【正文】 。但在富于挑戰(zhàn)性的同時(shí)，通過(guò)努力是完全可以實(shí)現(xiàn)的，充分體現(xiàn)了公司追求區(qū)域快速擴(kuò)張的戰(zhàn)略以及對(duì)未來(lái)發(fā)展的信心，既具有挑戰(zhàn)性，又具有現(xiàn)實(shí)可操作性，具有很好的目標(biāo)指向作用。以 2022 年經(jīng)審計(jì)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為固定基數(shù)，公司 2022 年度、2022 年度、2022 年度經(jīng)審計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較 2022 年度的年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到或超過(guò) %；以 2022 年經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為固定基數(shù)，公司 2022 年度、2022 年度、2022 年度經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)較 2022 年度的年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到或超過(guò) 28%。因此，方案出于培養(yǎng)、儲(chǔ)備人才方面的考慮，有利于公司充分發(fā)揮股權(quán)激勵(lì)的長(zhǎng)期激勵(lì)效果，以有效的人才激勵(lì)戰(zhàn)略服務(wù)于公司的區(qū)域擴(kuò)張戰(zhàn)略。本方案中激勵(lì)對(duì)象共 678 人，包括董事、高級(jí)管理人員、公司及子公司核心管理人員、公司及子公司骨干人員，級(jí)別為：門店經(jīng)理助理級(jí)（含）以上；激勵(lì)額度為 660 萬(wàn)份，占公司股本總額的 %。三、方案關(guān)鍵點(diǎn)把控（一）以戰(zhàn)略為導(dǎo)向，尊重行業(yè)內(nèi)企業(yè)成長(zhǎng)規(guī)律迅速開(kāi)店是零售連鎖企業(yè)普遍的成長(zhǎng)方式，也是公司必選的戰(zhàn)略。資金來(lái)源方面，激勵(lì)對(duì)象行使股票期權(quán)的資金全部以自籌方式解決。以 2022 年經(jīng)審計(jì)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為固定基數(shù)，公司 2022 年度、2022年度、2022 年度經(jīng)審計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較 2022 年度的年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到或超過(guò)%；以 2022 年經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為固定基數(shù)，公司 2022 年度、2022 年度、2022 年度經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)較 2022 年度的年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到或超過(guò) 28%。行權(quán)條件方面，方案要求，激勵(lì)計(jì)劃的行權(quán)日所在的會(huì)計(jì)年度中，對(duì)公司財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)指標(biāo)進(jìn)行考核，以達(dá)到公司財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)考核目標(biāo)作為激勵(lì)對(duì)象當(dāng)年度的行權(quán)條件。行權(quán)安排方面，方案有效期為自股票期權(quán)授權(quán)日起五年零 6 個(gè)月。激勵(lì)對(duì)象的職務(wù)級(jí)別為：門店經(jīng)理助理級(jí)（含）以上。激勵(lì)對(duì)象方面，包括董事、高級(jí)管理人員、公司及子公司核心管理人員、公司及子公司骨干人員共 678 人。公司的主要困難在于：與大型零售連鎖企業(yè)相比，本公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模仍然偏小；人才培養(yǎng)、儲(chǔ)備與外資零售商仍有差距。