金融期貨習(xí)題答案(參考版)
2025-06-21 20:02本頁面
【正文】 （ ?。〧40．套期保值的原理是指用期貨市場(chǎng)的盈利來彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的虧損，兩相沖抵，從而轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。 （ ?。㏕38．遠(yuǎn)期交易的合約必須是標(biāo)準(zhǔn)化的。 （ ?。〧36．不同的交易所，以及不同的實(shí)物交割方式，交割結(jié)算價(jià)的選取也不盡相同。 （ ?。〧34．交易保證金是指會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是未被合約占用的保證金。 （ ?。㏕32．20世紀(jì)60年代，芝加哥期貨交易所推出生豬和活牛等活牲畜的期貨合約。 （ ?。㏕30．如果投機(jī)者預(yù)期價(jià)格上漲，但市場(chǎng)還沒有明顯上漲趨勢(shì)時(shí)，也應(yīng)該買入期貨合約。 （ ?。㏕28．一般來講，期權(quán)剩余的有效日期越長(zhǎng)，其時(shí)間價(jià)值越小。 （ ?。〧26．利率期貨的標(biāo)的物是貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的各種債務(wù)憑證。 （ ?。㏕24．期貨交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無限的，而期權(quán)交易買方的虧損風(fēng)險(xiǎn)是有限的，盈利則可能是無限的。 （ ?。㏕22．看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買方向期貨期權(quán)的賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)，按事先約定的價(jià)格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約的權(quán)利，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)。 （ ?。㏕20．標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約規(guī)定每點(diǎn)代表100美元。 （ ?。㏕18．看漲期權(quán)購買者的收益一定為期權(quán)到期日市場(chǎng)價(jià)格和執(zhí)行價(jià)格的差額。 （ ?。〧17．執(zhí)行價(jià)格隨著標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)會(huì)不斷增加，如果價(jià)格波動(dòng)區(qū)間很大，就可能衍生出很多的執(zhí)行價(jià)格。 （ ?。㏕15．按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分，期權(quán)可以分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。 （ ）T13．固定收益?zhèn)氖袌?chǎng)價(jià)格與市場(chǎng)利率呈反方向變動(dòng)，即市場(chǎng)利率上升，債券價(jià)格下降。 （ ?。〧11．通常來說，一國政府實(shí)行擴(kuò)張性的貨幣政策，會(huì)導(dǎo)致本國貨幣升值。 （ ?。㏕9．外匯期貨是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種。 （ ?。〧7．道氏理論把價(jià)格的波動(dòng)趨勢(shì)分為主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和無關(guān)趨勢(shì)。 （ ）F5．建立股票指數(shù)期貨交易的最初目的是為了讓投資者得以轉(zhuǎn)移非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 （ ?。〧3．如果建倉后市場(chǎng)行情與預(yù)料的相反，可以采取平均買低或平均賣高的策略。 DA．42500B．42500 C．4250000D．4250000 判斷題在K線理論中，如果開盤價(jià)高于收盤價(jià)，則實(shí)體為陽線。Samp。P500指數(shù)期貨合約，期指為l400點(diǎn)，到了l2月份股市大漲，公司買入l00張12月份到期的Samp。BA．在現(xiàn)貨市場(chǎng)做空頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做空頭B．在現(xiàn)貨市場(chǎng)做多頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做空頭C．在現(xiàn)貨市場(chǎng)做多頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做多頭D．在現(xiàn)貨市場(chǎng)做空頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做多頭89．關(guān)于“基差”，下列說法不正確的是（ ?。?A．278B．272C．296D．302，當(dāng)現(xiàn)貨商利用期貨市場(chǎng)來抵消現(xiàn)貨市場(chǎng)中價(jià)格的反向運(yùn)動(dòng)時(shí)，這個(gè)過程稱為（ ?。?。AA．外匯期貨B．國債期貨C．股指期貨D．利率期貨85．某組股票現(xiàn)值為l00萬元，預(yù)計(jì)隔2個(gè)月后可收到紅利l萬元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)年利率為12%，如買賣雙方就該組股票3個(gè)月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠(yuǎn)期合約，則凈持有成本和合理價(jià)格分別為 （ ）元。CA．菱形B．鉆石形C．旗形D．W形83．目前，期貨交易中成交量最大的品種是（ ?。 A．3月份銅合約的價(jià)格保持不變，5月份銅合約的價(jià)格下跌了50元/噸． B．3月份銅合約的價(jià)格下跌了70元/噸，5月份銅合約的價(jià)格保持不變 C．3月份銅合約的價(jià)格下跌了250元/噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了170元/噸 D．3月份銅合約的價(jià)格下跌了170元/噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了250元/噸 81．標(biāo)準(zhǔn)的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90天，最小價(jià)格波動(dòng)幅度為一個(gè)基點(diǎn)(即0．01%)，則利率每波動(dòng)一點(diǎn)所帶來的一份合約價(jià)格的變動(dòng)為（ ?。┟涝?BA．4B．8 C．10D．2080．上海期貨交易所3月份銅合約的價(jià)格是63200元/噸，5月份銅合約的價(jià)格是63000元/噸。DA．期貨的結(jié)算實(shí)行每日盯市制度，即客戶以開倉后，當(dāng)天的盈虧是將交易所結(jié)算價(jià)與客戶開倉價(jià)比較的結(jié)果，在此之后，平倉之前，客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結(jié)算價(jià)與當(dāng)天結(jié)算價(jià)比較的結(jié)果B．客戶平倉后，其總盈虧可以由其開倉價(jià)與其平倉價(jià)的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出C．期貨的結(jié)算實(shí)行每日結(jié)算制度，客戶在持倉階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。AA．期貨價(jià)格上漲的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格大 B．期貨價(jià)格上漲的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格小C．期貨價(jià)格下跌的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格大D．期貨價(jià)格下跌的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格小77．某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以（ ?。?。AA．存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中指定的客戶賬戶B．存入期貨公司在銀行的賬戶C．存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中所列的公司賬戶D．存人交易所在銀行的賬戶75．當(dāng)判斷基差風(fēng)險(xiǎn)大于價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)時(shí)（ ?。?。BA．美國期貨交易所結(jié)算公司B．芝加哥期貨交易所結(jié)算公司C．東京期貨交易所結(jié)算公司D．倫敦期貨交易所結(jié)算公司，使期貨交易能夠以獨(dú)有的（ ?。┓绞矫獬霞s履約義
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