【正文】 感謝研究生階段各位同學(xué)和朋友，他們的熱心幫助和鼓勵(lì)伴我度過論文寫作過程中的最艱難的時(shí)刻。同時(shí)，感謝電子科技大學(xué)成都學(xué)院各位老師對(duì)我的培養(yǎng)，你們精彩的演繹豐富了我的知識(shí)，也開拓了我的視野。導(dǎo)師嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度，淵博的學(xué)識(shí)造詣，睿智的科學(xué)思考，知難而進(jìn)的科研追求，忘我的工作作風(fēng)，縝密的思維方式、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度讓我受益匪淺，使我終身受益，終身難忘。789—8056. 陳燕玲，“新巴塞爾協(xié)議及其對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響”，《中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)》，2002年9期 Rose． “Commercial Management”(Sixth Edition)．機(jī)械工業(yè)出版社．1998．08，《金融學(xué)原理》三聯(lián)書店經(jīng)濟(jì)學(xué)教材 2005年4月北京第2版 Blum． “Docapital adequacy requirements reduce risks in banking．Journal ofBankingamp。因此，當(dāng)前銀行業(yè)的策略，一是要正確研判當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)，積極尋求和建立強(qiáng)有力的資本補(bǔ)充渠道和機(jī)制，為業(yè)務(wù)擴(kuò)張盡可能創(chuàng)造空間；二是要加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，向不占用或少占用資本的業(yè)務(wù)要效益，擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入，改善收入結(jié)構(gòu)，維持收益較高增長(zhǎng)。雖然銀行的盈利高增長(zhǎng)伴隨的是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，但動(dòng)輒50%或更高的盈利增速畢竟不是常態(tài)，或說不可能持續(xù)。無論如何，中國(guó)銀行業(yè)即將面臨對(duì)于資本的饑渴與額外要求，都將無法持續(xù)之前的資本消耗型擴(kuò)張之路?！鞍腿麪枀f(xié)議Ⅲ”本質(zhì)上仍然是一種被動(dòng)的事后救濟(jì)式的風(fēng)險(xiǎn)防范手段，提高資本充足率更多是增加銀行抗風(fēng)險(xiǎn)的資本儲(chǔ)備，而不是抗風(fēng)險(xiǎn)能力。未來的幾年內(nèi)，對(duì)于資本質(zhì)量和數(shù)量不能滿足監(jiān)管要求的銀行，應(yīng)采取嚴(yán)厲的監(jiān)管措施，同時(shí)，不斷強(qiáng)化對(duì)核心資本和附屬資本構(gòu)成的信息披露，讓利益相關(guān)者在股票市場(chǎng)上“用腳投票”，引導(dǎo)資本真正流向充足率高、盈利能力強(qiáng)、穩(wěn)健增長(zhǎng)的銀行；另一方面，應(yīng)鼓勵(lì)更多的銀行開發(fā)和使用內(nèi)部評(píng)級(jí)模型，通過完善模型治理機(jī)制，使模型真正成為銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、輔助風(fēng)險(xiǎn)管理決策、實(shí)施監(jiān)管資本和經(jīng)濟(jì)資本管理的工具。這也可以理解為何將正式實(shí)施的時(shí)間放到遙遠(yuǎn)的2019年。按照英國(guó)FSA（英國(guó)金融服務(wù)局）估計(jì)，對(duì)于交易賬戶上的交易活動(dòng)和資產(chǎn)證券化交易，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的規(guī)定意味著同樣的風(fēng)險(xiǎn)將增加三倍的資本。中小企業(yè)將是銀行業(yè)未來業(yè)務(wù)的一片藍(lán)海，商業(yè)銀行可以創(chuàng)新推出適 合中小企業(yè)融資的各項(xiàng)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，提高收益。各商業(yè)銀行應(yīng)努力推進(jìn)銀 行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，改變傳統(tǒng)的盈利模式，大力發(fā)展一些中間業(yè)務(wù)，加快由粗放式經(jīng)營(yíng)模式向細(xì)化式經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)變。第三，推進(jìn)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，加快中間業(yè)務(wù)發(fā)展，改變存貸差 為主的盈利模式。