【正文】 對外而言，通過長期的品牌建設(shè)，使品牌深入人心，加大對第五章 結(jié)論及展望本文通過研究銀行業(yè)市場內(nèi)大型商業(yè)銀行與外資銀行銀行的競爭。 形成我國大型商業(yè)銀行的品牌對內(nèi)而言，我國大型商業(yè)銀行由于目前管理技術(shù)及人員素質(zhì)水平限制，目前還沒有辦法同外資銀行在金融創(chuàng)新領(lǐng)域進(jìn)行全面競爭，我國大型銀行應(yīng)當(dāng)主動采取發(fā)展自身差異化特色的策略，力圖避免客戶由于在具體業(yè)務(wù)技術(shù)領(lǐng)域?qū)Υ笮豌y行及外資銀行進(jìn)行對比而造成流失。通過內(nèi)源融資與外源融資兩種方法提高整個銀行的資本充足率水平。 資本擴(kuò)充在面對外資銀行進(jìn)入的背景下，我國大型商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)注意提升自身資本規(guī)模，對內(nèi)而言，應(yīng)該注意將每年的資本盈余中計提足量的資金加入到整個股本中。從規(guī)模上來講，我國大型商業(yè)銀行都可以滿足經(jīng)營全國范圍內(nèi)的各種細(xì)分客戶的專項需求。目前。銀行卡差異化目前主要有三種方法，一種是銀行通過細(xì)分客戶群的不同職業(yè)，通過分析不同職業(yè)對于銀行業(yè)務(wù)的需求和偏好來對不同職業(yè)群體開發(fā)出相應(yīng)的銀行卡，最典型的例子有工商銀行根據(jù)客戶的不同職業(yè)分別為大學(xué)生、公務(wù)員這些群體推出了公務(wù)員卡、校園卡，光大銀行為高校學(xué)生提供校園陽光卡。前面所提的四項不利于金融差異化發(fā)展的因素會逐漸消失，那時對于我國全國性商業(yè)銀行來說，則應(yīng)加大相應(yīng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，進(jìn)行銀行產(chǎn)品差異化研究。在保證客戶不流失的前提下，增加自身金融人才儲備、技術(shù)儲備，為將來的差異化產(chǎn)品創(chuàng)新做準(zhǔn)備。本文認(rèn)為，在當(dāng)下一個時點來說，全國性大型商業(yè)銀行在面對金融創(chuàng)新技術(shù)較強(qiáng)的外資銀行，應(yīng)該審慎考慮自身金融產(chǎn)品的“差異性”，而應(yīng)首先考慮金融產(chǎn)品的“同質(zhì)性”。再次在于監(jiān)管難題，嚴(yán)格的金融監(jiān)管、金融市場的不完善致使金融產(chǎn)品無法創(chuàng)新出來。其次在于銀行產(chǎn)品的成本與收益的不對等性。首先在于我國銀行業(yè)市場從現(xiàn)有銀行個數(shù)及規(guī)模來看屬于寡頭壟斷性市場。全國性商業(yè)銀行應(yīng)該先在研究成本與預(yù)期利潤之間進(jìn)行比較，再決定是到底是實行銀行產(chǎn)品“差異化”戰(zhàn)略還是銀行產(chǎn)品“同質(zhì)化”戰(zhàn)略。目前學(xué)界普遍認(rèn)為目前銀行產(chǎn)品同質(zhì)性過強(qiáng)，我國商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對自身的市場進(jìn)行細(xì)分，并應(yīng)該在市場細(xì)分的基礎(chǔ)上進(jìn)行自身市場定位，最后進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，達(dá)成產(chǎn)品差異化的目標(biāo)。從根本來講就是全國性商業(yè)銀行應(yīng)在產(chǎn)品創(chuàng)新所能帶來的利潤與產(chǎn)品創(chuàng)新所花費(fèi)的成本之間進(jìn)行平衡。因此對于銀行來說，非價格競爭策略就成了銀行在競爭中所采取的主要手段。 非價格競爭策略非價格競爭策略主要是指銀行一方面通過節(jié)省自身成本擴(kuò)大利潤，另一方面通過擴(kuò)大自身產(chǎn)品豐富度，增強(qiáng)客戶體驗感受從而提高銀行產(chǎn)品銷售、擴(kuò)大本銀行市場占有率。