【正文】 月水泥平均價格環(huán)比下跌幅度縮小 全國水泥。這四省份水泥產(chǎn)量占同期全國總產(chǎn)量的比重接近三成。 2020 年 2 季度 全國建筑業(yè) 行業(yè) 信貸風(fēng)險預(yù)警報告 20 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 圖 13 2020 年 6 月以來我國水泥單月產(chǎn)量 及增速 情況 從各省市 水泥產(chǎn)量 數(shù)據(jù)來看， 2020 年 16 月，江蘇 產(chǎn)量 居全國首位 ，累計生產(chǎn)水泥 萬噸，同比 增長 %； 山東 省累計生產(chǎn)水泥 萬噸，同比 下降 %，列全國第二位 ； 河南 產(chǎn)量排名全國第 三 ，累計生產(chǎn)水泥 萬噸，同比 增長 %；四川省以 萬噸的累計水泥產(chǎn)量居全國第四位，同比增長 %；河北省 產(chǎn)量排名全國第 五 ，累計生產(chǎn)水泥 萬噸，同比 下降 %。 2020 年 2 季度 全國建筑業(yè) 行業(yè) 信貸風(fēng)險預(yù)警報告 19 第三章 2020 年 2 季度 建筑 業(yè) 行業(yè)相關(guān)行業(yè) 分析 第一節(jié) 建筑行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈介紹 數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來 圖 12 建筑業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條圖 第二節(jié) 建筑業(yè)上游產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析 一、建材行業(yè)運行：水泥價格繼續(xù)下跌，浮法玻璃價格出現(xiàn)反彈 （一）水泥行業(yè)：價格繼續(xù)下跌 2020 年 16 月 全國水泥累計產(chǎn)量 萬 噸，同比增長 %，增 速 較上年同期下降了 個百分點，較上年同期累計水泥產(chǎn)量 減產(chǎn) 萬 噸。因此，建議商業(yè)銀行可適當(dāng)關(guān)注鐵路、水利等基建項目的投資。從施工項目和新開工項目來看，上半年，建筑業(yè)施工項目個數(shù)和新開工項目個數(shù)比上年同期多，但低于 2020 年 1 季度。 表 3 建筑行業(yè)運行綜合評價體系 基期 報告期 報告期相對基期變化情況 綜合評價 展望預(yù)警期評級 建筑企業(yè)景氣指數(shù) 回落 高于全國總體水平 會有所提升 建筑企業(yè)家信心指數(shù) 回落 建筑業(yè)企業(yè)家信心指數(shù)高于全國總體水平 會有所提升 數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來 注： 計算方法改進(jìn)說明 ： 為更充分體現(xiàn)企業(yè)景氣調(diào)查對經(jīng)濟形勢的預(yù)判功能，借鑒國際企業(yè)景氣調(diào)查權(quán)威機構(gòu)的成熟經(jīng)驗，從 2020年 1季度開始，統(tǒng)計局 對企業(yè)景氣指數(shù)的計算方法進(jìn)行了完善， 即將已經(jīng)公布的完全依據(jù)企業(yè)家對當(dāng)前形勢的判斷編制的企業(yè)景氣指數(shù)改進(jìn)為對當(dāng)前形勢的判斷和對未來預(yù)期的綜合，并賦予預(yù)期相對更高的權(quán)重。上半年，建筑業(yè)施工項目個數(shù)和新開工項目個數(shù)比上年同期多，但低于 2020 年 1 季度。建筑裝飾行業(yè)集中度低，空間廣闊， 企業(yè)憑借自身的渠道優(yōu)勢、資金實力以及品牌效應(yīng)， 未來發(fā)展空間較大。BHI 是根據(jù)全國各典型建材家居市場的統(tǒng)計數(shù)據(jù)編制，由建材家居市場人數(shù)、購買力指 數(shù)、銷售能力指數(shù)、就業(yè)率指數(shù)后加權(quán)而成。 BHI 打破了往年的規(guī)律， 6 月指數(shù)高于 5 月指數(shù)，再次敏感的反映了房地產(chǎn)剛性需求的變化，也給建材家居業(yè)增加了一定的信心。 6 月份全國商品房銷售面積 11112 萬平方米，比上月增加 3822 萬平方米，環(huán)比猛增 %。從 六月份百城房地產(chǎn)價格指數(shù)看，全國 100個城市住宅平均價格為 8688元 /平方米，環(huán)比上漲 %，9 個月后首次止跌。全國規(guī)模以上建材家居賣場銷售額 16 月累計為 億元，同比下降 %。