【正文】 9 月份，全國玻璃纖維紗平均出廠價(jià)格每噸 637。 2020 年 6 月 以后，優(yōu)質(zhì)浮法玻璃價(jià)格下降。去年 12 月以來，全國平板玻璃平均出廠價(jià)格已經(jīng)持續(xù) 10 個(gè)月下降。 其中， 9 月 全國生產(chǎn)平板玻璃 萬重量箱，環(huán)比 下降 個(gè)百分點(diǎn) 。華東和中南下滑時(shí)由于需求原因，而西北地區(qū)的下滑則主要是差能集中釋放與需求下滑 2020 年 3 季度全國建筑行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告 26 兩方面的原因所導(dǎo)致的。從全國水泥價(jià)格走勢來看： 5 月份水泥價(jià)格最高達(dá)到 435 元 /噸， 7 月價(jià)格回落到 414 元 /噸。 9 月份的水泥出口數(shù)量為 97 萬噸，同比先將 個(gè)百分點(diǎn)， 說明國際水泥市場表現(xiàn)依舊較為疲軟，再加上國內(nèi)價(jià)格處于較好水平，出口動(dòng)力不足。 1~9 月份，東部地區(qū)水泥產(chǎn)品產(chǎn)銷率為 %，比去年同期下降 個(gè)百分點(diǎn)；西部地區(qū)為 %，比去年同期下 降 個(gè)百分點(diǎn)；中部地區(qū)為 %，比去年同期上升 個(gè)百分點(diǎn)。 1~9 月份，重點(diǎn)監(jiān)測企業(yè)水泥產(chǎn)品產(chǎn)銷率為 %，比去年同期下降 個(gè)百分點(diǎn)。 2020 年 1~9 月份，水泥銷售 億噸，月末庫存 8286 萬噸，累計(jì)產(chǎn)銷率 %，比去年同期下降 個(gè)百分點(diǎn)。 9 月當(dāng)月水泥熟料產(chǎn)量達(dá) 億噸，實(shí)現(xiàn)同比增長 個(gè)百分點(diǎn) ，較上月增產(chǎn) 萬噸，環(huán)比上升 個(gè)百分點(diǎn) 。 2020 年 19 月全國水泥累計(jì)產(chǎn)量 億噸，同比增長 個(gè)百分點(diǎn) ，較上年同期增幅 提高 個(gè)百分點(diǎn)，較上年同期累計(jì)水泥產(chǎn)量增產(chǎn) 億噸。 9 月， 8 個(gè)主要鋼材品種價(jià)格均有所下降，除無縫鋼管噸位價(jià)格和增速與上月持平外，其它產(chǎn)品價(jià)格和增速均有所上升。 分品種來看，截至 9 月末，國內(nèi)長材價(jià)格指數(shù) 點(diǎn)，環(huán)比下降了 點(diǎn)，降幅為 %；板材價(jià)格指數(shù)為 點(diǎn)，環(huán)比下降 點(diǎn)，降幅為 %。其中， 9 月份我國鋼材進(jìn)口繼續(xù)下滑，為 133 萬噸，比上月減少 2 萬噸，環(huán)比下降 個(gè)百分點(diǎn)；比去年同期增加了 1萬噸，同比上升 個(gè)百分點(diǎn) 。 由于 9 月國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)持續(xù)高位運(yùn)行，而需求回升有限，市場供過于求的矛盾依然較為突出，加之國內(nèi)鋼價(jià)出現(xiàn)小幅回落，市場前景不明朗，這些因素都對鋼鐵進(jìn)口需求 2020 年 3 季度全國建筑行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告 24 產(chǎn)生了抑制作用。 （三）鋼鐵進(jìn)出口 具體來看， 19 月，我國累計(jì)出口鋼材 3715 萬噸，同比增長 個(gè)百分點(diǎn) ；累計(jì)出口金額為 億美元，同比增長 個(gè)百分點(diǎn) 。此外，9 月鋼材表觀消費(fèi)量環(huán)比下降了 %，說明市場需求減弱。 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 圖 17 2020 年 9 月 2020 年 9 月主要鋼鐵產(chǎn)品月產(chǎn)量及同比增長趨勢 （二）鋼鐵需求 9 月份我國鋼鐵總體需求繼續(xù)放緩。首先，鋼價(jià)出現(xiàn) 2020 年 以來較大的跌幅：其次，市場需求旺季不旺、資金面趨緊，用鋼市場整體仍處于弱勢。根據(jù)這一指南，一批處在第三等級的鋼企將被拒絕貸款，從而加快落后產(chǎn)能的淘汰， 產(chǎn)能釋放將受到抑制，因此，判斷，后期鋼材 產(chǎn)量可能會(huì)進(jìn)一步減少 。 由于下游汽車、家電、機(jī)械等制造行業(yè)景氣下降， 在未來的 4 季度，對鋼鐵產(chǎn)品的需求量可能會(huì)進(jìn)一步下降 。日均產(chǎn)量 萬噸，比 8 月增加了 萬噸 /日，日均產(chǎn)量環(huán)比加快 %，鋼材日均產(chǎn)量創(chuàng)下年內(nèi)第二個(gè)新高。粗鋼日均產(chǎn)量年內(nèi)新低，但仍于同期高位。 