極低價格壓制策略：極低價格壓制策略指的是大型銀行利用自身的規(guī)模優(yōu)勢，通過以極低的價格傾銷自身的產(chǎn)品來擠占對手方市場從而做到排擠對手并嚇退可能進(jìn)入市場的競爭者。價格競爭策略主要集中在銀行縮小自身的存貸利差、降低中間業(yè)務(wù)相關(guān)手續(xù)費(fèi)，從而在存款市場上爭取到客戶，在貸款市場上吸引到客戶。 在面對挑戰(zhàn)者時我國大型商業(yè)銀行的產(chǎn)品建議 價格競爭策略價格競爭策略是在銀行服務(wù)及銀行產(chǎn)品單一化、同質(zhì)化的背景下產(chǎn)生的，在此情況下，由于客戶在任何一家銀行購買銀行產(chǎn)品和服務(wù)所能得到的體驗度是相同的。對客戶進(jìn)行深層次挖掘銀行拓展業(yè)務(wù)一方面需要在豐富自己的銀行產(chǎn)品時注重對自身客戶的深層次挖掘，在實際生活當(dāng)中，客戶往往會持有多家銀行的銀行卡，其自身財產(chǎn)往往分布于各張銀行卡中。大規(guī)模拓展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)降低自身規(guī)模成本系數(shù)的另外一個方法就是銀行大力拓展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，銀行可以通過拓展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)一方面降低銀行內(nèi)員工工作量從而節(jié)省成本，一方面還可以增加客戶對于銀行產(chǎn)品的體驗享受，增加客戶對于銀行的滿意度。銀行可以通過布置ATM自動取款機(jī)、CRS自動存取款機(jī)來分流需要辦理簡單柜臺業(yè)務(wù)的客戶，從而減輕柜員的壓力。降低自身規(guī)模成本系數(shù)，也就是說銀行應(yīng)該盡可能的在不降低自身服務(wù)質(zhì)量的情況下降低由于客戶量而造成的成本。外資銀行進(jìn)入東道國銀行業(yè)雇傭該國外文素質(zhì)較高的銀行業(yè)人員所多消耗的成本與外資銀行為了進(jìn)入東道國銀行業(yè)所多花費(fèi)的營銷成本之和為c?，c?本身會和銀行的規(guī)模成正比。若該客戶恰好處在均衡點則有公式：p?+(xt?)=p? (1)該公式表示，若處于x(t?xt?)偏好點的客戶選擇購買p?產(chǎn)品，則他付出的代價為貨幣p?和xt?的效用丟失，若他選擇購買p?產(chǎn)品，則他付出的代價為貨幣p?，由于客戶處于均衡點上，該客戶認(rèn)為購買大型銀行的銀行產(chǎn)品和購買外資銀行產(chǎn)品所帶來的滿足干相同。由于消費(fèi)者的偏好分布為均勻分布，接近t?位置的客戶，表示客戶本身對銀行產(chǎn)品的豐富度要求不高，而接近t?位置則表示客戶對銀行產(chǎn)品的豐富度要求較高。因此假設(shè)國有銀行產(chǎn)品處在(t?,p?)狀態(tài)，外資銀行產(chǎn)品處在(t?,p?)狀態(tài)?，F(xiàn)假設(shè)t?t?，p?p?，根據(jù)目前銀行業(yè)發(fā)展情況來看，大型銀行的銀行產(chǎn)品普遍較少，給客戶帶來的滿足感較少。大型銀行的產(chǎn)品豐富度為t?，即給消費(fèi)者帶來的滿足感為t?。對于消費(fèi)者來說,國有大型商業(yè)銀行及外資銀行的銀行產(chǎn)品的差異性極?。ň退阃赓Y銀行或本國大型商業(yè)銀行有新的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，另一方也能很快模仿并創(chuàng)造出類似的替代品），當(dāng)消費(fèi)者考慮購買銀行產(chǎn)品時，消費(fèi)者會對銀行產(chǎn)品的價格和銀行產(chǎn)品滿足自己的程度進(jìn)行對比。假設(shè)大型商業(yè)銀行出售的銀行產(chǎn)品價格為p?，外資銀行出售銀行產(chǎn)品的價格為p?由于銀行所經(jīng)營的產(chǎn)品變動成本較小，主要存在于固定成本中，因此本文假設(shè)大型銀行和外資銀行所面對銀行產(chǎn)品的變動成本為0.