隨著我國西部大開發(fā)、中部 崛 起、東北振興等發(fā)展2020 年 2 季度 全國建筑業(yè) 行業(yè) 信貸風(fēng)險預(yù)警報告 17 戰(zhàn)略的實施，中、西部地區(qū)的建筑裝飾行業(yè)得到迅猛發(fā)展，未來建筑裝飾行業(yè)市場從區(qū)域結(jié)構(gòu)上將趨于平衡。 2020 年全年對外承包工程累計完成額為 1034 億美元，增長 %； 2020 年上半年對外承包工程完成額 504 億美元，同比增長 %。 2020 年 2 季度 全國建筑業(yè) 行業(yè) 信貸風(fēng)險預(yù)警報告 16 從長期來看，我國的對外工程承包業(yè)務(wù)規(guī)模將持續(xù)擴張：（ 1）我國國際工程行業(yè)需求是由海外經(jīng)濟形 勢和我國對外投資規(guī)模共同驅(qū)動的；（ 2）我國巨額的外匯儲備決定了對外投資力度和規(guī)模會持續(xù)增長，習(xí)近平副主席近日在接受《愛爾蘭時報》書面采訪時表示，未來五年，中國每年對外投資將超過 1000 億美元；（ 3）我國承包商的項目范圍集中在亞、非、拉等發(fā)展中國家，這些國家基礎(chǔ)建設(shè)需求大。 在歐債危機影響并未得到消除的情況下， 2020 年上半年海外工程新簽合同情況較為平淡，新簽對外承包工程合同額 億美元，同比增長 %。 16 月，建筑業(yè)施工項目個數(shù)為 312612 個，同比增長 %，增速較 2020 年 13月下降 個百分點，上年同期同比下降 %。 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 圖 5 2020 年 6 月以來全國 城鎮(zhèn) 新開工項目計劃總投資及增速 數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來 圖 6 2020 年 6 月以來全國 城鎮(zhèn) 新開工項目個數(shù) 三 、建筑業(yè)施工項目分析 ：計劃投資略有上升，項目個數(shù)增速下滑 2020 年上半年，建筑業(yè)全國施工項目計劃總投資 542927 億元，同比增長 %，2020 年 2 季度 全國建筑業(yè) 行業(yè) 信貸風(fēng)險預(yù)警報告 15 增速較上年同期回落 個百分點，較 2020 年 13 月上 升 個百分點。 二 、建筑業(yè)新開工項目分析 ：計劃投資增速穩(wěn)定，項目個數(shù)增速下滑 2020 年 16 月，全國城鎮(zhèn)新開工項目計劃總投資額 138188 億元，同比增長 %，增速比上年同期提高 個百分點，比 2020 年 13 月提高 個百分點。 2020 年 上半年國民經(jīng)濟運行數(shù)據(jù)顯示，建筑安裝工程成本、材料費、人工費、機械使用費、設(shè)備和工器具購置費同比分別增長 %、 %、 %、 %、 %。 盡管 2020 年 上半年固定資產(chǎn)投資穩(wěn)步增長，基礎(chǔ)設(shè)施投資增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，但扣除價格因素實際為 %的固定資產(chǎn)投資增速 “ 拖累 ” 了建筑業(yè)： 2020 年 上半年，全國建筑業(yè)總產(chǎn)值為 50460 億元，同比增長 %；建筑業(yè)房屋建筑施工面積為 億平方米，2020 年 2 季度 全國建筑業(yè) 行業(yè) 信貸風(fēng)險預(yù)警報告 14 同比增長 %。 2020 年 2 季度 全國建筑業(yè) 行業(yè) 信貸風(fēng)險預(yù)警報告 13 050000100000150000202000250000300000350000202006 202007 202008 202009 202010 202011 202012 202002 202003 202004 202005 202006 202007 202008 202009 202010 202011 202012 202002 202003 202004 202005 202006051015202530固定資產(chǎn)投資完成額 _ 累計 （ 億元 ）固定資產(chǎn)投資完成額增速 _ 累計 （ % ） 資料來源：國家統(tǒng)計局 圖 3 2020 年 6 月以來全國固定資產(chǎn)投資總額及增速 二、建筑業(yè)固定資產(chǎn)投資情況： 增速持續(xù)回落 2020 年 16 月，全國建筑業(yè)固定資產(chǎn)投資為 億元，同比增長 %，增速比上年同期回落 個百分點，比 2020 年 13 月回落 個百分點。與一季度結(jié)果相比，房地產(chǎn)業(yè)、工業(yè)分別回升 和 1 點，批發(fā)和零售業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、社會服務(wù)業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)、建筑業(yè)分別回落 、 、 、 、 和 點。