【正文】 完成值 目標(biāo)值 完成值凈利潤（萬元） 40% X X X X X X凈資產(chǎn)（萬元） 60% X X X X X X（注：以后年度的考核指標(biāo)根據(jù)公司實際發(fā)展情況另定）十一、 個人層面考核（一）股權(quán)激勵個人層面考核（1）考核指標(biāo)設(shè)置：激勵對象個人的考核指標(biāo)設(shè)置以公司制定的個人年度考核為主。九、 實股的權(quán)利與義務(wù)（一）實股的權(quán)利激勵對象持有的實股享有同其他實股股東相同的權(quán)利，其可按所持有股份數(shù)量分享各自公司的投資成果，參與資產(chǎn)增值收益分配，具體分配方案由公司董事會討論決定。（二）個人的授予數(shù)量激勵對象的具體分配數(shù)額根據(jù)崗位、入職時間、薪酬狀況以及其他附加因素由股東會確定。（二）期股的義務(wù)嚴(yán)禁激勵對象從事有損于公司利益的一切活動，否則公司有權(quán)強(qiáng)制收回其所持有的期股。 （具體分紅比例由公司董事會視當(dāng)年公司實際情況而定。（二）期股的行權(quán)期及行權(quán)方式期股行權(quán)期為等待期過后的行權(quán)窗口期（每年 5 月份） ，即激勵對象可在等待期結(jié)束后的行權(quán)窗口期，將期股進(jìn)行行權(quán)。預(yù)計每股分紅額（三）分紅股的授予時間與追授時間分紅股的授予采用一次性授予的方式，授予一次在公司工作期間永久享有，授予時間在每年 5 月份。該期股鎖定期為 5 年，在鎖定期內(nèi)可享受公司一年一次的分紅。二、 股權(quán)激勵計劃的模式確定在公司年度財務(wù)指標(biāo)及激勵對象個人績效考核合格的條件下，授予激勵對象一定數(shù)量的激勵股份（激勵股包括分紅股、期股及實股，具體股份數(shù)量比例根據(jù)激勵對象崗位層級及其他因素,由公司董事會討論決定） 。Z 公司股權(quán)架構(gòu)非常凌亂復(fù)雜，旗下許多子公司的實際控制人為大股東，但工商登記注冊股東為其公司員工。公司層面考核指標(biāo)：2022 年 2022 年 2022 年指標(biāo) 權(quán)重目標(biāo)值 完成值 目標(biāo)值 完成值 目標(biāo)值 完成值銷售額（萬元） 40% X X X X X X凈利潤（萬元） 60% X X X X X X20 / 42（注：以后年度的考核指標(biāo)根據(jù)公司實際發(fā)展情況另定）七、 個人層面考核（一）股權(quán)激勵個人層面考核（1）考核指標(biāo)設(shè)置：激勵對象個人的考核指標(biāo)設(shè)置以公司制定的個人年度考核為主，并結(jié)合績效評定結(jié)果。激勵對象須承擔(dān)公司要求范圍內(nèi)的保密義務(wù)。 ）激勵對象需在公司干滿 1 個完整的會計年度，中途離開不得享有該年度分紅。期股行權(quán)有兩種方式：a)每年把 20%期股的增值兌現(xiàn)掉，兌現(xiàn)后期股自動被注銷；b）申請按獲得期股時的股價由個人實際出資將期股轉(zhuǎn)為實股，最終由董事會決定是否批準(zhǔn)激勵對象提出的申請。三、 期股的授予（一）授予對象與數(shù)量期股激勵計劃的激勵對象主要為公司中高層，包括：總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總監(jiān)、經(jīng)理等，特殊情況（如：受過公司特別表彰、擁有特殊專業(yè)背景或優(yōu)秀績效等）可由公司董事會特批。二、 股權(quán)激勵計劃的模式確定在公司年度財務(wù)指標(biāo)及激勵對象個人績效考核合格的條件下，授予激勵對象一定數(shù)量的期股。