【正文】 通過對項目的市場、發(fā)展基礎(chǔ)、財務(wù)等方面的分析，認(rèn)為該項目可行。投資利潤率為 %，投資利稅率為 %。項目建成后，全部投資稅后內(nèi)部收益率為 %，財務(wù)凈現(xiàn)值為 萬元（ic=10%），稅后靜態(tài)投資回收期為 年(含建設(shè)期) 。項目具備良好的建設(shè)條件，項目建設(shè)單位市場基礎(chǔ)好，行業(yè)處于高速發(fā)展時期，發(fā)展前景廣闊，產(chǎn)品在市場上具有顯著優(yōu)勢，有較大的可持久發(fā)展空間，項目建成后能夠推動當(dāng)?shù)剞r(nóng)村種植業(yè)的發(fā)展，提高農(nóng)產(chǎn)品附加值，增加農(nóng)民收入。第十一章 項目組織與管理43第十二章 可行性研究結(jié)論與建議 可行性研究結(jié)論項目符合國家重點鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策，符合二十一世紀(jì)農(nóng)業(yè)發(fā)展的方向和趨勢。人員培訓(xùn)將在某綠康源食品科技發(fā)展有限公司生產(chǎn)基地進(jìn)行，同時將有潛力的管理人員和技術(shù)人員送到相關(guān)高校進(jìn)行專業(yè)知識和技術(shù)培訓(xùn)、深造。 技術(shù)培訓(xùn)該項目的實施需要專門的管理人員、技術(shù)人員。生產(chǎn)管理措施：嚴(yán)格按照國家食品生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)組織生產(chǎn)。山東嘉祥銀雪食品有限公司董事會 監(jiān)事會總經(jīng)理技術(shù)部 生產(chǎn)部 市場部第十一章 項目組織與管理42 經(jīng)營管理措施工程管理措施：為確保工程的質(zhì)量和按期竣工，嚴(yán)格落實工程責(zé)任制，推行公開招標(biāo)制，實行監(jiān)理制。建成后的項目組織機構(gòu)如下圖所示。董事會負(fù)責(zé)確定企業(yè)發(fā)展方案及經(jīng)營方針等重大事項的決策，監(jiān)事會監(jiān)督企業(yè)的財務(wù)、人事和業(yè)務(wù)運行，并參與決策。項目建設(shè)也帶動了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，增加稅收，促進(jìn)地方經(jīng)濟發(fā)展。公司采用訂單方式與農(nóng)戶開展合作，不僅可以共同規(guī)避和抵御市場風(fēng)險，而且可以增加果農(nóng)種果的積極性，增加農(nóng)民收入，同時推動當(dāng)?shù)胤N植業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。豐產(chǎn)期預(yù)計向果農(nóng)收購無花果 萬噸，農(nóng)民可收入 22500 萬元。該項目直接帶動無花果種植面積 3 萬畝，以確保該項目的原材料供應(yīng)和順利實施，推動廣大農(nóng)戶改進(jìn)種植技術(shù)，促進(jìn)品種改良，以此來提高產(chǎn)品品質(zhì)和農(nóng)產(chǎn)品附加值。 輻射帶動能力分析 項目單位與農(nóng)戶利益聯(lián)結(jié)機制該項目主要采取“公司 +基地+農(nóng)戶” 的訂單運作模式，公司免費提供種植技術(shù)和水果種植標(biāo)準(zhǔn)，然后由公司以高于市場平均價回收水果，統(tǒng)一生產(chǎn)加工做成濃縮果汁后，以公司品牌統(tǒng)一推向市場。公司計劃在某新上一條濃縮果汁生產(chǎn)線，達(dá)產(chǎn)時年產(chǎn)濃縮果汁3000 噸，年消耗無花果 萬噸，豐產(chǎn)期年產(chǎn)濃縮無花果汁 萬噸，消耗無花果 萬噸，可帶動當(dāng)?shù)?1000 多戶農(nóng)民致富，解決第十章 產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營與農(nóng)民增收效果評價39300 多人的農(nóng)村剩余勞動力就業(yè)問題。該項目的實施，不僅使果農(nóng)種植有可靠的市場保障，并且將極大地調(diào)動果農(nóng)種植的積極性，推動當(dāng)?shù)剞r(nóng)村種植業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。公司在某建成 3 萬畝的無花果種植基地，年產(chǎn)無花果 萬噸，為規(guī)模化生產(chǎn)和推廣打下了堅實的基礎(chǔ)。第十章 產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營與農(nóng)民增收效果評價38第十章 產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營與農(nóng)民增收效果評價 農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營 壯大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整分析我國是盛產(chǎn)多品種水果的國家，特別是改革開放以來，水果種植面積進(jìn)一步擴大，品種也相應(yīng)增加，對豐富果品市場，改善人民生活起到了極大的作用，但是也暴露出一些新問題和矛盾。 