第二，銀行需要加強(qiáng)對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的控制，在目前傳統(tǒng)行業(yè) 信貸需求不足的情況下，可將目光投向國(guó)家大力支持的新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，如新能源、節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造等七大產(chǎn)業(yè)。如中小型銀行應(yīng)從原來習(xí)慣性的“壘大戶”等經(jīng)營(yíng)模式中轉(zhuǎn)移出來，明確自身為中型或者中小型企業(yè)服務(wù)的定位。因此，商業(yè)銀行加大發(fā)行可轉(zhuǎn)債，將不僅降低自身資本成本，還可以助推國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的建設(shè)，并提升中國(guó)金融市場(chǎng)的深度和廣度。另一方面，可轉(zhuǎn)債在我國(guó)是一個(gè)尚待發(fā)展的新興金融工具。一方面，相對(duì)于公開增發(fā)等股權(quán)融資，商業(yè)銀行發(fā)可轉(zhuǎn)債的可降低其融資成本。這不僅為民間資本進(jìn)入商業(yè)銀行提供了政策許可，同時(shí)也為中小上市銀行籌集“核心”一級(jí)資本增加了新的方式，但還需要政府盡快出臺(tái)進(jìn)一步具體的實(shí)施細(xì)則，以加快推進(jìn)民間資本進(jìn)入商業(yè)銀行的步伐。由于投資渠道有限，這些規(guī)模龐大的民間資本大多進(jìn)行以短期套利為主的投機(jī)行為，不利于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定發(fā)展。此外，上市商業(yè)銀行還要繼續(xù)完善內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)資本管理，健全內(nèi)部資本充足評(píng)估程序，綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)、收益、資本占用的平衡關(guān)系，在授信決策、風(fēng)險(xiǎn)管理和績(jī)效考核等環(huán)節(jié)深入貫徹“經(jīng)濟(jì)資本”理念，把資本約束的功能滲透到整個(gè)銀行的不同產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)資本對(duì)資產(chǎn)的有效制約。對(duì)此，上市銀行應(yīng)提高主動(dòng)管理資產(chǎn)負(fù)債的能力。（一）上市銀行應(yīng)加強(qiáng)資本管理，強(qiáng)化資本約束機(jī)制，提高資本運(yùn)作效率。而銀根收緊、銀信合作產(chǎn)品叫停以及撥備新規(guī)的擬定，讓 2010年成為了銀行接受考驗(yàn)的一年。8加強(qiáng)金融生態(tài)建設(shè)打造社會(huì)誠(chéng)信體系農(nóng)業(yè)銀行信用管理水平的提高、信貸資產(chǎn)質(zhì)量的改善，離不開社會(huì)各個(gè)領(lǐng)域的支持和配合，包括政府、司法、金融監(jiān)管部門、審計(jì)、會(huì)計(jì)監(jiān)督部門等，要著力打造一個(gè)良好的金融生態(tài)環(huán)境和社會(huì)誠(chéng)信體系，促進(jìn)全社會(huì)烙守誠(chéng)實(shí)信用的道德規(guī)范，并使之成為每一經(jīng)濟(jì)活動(dòng)參與者的理性選擇和實(shí)現(xiàn)其自身利益最大化的必要條件。信貸資產(chǎn)證券化是主要信用衍生工具之一。信用衍生工具實(shí)質(zhì)上是對(duì)傳統(tǒng)金融衍生工具(遠(yuǎn)期、期權(quán)及互換)進(jìn)行再造，賦予其管理信用風(fēng)險(xiǎn)的新功能，它可以在不改變與客戶關(guān)系的前提下運(yùn)作，一方面保證貸款者調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)敞口，另一方面又可以不損失貸款者的收益權(quán)。7加強(qiáng)信用衍生工具的運(yùn)用大力推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化創(chuàng)新信用衍生工具對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，要積極借鑒國(guó)際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理模型的理論、方法和設(shè)計(jì)思路等，采用歷史數(shù)據(jù)和結(jié)果對(duì)國(guó)際先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理模型進(jìn)行檢測(cè)，并結(jié)合農(nóng)行實(shí)際，充分考慮諸如利率市場(chǎng)化進(jìn)程、企業(yè)財(cái)務(wù)欺詐現(xiàn)象、數(shù)據(jù)積累量不足、金融市場(chǎng)發(fā)展不充分、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)差別顯著、道德風(fēng)險(xiǎn)偏高等本國(guó)特有情況，適時(shí)調(diào)試參數(shù)，從而形成適應(yīng)農(nóng)業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理模型。