由于銀行自身規(guī)模與其在當(dāng)?shù)氐臉I(yè)務(wù)量成正比，因此我們假設(shè)銀行自身的規(guī)模與購買銀行產(chǎn)品人數(shù)的數(shù)量成正比。從算出來的數(shù)據(jù)來說，本文認(rèn)為，目前我國銀行業(yè)仍然處于寡頭壟斷狀態(tài)。根據(jù)國外反托拉斯法的規(guī)定，一個行業(yè)中前四家大企業(yè)如果超過該行業(yè)市場份額的50%，則會被認(rèn)為壟斷。市場集中度的變化，直接使得市場中的壟斷因素降低。年份20032004200520062007200820092010資產(chǎn)負(fù)債表53 我國銀行業(yè)市場集中程度CR??歷年變動情況資料來源：中國銀監(jiān)會網(wǎng)站，各銀行20032010年年報從表63中可以看出，我國大型銀行所代表的市場集中度在逐年穩(wěn)步下降，CR??（資產(chǎn)）%%，CR??（負(fù)債）%%。而后將各銀行資產(chǎn)/負(fù)債占整個銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債的比例算出來。即n=10。一般來說，這一指標(biāo)越高，說明整個銀行業(yè)市場的集中度越高。CRn指數(shù)的計算公式：CRn=i=1nSi 其中Si表示第i家銀行的市場份額，CRn本身所代表的的含義是該市場內(nèi)前n家銀行占整個銀行業(yè)市場份額的比重。另一類為市場結(jié)構(gòu)指數(shù)，其中主要有市場集中度指數(shù)（CRn），赫芬達(dá)爾指數(shù)（HHI）、洛倫茲曲線（Lorenz Curve）、基尼系數(shù)（Gini Coefficient）和勒納指數(shù)（Lenar Index）。目前我國對于外資銀行已經(jīng)開始實行國民銀行待遇，隨著社會公眾對于外資銀行的了解更加豐富以及外資銀行逐漸了解社會公眾的需求適應(yīng)我國文化，外資銀行在未來會有更大的發(fā)展?？偟膩碚f，外資銀行的進(jìn)入會加大整個銀行業(yè)市場的競爭力度，有利于國民福利的保障，同時也會降低大型銀行對于整個銀行業(yè)的壟斷程度。第一個方面來自于外資銀行的全面化服務(wù)，由于外資銀行自身的國際背景，使得外資銀行在向消費(fèi)者提供自身產(chǎn)品服務(wù)時比大型銀行提供更多更豐富的銀行產(chǎn)品。同時，外資銀行的進(jìn)入也為我國銀行向其學(xué)習(xí)先進(jìn)銀行理念、銀行內(nèi)控系統(tǒng)、銀行風(fēng)險管理同提供了更近的機(jī)會。因此，引入外資銀行，在競爭的同時會給我國銀行市場帶來大量的新型銀行產(chǎn)品，我國大型商業(yè)銀行通過對相應(yīng)學(xué)習(xí)借鑒，可以很快將其吸收，提高自身產(chǎn)品的實力。如美國花旗銀行為了創(chuàng)新出能夠?qū)蛻粲嗅槍π缘牟⑶揖哂惺袌鰸摿Φ漠a(chǎn)品，就曾專門建立研究實驗室，耗費(fèi)了大量的人力和物力進(jìn)行研究產(chǎn)品創(chuàng)新。同時，外資銀行自身所有的人才培訓(xùn)體系，可以為我國銀行業(yè)培養(yǎng)更多了解先進(jìn)銀行理念的銀行人才，而銀行業(yè)人才的增多，也有利于我國大型銀行擴(kuò)充人才隊伍建設(shè)。 Min . Opening to Foreign Banks : Issues of Stability, Efficiency, and Growth[EB/OL]. ,1999/20066 外資銀行進(jìn)入對本國銀行管理水平的提升從我國商業(yè)銀行開始對貸款進(jìn)行五級分類到如今的商業(yè)銀行行內(nèi)風(fēng)險模型構(gòu)建，外資銀行對我國大型商業(yè)銀行的管理水平是潛移默化的。DemirgucKunt和Huizinga（1999）等通過分析新興市場國家，認(rèn)為外資銀行效率比新興市場國家的本土銀行更高，正是由于效率上有較大的差距，使得本土銀行在與外資銀行競爭中處于劣勢。外資銀行可以依托自身多個國家運(yùn)行的經(jīng)驗，提高自身的管理水平。 