評價與審批本項目選址附近無污染源，工程在建設(shè)期間不會引起明顯環(huán)境問題，加工環(huán)節(jié)產(chǎn)生的廢水控制在國家標(biāo)準(zhǔn)范圍內(nèi)。生活用水排入產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)污水管道，經(jīng)開發(fā)區(qū)統(tǒng)一處理達(dá)標(biāo)后排放。按照 GB309501996《環(huán)境空氣質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)》劃分，本項目執(zhí)行一類區(qū)二級標(biāo)準(zhǔn)。地下水執(zhí)行 GB/T14893《地下水標(biāo)準(zhǔn)》三類水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)。第九章 環(huán)境影響評價37第九章 環(huán)境影響評價 環(huán)境影響本項目產(chǎn)品屬高科技深加工，投入的原輔料利用率很高，生產(chǎn)中不燃煤，基本上無“ 三廢” 排放。 財務(wù)評價結(jié)論本項目的財務(wù)內(nèi)部收益率均大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，財務(wù)凈現(xiàn)值均大于零，說明盈利能力滿足了行業(yè)最低要求；通過盈虧平衡分析和敏感性分析，該項目的風(fēng)險較低。當(dāng)銷售收入增加 10%時，IRR 由 %變?yōu)?%，投資回收期由 年變?yōu)? 年；其減少 10%時，IRR 由 %%，投 資回收期由 年變?yōu)?12年。表 81 全投資稅后財務(wù)內(nèi)部收益率敏感性分析 單位：% 變化幅度變化因素 10% 5% 0 5% 10%銷售收入 經(jīng)營成本 固定資產(chǎn)投資 20020406080銷 售 收 入 經(jīng) 營 成 本 固 定 資 產(chǎn) 投 資圖 82 全投資稅后財務(wù)內(nèi)部益率敏感性分析表 82 全部投資稅后投資回收期敏感性分析 單位：年 變化幅度變化因素 10% 5% 0 5% 10%銷售收入 12 經(jīng)營成本 固定資產(chǎn)投資 02468101214銷 售 收 入 經(jīng) 營 成 本 固 定 資 產(chǎn) 投 資第八章 財務(wù)評價36圖 83 全投資稅后投資回收期敏感性分析從表 8表 8圖 82 和圖 83 可以看出，各因素的 變化都不同程度地影響內(nèi)部收益率及投資回收期。第八章 財務(wù)評價35 敏感性分析對該項目稅后全部投資進(jìn)行了敏感性分析，考慮項目實施過程中的一些不確定因素的變化，分別對銷售收入、經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資進(jìn)行單因素法分析。分析結(jié)果表明本項目具有較好的償債能力。 清償能力分析本項目投資借款到第 6 年借款本金全部還清。全部投資稅前內(nèi)部收益率為 %，財務(wù)凈現(xiàn)值為 萬元（ic=10%），稅前靜態(tài)投資回收期為 年(含建設(shè)期)。第八章 財務(wù)評價34 財務(wù)效益分析 盈利能力分析正常年份經(jīng)營收入 億元，經(jīng)營成本 8976 萬元，經(jīng)營利潤3024 萬元。正常年份其他費用為 萬元。利息支出主要是資金占用費，從項目 5 年開始兩年內(nèi)采用等額還本方式還款，資金占用費率為 %其他費用包括管理費用和銷售費用。遞延資產(chǎn)攤銷年限為 5 年。各類固定資產(chǎn)計算折舊年限如下：房屋和建筑物等：20 年；機器設(shè)備：10 年。修理費用按固定資產(chǎn)投資的 %計算，正常年份為 萬元。分項估算如下（根據(jù)工藝要求確定需要量，其價格以目前市場價格為基礎(chǔ)，并適當(dāng)考慮物價上漲因素）：項目的原材料、包裝材料和燃料動力價格均以近幾年項目地市場已實現(xiàn)的價格為基礎(chǔ)，并參照近幾年的變動趨勢來進(jìn)行預(yù)測。計算得出，濃縮果汁的單位綜合生產(chǎn)成本（噸）為 6740 元。正常生產(chǎn)年份增值稅為 萬元，年銷售稅金及附加為 萬元，其中城市維護(hù)建設(shè)稅為 萬元，教育費附加為 萬元。 銷售收入、銷售稅金和附加估算 銷售收入2022 年項目建成后，正常年份銷售收入為 12022 萬元，生產(chǎn)期平均年銷售收入為 萬元。所得稅為利潤總額的 33％。項目建設(shè)期為一年半，第二年下半年開始投產(chǎn)，年度達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力的 70%，第三年達(dá)產(chǎn)率為 100%，計算期共計 12 年。 