粗鋼方面， 9 月粗鋼產(chǎn)量為 5670 萬噸，比 8 月減少 萬噸；同比增長 %，環(huán)比下降 %。 具體來看， 9 月，生鐵 產(chǎn)量為 萬噸，比 8 月減少 萬噸，同比增長 %，環(huán)比下降 %。說明我國鋼鐵產(chǎn)能釋放過快，產(chǎn)量持續(xù)維持高位運(yùn)行。其上游主要包括了原材料的供給產(chǎn)業(yè)，如鋼鐵、建材、水泥等，下游主要包括了房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)，以及建筑裝飾裝修行業(yè)。建筑業(yè)作為我國國民經(jīng)濟(jì)的主要部門，在帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長，拉動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展以及促 進(jìn)就業(yè)方面發(fā)揮了巨大的作用。 2020 年 3 季度全國建筑行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告 21 第三章 建筑行業(yè)相關(guān)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 第一節(jié) 建筑 行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈介紹 產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)侵父鱾€(gè)產(chǎn)業(yè)部門之間基于一定的經(jīng)濟(jì)技術(shù)聯(lián)系，并根據(jù)特定的邏輯關(guān)系和時(shí)空布局關(guān)系而客觀形成的鏈條式關(guān)聯(lián)關(guān)系形態(tài)。經(jīng)濟(jì)增速減緩以及緊縮性的貨幣政策使得建筑業(yè)發(fā)展面臨一系列 挑戰(zhàn)，建筑項(xiàng)目的施工率將可能會(huì)有進(jìn)一步的下降。 在機(jī)會(huì)面前，建筑業(yè)的發(fā)展也面臨著巨大的挑戰(zhàn)。另一方面，為了緩解我國目前房地產(chǎn)市場的供需矛盾、控制房價(jià)、對房地產(chǎn)市場進(jìn)行調(diào)控，保證房地產(chǎn)市 2020 年 3 季度全國建筑行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告 20 場的正常發(fā)展以及加強(qiáng)我國的民生建設(shè)，國家在“十二五”期間將會(huì) 進(jìn)行大規(guī)模保障房建設(shè)，房地產(chǎn)開發(fā)規(guī)模將會(huì)有一定程度的增長。 第 五 節(jié) 行業(yè)運(yùn)行綜合評價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 一、行業(yè)運(yùn)行綜合評價(jià) 表 5 世經(jīng)未來行業(yè)運(yùn)行綜合評價(jià)體系 基期 報(bào)告期 報(bào)告期相對基 期變化情況 綜合評價(jià) 展望預(yù)警期評 級 企業(yè)景氣指數(shù) 有所 降低 高于全國總體水平，發(fā)展?fàn)顩r有所下降 保障房以及大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè) 帶 來新的機(jī)遇 企業(yè)家信心指數(shù) 139 有所下降 企業(yè)家對宏觀經(jīng)濟(jì)以及房地產(chǎn)調(diào)控政策有所擔(dān)憂 調(diào)控政策將越來越走向成熟，房地產(chǎn)市場回歸正常運(yùn)行軌道的可能性在增加。內(nèi)河航道建設(shè)完成投資 129億元，同比增長 %。東部、中部、西部地區(qū)分別完成交通固定資產(chǎn)投資 3544 億元、 2551 億元和 3896 億元，同比分別增長 %、 %和 %，西部地 區(qū)投資額及增速繼續(xù)保持領(lǐng)先，區(qū)域協(xié)調(diào)性進(jìn)一步增強(qiáng)。 交通固定資產(chǎn)投資增速繼續(xù)放緩，公路、水運(yùn)投資“一緩一快”。其中，住宅累計(jì)竣工面積 萬平方米，同比增長 %；辦公樓累計(jì)竣工面積 萬平方米，同比增長 %；商業(yè)營業(yè)用房累計(jì)竣工面積為 萬平方米，同比增長 %。其中，住宅施工面積 萬平方米，同比增長 %；辦公樓累計(jì)施工面積 萬平方米，同比增長 %；商業(yè)營業(yè)用房累計(jì)施工面積 萬平方米，同比增長 %。 