Strahan, P. The Consolidation of the Finacial Services Industry:Causes, Consequences, and Implications for the Future[J]. Journal of Banking and Finance, 1999,23:135194但在我國，外資銀行則比我國本土銀行更具有效率優(yōu)勢。圖31 2012年第三季度各類型商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債變動情況資料來源：中國銀監(jiān)會網(wǎng)站 外資銀行進(jìn)入對本國大型銀行效率的提升在發(fā)達(dá)國家中，本土銀行比外資銀行表現(xiàn)除了效率優(yōu)勢（Berger，1999）。融入成本是指外資銀行在拓展東道國業(yè)務(wù)時，由于文化、語言差異所導(dǎo)致的需要在人員方面雇傭具備相關(guān)外語能力的人才而多付出的人員雇傭成本；在文化上，由于無法融入東道國文化而造成的傳媒浪費(fèi)所造成的磨損成本；在認(rèn)識上，我國本土民眾無法對外資銀行產(chǎn)生信任感，使其營銷難度提高而造成的費(fèi)用成本。但在其準(zhǔn)入成本與我國銀行相同、所經(jīng)營業(yè)務(wù)與我國銀行相同的情況下（06年以后我國對外資銀行實行國民待遇），其占比之所以沒有顯著變化，本文認(rèn)為主要是由于兩方面的原因。在2006年我國對外資銀行放松地域限制以后，這樣將會導(dǎo)致我國國內(nèi)大型銀行在其他向外資銀行開放的地域展開更加激烈的競爭。而在其資金運(yùn)用的貸款業(yè)務(wù)上，外資銀行的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在了審核客戶資質(zhì)上。圖31 我國外資銀行負(fù)債業(yè)務(wù)占比資料來源：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2011年年報圖32 全國性大型商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)占比資料來源：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2003年2012年歷年統(tǒng)計信息： 中間業(yè)務(wù)及資產(chǎn)業(yè)務(wù)影響從中間業(yè)務(wù)收入上來說，外資銀行其收入構(gòu)成主要為信托業(yè)務(wù)收入、投資銀行收入、存款賬戶服務(wù)費(fèi)以及各項手續(xù)費(fèi)收入，相比之下，外資銀行所經(jīng)營的中間業(yè)務(wù)種類繁多，其自身所開發(fā)的金融產(chǎn)品覆蓋范圍極大且結(jié)構(gòu)合理，可以有效滿足客戶的多種金融需求。本文認(rèn)為其主要原因并不在于我國對于外資銀行準(zhǔn)入門檻下降致使外資銀行退出銀行市場，而是由于我國開放民營資本進(jìn)入銀行業(yè)，我國各地產(chǎn)生了大量的城市商業(yè)銀行以及農(nóng)村商業(yè)銀行，大量的資本涌入銀行業(yè)導(dǎo)致銀行業(yè)的格局重新洗牌。整體來看，外資銀行的進(jìn)入對我國大型商業(yè)銀行在負(fù)債業(yè)務(wù)市場上并沒有產(chǎn)生侵蝕效應(yīng)。但從其占比來看，我國大型商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)占整個銀行業(yè)負(fù)債業(yè)務(wù)的比例呈逐年下降的態(tài)勢。我國對外資銀行的顯性準(zhǔn)入主要為審查對方高級管理人員及董事的任職資格、外資銀行自有資本規(guī)模和外資銀行自身的相關(guān)報告。影響到了外資銀行的盈利能力，直接就會影響到外資銀行的拓展業(yè)務(wù)熱情?？偟膩碚f，外資銀行的進(jìn)入對我國大型商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)影響并不明顯。