【正文】 43。%，說明該項目財務收益良好，抗風險能力較強，所以項目在財務和經濟上是可行的。該項目擬定的建設規(guī)模、建設方案均比較科學合理，具有可行性，由于該項目所處的地理位置優(yōu)越，加之擬定的功能和經營范圍具有明顯的特色，因此該項目具有廣闊的市場前景和現(xiàn)實的市場基礎。針對以上風險，物流企業(yè)只有重視對貨主的資信調查，加強內部管理，穩(wěn)妥落實資金，以上風險是完全能夠規(guī)避或減少的。對于同一倉單項下的貨物在不同時間提取的情況，要依據(jù)貨主和銀行共同簽署的“專用倉單分提單”釋放，同時按照倉單編號、日期、金額等要素登記明細臺帳，每釋放一筆，就要在相應倉單下作銷賬紀錄，直至銷售完成為止。因此，為了維護自身利益和履行對銀行的承諾，倉儲企業(yè)要加強對質押貨物的監(jiān)管，保證倉單與貨物貨單一致，手續(xù)完備，貨物完好無損。 四是要加強對質押貨物的監(jiān)督管理。雖然我國合同法中規(guī)定了倉單上必須記載的內容：存貨人的名稱或者姓名和住所、倉儲物的品種、數(shù)量、質量、包裝、件數(shù)和標記、倉儲物的損耗標準、儲存場所、儲存期間、倉儲費、倉儲貨物保險情況、填發(fā)人、填發(fā)地點和填發(fā)時間。要選擇適用廣泛，易于處置，價格漲跌幅度不大，質量穩(wěn)定的品種，如黑色金屬、有色金屬、大豆等，同時還要考察貨物來源的合法性，對于走私貨物和違禁物品要及時舉報。凡有不良信用紀錄的，應杜絕與其合作。除經濟實力外，良好的信用是企業(yè)履約的必備條件。在選擇客戶時一定要謹慎，要重點考察企業(yè)的經營能力和信用狀況，反映企業(yè)經營狀況是否正常的最直接指標是主營業(yè)務的增長率，因此選擇客戶的主營業(yè)務增長率要大于零，最好大于該行業(yè)的平均增長率。正是由于存在這種三方的代理關系，倉儲企業(yè)實施倉單質押業(yè)務有許多潛在風險。同時加快貨物運輸時效，使車輛有效行程比率增加，減少道路交通量，降低交通堵塞，提高通行能力，節(jié)約能耗，減少污染。過多的空駛車輛造成道路交通的擁擠、道路負擔的加重、交通事故的增加，同時還會造成環(huán)境的污染和能源浪費。該項目的建設能夠對**市第三產業(yè)的發(fā)展起到一定的促進作用，從而更好地利用本地區(qū)的產業(yè)基礎和產業(yè)優(yōu)勢，為**經濟結構的合理化和可持續(xù)發(fā)展打下良好基礎，開拓良好的發(fā)展空間。同時改善工業(yè)企業(yè)的生產經營的物流環(huán)境，從而進—步改善**市的投資環(huán)境，吸引更多的投資，促進**經濟更加繁榮。從而有利于商流、人流、資金流向**，集中形成良性互動，對**市未來社會經濟的發(fā)展起到極大的促進作用。**的物流規(guī)模也越來越大，原有的傳統(tǒng)運輸、倉儲服務在內的物流供給能力已經不能滿足現(xiàn)代經濟發(fā)展的需要，物流服務水平的低下不僅影響了企業(yè)的競爭力，而且影響到**市經濟轉型的發(fā)展的戰(zhàn)略日標。集多種服務功能于體的綜合物流中心正體現(xiàn)了這一需求。二、社會效益分析該項目的建設，對**市的工農業(yè)生產、商品貿易、社會發(fā)展都會產生積極的影響。項目對環(huán)境無不良影響。該物流項目的建設是適應**市經濟發(fā)展的必然趨勢，也是整合現(xiàn)有物流資源的有效手段。**作為資源型城市，隨著煤炭資源的枯竭，不僅面臨著資源型城市普遍遇到的問題，還存在著礦區(qū)人口及礦區(qū)職工占比重大大高于其它同類城市更特殊、更困難、自身難以解決的經濟和社會問題。