39 / 42案例九：某連鎖零售型企業(yè)股權(quán)激勵(lì)一、案例背景I 公司專注于商品零售業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為大賣場(chǎng)、綜合超市及百貨的連鎖經(jīng)營(yíng)。所以，經(jīng)營(yíng)者不再是單純的經(jīng)營(yíng)者，也就不只單純地追求經(jīng)營(yíng)利益，他也要考慮股東的利益追求，這實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)者與企業(yè)所有者在某種程度上的利益統(tǒng)一，使經(jīng)營(yíng)者更為關(guān)注財(cái)務(wù)指標(biāo)，降低營(yíng)運(yùn)成本，實(shí)現(xiàn)公司利潤(rùn)最大化，從而降低委托代理成本與道德風(fēng)險(xiǎn)。但是，隨著管理層擴(kuò)大和管理層次增多，在所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)逐漸分離之后，不可避免地會(huì)產(chǎn)生委托代理、內(nèi)部人控制等問(wèn)題。首先，公司在原有基礎(chǔ)之上進(jìn)一步發(fā)展遇到了困難，出現(xiàn)了人力資源管理的瓶頸。蓋茨這樣的世界首富，而是讓 1 萬(wàn)多名在那兒工作的人成為了百萬(wàn)富翁，所以，世界上最偉大的企業(yè)是什么企業(yè)，不是利潤(rùn)最高的企業(yè)，不是增長(zhǎng)最快的企業(yè)，而是能夠最快地在公司內(nèi)部去創(chuàng)造百萬(wàn)富翁的企業(yè)，這樣的企業(yè)才是真正有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)。這樣的制度告訴員工，只要努力干，跟這 126 個(gè)人一樣成為百萬(wàn)富翁，就跟老板一樣都是給自己干，這無(wú)疑保證了員工的穩(wěn)定，保證了最重要的領(lǐng)導(dǎo)平38 / 42均在公司做上 10 年，與微軟公司有異曲同工之效。該公司是中國(guó)商務(wù)信息服務(wù)的老大，是典型的產(chǎn)學(xué)研一體化高新技術(shù)企業(yè)，企業(yè)在多年的發(fā)展中，積累了強(qiáng)大的人才優(yōu)勢(shì)、研發(fā)優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)和體制機(jī)制優(yōu)勢(shì)。股權(quán)激勵(lì)是現(xiàn)代企業(yè)人才激勵(lì)體系中不可或缺的重要環(huán)節(jié)，現(xiàn)代企業(yè)管理實(shí)踐表明，優(yōu)秀人才對(duì)自身價(jià)值的實(shí)現(xiàn)具有強(qiáng)烈的需求，股權(quán)激勵(lì)制度提供了體現(xiàn)自身價(jià)值的途徑。因此，選擇適當(dāng)?shù)姆绞綄?duì)他們進(jìn)行有效地激勵(lì)，對(duì)企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)，物質(zhì)資本與人力資本的地位發(fā)生了重大變化，物質(zhì)資本的地位下降，而人力資本的地位上升，人力資本不僅成為經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展最為稀缺的資本，也是公司價(jià)值增值和可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略性、關(guān)鍵性、稀缺性資源，還是企業(yè)獲得持續(xù)核心競(jìng)爭(zhēng)力的首要條件，是企業(yè)發(fā)展的最關(guān)鍵因素。同時(shí)，人力資本的個(gè)人專有屬性和流動(dòng)性決定了人力資本使用中監(jiān)督的有限性和激勵(lì)的必要性，即對(duì)人力資本的所有者只能激勵(lì)而不能壓榨，因此，企業(yè)薪酬設(shè)計(jì)與管理應(yīng)充分體現(xiàn)激勵(lì)性原則。37 / 422．有利于留住和吸引優(yōu)秀人才人力資本理論認(rèn)為:人力是一種資本，無(wú)論對(duì)個(gè)人還是對(duì)社會(huì)，其投資必然有收益，即人力資本可以帶來(lái)利潤(rùn)。