這些正是農(nóng)業(yè)銀行的薄弱點(diǎn)所在。但是內(nèi)部評(píng)級(jí)法作為一種科學(xué)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法，己經(jīng)成為世界銀行開展風(fēng)險(xiǎn)管理的主流模式，農(nóng)業(yè)銀行要立足實(shí)際，抓緊做好各項(xiàng)基礎(chǔ)性工作，為內(nèi)部評(píng)級(jí)法的實(shí)施積極創(chuàng)造條件。新巴塞爾資本協(xié)議對(duì)風(fēng)險(xiǎn)“四要素”的內(nèi)部測(cè)算規(guī)定了最低標(biāo)準(zhǔn)，只有都達(dá)到了最低標(biāo)準(zhǔn)的銀行才具備實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的資格。為有效地控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)業(yè)銀行須在遵守國(guó)家法律、法規(guī)的前提下，堅(jiān)持信貸資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性和盈利性二原則，建立起抵御信貸過程中的行政和人為干預(yù)，改善“貸前調(diào)查、貸時(shí)審查、貸后檢查”中管理及業(yè)務(wù)操作人員的行為，避免信貸風(fēng)險(xiǎn)集中與大額暴露，以商業(yè)性原則控制關(guān)聯(lián)貸款等一系列內(nèi)控制度，同時(shí)建立起以信貸立項(xiàng)、調(diào)查、審定、貸款決策、貸款檢查監(jiān)督為基本內(nèi)容的信貸資產(chǎn)管理責(zé)任制度。在這種世界銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理趨勢(shì)面前，必須牢固樹立先進(jìn)性與實(shí)務(wù)性相統(tǒng)一的現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理理念，培植獨(dú)具特色的風(fēng)險(xiǎn)文化，這是農(nóng)業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的前提。3構(gòu)建全面的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系新巴塞爾協(xié)議雖然是十國(guó)集團(tuán)制定的，但它所內(nèi)涵的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和理念則對(duì)世界各國(guó)銀行具有普遍的指導(dǎo)意義。2健全農(nóng)業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)框架巴塞爾委員會(huì)《加強(qiáng)銀行組織的公司治理》文件，從銀行價(jià)值取向、戰(zhàn)略目標(biāo)、責(zé)權(quán)劃分、激勵(lì)機(jī)制和信息透明等八個(gè)方面，i}述了良好的銀行公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)具備的要素。進(jìn)行股份制改革，須引入戰(zhàn)略投資者和實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化，這是完善公司治理的重要內(nèi)容，也是解決所有者缺位問題的客觀要求。 農(nóng)業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的路徑選擇1加快股份制改造步伐股份制改革是農(nóng)業(yè)銀行公司治理改革的必由之路。四 信貸管理體制不健全信貸管理體制的模式及其完善程度與商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生與否是息息相關(guān)的。而目_，目前我國(guó)還沒有實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，國(guó)內(nèi)利率基本上是國(guó)家(央行)確定的，商業(yè)銀行只有有限的在國(guó)家規(guī)定范圍內(nèi)浮動(dòng)利率的權(quán)利，也就是說資金價(jià)格是政府定的，不是市場(chǎng)形成的。對(duì)十股份制公司而言，公司治理結(jié)構(gòu)主要是關(guān)十股東會(huì)、董事會(huì)與管理層的制度安排。