公司提出要求（1） 上市前的公司股權(quán)規(guī)劃布局圖（2） 子分公司的員工如何激勵（3） 能激發(fā)員工對股權(quán)的渴望，調(diào)動員工工作的熱情（4） 方案的設(shè)計既要保證對公司的控制權(quán)，又能激勵到員工設(shè)計方案的核心（1） 如何布局公司的股權(quán)（2） 員工以何種方式持有公司的股權(quán)（3） 總股本，股權(quán)購買價格，股權(quán)分配數(shù)量的設(shè)計分析思路：（1） 基于公司戰(zhàn)略規(guī)劃，為整合公司有效資源，因此建議公司新注冊一個股17 / 42份有限公司，將該公司作為集團(tuán)公司，旗下的子公司納入到集團(tuán)公司。公司管理還處于初級階段，缺乏規(guī)范的管理規(guī)章制度，主要是以車間生產(chǎn)為主。知識經(jīng)濟(jì)時代，建立“以能為本、按知分配”的人力資源管理體系，加快人力資源參與剩余索取權(quán)的進(jìn)程，乃人力資源管理的大勢所趨。作為支撐企業(yè)戰(zhàn)略實現(xiàn)的長效激勵工具，股權(quán)激勵的根本之處在于能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)利益與個人利益的有效捆綁。在談及股權(quán)激勵的作用時，馬云如是說， “從第一天開始，我就沒想過用控股的方式控制，也不想以自己一個人去控制別人，這個公司需要把股權(quán)分散” ， “這樣，其他股東和員工才更有信心和干勁” 。 “讓員工 51%給自己干” ，這是牛根生的管理心得，也是蒙牛迅速崛起的一大秘笈。如果將“股權(quán)激勵”做成“股權(quán)獎勵” ，那么監(jiān)督人缺位的激勵對象就會躺在低效的溫床上熟睡，這無疑會嚴(yán)重侵蝕其他股東的利益。股權(quán)激勵不等于“股權(quán)獎勵” ，失去行為調(diào)控能力的所謂獎勵是對激勵基金的一種浪費。14 / 42警示：將股權(quán)激勵打造成“稀缺品”作為一個備受爭議的激勵工具，股權(quán)激勵的負(fù)面作用不容忽視，這也是股權(quán)激勵讓人又愛又恨的根源所在。其二，對于辭職、辭退等非正常退出情況，除了未實現(xiàn)部分自動作廢之外，已實現(xiàn)部分的收益可適度打折處理。第六步，簽署授予協(xié)議，細(xì)化退出機(jī)制，避免法律糾紛。另一方面，股權(quán)激勵旨在通過解除員工的后顧之憂來贏取員工的忠誠，過長的激勵周期會弱化激勵效果，無法調(diào)動員工的參與欲望，但過短的激勵周期也會使一部分員工萌生投機(jī)念頭。第五步，綜合企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃期、員工的心理預(yù)期、工作性質(zhì)確定激勵周期。確定激勵標(biāo)的物，應(yīng)綜合考慮這樣四個因素：第一，激勵標(biāo)的物必須與公司的價值增長相一致；第二，激勵標(biāo)的物的價值評定應(yīng)該是明確且令人信服的；第三，激勵標(biāo)的物的數(shù)值應(yīng)該是員工可以通過自身努力而影響的；第四，公開激勵標(biāo)的物時應(yīng)不至于泄露公司的財務(wù)機(jī)密，這一條對非上市公司而言非常重要。期權(quán)授予量取決于人力資本價值及激勵期內(nèi)的股價增長情況，即個人獲授期權(quán)數(shù)量＝個人人力資本價值／每股價差收益。參照上市公司股權(quán)激勵的相關(guān)規(guī)定（用于股權(quán)激勵的股本比例不得超過總股本的 10%） ，結(jié)合 C 公司的股本結(jié)構(gòu)及激勵期內(nèi)預(yù)期業(yè)務(wù)增長情況，我們建議用于實股激勵的股本數(shù)量為 500 萬股（約占公司總股本的 5%） 。第三步，按激勵層面確定激勵方式。鑒于 C 公司尚處在成長期，我們以人力資本價值評估為依據(jù)來確定員工的初始激勵力度。對于處在成長期的企業(yè)來說，其業(yè)務(wù)模式尚不固定，兼崗、輪崗現(xiàn)象非常普遍，很難用一個固化的崗位說明書來界定員工的工作內(nèi)容。