它是一種投資，也是一種管理工具，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)正當(dāng)其時(shí)。企業(yè)以股權(quán)為紐帶，將企業(yè)核心骨干人員的利益，與企業(yè)利益緊密捆綁起來(lái)，保證雙方同舟共濟(jì)、榮辱與共。現(xiàn)在，公司在廣州、深圳分別擁有的 500 人和 3000 人的公司中，幾乎都是大學(xué)生，這個(gè)集體怎樣才能夠凝聚人心，就是靠股權(quán)激勵(lì)。第一年分的時(shí)候，有一個(gè)員工 1996 年分了 3000 元，第二天來(lái)的時(shí)候辭職走了，他絕對(duì)不會(huì)相信老板真給他分這么多的錢，怕給他分的錢又要回去，所以就辭職走了。該公司這些成績(jī)的實(shí)現(xiàn)靠自己的能力，靠自己的創(chuàng)造。36 / 42案例八：某科技型企業(yè)股權(quán)激勵(lì)一、案例背景互聯(lián)網(wǎng)企業(yè) H 做了 18 年，一步一步做強(qiáng)。實(shí)踐發(fā)現(xiàn)，短期激勵(lì)性最大的是業(yè)績(jī)股票、業(yè)績(jī)單位、虛擬股票、崗位股和增值獎(jiǎng)股。激勵(lì)模式的選擇。能把他們納入為股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象，對(duì)于穩(wěn)定團(tuán)隊(duì)，降低委托—代理風(fēng)險(xiǎn)，有非常大的意義。事實(shí)上，中層管理人員是激勵(lì)計(jì)劃不應(yīng)忽略的群體。（2）適度加大激勵(lì)范圍，容納更多的中層管理人員。制造型企業(yè)家族成員應(yīng)盡快把盡可能多的利益相關(guān)者納入到公司治理體系中來(lái)，改善自身在法人治理結(jié)構(gòu)方面的缺陷。目前法人治理結(jié)構(gòu)存在的問(wèn)題還很突出，我國(guó)中小制造型企業(yè)大多是家族企業(yè)，其創(chuàng)始人往往擁有公司的絕對(duì)控制權(quán)，在股權(quán)結(jié)構(gòu)中也往往是“一股獨(dú)大” 。我國(guó)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的法律法規(guī)環(huán)境不完善，一些法律、法規(guī)規(guī)定籠統(tǒng)，有的法規(guī)甚至出現(xiàn)前后規(guī)定不盡相同、上位法與下位法規(guī)定錯(cuò)位等問(wèn)題，這給股權(quán)激勵(lì)制度的依法實(shí)施造成不利影響。該公司的限制性股票激勵(lì)模式建立了與公司業(yè)績(jī)緊密掛鉤的激勵(lì)機(jī)制,完善了整體薪酬結(jié)構(gòu)體系,尤其是研發(fā)隊(duì)伍,推動(dòng)公司提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。對(duì)研發(fā)人員的激勵(lì)起到了穩(wěn)定研發(fā)隊(duì)伍的作用,對(duì)公司新業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)起到了一定的保障作用。首次解鎖的股票共計(jì) 145590 股。除此之外,無(wú)論是公司還是激勵(lì)對(duì)象,一旦出現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告被出具否定意見(jiàn)或有違法違規(guī)行為, 那么將失去授予或解鎖資格,這無(wú)形中也形成了對(duì)公司和員工行為的約束。在解鎖期內(nèi) ,若達(dá)到股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定的解鎖條件,激勵(lì)對(duì)象可分三次申請(qǐng)解鎖:解鎖期分別為禁售期滿后的第 3 年,解鎖數(shù)量依次為不超過(guò)獲授標(biāo)的股票總數(shù)的 20%、35%和 100%。激勵(lì)對(duì)象包括高管人員及關(guān)鍵崗位員工。企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大意味著人員規(guī)模的擴(kuò)張,激勵(lì)的范圍也相應(yīng)擴(kuò)大,企業(yè)應(yīng)充分調(diào)動(dòng)全體員工的積極性和創(chuàng)造性,使員工的潛力得到最大限度的發(fā)揮。