【正文】 同時(shí)項(xiàng)目業(yè)主要采取切實(shí)可行的措施 ，控制和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)預(yù)期的效益。 （三）結(jié)論與建議 本項(xiàng)目有顯著的 經(jīng)濟(jì) 效益， 對(duì) XXX 的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展 起著 積極 的作用。 （二）問(wèn)題與不同意見(jiàn) 在形成推薦方案過(guò)程中，主要爭(zhēng)論與分歧意見(jiàn)在于 項(xiàng)目 的規(guī) 模 。 經(jīng)不確定性分析和風(fēng)險(xiǎn)分析，表明項(xiàng)目雖客觀上存在一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但項(xiàng)目有相當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)力，尤其相對(duì)于目標(biāo)市場(chǎng)，有價(jià)格、區(qū)域、銷售等方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 財(cái)務(wù)分析表明，項(xiàng)目 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率達(dá) %，大大高于最低可接受收益率 12%，項(xiàng)目 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 %，亦高于 12%；資本金增量?jī)?nèi)部收益率達(dá) %，投資者要求的收益水平也可滿足。 本項(xiàng)目環(huán)境治理措施充分考慮環(huán)境現(xiàn)狀，選擇的生產(chǎn)技術(shù)方案得當(dāng)，使廢水等均能達(dá)標(biāo)排放。主要原 材 料 資源 豐富 ，完全能滿足項(xiàng)目需要，并在價(jià)格上有一定優(yōu)勢(shì)。 通過(guò)完善銷售網(wǎng)絡(luò)，協(xié)議總量達(dá) 20 萬(wàn) 立方 /年，經(jīng)過(guò)調(diào)整和完善可更加適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)的需要。可降低建設(shè)成本和銷售成本，提高項(xiàng)目效益和競(jìng)爭(zhēng)力。 十八、研究結(jié)論與建議 （一）推薦方案的總體描述 如前面所述，可行性研究報(bào)告推薦方案是在 丘北建筑裝飾材料廠增加 商品混凝土攪拌站 項(xiàng)目， 產(chǎn)品生產(chǎn)成本 190260 元 /噸（ 不 含稅），銷售成本230290 元 /噸（含稅），生產(chǎn)能力 20 萬(wàn)噸 /年。三是在產(chǎn)品質(zhì)量相差無(wú)幾的情況下，價(jià)格就成為高度敏感的因素，為提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，要發(fā)揮低成本策略的作用，充分利用與目標(biāo)市場(chǎng)很近或較近，且交通較為便利的優(yōu)勢(shì)，發(fā) 展穩(wěn)定而靈活的送貨機(jī)制。進(jìn)一步完善銷售網(wǎng)絡(luò)，采取切實(shí)可行的措施，與老用戶（尤其是重要用戶）建 45 立和保持良好的合作關(guān)系，鞏固已開(kāi)發(fā)的市場(chǎng)。規(guī)避或減少投產(chǎn)初期的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 （ 1）提高對(duì)投產(chǎn)初期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，采取措施予以防范和抵御。請(qǐng)了 2 位熟悉 商品 44 混凝土 生產(chǎn) 業(yè)的專家就項(xiàng)目可能涉及的風(fēng)險(xiǎn)因素及其風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行判斷，對(duì)結(jié)果整理分析后，結(jié)合本報(bào)告各部分的研究成果進(jìn)行匯總，如 下 表所示。 十七、風(fēng)險(xiǎn)分析 （一）項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別 通過(guò)上述分析研究，本項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)因素在于市場(chǎng)方面、投產(chǎn)初期的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。 