【正文】 完成值 目標(biāo)值 完成值凈利潤(rùn)（萬(wàn)元） 40% X X X X X X凈資產(chǎn)（萬(wàn)元） 60% X X X X X X（注：以后年度的考核指標(biāo)根據(jù)公司實(shí)際發(fā)展情況另定）十一、 個(gè)人層面考核（一）股權(quán)激勵(lì)個(gè)人層面考核（1）考核指標(biāo)設(shè)置：激勵(lì)對(duì)象個(gè)人的考核指標(biāo)設(shè)置以公司制定的個(gè)人年度考核為主。九、 實(shí)股的權(quán)利與義務(wù)（一）實(shí)股的權(quán)利激勵(lì)對(duì)象持有的實(shí)股享有同其他實(shí)股股東相同的權(quán)利，其可按所持有股份數(shù)量分享各自公司的投資成果，參與資產(chǎn)增值收益分配，具體分配方案由公司董事會(huì)討論決定。（二）個(gè)人的授予數(shù)量激勵(lì)對(duì)象的具體分配數(shù)額根據(jù)崗位、入職時(shí)間、薪酬?duì)顩r以及其他附加因素由股東會(huì)確定。（二）期股的義務(wù)嚴(yán)禁激勵(lì)對(duì)象從事有損于公司利益的一切活動(dòng)，否則公司有權(quán)強(qiáng)制收回其所持有的期股。 （具體分紅比例由公司董事會(huì)視當(dāng)年公司實(shí)際情況而定。（二）期股的行權(quán)期及行權(quán)方式期股行權(quán)期為等待期過(guò)后的行權(quán)窗口期（每年 5 月份） ，即激勵(lì)對(duì)象可在等待期結(jié)束后的行權(quán)窗口期，將期股進(jìn)行行權(quán)。預(yù)計(jì)每股分紅額（三）分紅股的授予時(shí)間與追授時(shí)間分紅股的授予采用一次性授予的方式，授予一次在公司工作期間永久享有，授予時(shí)間在每年 5 月份。該期股鎖定期為 5 年，在鎖定期內(nèi)可享受公司一年一次的分紅。二、 股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的模式確定在公司年度財(cái)務(wù)指標(biāo)及激勵(lì)對(duì)象個(gè)人績(jī)效考核合格的條件下，授予激勵(lì)對(duì)象一定數(shù)量的激勵(lì)股份（激勵(lì)股包括分紅股、期股及實(shí)股，具體股份數(shù)量比例根據(jù)激勵(lì)對(duì)象崗位層級(jí)及其他因素,由公司董事會(huì)討論決定） 。Z 公司股權(quán)架構(gòu)非常凌亂復(fù)雜，旗下許多子公司的實(shí)際控制人為大股東，但工商登記注冊(cè)股東為其公司員工。公司層面考核指標(biāo)：2022 年 2022 年 2022 年指標(biāo) 權(quán)重目標(biāo)值 完成值 目標(biāo)值 完成值 目標(biāo)值 完成值銷售額（萬(wàn)元） 40% X X X X X X凈利潤(rùn)（萬(wàn)元） 60% X X X X X X20 / 42（注：以后年度的考核指標(biāo)根據(jù)公司實(shí)際發(fā)展情況另定）七、 個(gè)人層面考核（一）股權(quán)激勵(lì)個(gè)人層面考核（1）考核指標(biāo)設(shè)置：激勵(lì)對(duì)象個(gè)人的考核指標(biāo)設(shè)置以公司制定的個(gè)人年度考核為主，并結(jié)合績(jī)效評(píng)定結(jié)果。激勵(lì)對(duì)象須承擔(dān)公司要求范圍內(nèi)的保密義務(wù)。 ）激勵(lì)對(duì)象需在公司干滿 1 個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度，中途離開(kāi)不得享有該年度分紅。期股行權(quán)有兩種方式：a)每年把 20%期股的增值兌現(xiàn)掉，兌現(xiàn)后期股自動(dòng)被注銷；b）申請(qǐng)按獲得期股時(shí)的股價(jià)由個(gè)人實(shí)際出資將期股轉(zhuǎn)為實(shí)股，最終由董事會(huì)決定是否批準(zhǔn)激勵(lì)對(duì)象提出的申請(qǐng)。