其中，即期企業(yè)家信心指數(shù)為 ，比一季度回落 點；預(yù)期企業(yè)家信心指數(shù)為 ，比一季度回落 點。與一季度結(jié)果相比，工業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)分別回升 6 和 點，批發(fā)和零售業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、建筑業(yè)、社會服務(wù)業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)分別有所回落。其中，即期企業(yè)景氣指數(shù)為 ，比一季度上升 點；預(yù)期企業(yè)景氣指數(shù)為 ，比一季度回落 點。 表 2 建筑 行業(yè)外部環(huán)境及風(fēng)險預(yù)警評級體系 基期簡述 報告期簡述 報告期評級 展望預(yù)警期評級 宏觀經(jīng)濟因素 1季度 GDP同比增速和環(huán)比增速都有所下降，但仍保持較快增速 經(jīng)濟增速三年來首次跌破? 8?，房地產(chǎn)投資占固定資產(chǎn)投資比重略有下滑 風(fēng)險較大 經(jīng)濟增速穩(wěn)中有升 貨幣政策因素 央行繼續(xù)施行穩(wěn)健的貨幣政策，小幅下調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率 1 次降準(zhǔn)兩次降息 放松，有利于行業(yè)發(fā) 展 貨幣政策有繼續(xù)放 松的可能性 財政政策因素 國務(wù)院各部委聯(lián)合落實保障性安居工程建設(shè) 8 省市擴大 ? 營改增 ? 試點政策明確 對行業(yè)的影響相對較小 產(chǎn)業(yè)政策因素 全國城鎮(zhèn)污水和生活垃圾處理設(shè)施建 促進(jìn)建筑業(yè)的發(fā)展 促進(jìn)行業(yè)的發(fā)展 2020 年 2 季度 全國建筑業(yè) 行業(yè) 信貸風(fēng)險預(yù)警報告 11 設(shè) ? 十二五 ? 規(guī)劃 、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部發(fā)布實施意見鼓勵引導(dǎo)民間資本進(jìn)入市政公用事業(yè)領(lǐng)域 等 重大事件 鐵路基建投資驟降 鐵道部擴大鐵路基 建投資規(guī)模 影響建筑業(yè)總產(chǎn)值 行業(yè)訂單不及預(yù)期 風(fēng)險 數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來 備注：基期為 2020年 1季度，報告期為 2020年 2季度，展望預(yù)警期為 2020年 3季度 。 展望 3 季度，預(yù)計宏觀經(jīng)濟將逐漸走出底部，固定資產(chǎn)投資有望先于房地產(chǎn)投資見底。固定資產(chǎn)投資快速下滑，使得建筑企業(yè)訂單量不斷減少。 第二節(jié) 外部環(huán)境綜合評價及風(fēng)險預(yù)警 2020 年 2 季度，國內(nèi)生產(chǎn)總值增速三年來首次跌破“ 8”，內(nèi)需不振，外需復(fù)蘇緩慢，使得經(jīng)濟快速下滑。 從長遠(yuǎn)來看， 國資委要求 5 家央企自查潛規(guī)則 有利于行業(yè)的 健康發(fā)展。其 “ 中國鐵路工程總公司 ” 和 “ 中國鐵道建筑總公司 ” 占據(jù)高鐵項目 “ 半壁江山 ” 。國資委紀(jì)委將加強監(jiān)督檢查，對不認(rèn)真開展集中教育整治工作的企業(yè)，要給予批評教育。對在集中教育整治工作中拒不查找問題糾正錯誤的央企，要嚴(yán)肅處理，追究責(zé)任；對在承攬工程中借機撈好處、貪污受賄的行為，要依法依紀(jì)嚴(yán)肅查處。 國資委紀(jì)委通知要求上述 5 家央企，要在通過中介中標(biāo)鐵路工程項目進(jìn)行自查自報的基礎(chǔ)上，通過自查、互查、上下幫查等各種方式，集中查找企業(yè)經(jīng)營中存在的支付或變相支付好處費，違規(guī)轉(zhuǎn)分包工程、違規(guī)轉(zhuǎn)讓出借資質(zhì)證書等非正常市場競爭問題。 5 家企業(yè)分別為：中國鐵路工程總公司、中國鐵道建筑總公司、中國交通建設(shè)集團(tuán)有限公司 、 中國電力建設(shè)集團(tuán)有限公司、中國能源建設(shè)集團(tuán)有限公司。集中教育整治將從 7 月 20 日起，為期 1 個月。