綜上所述，各項(xiàng)分析均表明本項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益是好的。表明項(xiàng)目的清償能力 強(qiáng)，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)合理。說(shuō)明本項(xiàng)目貢獻(xiàn)很大，盈利能力較強(qiáng)。 （九）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論 盈利能力分析 從增量分析角度看，項(xiàng)目 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 為 %，大大高于設(shè)定的基準(zhǔn)收益率 12%；資本金收益率 %，也大大高于投資者的最低可接受收益率 12%的要示，表明項(xiàng)目 效益十分顯著，盈利能力強(qiáng)。由于各年固定成本不盡相同，現(xiàn)選擇固定成本較高的年份和較低的年份分別計(jì)算。由此可見(jiàn)本項(xiàng)目可承受較大的風(fēng)險(xiǎn)，而且本報(bào)告采用了穩(wěn)妥的定價(jià)原則，因此本項(xiàng)目有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 敏感性分析表 42 序號(hào) 不確定因素 不確定因素變動(dòng)幅度 項(xiàng)目 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 敏感度系數(shù) 臨界點(diǎn) （基本方案） % 1 建設(shè)投資 10% % % 10% % 2 銷售價(jià)格 10% % 10% % % 3 原材料價(jià)格 10% % % 10% % 由敏感性分析結(jié)果可以看出，產(chǎn)品價(jià)格是最為敏感的因素，建設(shè)投資是較為敏感的因素，因原材料價(jià)格不敏感。 （七）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo) 根據(jù)上述報(bào)表計(jì)算的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)如 下 表所示。 （ 3）建設(shè)投資借款償還計(jì)劃表現(xiàn)。 清償能力分析借助的報(bào)表主要有： （ 1）損益和利潤(rùn)分配表?？偝杀举M(fèi)用估算的輔助報(bào)表有： 項(xiàng)目外購(gòu)原材料費(fèi)用估算表； 固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表； 無(wú)形資產(chǎn)攤銷估算表 ； 遞延資產(chǎn)攤銷估 算表。 （四）銷售收入估算 ： 本項(xiàng)目 滿負(fù)荷年份銷售收入為 2200 萬(wàn)元。年 2%（銷售收入為基數(shù)） 其他稅收 所得稅率 25%； 城建稅 5%，教育費(fèi)附加 3% 盈余公積金 公益金 10% 5% 借款償還 按最大還款能力計(jì)算 5年還清 按行業(yè)規(guī)定，結(jié)合項(xiàng)目平均資金成本確定折現(xiàn)率為 12%，同時(shí)也作為對(duì)項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率指標(biāo)的判據(jù)（基準(zhǔn)收益率）。 平均年限法，凈殘值率按 4%。 如 下 表 所示 。 （ 此 項(xiàng)目 評(píng)價(jià)未考慮 項(xiàng)目 生產(chǎn)的停產(chǎn)或減產(chǎn) ） 。 根據(jù)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合項(xiàng)目具體情況，生產(chǎn)負(fù)荷確定為項(xiàng)目投產(chǎn)后第 1 年50%，以后各年均按 80%計(jì)。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)采用價(jià)格均為不含增值稅的價(jià)格。 