三、 期股的授予（一）授予對(duì)象與數(shù)量期股激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)對(duì)象主要為公司中高層，包括：總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總監(jiān)、經(jīng)理等，特殊情況（如：受過(guò)公司特別表彰、擁有特殊專業(yè)背景或優(yōu)秀績(jī)效等）可由公司董事會(huì)特批。二、 股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的模式確定在公司年度財(cái)務(wù)指標(biāo)及激勵(lì)對(duì)象個(gè)人績(jī)效考核合格的條件下，授予激勵(lì)對(duì)象一定數(shù)量的期股。公司提出要求（1） 上市前的公司股權(quán)規(guī)劃布局圖（2） 子分公司的員工如何激勵(lì)（3） 能激發(fā)員工對(duì)股權(quán)的渴望，調(diào)動(dòng)員工工作的熱情（4） 方案的設(shè)計(jì)既要保證對(duì)公司的控制權(quán)，又能激勵(lì)到員工設(shè)計(jì)方案的核心（1） 如何布局公司的股權(quán)（2） 員工以何種方式持有公司的股權(quán)（3） 總股本，股權(quán)購(gòu)買價(jià)格，股權(quán)分配數(shù)量的設(shè)計(jì)分析思路：（1） 基于公司戰(zhàn)略規(guī)劃，為整合公司有效資源，因此建議公司新注冊(cè)一個(gè)股17 / 42份有限公司，將該公司作為集團(tuán)公司，旗下的子公司納入到集團(tuán)公司。公司管理還處于初級(jí)階段，缺乏規(guī)范的管理規(guī)章制度，主要是以車間生產(chǎn)為主。知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，建立“以能為本、按知分配”的人力資源管理體系，加快人力資源參與剩余索取權(quán)的進(jìn)程，乃人力資源管理的大勢(shì)所趨。作為支撐企業(yè)戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)的長(zhǎng)效激勵(lì)工具，股權(quán)激勵(lì)的根本之處在于能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)利益與個(gè)人利益的有效捆綁。在談及股權(quán)激勵(lì)的作用時(shí)，馬云如是說(shuō)， “從第一天開(kāi)始，我就沒(méi)想過(guò)用控股的方式控制，也不想以自己一個(gè)人去控制別人，這個(gè)公司需要把股權(quán)分散” ， “這樣，其他股東和員工才更有信心和干勁” 。 “讓員工 51%給自己干” ，這是牛根生的管理心得，也是蒙牛迅速崛起的一大秘笈。如果將“股權(quán)激勵(lì)”做成“股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)” ，那么監(jiān)督人缺位的激勵(lì)對(duì)象就會(huì)躺在低效的溫床上熟睡，這無(wú)疑會(huì)嚴(yán)重侵蝕其他股東的利益。股權(quán)激勵(lì)不等于“股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)” ，失去行為調(diào)控能力的所謂獎(jiǎng)勵(lì)是對(duì)激勵(lì)基金的一種浪費(fèi)。14 / 42警示：將股權(quán)激勵(lì)打造成“稀缺品”作為一個(gè)備受爭(zhēng)議的激勵(lì)工具，股權(quán)激勵(lì)的負(fù)面作用不容忽視，這也是股權(quán)激勵(lì)讓人又愛(ài)又恨的根源所在。其二，對(duì)于辭職、辭退等非正常退出情況，除了未實(shí)現(xiàn)部分自動(dòng)作廢之外，已實(shí)現(xiàn)部分的收益可適度打折處理。第六步，簽署授予協(xié)議，細(xì)化退出機(jī)制，避免法律糾紛。另一方面，股權(quán)激勵(lì)旨在通過(guò)解除員工的后顧之憂來(lái)贏取員工的忠誠(chéng)，過(guò)長(zhǎng)的激勵(lì)周期會(huì)弱化激勵(lì)效果，無(wú)法調(diào)動(dòng)員工的參與欲望，但過(guò)短的激勵(lì)周期也會(huì)使一部分員工萌生投機(jī)念頭。