【正文】 目前，貴州省建成41個中藥材品種的規(guī)范化、標準化種植試驗示范基地，中藥材規(guī)范化種植基地面積達30萬畝。其中，中藥69個、化學藥品18個。貴州省連續(xù)11年，沒有發(fā)生重大藥害事件和質(zhì)量安全事故，貴州省制藥企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量普遍提升。常年保持對貴州省近萬家藥品生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)進行“地毯式”檢查，對問題企業(yè)實施限期整改。歷時半年，涉足16個省區(qū)開展藥品注冊現(xiàn)場全面檢查，%。據(jù)統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)顯示，“十二五”開局之年，貴州省規(guī)模以上醫(yī)藥工業(yè)產(chǎn)值已突破230億元，貴州省醫(yī)藥經(jīng)濟保持了直線攀升。四、行業(yè)引導推動貴州省醫(yī)藥經(jīng)濟直線攀升2012年3月21日，貴州省食品藥品監(jiān)督管理局在貴陽召開“引導制藥企業(yè)新藥開發(fā)和技術提升工作座談會”。華潤醫(yī)藥集團將引入其營銷管理平臺和渠道，雙方共同將合資公司建設成為以片仔癀系列產(chǎn)品和其它新產(chǎn)品為基礎的研發(fā)、生產(chǎn)、營銷一體化的中外合資公司。根據(jù)協(xié)議，雙方將共同出資設立華潤片仔癀藥業(yè)有限公司，華潤醫(yī)藥集團有限公司和漳州片仔癀藥業(yè)股份有限公司分別持股51%和49%。投產(chǎn)后將主要具備三大功能：一是面向國際提供現(xiàn)代醫(yī)藥進出口信息、技術、交易平臺；二是為海口藥谷生產(chǎn)企業(yè)提供配套服務，向全國進行藥品分銷、批發(fā)、配送；三是立足于海南省，為海南省各醫(yī)療單位、社區(qū)診所、新農(nóng)合衛(wèi)生站點、零售網(wǎng)點提供優(yōu)質(zhì)的藥品供應。實現(xiàn)項目運轉(zhuǎn)總投資3億元。二、海南省最大醫(yī)藥物流中心主體建成作為?？谒幑鹊呐涮追枕椖?，海南省目前最大的現(xiàn)代醫(yī)藥物流交易中心、?？谑兄攸c建設項目——海南省華健現(xiàn)代醫(yī)藥物流交易中心一期主體工程封頂，2012年2月26日開始設備安裝，二期項目也已動工建設?？傮w目標是：從2011年起，用10年時間，建立起特色優(yōu)勢突出、在全國及東盟有影響力的臨床醫(yī)療、學科科研、人才培養(yǎng)三大體系，以及一個世界級藥用植物園和一個千億元產(chǎn)業(yè)。2012年，廣西壯族自治區(qū)人民政府將基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)中醫(yī)壯瑤醫(yī)科能力建設列入為民辦實事工程。表22 2012年13月全國醫(yī)藥行業(yè)區(qū)域效益對比情況單位：千元企業(yè)數(shù)量企業(yè)平均資產(chǎn)企業(yè)平均銷售收入企業(yè)平均利潤總額平均資產(chǎn)得分銷售收入得分利潤得分總額得分北京市169 天津市99 河北省188 山西省75 內(nèi)蒙古76 遼寧省263 吉林省288 黑龍江省97 上海市190 江蘇省595 浙江省387 安徽省245 福建省106 江西省238 山東省614 河南省389 湖北省272 湖南省267 廣東省331 廣西151 海南省41 重慶市97 四川省365 貴州省76 云南省80 西藏5 陜西省161 甘肅省45 青海省24 寧夏9 新疆19.......數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局第三節(jié) 行業(yè)優(yōu)勢區(qū)域競爭力對比分析2012年13月，山東、江蘇和河南的醫(yī)藥行業(yè)在全國競爭力較強，天津、寧夏、北京和黑龍江等地的發(fā)展?jié)摿^大。表20 2012年13月全國各省市醫(yī)藥行業(yè)綜合競爭力排名分組名稱規(guī)模評分市場份額評分利潤評分綜合評分北京市 天津市 河北省 山西省 內(nèi)蒙古 遼寧省 吉林省 黑龍江省 上海市 江蘇省 浙江省 安徽省 福建省 江西省 山東省 河南省 湖北省 湖南省 廣東省 廣西 海南省 重慶市 四川省 貴州省 云南省 西藏 陜西省 甘肅省 青海省 寧夏 新疆 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局第二節(jié) 區(qū)域?qū)Ρ确治?012年13月，全國各省市醫(yī)藥行業(yè)中，山東、江蘇和浙江規(guī)模、資產(chǎn)排名居前三位；山東、江蘇和廣東省利潤居前三位；山東、江蘇和河南銷售收入排名居前三位。