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 圖 13 2020 年 9 月 2020 年 9 月建筑業(yè)全國城鎮(zhèn)施工項(xiàng)目個(gè)數(shù)及增速 2020 年 3 季度全國建筑行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告 18 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 圖 14 2020 年 9 月 2020 年 9 月建筑業(yè)全國城鎮(zhèn)施工項(xiàng)目計(jì)劃總投資額及增速 第 四 節(jié) 建筑行業(yè)運(yùn)行分析 一、房地產(chǎn)業(yè)運(yùn)行情況分析 2020 年 19 月，全國建筑業(yè)企業(yè)房屋建筑施工面積計(jì)累計(jì)達(dá) 萬平方米，同比增長 %,其中住宅建筑施工面積累計(jì) 萬平方米 ,同比增長 %. 2020 年 19 月，全國建筑業(yè)企業(yè)房屋建筑新開工 面積累計(jì)為 147775 萬平方米，同比增長 %,其中住宅房屋新開工面積 114480 萬平方米 ,同比增長 %. 2020 年 19 月，全國建筑業(yè)企業(yè)房屋建筑竣工面積累計(jì)達(dá)到 43456 萬平方米，同比增長 %,其中住宅房屋竣工面積 34845 萬平方米 ,同期增長 %. 從 房地產(chǎn) 新開工面 積 來看， 2020 年 19 月商品房累計(jì)新開工面積 萬平方米，同比增長 %；其中，住宅本年前 3 季度新開工面積 萬平方米，同比增長 %；辦公類累計(jì)新開工面積 萬平方米，同比增長 %；商業(yè)營業(yè)用房本年新開工面積 萬平方米，同比增長 %。 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 圖 11 2020 年 9 月以來建筑業(yè)全國城鎮(zhèn) 新開工 項(xiàng)目投資 及增速 2020 年 3 季度全國建筑行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告 17 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 圖 12 2020 年 9 月以來建筑業(yè)全國城鎮(zhèn)新開工項(xiàng)目及增速分析 二、 建筑業(yè)施工項(xiàng)目情況分析 2020 年受經(jīng)濟(jì)不景氣 以及緊縮性貨幣政策的影響，建筑業(yè)全國城鎮(zhèn)施工項(xiàng)目有所減少， 3 季度施工項(xiàng)目個(gè)數(shù)增速為 2020 年以來最低。比 18 月份上漲 個(gè)百分點(diǎn)。 資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局 圖 7 2020 年 9 月 以來 全國固定資產(chǎn)投資總額及增速 2020 年 3 季度全國建筑行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告 15 資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局 圖 8 2020 年 9 月以來建筑業(yè)固定資產(chǎn)投資情況及增速 資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局 圖 9 2020 年 9 月 以來 房屋、住宅房屋建筑施工面積情況 2020 年 3 季度全國建筑行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告 16 資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局 圖 10 2020 年 9 月 以來 房屋、住宅房屋建筑竣工面積情況 第 三 節(jié) 建筑行業(yè) 供給 情況分析 一、 建筑業(yè)新開工項(xiàng)目情況分析 受全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展低迷以及我國經(jīng)濟(jì)增長速度減緩等的影響，建筑業(yè)全國城鎮(zhèn)新開工項(xiàng)目計(jì)劃總投資 以及開工項(xiàng)目個(gè)數(shù)與去年同期相比有所下降。 從房地產(chǎn)行業(yè)建設(shè)情況來看， 2020 年 19 月商品房累計(jì)施工面積為 萬平方米，同比增長 %，其中住宅施工面積累計(jì) 萬平方米，同比增長 %。分地區(qū)來看 ， 東部地區(qū)投資增長 %，中部地區(qū)投資增長 %，西部地區(qū)投資增長%。 2020 年 3 季度建筑業(yè)企業(yè)家信心指數(shù)為 ，為 2020 年來的最低點(diǎn)，說明企業(yè)家紛紛對目前的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢不太看好。建筑行業(yè)子行業(yè)企業(yè)景氣指數(shù)最高的是建筑安裝行業(yè)，其次是其他建筑業(yè)， 再次分別是房屋和土木工程建筑業(yè)、建筑裝飾業(yè)。 