第五步，綜合企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃期、員工的心理預(yù)期、工作性質(zhì)確定激勵(lì)周期。確定激勵(lì)標(biāo)的物，應(yīng)綜合考慮這樣四個(gè)因素：第一，激勵(lì)標(biāo)的物必須與公司的價(jià)值增長(zhǎng)相一致；第二，激勵(lì)標(biāo)的物的價(jià)值評(píng)定應(yīng)該是明確且令人信服的；第三，激勵(lì)標(biāo)的物的數(shù)值應(yīng)該是員工可以通過(guò)自身努力而影響的；第四，公開(kāi)激勵(lì)標(biāo)的物時(shí)應(yīng)不至于泄露公司的財(cái)務(wù)機(jī)密，這一條對(duì)非上市公司而言非常重要。期權(quán)授予量取決于人力資本價(jià)值及激勵(lì)期內(nèi)的股價(jià)增長(zhǎng)情況，即個(gè)人獲授期權(quán)數(shù)量＝個(gè)人人力資本價(jià)值／每股價(jià)差收益。參照上市公司股權(quán)激勵(lì)的相關(guān)規(guī)定（用于股權(quán)激勵(lì)的股本比例不得超過(guò)總股本的 10%） ，結(jié)合 C 公司的股本結(jié)構(gòu)及激勵(lì)期內(nèi)預(yù)期業(yè)務(wù)增長(zhǎng)情況，我們建議用于實(shí)股激勵(lì)的股本數(shù)量為 500 萬(wàn)股（約占公司總股本的 5%） 。第三步，按激勵(lì)層面確定激勵(lì)方式。鑒于 C 公司尚處在成長(zhǎng)期，我們以人力資本價(jià)值評(píng)估為依據(jù)來(lái)確定員工的初始激勵(lì)力度。對(duì)于處在成長(zhǎng)期的企業(yè)來(lái)說(shuō)，其業(yè)務(wù)模式尚不固定，兼崗、輪崗現(xiàn)象非常普遍，很難用一個(gè)固化的崗位說(shuō)明書來(lái)界定員工的工作內(nèi)容。根據(jù)以上原則，我們將 C 公司的激勵(lì)對(duì)象分成了三個(gè)層面：第一層面是核心層，為公司的戰(zhàn)略決策者，人數(shù)約占員工總數(shù)的 1％—3％；第二層面是經(jīng)營(yíng)層，為擔(dān)任部門經(jīng)理以上職位的管理者，人數(shù)約占員工總數(shù)的 10％；第三層面是骨干層，為特殊人力資本持有者，人數(shù)約占員工總數(shù)的 15％。所以，確認(rèn)激勵(lì)資格，應(yīng)從人力資本附加值、歷史貢獻(xiàn)、難以取代程度三個(gè)方面予以考察。為從根源上解決這一問(wèn)題，我們對(duì) C 公司的治理結(jié)構(gòu)、所處的發(fā)展階段、戰(zhàn)略規(guī)劃、企業(yè)文化、薪酬結(jié)構(gòu)、考核方式等方面進(jìn)行了深入分析，并在此基礎(chǔ)上擬定了系統(tǒng)的股權(quán)激勵(lì)方案。為扭轉(zhuǎn)員工的工作心態(tài)，保留核心骨干員工，公司嘗試推行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。七、 激勵(lì)股的限制（1）激勵(lì)對(duì)象所持的各類激勵(lì)股均不得私自轉(zhuǎn)讓。（二）分紅/兌現(xiàn)考核公司層面：只有當(dāng)公司達(dá)到當(dāng)年預(yù)定的業(yè)績(jī)目標(biāo)時(shí)（各項(xiàng)指標(biāo)的加權(quán)完成率不低于 80%），方能啟動(dòng)公司當(dāng)年的實(shí)股分紅計(jì)劃。五、 公司股價(jià)的確定辦法（1）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)前（截止到 2022 年 12 月 31 日）的資本公積和未分配利潤(rùn)歸公司的老股東所有，公司的初始（2022 年窗口期）股價(jià)設(shè)定為 1 元/股。四、 授予計(jì)劃（一）實(shí)股實(shí)股為一次性授予，授予時(shí)間為 2022 年窗口期。