根據(jù)以上原則，我們將 C 公司的激勵對象分成了三個層面：第一層面是核心層，為公司的戰(zhàn)略決策者，人數(shù)約占員工總數(shù)的 1％—3％；第二層面是經(jīng)營層，為擔(dān)任部門經(jīng)理以上職位的管理者，人數(shù)約占員工總數(shù)的 10％；第三層面是骨干層，為特殊人力資本持有者，人數(shù)約占員工總數(shù)的 15％。所以，確認(rèn)激勵資格，應(yīng)從人力資本附加值、歷史貢獻(xiàn)、難以取代程度三個方面予以考察。為從根源上解決這一問題，我們對 C 公司的治理結(jié)構(gòu)、所處的發(fā)展階段、戰(zhàn)略規(guī)劃、企業(yè)文化、薪酬結(jié)構(gòu)、考核方式等方面進(jìn)行了深入分析，并在此基礎(chǔ)上擬定了系統(tǒng)的股權(quán)激勵方案。為扭轉(zhuǎn)員工的工作心態(tài)，保留核心骨干員工，公司嘗試推行股權(quán)激勵計劃。七、 激勵股的限制（1）激勵對象所持的各類激勵股均不得私自轉(zhuǎn)讓。（二）分紅/兌現(xiàn)考核公司層面：只有當(dāng)公司達(dá)到當(dāng)年預(yù)定的業(yè)績目標(biāo)時（各項指標(biāo)的加權(quán)完成率不低于 80%），方能啟動公司當(dāng)年的實股分紅計劃。五、 公司股價的確定辦法（1）實施股權(quán)激勵前（截止到 2022 年 12 月 31 日）的資本公積和未分配利潤歸公司的老股東所有，公司的初始（2022 年窗口期）股價設(shè)定為 1 元/股。四、 授予計劃（一）實股實股為一次性授予，授予時間為 2022 年窗口期。（2）增值權(quán)公司股價增長產(chǎn)生的股權(quán)增值收益歸激勵對象所有，增值收益＝（當(dāng)期公司股價－授予時公司股價）激勵對象所持實股數(shù)量。（3）為體現(xiàn)激勵性，激勵對象無需繳納行權(quán)資金。（2）為體現(xiàn)激勵性，激勵對象無需出資。公司股東也表示愿意與激勵對象共享公司經(jīng)營成果，激勵對象無需出資，但需要通過設(shè)計保證激勵對象獲授股份后能進(jìn)一步提升工作業(yè)績。公司目前股東只有兩兄弟，比較單一。（3）全體激勵對象認(rèn)購的實股統(tǒng)一納入持股公司進(jìn)行管理，激勵對象通過持股公司間接持股擬上市主體。（3）若激勵對象連續(xù)兩年考核均不合格，則期股由公司按激勵對象的原始購股價回購。（一）公司層面：只有當(dāng)公司達(dá)到當(dāng)年預(yù)定的業(yè)績目標(biāo)時（各項指標(biāo)的完成率均不低于 X%），方能啟動公司當(dāng)年的期股分紅計劃及期股兌現(xiàn)計劃，若公司層面考核不合格，則當(dāng)年全部激勵股均不得參與分紅和兌現(xiàn)。（2）在激勵期內(nèi)，每年股價主要母公司凈利潤實現(xiàn)情況及分紅比例予以確定。六、 激勵股規(guī)劃（一）母公司層面參照某醫(yī)療器械公司目前的經(jīng)營狀況及預(yù)期戰(zhàn)略規(guī)劃，擬增資擴(kuò)股至 X 萬股（待定；或根據(jù)盈利能力直接將公司總股本設(shè)定為 X 萬股） ，計劃提取總股本的 X%（計劃 10%，預(yù)留 4%；不含董事會特授股份）用于母公司層面人員的激勵。要點如下：（一）根據(jù)某醫(yī)療器械公司激勵股總體規(guī)劃及激勵對象的個人崗位重要性、歷史貢獻(xiàn)確定當(dāng)期擬授予激勵對象的期股數(shù)量。注：對于業(yè)績貢獻(xiàn)突出（考核成績?yōu)榱己没騼?yōu)秀）的激勵對象，可獲得董事會的特授股份。二、 激勵股的授予時間（一）股權(quán)激勵擬分 2 期授予，授予時間為 2022 年窗口期、2022 年窗口期。因此，公司希望通過股權(quán)激勵來促進(jìn)員工工作積極性，同時吸引和留住優(yōu)秀人才。