一直以來(lái), 該公司實(shí)施以人為本的人才戰(zhàn)略,建立了一套引進(jìn)、培訓(xùn)、使用、激勵(lì)人才的機(jī)制, 目前已擁有完備的科技人員隊(duì)伍和科研開(kāi)發(fā)體系,較高的知名度和市場(chǎng)占有率。（2）考核結(jié)果的應(yīng)用公司年底根據(jù)激勵(lì)對(duì)象當(dāng)年度的個(gè)人年度考核成績(jī)以及董事會(huì)的評(píng)定結(jié)果，確定當(dāng)年激勵(lì)對(duì)象個(gè)人所持有的期股是否能分紅、行權(quán)。公司整體層面考核達(dá)標(biāo)是公司期股激勵(lì)計(jì)劃啟動(dòng)的條件，即若公司整體層面考核未達(dá)標(biāo)，則已授予的期股不得分紅，已在行權(quán)期的期股不能行權(quán)。（二）實(shí)股的義務(wù)嚴(yán)禁激勵(lì)對(duì)象從事有損于公司利益的一切活動(dòng)，否則原轉(zhuǎn)讓股東有權(quán)按轉(zhuǎn)讓價(jià)收回轉(zhuǎn)讓給激勵(lì)對(duì)象的實(shí)股。（二）實(shí)股的分紅實(shí)股的分紅按公司董事會(huì)決議的方式實(shí)施。（三）授予時(shí)間實(shí)股授予時(shí)間與期股授予時(shí)間同步進(jìn)行。六、 實(shí)股的授予（一）授予對(duì)象實(shí)股激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)對(duì)象公司的 7 位（暫定）高層管理人員。激勵(lì)對(duì)象須承擔(dān)公司要求范圍內(nèi)的保密義務(wù)。享受增值權(quán)：激勵(lì)對(duì)象享有等待期過(guò)后每年可把 20%期股的增值兌現(xiàn)，享受期股增值帶來(lái)的收益。 ）激勵(lì)對(duì)象需在公司干滿 1 個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度，中途離開(kāi)不得享有該年度分紅。31 / 42（三）期股的分紅期股的分紅將于年度財(cái)務(wù)結(jié)算結(jié)束后的 5 月份進(jìn)行。期股行權(quán)有兩種方式：a)每年把 20%期股的增值兌現(xiàn)掉，兌現(xiàn)后期股自動(dòng)被注銷；b）申請(qǐng)按獲得期股時(shí)的股價(jià)由個(gè)人實(shí)際出資將期股轉(zhuǎn)為實(shí)股，最終由董事會(huì)決定是否批準(zhǔn)激勵(lì)對(duì)象提出的申請(qǐng)。四、 期股激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施（一）期股的等待期激勵(lì)對(duì)象所持有的期股的等待期為 3 年，若在 3 年內(nèi)離開(kāi)，則得不到期股的增值收益。2）實(shí)股實(shí)股須激勵(lì)對(duì)象以授予日當(dāng)期自籌的出資方式，按照公司授予日股價(jià)購(gòu)買，一次性出資，成為公司真正股東，依法享有相應(yīng)的權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)三、 期股的授予（一）授予對(duì)象與數(shù)量期股激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)對(duì)象主要為公司中高層，包括：崗位重要性級(jí)別較高且個(gè)人績(jī)效考核優(yōu)秀的中高級(jí)管理層（包括總監(jiān)層及經(jīng)理層） ，特殊情況（如：受過(guò)公司特別表彰、擁有特殊專業(yè)背景或優(yōu)秀績(jī)效等）可由公司董事會(huì)特批。該期股鎖定期為 4 年，在鎖定期內(nèi)可享受公司一年一次的分紅。%%%%%%%% %% %% % %%%A管理股份公司（擬上市主體）激勵(lì)人員及預(yù)留股份持股公司B C D E各地分公司 各地分公司 各地分公司 各地分公司A B C D E控股公司F G H I J K L%%%%一、 股本及股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃股價(jià)的確定總股本:股份公司注冊(cè)資本作為總股本公司股價(jià)：每股收益市盈率（24 倍）二、 股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的模式確定在公司年度財(cái)務(wù)指標(biāo)及激勵(lì)對(duì)象個(gè)人績(jī)效考核合格的條件下，授予激勵(lì)對(duì)30 / 42象一定數(shù)量的激勵(lì)股份（激勵(lì)股包括期股及實(shí)股，具體股份數(shù)量比例根據(jù)激勵(lì)對(duì)象崗位層級(jí)及其他因素,由公司董事會(huì)討論決定） 。