制度安排的內(nèi)容是權(quán)力的分配與制約，有效解決激勵(lì)約束問題。由十產(chǎn)權(quán)改革滯后，缺乏激勵(lì)和約束機(jī)制，代理人的機(jī)會(huì)主義傾向大大增強(qiáng)，一方面降低自身努力程度，另一方面又利用代理人的地位，不惜違規(guī)謀取私利，從而釀成農(nóng)業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，沒有獨(dú)立地位的委托人，也就意味著沒有真正的資產(chǎn)看護(hù)人。由十來自各級(jí)和多個(gè)政府部門對(duì)企業(yè)和銀行的收益要求是不一致和多兀化的，委托人的職能就不可避免地被虛化了。這主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面:首先，產(chǎn)權(quán)不清導(dǎo)致委托人地位虛置。尤其是在過去體制轉(zhuǎn)軌時(shí)期，不少企業(yè)特別是國(guó)有企業(yè)想方設(shè)法地逃避和抵賴銀行的債務(wù)，從而給農(nóng)業(yè)銀行帶來了巨額的呆壞帳，造成了農(nóng)業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的迅猛增長(zhǎng)。經(jīng)濟(jì)收縮時(shí)會(huì)導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況惡化，周轉(zhuǎn)失靈，拖欠債務(wù)，社會(huì)信用體系遭到破壞，由此導(dǎo)致大量銀行貸款呆壞帳產(chǎn)生。宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)會(huì)帶來銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)。(二)銀行實(shí)施一體化垂直管理減少了地方政府對(duì)銀行貸款的干預(yù)(四)政府出臺(tái)了一系列規(guī)章制度落實(shí)農(nóng)業(yè)銀行貸款的自主權(quán)，政府干預(yù)貸款的現(xiàn)象大大減少。從本質(zhì)上講，政府干預(yù)是制度安排的一種體現(xiàn)。信用與安全是緊密相關(guān)的，銀行信用是商業(yè)銀行的基石，絕對(duì)安全是維護(hù)銀行信用的首要條件。(6)內(nèi)部控制機(jī)制尚不完善，大案要案頻繁發(fā)生。一是資產(chǎn)主要集中在信貸資產(chǎn)。盡管國(guó)有銀行不良貸款率有所下降，但政府主導(dǎo)的財(cái)務(wù)重組并非使銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量真正改善，銀行業(yè)總體不良貸款率的下降更多的是依靠信貸規(guī)模擴(kuò)張和國(guó)有銀行不良資產(chǎn)剝離產(chǎn)生的結(jié)果。商業(yè)銀行實(shí)際上直接或間接承擔(dān)了房地產(chǎn)市場(chǎng)各個(gè)環(huán)節(jié)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)。目前房地產(chǎn)開發(fā)貸款過多依賴銀行，使房地產(chǎn)投資的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)主要均集中于商業(yè)銀行。各家銀行投向偏重于國(guó)有企業(yè)、市政項(xiàng)目等大項(xiàng)目，對(duì)中小企業(yè)貸款、民營(yíng)企業(yè)貸款投入不多，貸款集中度過高導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的積聚，一旦某家大型企業(yè)、某個(gè)集團(tuán)客戶出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)對(duì)銀行帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)，甚至導(dǎo)致銀行被擠兌或破產(chǎn)。(4)信貸資產(chǎn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚，不良資產(chǎn)降低主要依靠呆帳核銷剝離，真實(shí)不良率有所上升。、等級(jí)結(jié)構(gòu)、評(píng)級(jí)程序、信息搜集等方面都顯得較為粗放。在信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)方面，我國(guó)商業(yè)銀行存在的問題包括:，數(shù)據(jù)缺乏可用性、真實(shí)性、及時(shí)性、一致性，評(píng)級(jí)所使用的客戶財(cái)務(wù)信息和管理信息不完善，無法得到完整的借款人評(píng)級(jí)結(jié)果。(3)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系不夠完善，信用風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)薄弱。