具體來講，外資銀行該時期在此時期主要能夠經(jīng)營吸收公眾存款、辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)、買賣政府債券、提供信用證服務(wù)及擔(dān)保、保管箱服務(wù)、國內(nèi)外結(jié)算、銀行相關(guān)資訊活動、發(fā)放金融債券。本章根據(jù)我國對外資銀行的約束程度不同，把外資銀行進(jìn)入我國的歷程分為2003年2006年對外資銀行實行雙軌待遇之前的部分及2006年至今的對外資銀行實行國民待遇部分。其中主要原因為金融危機(jī)所導(dǎo)致的外資銀行撤出，但隨著經(jīng)濟(jì)回暖，外資銀行負(fù)債業(yè)務(wù)又重新上升。從其所占比例來看，大型商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)占整個負(fù)債市場的比例呈逐年依次下降的態(tài)勢。根據(jù)我國外資銀行準(zhǔn)入管理的變化，本文將主要分析我國加入WTO后的2003年12月開始，我國大型股份制銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)、內(nèi)部治理、產(chǎn)品創(chuàng)新方面的數(shù)據(jù)，通過分析數(shù)據(jù)對比在不同準(zhǔn)入水平下，外資銀行對我國大型股份制商業(yè)銀行的影響?，F(xiàn)在，我國對于外資銀行的監(jiān)管屬于放松態(tài)勢，外資銀行進(jìn)入我國所面臨的監(jiān)管成本較低，因此我國現(xiàn)存大型銀行所面臨的外資銀行進(jìn)入搶占市場的壓力也呈逐年上升的態(tài)勢。 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2011年年報.從外資銀行準(zhǔn)入方面來看，在我國對外資銀行執(zhí)行較嚴(yán)厲的準(zhǔn)入監(jiān)管時，我國外資銀行所面臨的監(jiān)管成本較大，相應(yīng)的，外資銀行在我國的發(fā)展也較慢。外資銀行在我國27個?。ㄊ?、自治區(qū)）50個城市設(shè)立機(jī)構(gòu)網(wǎng)點，較2003年初增加了30個城市。外資銀行營業(yè)性機(jī)構(gòu)可以經(jīng)營結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)，在外資銀行營業(yè)性機(jī)構(gòu)中，外資獨(dú)資銀行、中外合資銀行可以經(jīng)營部分或者全部外匯業(yè)務(wù)和人民幣業(yè)務(wù)，外資銀行分行可以經(jīng)營部分或者全部業(yè)務(wù)和除中國境內(nèi)公民以外客戶的人民幣業(yè)務(wù)，只能吸收中國境內(nèi)公民每筆不少于100萬元人民幣的定期存款，不能從事銀行卡業(yè)務(wù)。三十年來，外資銀行以不同的模式進(jìn)入中國市場，其機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)快速增加，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，外資銀行已經(jīng)成為中國銀行業(yè)重要的組成部分。尤其是2006年12月11日以后，我國全面開放人民幣業(yè)務(wù)，外資銀行從此正式享有“國民待遇”，可同中國居民進(jìn)行人民幣交易，人民幣業(yè)務(wù)地域與客戶的限制至此完全取消。同一天，中國人民銀行宣布全面放開外資銀行的外匯業(yè)務(wù)，在人民幣業(yè)務(wù)方面，承諾入世兩年內(nèi)允許外資銀行對中國企業(yè)辦理人民幣業(yè)務(wù)，五年內(nèi)逐步取消地域限制和客戶閑置。第四階段為2001年至今。同時，金融危機(jī)使我國對外貿(mào)易受挫積壓了外資銀行的市場空間。同年，中國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)全面供需失衡，供給大于需求，為了刺激需求，央行幾年里連續(xù)九次降息，使外資銀行的資金不具有成本優(yōu)勢，導(dǎo)致許多企