（2）增值權(quán)公司股價(jià)增長(zhǎng)產(chǎn)生的股權(quán)增值收益歸激勵(lì)對(duì)象所有，增值收益＝（當(dāng)期公司股價(jià)－授予時(shí)公司股價(jià)）激勵(lì)對(duì)象所持實(shí)股數(shù)量。（3）為體現(xiàn)激勵(lì)性，激勵(lì)對(duì)象無(wú)需繳納行權(quán)資金。（2）為體現(xiàn)激勵(lì)性，激勵(lì)對(duì)象無(wú)需出資。公司股東也表示愿意與激勵(lì)對(duì)象共享公司經(jīng)營(yíng)成果，激勵(lì)對(duì)象無(wú)需出資，但需要通過(guò)設(shè)計(jì)保證激勵(lì)對(duì)象獲授股份后能進(jìn)一步提升工作業(yè)績(jī)。公司目前股東只有兩兄弟，比較單一。（3）全體激勵(lì)對(duì)象認(rèn)購(gòu)的實(shí)股統(tǒng)一納入持股公司進(jìn)行管理，激勵(lì)對(duì)象通過(guò)持股公司間接持股擬上市主體。（3）若激勵(lì)對(duì)象連續(xù)兩年考核均不合格，則期股由公司按激勵(lì)對(duì)象的原始購(gòu)股價(jià)回購(gòu)。（一）公司層面：只有當(dāng)公司達(dá)到當(dāng)年預(yù)定的業(yè)績(jī)目標(biāo)時(shí)（各項(xiàng)指標(biāo)的完成率均不低于 X%），方能啟動(dòng)公司當(dāng)年的期股分紅計(jì)劃及期股兌現(xiàn)計(jì)劃，若公司層面考核不合格，則當(dāng)年全部激勵(lì)股均不得參與分紅和兌現(xiàn)。（2）在激勵(lì)期內(nèi)，每年股價(jià)主要母公司凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)情況及分紅比例予以確定。六、 激勵(lì)股規(guī)劃（一）母公司層面參照某醫(yī)療器械公司目前的經(jīng)營(yíng)狀況及預(yù)期戰(zhàn)略規(guī)劃，擬增資擴(kuò)股至 X 萬(wàn)股（待定；或根據(jù)盈利能力直接將公司總股本設(shè)定為 X 萬(wàn)股） ，計(jì)劃提取總股本的 X%（計(jì)劃 10%，預(yù)留 4%；不含董事會(huì)特授股份）用于母公司層面人員的激勵(lì)。要點(diǎn)如下：（一）根據(jù)某醫(yī)療器械公司激勵(lì)股總體規(guī)劃及激勵(lì)對(duì)象的個(gè)人崗位重要性、歷史貢獻(xiàn)確定當(dāng)期擬授予激勵(lì)對(duì)象的期股數(shù)量。注：對(duì)于業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)突出（考核成績(jī)?yōu)榱己没騼?yōu)秀）的激勵(lì)對(duì)象，可獲得董事會(huì)的特授股份。二、 激勵(lì)股的授予時(shí)間（一）股權(quán)激勵(lì)擬分 2 期授予，授予時(shí)間為 2022 年窗口期、2022 年窗口期。因此，公司希望通過(guò)股權(quán)激勵(lì)來(lái)促進(jìn)員工工作積極性，同時(shí)吸引和留住優(yōu)秀人才。股權(quán)激勵(lì)案例集案例一：某醫(yī)療器械公司股權(quán)激勵(lì) ????????????????????????????????????????????????????????1案例二：某工業(yè)自動(dòng)化產(chǎn)品綜合服務(wù)商股權(quán)激勵(lì) ????????????????????????????????6案例三：某大型自主研發(fā)企業(yè)股權(quán)激勵(lì) ??????????????????????????????????????????????10案例四：某茶葉生產(chǎn)公司股權(quán)激勵(lì) ??????????????????????????????????????????????????????16案例五：某綜合地產(chǎn)集團(tuán)公司股權(quán)激勵(lì) ??????????????????????????????????????????