhuǎn)換政策與支出增減政策搭配（斯旺曲線）。三、 論述題1 在開放經(jīng)濟(jì)條件實(shí)現(xiàn)內(nèi)外均衡目標(biāo)的政策搭配方案答：在這主要講開放經(jīng)濟(jì)條件下通過政策搭配來達(dá)到貨幣從失衡到均衡的過程。答：?通貨緊縮的類型。答：通貨膨脹的類型。答：?我們用到MS=Md就是貨幣均衡，但是貨幣是否均衡，僅從貨幣供求的數(shù)量上無法判斷清楚，由于貨幣均衡表現(xiàn)為社會總供求均衡，所以經(jīng)濟(jì)均衡的標(biāo)志就是貨幣均衡的標(biāo)志。 （二）貨幣供給理論：貨幣供給理論的基本模型為：rc + 1MB= mB * —————— *二、簡述題1 貨幣供求的理論答：（一）貨幣需求理論：是關(guān)于對貨幣需求動機(jī)，影響因素和數(shù)量決定的理論。7．通貨膨脹：是指在紙幣流通條件下，流通中的貨幣量超過實(shí)際需要所引起的貨幣貶值，物價持續(xù)上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。6．社會總需求：是指在一定時期內(nèi)，一國全社會的貨幣購買力總額相應(yīng)產(chǎn)生的對商品和勞務(wù)的需求，即表現(xiàn)為一種有貨幣支付能力的購買需求，它包括消費(fèi)需求和投資需求。即一定時期內(nèi)社會的總收入。3．貨幣供給量：是指一個國家，在一定時點(diǎn)上由其政府、企事業(yè)單位和居民個人所持有現(xiàn)金和銀行存款貨幣的總和，從靜態(tài)來看，反映的是貨幣的存量。：它是指人們愿以貨式持有其擁有的財產(chǎn)的需要。它可以使流入國產(chǎn)生積極的國民生產(chǎn)總值效果與國際收支效果。國際資本流動可以解決資本流出國過剩資本的出路，使過剩資本有獲取高額利潤的機(jī)會，并帶動國內(nèi)商品，尤其是機(jī)器設(shè)備等資本品的出口，有利于其出口貿(mào)易的增大以占領(lǐng)世界市場。資本從其對充裕的國家流到相對短缺的國家，使生產(chǎn)要素通過資本流動在國際間達(dá)到合理配置，對資本流入國和資本流出國的國民收入都會有促進(jìn)作用，從而促進(jìn)整個世界經(jīng)濟(jì)的提高。（二）國際資本流動的原因。（一）對國際收支的影響（貿(mào)易收支、非貿(mào)易收支、國際資本流動）（二）對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的影響（國民收入、就業(yè)、國內(nèi)物價總水平、國內(nèi)利率、一國國際儲備資產(chǎn)）（三）對世界經(jīng)濟(jì)的影響（國際貿(mào)易、國際資本流動及國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系方面）2．國際資本流動的一般規(guī)律及動因答：（一）國際資本流動的一般規(guī)律。10．國際金融風(fēng)險傳遞與擴(kuò)散的途徑答：國際金融風(fēng)險傳遞與擴(kuò)散的途徑。答：（一）國際收支失衡的自動調(diào)節(jié)機(jī)制：是指國際收支失衡導(dǎo)致國內(nèi)經(jīng)濟(jì)變量發(fā)生變動，主要通過匯率和利率的變化機(jī)制自動調(diào)節(jié)國際收支，使其在經(jīng)過一段時期的調(diào)整后自動達(dá)到平衡（二）國際收支失衡的政策調(diào)節(jié)原理：國際收支的政策調(diào)節(jié)是指當(dāng)國際收支出現(xiàn)失衡時，政府通過政策性調(diào)整措施對市場進(jìn)行適當(dāng)干預(yù)和引導(dǎo)，逐步實(shí)現(xiàn)國際收支平衡。答：?國際資本流動的類型。7．我國利用外資的方式答： 我國利用外資的方式。①建立一個永久性的國際金融組織，以促進(jìn)國際間政策的協(xié)調(diào)，②建立以美元為中心的國際貨幣體系，③實(shí)際可調(diào)整的固定匯率6．牙買加貨幣體系的主要內(nèi)容答：牙買加體系的主要內(nèi)容。5．布雷頓森林貨幣體系的主要內(nèi)容答：體系的主要。①匯率制度安排，②匯率水平的確定，③匯率變動的控制④國際協(xié)調(diào)與合作4．國際貨幣體系的主要內(nèi)容答： 國際貨幣體系是為了適應(yīng)國際貿(mào)易與國際支付需要，各國政府對貨幣在國際范圍內(nèi)發(fā)揮世界貨幣職能所確定的原則，采取的措施和建立的組織形式。（二）外匯匯率的分類：①固定匯率與浮動匯率，②單一匯率與復(fù)匯率，③實(shí)際匯率與有效匯率，④買入?yún)R率、賣出匯率、現(xiàn)鈔匯率。資本帳戶(資本轉(zhuǎn)移及非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)的收買與放棄)；金融帳戶（直接投資、證券投資、其他投資、官方儲備），③錯誤與遺漏。二、簡述題1． 國際收支平衡表的內(nèi)容答：國際收支平衡表的內(nèi)容：①經(jīng)常帳戶。4．匯率政策：是指一國貨幣當(dāng)局用匯率工具來實(shí)現(xiàn)其特定政策目標(biāo)的行動準(zhǔn)則與措施。第十章 國 際 金 融一. 、名詞解釋?1．國際收支：國際收支是一國居民與其他國家的居民在一定時期內(nèi)所進(jìn)行的全部經(jīng)濟(jì)文化，政治往來的系統(tǒng)貨幣記錄。債券的風(fēng)險小，收益穩(wěn)定，股票的風(fēng)險大，收益不穩(wěn)定；⑤求償權(quán)順序不同。債權(quán)有期限，而股票一般無期限；③被賦予的權(quán)利不同。①性質(zhì)不同。①金融遠(yuǎn)期市場，②金融期貨市場，③金融期權(quán)市場，④金融互換市場。①黃金市場，②外匯市場，③貨幣市場，④資本市場。②利率互換：是指雙方同意在未來的一定期限內(nèi)根據(jù)同種貨幣同樣的名義本金交換現(xiàn)金流（利息支出），其中一方的現(xiàn)金根據(jù)浮動利率計算出來，而另一方面的現(xiàn)金流（利息支出）根據(jù)固定利率計算，雙方進(jìn)行利率互換的主要原因是雙方在固定利率和浮動利率市場上具有比較優(yōu)勢。①有效配置金融資源的功能，②溝通國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)交往的功能，③反映經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行的功能，④調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的功能。 ④金融市場的價格。②金融市場客體：貨幣類金融資產(chǎn)，債權(quán)類金融資產(chǎn)，權(quán)益類金融資產(chǎn)，衍生類金融資產(chǎn)。答：（一）金融市場的構(gòu)成要