（2） 由于激勵(lì)對(duì)象人數(shù)較多，為了保證實(shí)際控制人對(duì)公司的絕對(duì)控制權(quán)，設(shè)立一個(gè)持股有限公司，除幾個(gè)激勵(lì)對(duì)象直接持有公司股權(quán)外，把大部分激勵(lì)對(duì)象的股權(quán)放在持股公司里，持股公司將成為新注冊(cè)的股份公司股東之一，而激勵(lì)對(duì)象則通過(guò)持股公司間接成為新注冊(cè)的股份公司的股東。公司戰(zhàn)略目標(biāo)爭(zhēng)取用 35 年時(shí)間，讓公司能夠順利上市。28 / 42案例六：某培訓(xùn)與咨詢專業(yè)機(jī)構(gòu)股權(quán)激勵(lì)公司簡(jiǎn)介F 公司是一家為企業(yè)提供實(shí)效管理整體服務(wù)的培訓(xùn)與咨詢專業(yè)機(jī)構(gòu)。公司層面考核指標(biāo)：2022 年 2022 年 2022 年指標(biāo) 權(quán)重目標(biāo)值 完成值 目標(biāo)值 完成值 目標(biāo)值 完成值凈利潤(rùn)（萬(wàn)元） 40% X X X X X X凈資產(chǎn)（萬(wàn)元） 60% X X X X X X（注：以后年度的考核指標(biāo)根據(jù)公司實(shí)際發(fā)展情況另定）十一、 個(gè)人層面考核（一）股權(quán)激勵(lì)個(gè)人層面考核（1）考核指標(biāo)設(shè)置：激勵(lì)對(duì)象個(gè)人的考核指標(biāo)設(shè)置以公司制定的個(gè)人年度考核為主。十、 公司整體層面考核27 / 42分紅股的分紅不設(shè)置考核，但期股激勵(lì)計(jì)劃設(shè)置考核，考核分為公司整體層面考核與個(gè)人層面考核。九、 實(shí)股的權(quán)利與義務(wù)（一）實(shí)股的權(quán)利激勵(lì)對(duì)象持有的實(shí)股享有同其他實(shí)股股東相同的權(quán)利，其可按所持有股份數(shù)量分享各自公司的投資成果，參與資產(chǎn)增值收益分配，具體分配方案由公司董事會(huì)討論決定。八、 實(shí)股激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施（一）實(shí)股的購(gòu)買激勵(lì)對(duì)象可以以授予時(shí)的股價(jià)購(gòu)買公司實(shí)股，購(gòu)買資金來(lái)源于自籌。（二）個(gè)人的授予數(shù)量激勵(lì)對(duì)象的具體分配數(shù)額根據(jù)崗位、入職時(shí)間、薪酬?duì)顩r以及其他附加因素由股東會(huì)確定。若有違反，公司有權(quán)收回其所持有的期股，取消其股權(quán)激勵(lì)資格。（二）期股的義務(wù)嚴(yán)禁激勵(lì)對(duì)象從事有損于公司利益的一切活動(dòng)，否則公司有權(quán)強(qiáng)制收回其所持有的期股。授予期股條件：（1）公司考核指標(biāo)達(dá)標(biāo)（2）激勵(lì)對(duì)象個(gè)人考核指標(biāo)達(dá)標(biāo)（四）期股的行權(quán)條件期股等待期滿后公司考核及激勵(lì)對(duì)象個(gè)人考核指標(biāo)均達(dá)標(biāo)其他董事會(huì)特批的情況六、 期股的權(quán)利與義務(wù)（一）期股的權(quán)利分紅權(quán)：激勵(lì)對(duì)象因持有分紅股所獲得的分紅歸個(gè)人所有；可轉(zhuǎn)換權(quán)：激勵(lì)對(duì)象享有等待期過(guò)后可向公司董事會(huì)申請(qǐng)以授予時(shí)的股價(jià)將期股轉(zhuǎn)換為實(shí)股的權(quán)利，享受同股同權(quán)。 （具體分紅比例由公司董事會(huì)視當(dāng)年公司實(shí)際情況而定。期股永久有效，滿足行權(quán)條件后激勵(lì)對(duì)象每年可選擇行權(quán)或不行權(quán)。（二）期股的行權(quán)期及行權(quán)方式期股行權(quán)期為等待期過(guò)后的行權(quán)窗口期（每年 5 月份） ，即激勵(lì)對(duì)象可在等待期結(jié)束后的行權(quán)窗口期，將期股進(jìn)行行權(quán)。（二）授予時(shí)間25 / 42