部分衍生工具市場ppt課件(參考版)
2025-05-10 02:45本頁面
【正文】 3518 期權(quán) （ options） 3519 期權(quán) （ options） 3520 互換（ swaps） 1. 也譯作 “ 掉期 ” 、 “ 調(diào)期 ” —— 是指交易雙方約定，在合約有效期內(nèi)，以事先確定的名義本金額為依據(jù)，按約定的支付率（利率、股票指數(shù)收益率等）相互交換支付的約定。 3517 期權(quán) （ options） 因此，期權(quán)對于買方來說，可以實現(xiàn)有限的損失和無限或較大的收益， 與之相對應(yīng)，對于賣方來說則恰好相反，即損失無限或較大而收益有限。 3516 期權(quán) （ options） 4. 期權(quán)的買方和賣方： 對于看漲期權(quán)的買方來說，當市場價格高于執(zhí)行價格，他會行使買的權(quán)利，取得收益；當市場價格低于執(zhí)行價格，他會放棄行使權(quán)利，所虧損的是期權(quán)費。 2. 為了取得這樣一種權(quán)利，期權(quán)合約的買方必須向賣方支付一定數(shù)額的費用，即期權(quán)費。 而期貨合約的交易多在有組織的交易所內(nèi)進行； 合約的內(nèi)容，如相關(guān)資產(chǎn)的種類、數(shù)量、價格、交割時間和地點等，都有標準化的特點。 如下頁圖： 3512 遠期 （
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