表19 2012年1季度全國醫(yī)藥行業(yè)上游行業(yè)風險評價體系能源價格走勢化工原料價格走勢中藥材價格走勢藥品整體價格走勢2011年2季度價位有所下降后震蕩高價位后有所下跌發(fā)改委控價%2011年3季度高位震蕩，上行空間有限平穩(wěn)震蕩價格保持穩(wěn)定%2011年4季度價格有所回落漲幅有所下降價格有所回落價格稍有所回落2012年1季度價格有所上升平穩(wěn)震蕩價格穩(wěn)定價格繼續(xù)回落數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來綜合對醫(yī)藥行業(yè)下游需求方面的評價，我們發(fā)現(xiàn)目前經(jīng)濟的發(fā)展程度和國家政策都對醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展帶來較大的好處，短期內(nèi)，這種需求增加的現(xiàn)象會繼續(xù)保持下去，2012年第2季度醫(yī)藥行業(yè)的需求預計會進一步小幅增加。同時，由于發(fā)改委多次控制中藥材的價格，這對于中成藥生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)帶來了好處。二、醫(yī)療服務行業(yè)投資的快速增長有助于醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展2012年1季度，由于醫(yī)保覆蓋面的不斷擴大、人口老齡化和收入水平的提高、以及政策規(guī)劃對生物醫(yī)藥行業(yè)的大力扶持，使得醫(yī)療服務行業(yè)投資的快速增長。據(jù)有關部門的計算，城市人均醫(yī)療保健消費比農(nóng)村高出4倍，而藥品消費的比例更高，所以這種人口結(jié)構(gòu)上的變化有利于醫(yī)藥市場需求的增長。第三節(jié) 下游行業(yè)分析一、人口數(shù)量的增加、人們收入水平的提高推進醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展我國每年凈增加1700萬人口，這無疑形成了一個巨大的醫(yī)藥市場消費群體。一季度，石油和化工行業(yè)能源增長總體穩(wěn)定，主要化學品總量增速趨緩；石油和化工行業(yè)效益顯著下滑；成本繼續(xù)較快上升，虧損企業(yè)虧損額擴大。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，截至2012年3月末，石油和化工行業(yè)26647家規(guī)模以上企業(yè)，%，%。2012年二季度石油和化工行業(yè)經(jīng)濟運行將筑底鞏固，三季度開始回升，四季度回升步伐加快，全年增長總體較為平穩(wěn)。但經(jīng)濟運行中的不確定、不穩(wěn)定因素依然很多，成本上升壓力增大，企業(yè)效益顯著下滑，進出口難度較大?！斗桨浮分攸c培養(yǎng)的企業(yè)將為合成氨等煤化工生產(chǎn)企業(yè)在日益激烈的市場競爭中進一步降低生產(chǎn)成本、實現(xiàn)節(jié)能降耗發(fā)揮積極作用。《通知》對鉻鹽行業(yè)清潔生產(chǎn)實施計劃的基本思路、主要目標、任務和實施步驟做出了詳細的規(guī)定，將成為行業(yè)清潔生產(chǎn)的核心指導文件。雖然我國自主研發(fā)的鉻鹽清潔生產(chǎn)工藝已實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，但推廣利用不夠，僅占總產(chǎn)能的20%左右。 2012年3月工信部和財政部《關于印發(fā)鉻鹽行業(yè)清潔生產(chǎn)實施計劃的通知》2013年底前，全面淘汰有鈣焙燒落后生產(chǎn)工藝；在全行業(yè)推廣無鈣焙燒、鉀系亞熔鹽液相氧化法等成熟清潔生產(chǎn)技術；加快鉻鐵堿溶氧化制鉻酸鈉、氣動流化塔式連續(xù)液相氧化法等新一代清潔生產(chǎn)技術的產(chǎn)業(yè)化應用；要確保鉻鹽行業(yè)落后產(chǎn)能淘汰任務如期完成，鼓勵企業(yè)實施清潔生產(chǎn)技術改造，加快新技術產(chǎn)業(yè)化應用。由于我國碳纖維產(chǎn)業(yè)受制于技術限制，僅少數(shù)企業(yè)從事原絲生產(chǎn)和碳纖維材料生產(chǎn)，質(zhì)量和數(shù)量都無法滿足國內(nèi)市場需求?！掇k法》對于推進黏膠纖維行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級，引導行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展，加強行業(yè)準入管理工作起到積極作用。2012年第一季度，為了促進化工行業(yè)及其子行業(yè)的健康發(fā)展，有關部門出臺了一系列監(jiān)管、行業(yè)準入和發(fā)展規(guī)劃的相關政策。據(jù)測算，%，%，%。從中可看出，貿(mào)易量、平均價格一齊增長是五礦化工行業(yè)出口額大幅增長的主要原因。（二）化工行業(yè)2012年13月五礦化工行業(yè)出口主要商品為鋼材、成品油、輪胎、鋁及鋁材、初級塑料、閥門、銅及銅材、鋼鐵制標準堅固件、原油、非泡沫塑料的板片膜箔，%。