主要投入物、產(chǎn)生物財(cái)務(wù)價(jià)格及數(shù)量 名稱 單位 年產(chǎn)（耗）量 價(jià)格（不含稅） 價(jià) 值（元） 備注 產(chǎn)品（商品） 各強(qiáng)度級(jí)別混凝土 立方米 初期 原料 水泥 噸 初期 砂、碎石 立方米 初期 粉煤灰及外加劑 噸 初期 能耗 水 立方米 初期 電 千瓦 （三）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)選取 投入物、產(chǎn)出物財(cái)務(wù)價(jià)格及數(shù)量 產(chǎn)品銷售價(jià)格的確定原則：根據(jù)產(chǎn)品的主目標(biāo)市場(chǎng)情況，確定本項(xiàng)目產(chǎn)品的銷售價(jià)格。 （ 4）各專業(yè)提供的基礎(chǔ)條件。 （ 2）項(xiàng)目所在地有關(guān)稅收、勞動(dòng)工資管理和社會(huì)保障等有關(guān)規(guī)定。 項(xiàng)目資本金來(lái)源 根據(jù) 投資 狀況， 獨(dú)資 人 決定注入資本金 800 萬(wàn)元； （二）債務(wù)資金籌措 除項(xiàng)目資本金以外，所需資金（即流動(dòng)資金） 200 萬(wàn)元，擬向銀行申請(qǐng)流動(dòng)資金貸款，貸款年利率暫按 %計(jì)算。 資金 來(lái)源包括項(xiàng)目資本金和債務(wù)資金兩部分。將 37 各項(xiàng)投資的分年計(jì)劃列入附表 3 新增投資使用計(jì)劃和資金籌措表。 投 入 總資金匯總表 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 工程和費(fèi)用名稱 投資額 占投入總資金的百分比（ %） 估算說(shuō)明 1 建設(shè)投資 800 建設(shè)投資靜態(tài)部分 建筑工程費(fèi) 80 設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi) 600 安裝工程費(fèi) 10 工程建設(shè)其他費(fèi)用 60 基本預(yù)備費(fèi) 50 建設(shè)投資動(dòng)態(tài)部分 漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 建設(shè)期利息 2 流動(dòng)資金 200 3 項(xiàng)目投入總資金（ 1+2） 1000 100 分成投入計(jì)劃 根據(jù) 項(xiàng)目具體情況，結(jié)合項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃，確定建設(shè)期為 3 個(gè)月 ，建設(shè)投資在 3 個(gè)月 內(nèi)全部用完。 （四） 投入總資金額及分年投入計(jì)劃 投入總資金額 建設(shè)投資和流動(dòng)資金構(gòu)成的 投入總資金額合計(jì)為 1000 萬(wàn)元。 （三）流動(dòng)資金估算 流動(dòng)資金采用詳估法估算，按各分項(xiàng)分別確定 最 低周轉(zhuǎn)天數(shù)和估算的分年流動(dòng)資金額詳見(jiàn)附表 2 流動(dòng)資金估算表?？煽闯?，設(shè)備費(fèi)所占比例相對(duì)較高，其余 各項(xiàng) 所占比例 相對(duì)較低，說(shuō)明本項(xiàng)目依托 原 廠現(xiàn)有設(shè)施，可節(jié)省大量投資。 建設(shè)投資分析（不含建設(shè)期利息） 本項(xiàng)目 建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）為 1000 萬(wàn)元 。 建設(shè)期利息 按照 擬定的 合 資方案，估算的建設(shè)期利息為零。 漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 目前一般國(guó)內(nèi)項(xiàng)目可不計(jì)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)，加之本項(xiàng)目建設(shè)周期不長(zhǎng)（只有一年），故投資估算中未計(jì)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。 估算值為 60 萬(wàn)元，詳見(jiàn)附表 1。 工程建設(shè)其他費(fèi)用 本 工程建設(shè)其他費(fèi)用中主要包括 檢驗(yàn)費(fèi)、工程保險(xiǎn)費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi) （含 35 前期工作費(fèi)）、專利及專用技術(shù)費(fèi)、建設(shè)單位管理費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)、辦公及生活家具購(gòu)置費(fèi)等。 