商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)ppt課件(參考版)
2025-05-09 18:19本頁面
【正文】 因此按照報價銀行定價原則，可確定此擇期遠(yuǎn)期匯率為： GBP1=USD （ ）?？蛻糍u出美元，也就是報價銀行買入美元。 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營 二、實用定價模型 例：無風(fēng)險中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品 定義： p*=f， c=C/X， f=F/X， v=V/X， F為固定成本， V為變動成本， C為總成本， C=F+V， X為產(chǎn)品數(shù)量， P為產(chǎn)品價格， c為單位總成本， f為單位固定成本， v為單位變動成本 rc成本加成率，即在產(chǎn)品的平均成本基礎(chǔ)上加一定比例的 利潤，或是平均成本的主要部分基礎(chǔ)上，加一個固定的百分 比 X0為盈虧平衡銷量， X1為臨界點，即分?jǐn)傇诋a(chǎn)品上的固定成 本很小可忽略 cr商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營 定價模型的應(yīng)用－支票 雖然支票服務(wù)與存款賬戶關(guān)系密切相關(guān)，但 是通過對其分析有助于理解并驗證盈虧平衡定價 和最低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定的合理性 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營 我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新 （一）西方商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)經(jīng)驗借鑒 賬戶收費(fèi)比較普遍 特別服務(wù)收費(fèi)較高 ATM收費(fèi)較多 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營 （二）我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀與問題分析 現(xiàn)狀 影響因素 經(jīng)營環(huán)境 硬件設(shè)施及人才 產(chǎn)品種類 管理辦法和操作程序 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營 （三）我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新 放寬政策，給予商業(yè)銀行制定金融產(chǎn)品價格的權(quán)力； 建立適合市場需求的中間業(yè)務(wù)經(jīng)營體系； 健全對中間業(yè)務(wù)的內(nèi)部管理和風(fēng)險控制系統(tǒng)； 創(chuàng)新符合市場需求的中間業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)制； 監(jiān)管部門對中間業(yè)務(wù)的監(jiān)管應(yīng)權(quán)衡安全與競爭 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營 人行文件 唐雙寧報告 擇期交易的遠(yuǎn)期外匯交易范例 情況介紹： 在倫敦市場上某日 GBP/USD即期匯率 10/20 ， 2個月遠(yuǎn)期差價 145/137 ， 3個月遠(yuǎn)期差價 189/178，客戶根據(jù)業(yè)務(wù)需要：賣出美元，擇期從 2個月到 3個月；買入美元，擇期從 2個月到 3個月。 在制定中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品價格時，需要考慮八個目標(biāo)：生存、利潤、投資回報率、市場份額、現(xiàn)金流量、現(xiàn)狀、產(chǎn)品質(zhì)量及宣傳銀行形象。 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營 租賃業(yè)務(wù)的主要類型 按照租賃的性質(zhì)基本上可分為融資性租賃業(yè)務(wù)和經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)兩大類 融資性租賃業(yè)務(wù)是由商業(yè)銀行出資購買承租人選定的設(shè)備，并按協(xié)議將設(shè)備出租給承租人使用。 租賃期限一般較長。 信用和貿(mào)易相結(jié)合。 55= ? 490909 .909–10000=480909 .909 看漲期權(quán)與看跌期權(quán)（ 按 持有者的權(quán)利不同 ） 美式期權(quán)與歐式期權(quán)（ 按 行使的時間 ） 租賃類中間業(yè)務(wù) 租賃是指以收取租金為條件讓渡物件使用權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為，即由財產(chǎn)所有者（出租人）按契約規(guī)定，將財產(chǎn)的使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人使用，出租人對財產(chǎn)始終保有所有權(quán)，承租人根據(jù)契約按期繳納一定租金給出租人的經(jīng)濟(jì)行為。 ? 舉例 ：某投資者有權(quán)以 1美元兌 28銖的價格賣出 100萬美元的泰銖，期權(quán)費(fèi)為 1%，期限 6個月。 假定該指數(shù)期貨也跟著上漲到 435． 80點 ， 此時你將先前買入的那份指數(shù)期貨拋出 ，便可獲利 （ 435． 80420． 80） 500； =7500美元 。 假如你斷定在未來一段時間內(nèi) ， 標(biāo)準(zhǔn)一普爾指數(shù)將上漲 ， 你就可以在現(xiàn)在買進(jìn)一份 6月份到期的股票指數(shù)期貨 。 它有 3月 、 6月 、 9月和 12月四個到期月份 。 （ 2）如果在此后的某一天里，該期貨的收盤價下降到每盎司 394美元，則虧損 600美元，扣除相應(yīng)的虧損額后，該投資者的保證金賬戶余額就只有 1400美元，低于 1500美元的維持保證金水平，其經(jīng)紀(jì)人就會向他發(fā)出追加保證金的通知，要求該投資者在 24小時內(nèi)將其保證金補(bǔ)足到 2022美元，否則就對他進(jìn)行強(qiáng)行平倉。 （ 1） 若當(dāng)天收盤時， 12份的黃金期貨價格上漲到每盎司 402美元，則該投資者就有 200美元的盈利。 期貨合約與遠(yuǎn)期合約的區(qū)別 遠(yuǎn)期 期貨 交易地點 分散 ， 多場外交易 集中于交易所 合約內(nèi)容 交易雙方協(xié)定 標(biāo)準(zhǔn)化 交割形式 按時 對沖 ， 較少實物交割 交易費(fèi)用 一般無 傭金 交易目的 鎖定價格 ， 保值 套期保值 ， 投機(jī) 參與者 生產(chǎn) 、 經(jīng)營 、 消費(fèi)者 經(jīng)紀(jì)人 、 投機(jī)商 合約標(biāo)的 一切商品 有限商品和金融工具 交易方式 一對一 交易所集中交易 保證手段 合約條款 、 法規(guī) 保證金制度 主要品種： 1）外匯期貨（貨幣期貨）： 可自由兌換的外幣 2）利率期貨： 國債、國庫券、歐洲貨幣 3）股票指數(shù)期貨： 股價指數(shù) 期貨交易方式 （ 1）開倉與平倉 （ 2）最小變動價位和每日最大價格變動幅度 （ 3）保證金制度 （ 4）每日結(jié)算制度 例 1： 9月 1日，某投資者在紐約商品交易所以每盎司黃金 400美元的價格買入一張 12月份的黃金期貨合約，由于在該交易所內(nèi)，每張黃金期貨合約代表的黃金數(shù)量為 100盎司，所以該筆交易所涉及的總金額為 40000美元。 （ 3）銀行也運(yùn)用遠(yuǎn)期利率協(xié)議與金融期貨，短期利率互換或現(xiàn)金存款進(jìn)行搭配從事套利活動，或為后者的頭寸套期保值。 ? 遠(yuǎn)期利率協(xié)議的風(fēng)險管理功能 ? （ 1）由于遠(yuǎn)期利率是一種在場外交易市場
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