如果同時(shí)有兩家企業(yè)申請(qǐng)相同數(shù)目的貸款，能夠提供抵押的企業(yè)可以獲得貸款，而不能提供抵押的企業(yè)就比較難貸到款，即使后者企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況好于前者。當(dāng)銀行信用分析人員的水平達(dá)不到所要求的高度時(shí)，為了避免風(fēng)險(xiǎn)，銀行更傾向于發(fā)放有資產(chǎn)抵押的貸款。三是信用風(fēng)險(xiǎn)分析過度注重第二還款來源。根據(jù)現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)的定義，信用風(fēng)險(xiǎn)包括由于借款人違約造成的風(fēng)險(xiǎn)和借款人信用等級(jí)變化(降低)而造成的無法還款的風(fēng)險(xiǎn)。多采用傳統(tǒng)靜態(tài)比率分析手段，在風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和度量上，受風(fēng)險(xiǎn)管理人員經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，主觀判斷的因素影響很大，無法準(zhǔn)確的計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)的大小，無法確定貸款的違約概率，違約損失。我國(guó)商業(yè)銀行目前度量貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)還是貸款風(fēng)險(xiǎn)度，這個(gè)指標(biāo)雖然從貸款對(duì)象、貸款方式和貸款形態(tài)三方面來綜合衡量一筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度，但是信用風(fēng)險(xiǎn)度僅僅給出信用風(fēng)險(xiǎn)大小的相對(duì)數(shù)值，而數(shù)值本身沒有任何經(jīng)濟(jì)意義，它必須與貸款歷史的風(fēng)險(xiǎn)度水平和同類貸款的風(fēng)險(xiǎn)度水平相比較才能得出有用的信息。(2)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的手段還比較落后。隨著中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)平穩(wěn)增長(zhǎng)和金融的穩(wěn)定運(yùn)行，中國(guó)銀行業(yè)取得了一些成就，如政府主導(dǎo)的銀行改革取得進(jìn)展，部分國(guó)有銀行初步完成了財(cái)務(wù)重組，資本充足率有所提升，銀行業(yè)總體風(fēng)險(xiǎn)得到緩解等，但發(fā)展中的問題依然嚴(yán)峻。然而這是一個(gè)漫長(zhǎng)而痛苦的過程，中國(guó)銀行業(yè)的資本缺口依然巨大。(2)信用風(fēng)險(xiǎn)的貸前調(diào)查具有一定的基礎(chǔ)和經(jīng)驗(yàn)現(xiàn)階段，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理的重頭戲都放在了貸前對(duì)借款人進(jìn)行信用分析這一環(huán)節(jié)，通過各種財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)借款人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)管理狀況以及未來發(fā)展前景進(jìn)行詳細(xì)分析，銀行采取相應(yīng)的手段(如是否需要擔(dān)保等)來管理信用風(fēng)險(xiǎn)，力爭(zhēng)在貸前最大限度地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和將風(fēng)險(xiǎn)控制在銀行能夠承受的范圍之內(nèi)。目前在貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行已基本形成了內(nèi)部的貸前調(diào)查、貸中審查、貸后檢查的三查制度和雙人調(diào)查、雙人檢查的“四眼制度”等信用風(fēng)險(xiǎn)管理的制約機(jī)制，這種體制較為有效地遏制了由于銀行自身內(nèi)控機(jī)制不健全而引發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)張，在很大程度上避免了內(nèi)部道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。商業(yè)銀行的交易風(fēng)險(xiǎn)主要是商業(yè)銀行在與其交易對(duì)手開展業(yè)務(wù)的過程中產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)，不僅包括資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)等表內(nèi)外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，還包括貸款承諾、金融衍生產(chǎn)品等表外業(yè)