本 項(xiàng)目 《詳細(xì)安裝工程費(fèi)估算表》，各單項(xiàng)工程的安裝工程費(fèi)列示于附表1。 安裝工程費(fèi) 安裝工程費(fèi)根據(jù)單項(xiàng)工程的設(shè)備購(gòu)置費(fèi)采用綜合指標(biāo)估算。 本 工程 《詳細(xì)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算表》，各單元設(shè)備購(gòu)置費(fèi)（內(nèi)含工具費(fèi)）列示于附表 1。 設(shè)備及工具購(gòu)置費(fèi) 定型設(shè)備和非標(biāo)設(shè)備的采用詢（報(bào)）價(jià)，或參照近期同類工 程的訂貨價(jià)水平。本 項(xiàng)目 《詳細(xì)建筑工程費(fèi)用估算表》，將估算的各單項(xiàng)建筑工程費(fèi)用列示于附表 1 建設(shè)投資估算表。工程費(fèi)用又分為建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工 具購(gòu)置費(fèi)和安裝工程費(fèi)三部分。 （二）建設(shè)投資估算 本估算的范圍包括： 商品混凝土 生產(chǎn)線設(shè)備、 試驗(yàn)室設(shè)備、混凝土運(yùn)輸 設(shè)備、 混凝土泵送設(shè)備； 與項(xiàng)目 相適應(yīng)的三廢治理、安全衛(wèi)生、消防設(shè)施、給排水、供配電、外管、總圖道路等公用工程和輔助工程 費(fèi) 用 。 （ 2）《投資項(xiàng)目可行性研究指南》。項(xiàng)目從設(shè)備采購(gòu)至試車投產(chǎn)考核完成建設(shè)周期為 70 天 。 十三、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度 （一）建設(shè)工期 本項(xiàng)目在實(shí)施過(guò)程中將充分依托 原建筑裝飾材料 廠現(xiàn)有的生產(chǎn) 設(shè)備設(shè)施 、公用工程、生活輔助設(shè)施，利用各種有利條件有機(jī)銜接，力爭(zhēng)在 3 個(gè)月內(nèi)建成投產(chǎn)，以盡快形成生產(chǎn)能力，提高投資效益。 本項(xiàng)目所需生產(chǎn)、管理人員須通過(guò)專業(yè)培訓(xùn)，首先應(yīng)經(jīng)過(guò)相應(yīng)工藝裝置 33 對(duì)口單位 30 天 的操作學(xué)習(xí)，掌握生產(chǎn)的基本知識(shí) 、基礎(chǔ)理論，熟悉工藝流程和主要設(shè)備結(jié)構(gòu)，熟練掌握正常生產(chǎn)、事故處理及開(kāi)停車，同時(shí)必須注意安全防護(hù)知識(shí)的學(xué)習(xí)。 （二）人力資源配置 本項(xiàng)目生產(chǎn)裝置為連續(xù)操作，年運(yùn)行時(shí)間在 300 天以上，生產(chǎn)崗位按 一班運(yùn)轉(zhuǎn)設(shè)置定員， 設(shè)置 技術(shù)管理、 工藝操作、設(shè)備 維修、分析 試驗(yàn) 驗(yàn) 、產(chǎn)品銷售及控制室操作人員和巡回檢查人員即可滿足要求，人員來(lái)源： 新招 熟練的工藝操作、設(shè)備 維修、分析 試驗(yàn) 驗(yàn) 、產(chǎn)品銷售及控制室操作技術(shù)人員 ，工資福利等待遇 按市場(chǎng)運(yùn)作 。 管理機(jī)構(gòu)的組織方案，組織機(jī) 構(gòu) 圖與其適應(yīng)性分析 本項(xiàng)目應(yīng) 擁有完善的管理機(jī) 制 ，其產(chǎn)、供、銷、維修、技術(shù)等業(yè)務(wù)管理部門 應(yīng) 完善，人員結(jié)構(gòu) 應(yīng) 合理， 采納 素質(zhì)較高，其指揮能力、管理能力、組織協(xié)調(diào)能力、運(yùn)作方式等 人材來(lái) 滿足項(xiàng)目建設(shè)、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、償還債務(wù)的需要，滿足企業(yè)可持 續(xù)性發(fā)展的要求，滿足市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的要求。本工程專項(xiàng)消防投資估算為 3 萬(wàn)元，占工程建設(shè)投資 %。 3）滅火器的設(shè)置，根據(jù)各工況火災(zāi)類別及配 置場(chǎng)所的不同，設(shè)置手提式和推車式滅火器，以便撲救初起火災(zāi)。燃料氣管線還設(shè)置阻火器，可防止事故的產(chǎn)生及蔓延。 