其它企業(yè)自籌資金要在建設(shè)期內(nèi)全部投入項目建設(shè)。項目竣工驗收時，將附審計部門的審計報告。 財政無償資金使用和管理本項目爭取的財政無償資金主要用于項目前期費用和科技投入。第七章 投資概算與資金來源31 資金使用和管理 財政資金使用和管理 財政有償資金使用和管理因為項目建設(shè)期為 1 年，所以全部財政有償資金 300 萬元都要投入項目。 自籌資金及來源項目建設(shè)單位自籌資金 萬元。 資金來源 中央財政資金本項目申請中央財政資金 400 萬元，其中有償資金 300 萬元，無償資金 100 萬元。 其他項目其他投資為建設(shè)期利息。根據(jù)國家計委和建設(shè)部聯(lián)合頒發(fā)的計投資（1993）530 號文件規(guī)定的方法，采用分項估算法進(jìn)行估算。固定資產(chǎn)投資中，工程費用為 2372 萬元；勘察設(shè)計費 萬元，工程監(jiān)理費 萬元，其他前期工作費用 20 萬元，科技投入17 萬元；基本預(yù)備費 萬元，漲價預(yù)備費 萬元。（8）科技投入按 17 萬元計算。（6）勘察設(shè)計費按工程費用的 2%估算。（4）土建工程依據(jù)當(dāng)?shù)氐墓こ虒嶋H，結(jié)合當(dāng)?shù)亟ú氖袌鰞r格，參考建筑工程預(yù)算測定。（2）《投資項目可行性研究指南》。項目實施進(jìn)度如表 664 所示。表 6－1 項目土建內(nèi)容及投資表序號 工程名稱 建筑形式 層數(shù) 建筑面積（M2）單方造價（元/M2）總造價（萬元）1 生產(chǎn)車間 鋼結(jié)構(gòu) 1 5000 1500 750合計 5000 1500 3000 設(shè)備項目設(shè)備購置如表 62 所示表 6－2 項目設(shè)備投資表配置 設(shè)備名稱 單位 單價 產(chǎn)地 先進(jìn)程度M 水果給料、分棟和粗碎生產(chǎn)線設(shè)備 1 套 國產(chǎn)P 壓榨車間設(shè)備 1 套 國產(chǎn)E 果汁消毒和酶化處理設(shè)備 1 套 進(jìn)口MF 超過濾車間設(shè)備 1 套 進(jìn)口CIP 原位清洗設(shè)備及其附件 1 套 國產(chǎn)C 蒸發(fā)車間設(shè)備 1 套 國產(chǎn)CFA 濃縮消毒裝袋車間設(shè)備 1 套 國產(chǎn)國際領(lǐng)先總投資 約 1600 萬元人民幣 科技措施公司計劃建成 3 萬畝的無花果生產(chǎn)基地，每畝投入改造費 200元，共計投入改造費 600 萬元，為無花果的生產(chǎn)打下堅實的基礎(chǔ)。第六章 建設(shè)方案26酶制劑酶制劑貯存無花果清洗蒸發(fā)濃縮超濾酶解前巴氏殺菌粗濾破碎二級提升水果篩選一級提升內(nèi)包裝材料驗外包裝材料驗內(nèi)包裝材料貯存 外包裝材料貯存 無花果汁生產(chǎn)工藝流程示意圖批次罐混合過濾后巴氏滅菌無菌罐裝濃縮無花果汁第六章 建設(shè)方案27 項目建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)和具體建設(shè)內(nèi)容 建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)采用《土建工程建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)》、 《建筑結(jié)構(gòu)荷載規(guī)范》、 《建筑抗震設(shè)計規(guī)范》和《綠色食品加工標(biāo)準(zhǔn)》等。該項目廠址選擇符合城市規(guī)劃要求，有利于企業(yè)發(fā)展和促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整。 建設(shè)規(guī)劃和布局該項目廠址選擇在某農(nóng)產(chǎn)品加工示范基地，有利于規(guī)模經(jīng)營。項目建成后，達(dá)產(chǎn)初年加工無花果 萬噸，年生產(chǎn)濃縮無花果汁 3000 噸，豐產(chǎn)期年加工無花果鮮果 萬噸，年產(chǎn)濃縮無花果汁 萬噸， 。第六章 建設(shè)方案25第六章 建設(shè)方案 建設(shè)任務(wù)和規(guī)模為了提高無花果附加值，項目擬在某建設(shè) 3 萬畝的無花果生產(chǎn)基地，進(jìn)行濃縮果汁項目的建設(shè)，從而提高企業(yè)經(jīng)濟效益。 防范和降低風(fēng)險對策關(guān)于技術(shù)風(fēng)險：項目建設(shè)單位擁有完善的技術(shù)質(zhì)量保證體系，擁有大量科技人才，項目建成后公司擁有先進(jìn)的生產(chǎn)和檢測設(shè)備，極大地增強了對技術(shù)風(fēng)險的控制能力。 營銷模式 市場風(fēng)險分析 項目產(chǎn)品市場風(fēng)險因素分析項目主要風(fēng)險是技術(shù)風(fēng)險