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 圖 4 2020 年 3 月 2020 年 9 月企業(yè)和建筑業(yè)企業(yè)景氣指數(shù) 分析 從企業(yè)景氣指數(shù)來看建筑業(yè)子行業(yè)的綜合生產(chǎn)經(jīng)營情況， 2020 年 3 季度建筑裝飾業(yè)企業(yè)景氣指數(shù)比 2 季度有所上升，而其他子行業(yè)的景氣指數(shù)有所下降。 2020 年 3 季度建筑業(yè)景氣指數(shù)為 ，比 3 季度 略有下降，但高于同期企業(yè)景氣指數(shù)。 表 4 世經(jīng)未來行業(yè)外部環(huán)境及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評級體系 基期簡述 報(bào)告期簡述 報(bào)告期評級 展望預(yù)警期評級 宏觀經(jīng)濟(jì)因素 經(jīng)濟(jì) 增速下滑 經(jīng)濟(jì)增長速度在 3季度進(jìn)一步下降 經(jīng)濟(jì)增長超預(yù)期， 通貨膨脹在 2季度達(dá)到最高點(diǎn)后，在 3季度有所下降 經(jīng)濟(jì)增速繼續(xù)放緩，價(jià)格 增幅繼續(xù)下降 貨幣政策因素 上調(diào)準(zhǔn)備金率和 加息 步調(diào)和基期基本一致，反映出貨幣政策的主要目的是抑制通脹 貨幣政策繼續(xù)收緊，對建筑業(yè)影響較大 為了進(jìn)一步鞏固抑制通貨膨脹的成果，國家在 4季度獎(jiǎng)有可能進(jìn)一步實(shí)行緊縮性的貨幣政策，抑制流動(dòng)性過剩 財(cái)政政策因素 進(jìn)一步做好房地產(chǎn) 進(jìn)一步推進(jìn)公共建 推動(dòng)建筑業(yè) 將進(jìn)一步推進(jìn)安全 2020 年 3 季度全國建筑行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告 11 市場調(diào)控工作 筑節(jié)能工作，加強(qiáng)保障性安居工程質(zhì)量管理 向節(jié)能、健康的方向發(fā)展 生產(chǎn)以及建筑節(jié)能政策 重大事件 加快建筑信息模型、基于網(wǎng)絡(luò)的協(xié)同工作等新技術(shù)在工程中的應(yīng)用 建筑業(yè)上游行業(yè)的凈利率不斷增加 整個(gè)建 筑行業(yè)的鏈條發(fā)展比較向好 繼續(xù)推動(dòng)建筑業(yè)和建筑業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整 數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來研發(fā)部 備注：基期為 2020 年 2 季度，報(bào)告期為 3 季度，展望預(yù)警期為 4 季度 2020 年 3 季度全國建筑行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告 12 第二章 2020 年 3 季度 全國 建筑行業(yè)運(yùn)行分析 第一節(jié) 3 季度 建筑行業(yè)綜合景氣度分析 一、建筑行業(yè)企業(yè)景氣指數(shù)情況 企業(yè)景氣指數(shù)是根據(jù)企業(yè)家對本企業(yè)綜合生產(chǎn)情況的判斷與預(yù)期而編制的景氣指數(shù)，用以綜合反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況。 展望 4 季度 ，經(jīng)濟(jì)增速繼續(xù)放緩成為大概率事件， CPI 在 4 季度 將繼續(xù)緩慢下行 ，央行繼續(xù)啟動(dòng)貨幣政策收緊流動(dòng)性的可能性較大。在做好生態(tài)保護(hù)和移民搬遷的基礎(chǔ)上發(fā)展水電，在確保安全的基礎(chǔ)上發(fā)展核電，加快發(fā)展天然氣，因地制宜大 力發(fā)展風(fēng)能、太陽能、生物質(zhì)能、地?zé)崮艿瓤稍偕茉矗幍?2020 年，非化石能源占一次能源消費(fèi)比重達(dá)到 ％。提高加工貿(mào)易準(zhǔn)入門檻，促進(jìn)加工貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級。進(jìn)一步完善落后產(chǎn)能退出機(jī)制，中央財(cái)政統(tǒng)籌安排資金支持地方淘汰落后產(chǎn)能工作，對經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)通過增加轉(zhuǎn)移支付等途徑加大支持和獎(jiǎng)勵(lì)力度；推動(dòng)地方政府安排資金實(shí)施淘汰落后產(chǎn)能；指導(dǎo)和督促企業(yè) 做好職工安置工作。 報(bào)告提出，要加快淘汰落后產(chǎn)能。建立健全項(xiàng)目審批、核準(zhǔn)和備案責(zé)