7）在生產(chǎn)裝置的工藝設(shè)計(jì)中，對(duì)主要物料、裝置內(nèi)反應(yīng)等重要設(shè)備的溫度、壓力、流量等參數(shù)進(jìn)行遙控或監(jiān)測(cè)，使工藝生產(chǎn)在最佳狀況下安全運(yùn)行，一旦發(fā)生異常，立即自動(dòng)報(bào)警，以便及時(shí)調(diào)整。 5）裝置內(nèi)消防照明采用帶蓄電池的應(yīng)急照明燈具。 3）各廠房均按規(guī)范合理設(shè)置樓梯、走道、安全出口，以利用發(fā)生火災(zāi)時(shí)人員的緊急疏散。設(shè)備盡量露天化布置，并采用敞開(kāi)式 鋼 結(jié)構(gòu)的廠房，有利于防火、防爆。工藝裝置區(qū)設(shè)置環(huán)形消防車道，保證消防通道暢通。 消防措施和設(shè)施 （ 1）采取的措施包括： 1）總平面布置中，根據(jù)生產(chǎn)特點(diǎn)，結(jié)合地形、風(fēng)向等因素，按功能分區(qū)布置。該中隊(duì)有三個(gè)消防班，專業(yè)消防 31 人員 20 多 人，有消防水車、泡沫車、干粉車、指揮車、 122 器材車等。因此本項(xiàng)目大部分原料和產(chǎn)品儲(chǔ)存及生產(chǎn) 不 是消防的重點(diǎn)。 1安全教育 對(duì)新入廠或崗位調(diào)換的職工必須經(jīng)過(guò)三級(jí)安全教育，并通過(guò)考試取得安全作業(yè)證后方可上崗。 1人身防護(hù)措施 各車間根據(jù)工作環(huán)境特點(diǎn)本性配備各種必須的防護(hù)用具和用品。 當(dāng)停電、儀表空氣中斷或發(fā)生某些不正常操作因素時(shí)，自動(dòng)聯(lián)鎖裝置起作用或啟動(dòng)手動(dòng)停車按鈕，使裝置安全停車。工作人員配備必要的個(gè)人防護(hù)用品。 防化學(xué)灼傷措施 化學(xué)灼傷危害作業(yè)區(qū)如罐區(qū)，采用機(jī)械化、自動(dòng)化操作方式。具有火災(zāi)爆炸、毒塵危害的作業(yè)區(qū)，設(shè)計(jì)事故狀態(tài)時(shí)能延時(shí)工作的事故照明。在安全通道、事故出入口等地方設(shè)事故照明。 具有可燃?xì)怏w、易燃液體的生產(chǎn)裝置設(shè)防靜電接地系統(tǒng)。界區(qū)內(nèi)外的道路形成環(huán)狀，以利消防和安全疏散。 火災(zāi)防范措施 總圖布置中，考慮了風(fēng)向因素、安全防護(hù)距離及消防通道等問(wèn)題，人員集中的崗位位于界區(qū)上風(fēng)向。 觸 電、雷電防范措施 生產(chǎn)裝置均 設(shè)三級(jí)用電二級(jí)保護(hù) ， 廠房 、電氣設(shè)施設(shè)防雷裝置。建（構(gòu)）筑物設(shè)計(jì)采用耐腐 蝕 的建筑材料和涂料（本項(xiàng)目沒(méi)有 腐蝕 性） 。 有毒有害物的防范措施 采用半敞開(kāi)式廠房布置，并輔以機(jī)械通風(fēng)，使之通風(fēng)良好，安全可靠。 （二）勞動(dòng)安全衛(wèi)生防范措施方案 原則 貫徹“安全第一，預(yù)防為主”的方針。 主要危害因素的物性、特性及危害程度 （ 1） 本項(xiàng)目 生產(chǎn)過(guò)程中 攪拌 車間 有 一定的粉塵 ,生產(chǎn)者必須戴防護(hù)口罩 。 生產(chǎn)過(guò)程的操 作 條件多屬 中 溫、中低壓操作范圍， 不 存在燃燒、爆炸等潛在危害。 （ 6）《安全標(biāo)志》（ GB2894— 1996）。 28 （ 4）《職業(yè)性接觸毒物危害程度分級(jí)》（ GB5044— 1985）。 （ 2）《工業(yè)企業(yè)噪聲控制設(shè)計(jì)規(guī)范》（ GBJ87— 1985）。 十一、勞動(dòng)安全衛(wèi)生和消防 （一）危害因素和危害程度 依據(jù)及主要的技術(shù)規(guī)范、規(guī)程、標(biāo)準(zhǔn) 國(guó)家有關(guān)的法律、法規(guī)，如中華人民共和國(guó)勞動(dòng)部令（第 3 號(hào)）《建設(shè)項(xiàng)目（工程）勞動(dòng)安全衛(wèi)生監(jiān)察規(guī)定》。本項(xiàng)目實(shí)施中將按環(huán)境評(píng)價(jià)報(bào)告相關(guān)的審批意見(jiàn)執(zhí)行。 （ 6）環(huán)保投資 環(huán)保投資 估算為 20 萬(wàn)元， 占總投資的確 25%， 可以滿足項(xiàng)目工程實(shí)施的需用。 處理方案合理 ； 有回收利用價(jià)值的全部回收利用，無(wú)利用價(jià)值的集中存放，委托環(huán)衛(wèi)