????21案例六：某培訓(xùn)與咨詢專業(yè)機(jī)構(gòu)股權(quán)激勵(lì) ??????????????????????????????????????????28案例七：某制造型企業(yè)股權(quán)激勵(lì) ??????????????????????????????????????????????????????????34案例八：某科技型企業(yè)股權(quán)激勵(lì) ??????????????????????????????????????????????????????????36案例九：某連鎖零售型企業(yè)股權(quán)激勵(lì) ??????????????????????????????????????????????????391 / 42案例一：某醫(yī)療器械 A 公司股權(quán)激勵(lì)案例背景：發(fā)展速度過(guò)慢，通過(guò)股權(quán)激勵(lì)提升企業(yè)發(fā)展進(jìn)程，最終實(shí)現(xiàn)上市發(fā)展戰(zhàn)略某醫(yī)療器械 A 公司創(chuàng)立于 1998 年，注冊(cè)于某高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)，是一家高新技術(shù)企業(yè)。近期某競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手成功登錄創(chuàng)業(yè)板，公司上市欲望越來(lái)越強(qiáng)烈，但目前公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與創(chuàng)業(yè)板要求的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)仍有一定差距。其中，公司職能部門核心人員在母公司層面持股；銷售人員在銷售子公司（或分公司）持股；對(duì)于營(yíng)業(yè)收入在 X 萬(wàn)元（含）以上、凈利潤(rùn)在 X 萬(wàn)元（含）以上的銷售大區(qū)，該區(qū)域的銷售人員在本區(qū)域持股。個(gè)人獲授激勵(lì)股數(shù)量＝當(dāng)期持股平臺(tái)擬授予激勵(lì)股總量個(gè)人崗位系數(shù)個(gè)人工作年限系數(shù)／∑（個(gè)人崗位系數(shù)個(gè)人工作年限系數(shù)） 。 ）（三）區(qū)域銷售分公司層面激勵(lì)對(duì)象范圍界定如下：大區(qū)經(jīng)理、銷售骨干五、 股權(quán)激勵(lì)方式根據(jù)某醫(yī)療器械公司目前所處的發(fā)展階段及財(cái)務(wù)狀況，擬采用期股激勵(lì)方式。（四）期股設(shè)鎖定期 3 年；鎖定期滿后，激勵(lì)對(duì)象可在窗口期內(nèi)申請(qǐng)將所持期股按某醫(yī)療器械公司當(dāng)期股價(jià)予以兌現(xiàn)（即向某醫(yī)療器械公司出售期股，出售后期股滅失） ，但每年兌現(xiàn)的數(shù)量不得高于其所持該批次期股總量的三分之一。七、 激勵(lì)股股價(jià)的計(jì)算方法（一）母公司股價(jià)計(jì)算方法（1）初始（2022 年窗口期）股價(jià)根據(jù) 2022 年末母公司每股凈資產(chǎn)而定，為 N 元/股。 （三）區(qū)域銷售分公司股價(jià)計(jì)算方法 同銷售子公司（或分公司）股價(jià)計(jì)算方法八、 激勵(lì)股的考核辦法為實(shí)現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)收益與某醫(yī)療器械公司戰(zhàn)略目標(biāo)完成情況的高度一致，在激勵(lì)期內(nèi)，每年對(duì)公司和個(gè)人考核一次。（2）期股當(dāng)年不得申請(qǐng)兌現(xiàn)。注：參照上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法，擬上市主體用于股權(quán)激勵(lì)的股數(shù)約占總股本的10%。公司創(chuàng)立時(shí)間不長(zhǎng)，但發(fā)展速度較快，年銷售額超 X 元，