股權(quán)激勵案例集案例一：某醫(yī)療器械公司股權(quán)激勵 ????????????????????????????????????????????????????????1案例二：某工業(yè)自動化產(chǎn)品綜合服務(wù)商股權(quán)激勵 ????????????????????????????????6案例三：某大型自主研發(fā)企業(yè)股權(quán)激勵 ??????????????????????????????????????????????10案例四：某茶葉生產(chǎn)公司股權(quán)激勵 ??????????????????????????????????????????????????????16案例五：某綜合地產(chǎn)集團(tuán)公司股權(quán)激勵 ??????????????????????????????????????????????21案例六：某培訓(xùn)與咨詢專業(yè)機(jī)構(gòu)股權(quán)激勵 ??????????????????????????????????????????28案例七：某制造型企業(yè)股權(quán)激勵 ??????????????????????????????????????????????????????????34案例八：某科技型企業(yè)股權(quán)激勵 ??????????????????????????????????????????????????????????36案例九：某連鎖零售型企業(yè)股權(quán)激勵 ??????????????????????????????????????????????????391 / 42案例一：某醫(yī)療器械 A 公司股權(quán)激勵案例背景：發(fā)展速度過慢，通過股權(quán)激勵提升企業(yè)發(fā)展進(jìn)程，最終實現(xiàn)上市發(fā)展戰(zhàn)略某醫(yī)療器械 A 公司創(chuàng)立于 1998 年，注冊于某高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)，是一家高新技術(shù)企業(yè)。近期某競爭對手成功登錄創(chuàng)業(yè)板，公司上市欲望越來越強(qiáng)烈，但目前公司的經(jīng)營業(yè)績與創(chuàng)業(yè)板要求的相關(guān)財務(wù)指標(biāo)仍有一定差距。其中，公司職能部門核心人員在母公司層面持股；銷售人員在銷售子公司（或分公司）持股；對于營業(yè)收入在 X 萬元（含）以上、凈利潤在 X 萬元（含）以上的銷售大區(qū)，該區(qū)域的銷售人員在本區(qū)域持股。個人獲授激勵股數(shù)量＝當(dāng)期持股平臺擬授予激勵股總量個人崗位系數(shù)個人工作年限系數(shù)／∑（個人崗位系數(shù)個人工作年限系數(shù)） 。 ）（三）區(qū)域銷售分公司層面激勵對象范圍界定如下：大區(qū)經(jīng)理、銷售骨干五、 股權(quán)激勵方式根據(jù)某醫(yī)療器械公司目前所處的發(fā)展階段及財務(wù)狀況，擬采用期股激勵方式。（四）期股設(shè)鎖定期 3 年；鎖定期滿后，激勵對象可在窗口期內(nèi)申請將所持期股按某醫(yī)療器械公司當(dāng)期股價予以兌現(xiàn)（即向某醫(yī)療器械公司出售期股，出售后期股滅失） ，但每年兌現(xiàn)的數(shù)量不得高于其所持該批次期股總量的三分之一。七、 激勵股股價的計算方法（一）母公司股價計算方法（1）初始（2022 年窗口期）股價根據(jù) 2022 年末母公司每股凈資產(chǎn)而定，為 N 元/股。 （三）區(qū)域銷售分公司股價計算方法 同銷售子公司（或分公司）股價計算方法八、 激勵股的考核辦法為實現(xiàn)股權(quán)激勵收益與某醫(yī)療器械公司戰(zhàn)略目標(biāo)完成情況的高度一致，在激勵期內(nèi)，每年對公司和個人考核一次。（2）期股當(dāng)年不得申請兌現(xiàn)。注：參照上市公司股權(quán)激勵管理辦法，擬上市主體用于股權(quán)激勵的股數(shù)約占總股本的10%。公司創(chuàng)立時間不長，但發(fā)展速度較快，年銷售額超 X 元，