在鐵路資金緊 張的情況下，國家加大了對鐵路建設(shè)的支持力度。根據(jù)鐵道部公布的上半年數(shù)據(jù)， 2020 年上半年鐵路共完成固定資產(chǎn)投資 億元，同比下降 %。對比鐵道部前后兩次公布的債券募集說明書，鐵道部將基本建設(shè)投資增加了 640 億元。根據(jù)《 2020 年第二期鐵路建設(shè)債券募集說明書》， 2020年全國鐵路固定資產(chǎn)投資計劃總規(guī)模為 5160 億元。其中，基本建設(shè)投資 4700 億元。 與 2020 年年初相比，回落幅度連續(xù)收窄。 數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來 2020 年 2 季度 全國建筑業(yè) 行業(yè) 信貸風(fēng)險預(yù)警報告 9 五、重大事件分析 （一） 上半年鐵路基建投資下降四成高負(fù)債存隱憂 7 月 13 日，鐵道部公布的 “ 2020 年上半年全國鐵路主要指標(biāo)完成情況 ” 顯示，盡管 2020 年 上半年鐵路固定資產(chǎn)投資同比回落近四成，但是單月投資數(shù)據(jù)則顯示，自 2020年 2 月以來投資金額逐月回升，隨著鐵路投資的加快， 7 月起鐵路投資增幅有望 “ 由負(fù)轉(zhuǎn)正 ” ，由于上下游產(chǎn)業(yè)牽連 眾多，鐵路將成為 “ 穩(wěn)增長 ” 的重要力量。該規(guī)范對木桁架的標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計和生產(chǎn)流程提出要求從而確保木桁架的工程質(zhì)量，同時也為木桁架的設(shè)計軟件開發(fā)提供了技術(shù)基礎(chǔ)，簡化了相關(guān)的設(shè)計。該規(guī)范有助于推動木結(jié)構(gòu)在大跨度、大空間商業(yè)建筑和部分工業(yè)建筑中的應(yīng)用。新修編的規(guī)范除對木結(jié)構(gòu)工程材料驗收提出要求之外，重點完善了對木結(jié)構(gòu)工程施工過程質(zhì)量控制和對木結(jié)構(gòu)建筑的質(zhì)量驗收要求。這四本規(guī)范是建立在大量、長期的科研基礎(chǔ)上完成新編和修編的，進(jìn)一步完善了中國現(xiàn)有的木結(jié)構(gòu)建筑規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)體系，為木結(jié)構(gòu)建筑新技術(shù)在中國的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。 （八） 國土資源部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部發(fā)出緊急通知要求堅持房地產(chǎn)市場調(diào)控不放松 7 月 19 日， 國土資源部召開視頻會議，就國土資源部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步嚴(yán)格 房地產(chǎn)用地管理鞏固房地產(chǎn)市場調(diào)控成果的緊急通知》進(jìn)行部署，要求堅持房地產(chǎn)市場調(diào)控不放松，密切配合做好各項工作，不斷鞏固調(diào)控成果，堅決防止房價反彈。各地要采取積極措施，整合相關(guān)項目和資金，通過政府補助、銀行信貸、社會捐助、農(nóng)民自籌等多渠道籌措擴大農(nóng)村危房改造試點資金。各?。▍^(qū)、市）要依據(jù)農(nóng)村危房改造方式、建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、成本需求和補助對象自籌資金能力等不同情況，合理確定不同地區(qū)、不同類型、不同檔次的分類補助標(biāo)準(zhǔn)。同時，要建立健全公示制度。各 地要按照優(yōu)先幫助住房最危險、經(jīng)濟最貧困農(nóng)戶解決最基本安全住房的要求，合理確定補助對象。 通知指出， 2020 年中央擴大農(nóng)村危房改造試點實施范圍是中西部地區(qū)全部縣（市、區(qū)、旗）和遼寧、江蘇、浙江、福建、山東、廣東等省全部縣（市、區(qū)），實施任務(wù)是支持完成 400 萬農(nóng)村貧困戶危房改造，其中，優(yōu)先完成陸地邊境縣邊境一線 13 萬貧困農(nóng)戶危房改造，支持東北、西北、華北 “ 三北 ” 地區(qū)和西藏自治區(qū)試點范圍內(nèi) 萬農(nóng)戶結(jié)合危房改造開展建筑節(jié)能示范工作。 （六） 住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部等七部門下發(fā)通知鼓勵民間資本參與保障房建設(shè)