%，達到每日8813萬桶，中國和其他發(fā)展中國家的石油需求增長彌補主要工業(yè)國家需求下降的影響。經(jīng)合組織成員國石油日均消費量將較2011年下降36萬桶。預計中國第二季度石油日需求量較2011年同期增加39萬桶，增幅達到4%。另外，美國能源信息署(EIA)稱，%，達到每日8813萬桶，中國及其他發(fā)展中國家的石油需求增長抵消了主要工業(yè)國家需求下降的影響。2012年3月22日，國務院下發(fā)通知，批轉(zhuǎn)發(fā)改委《關于2012年深化經(jīng)濟體制改革重點工作的意見》（下稱《意見》）稱，要深化成品油等資源性產(chǎn)品價格市場化改革，擇機推出改革方案。受到國際油價擠壓，國家發(fā)改委于2月8日和3月20日分別提高國內(nèi)汽油、柴油價格300元/噸和600元/噸。中藥材整體價格上漲尚較微弱，但農(nóng)業(yè)收益提高、農(nóng)業(yè)用地緊張、野生藥材價格上漲以及肥料種子提價等，都可能會帶來中藥材成本的上升，但其影響小于化學藥?；瘜W藥上游原料價格的上漲抵消了技術進步節(jié)約的成本，沿著原料藥—中間體—制劑藥的線路，給化學藥生產(chǎn)企業(yè)帶來了明顯的不利影響，目前的價格傳導速度及成本構(gòu)成特征對原料藥特別是大宗原料藥不利；對于特色原料藥而言，由于毛利率較高，增加新產(chǎn)品或擴大銷量將輕易消化成本上升的負面影響，所以不會對其業(yè)績起重大影響；而化學制劑在價格傳導鏈中居后，影響暫時較小。其中，最主要的是原料成本，包括化工原料和農(nóng)產(chǎn)品。上游行業(yè)方面，中藥受種植業(yè)影響較大，化學藥物原料主要源于化工行業(yè)，生物醫(yī)藥對研發(fā)服務業(yè)依賴性強；下游行業(yè)方面，主要受政策影響，近期政府對醫(yī)藥行業(yè)持扶持態(tài)度。隨著醫(yī)藥行業(yè)政策的陸續(xù)推出，2012年2季度，全國醫(yī)藥發(fā)展充滿機遇和挑戰(zhàn)，所以，建議銀行關注優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)，對不合規(guī)、發(fā)展滯后的企業(yè)謹慎投資。2012年2季度行業(yè)發(fā)展?jié)摿σ话?。?5 2011年和2012年1季度全國醫(yī)藥行業(yè)償債能力單位：%、倍2012年13月2011年112月2011年19月2011年16月2011年13月負債率 產(chǎn)權比率 利息保障倍數(shù) 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局四、發(fā)展能力2012年13月，全國醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展能力較2011年全年4個季度均有所下降。表13 2011年和2012年1季度全國醫(yī)藥行業(yè)營運能力單位：次2012年13月2011年112月2011年19月2011年16月2011年13月應收賬款周轉(zhuǎn)率 產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局二、盈利能力2012年13月，全國醫(yī)藥行業(yè)盈利能力較去年同期和2011年第4季度均小幅下降。表12 2011年和2012年1季度全國醫(yī)藥行業(yè)經(jīng)營效益狀況單位：億元、%銷售收入增速利潤總額增速虧損額增速2011年13月 2011年16月 2011年19月 2011年112月 2012年13月 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局第三節(jié) 醫(yī)藥行業(yè)財務指標分析一、營運能力2012年13月，全國醫(yī)藥行業(yè)營運能力較去年同期穩(wěn)重有升，但與去年其它三個季度相比穩(wěn)重有降，總之。表10 2011年和2012年1季度全國醫(yī)藥制造業(yè)工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)[時間]/[指標]工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)(上年同月=100)2011年01月2011年02月2011年03月2011年04月2011年05月2011年06月2011年07月2011年08月2011年09月2011年10月2011年11月2011年12月2012年01月2012年02月2012年03月數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局第二節(jié) 醫(yī)藥行業(yè)經(jīng)營情況分析一、醫(yī)藥行業(yè)規(guī)模分析2012年13月全國醫(yī)藥行業(yè)規(guī)模較去年同期有所擴大，企業(yè)數(shù)量比去年同