故從財務分析上看此項目可行。％， ％，%，％，項目仍能達到基準收益率的要求，項目有一定抗風險能力。（2）、敏感分析敏感分析采用單因素敏感分析，分析因素為產品產量、產品價格、原材料價格和建設投資。本項目人民幣最大償還能力(年,含建設期)，說明企業(yè)償還借款的資金保證率高，抗風險能力強。投資利潤率： %資本金收益率： %財務評價報表1. 項目財務現(xiàn)金流量表， 見附表2. 損益和利潤分配表， 見附表3. 借款償還計劃表， 見附表。②、 靜態(tài)盈利能力指標主要有。所得稅后：財務內部收益率 %，大于基準益率6%財務凈現(xiàn)值 （Ic=6%）。根據(jù)項目現(xiàn)金流量表計算出以下財務評價指標：所得稅前：財務內部收益率 %，大于基準益率10%財務凈現(xiàn)值 （Ic=10%）。① 年均利潤總額為： ② 年均總收入： ③ 銷售利潤率： %④ 年均營業(yè)稅金及附加： ⑤年均所得稅： (詳見損益和利潤分配表)財務盈利能力分析項目的盈利分析采用動態(tài)贏利能力指標和靜態(tài)盈利能力指標進行的。（8）總成本費用以上7項構成總成本費用。（6）運輸用汽車每年耗費汽油66噸，每噸6500元。利息按五年等額本付息方式計算利息，詳見借款償還計劃表。（3）修理費用修理費用為固定資產原值3%提取。，機器設備凈殘值率4%，折舊年限10年。人，年工資為138。人，技術人員10人，（2）普通物品倉儲費收入4000平方米*（3）貨物場外運輸收入336000 * =168萬元成本費用計算物流公司運營后所需費用：管理人員工資、折舊費用財務費用、基礎設施維護費，運輸用汽車汽油費，管理費用。 折現(xiàn)率（基準收益率）的設定財務基準折現(xiàn)率確定為10%，同時也作為對項目內部收益率指標的判據(jù)（基準收益率）。所得稅稅率為25%利率該項目長期借款4000萬元，%。二、 財務評價范圍本項目屬于新設法人項目，能獨立經營，形成獨立核算單位，因此項目所涉及的范圍即是財務評價的范圍。詳見投資計劃與資金籌措表。，主要用于工程建設、設備購置、土地使用等前期費用，資金來源：，銀行貸款4000萬元，為企業(yè)自籌解決。（征地費600萬元），建設期利息144萬元。土建工程造價按**省2010實際價格水平估算。部分廠商提供的設備報價資料。內 容招標范圍招標組織形式招標方式工程勘察、設計全部招標委托招標公開招標工程監(jiān)理全部招標委托招標公開招標土建、道路工程全部招標委托招標公開招標設備購置全部招標委托招標公開招標第十章 投資估算及資金籌措一、投資估算依據(jù)國家計委、建設部頒布的《建設項目經濟評價方法與參數(shù)》（第三版）。招標方式：項目的勘察、設計、監(jiān)理、設備材料采購、土建及安裝工程施工采用公開招標方式。項 目 實 施 進 度 表序號實施進度工作名稱建設期（月）123456789101117181項目前期準備及項目可行性研究報告批復2委托編制可行性研究報告3可研報告審批4工程設計與招投標5施工準備6工程施工7竣工驗收二、招標方案根據(jù)《中華人民共和國招投標法》及國家發(fā)展計劃委員會第9號令要求，結合本工程具體內容，對招標工作的初步計劃安排如下：l、招標范圍：項目的勘察、設計、監(jiān)理、設備材料采購、土建及安裝工程施工。于第五個月初期開始工程設計和招投標，并于第六個月初期開始施工準備工作。前一個半月進行項目前期準備及項目可行性研究報告批復工作。對招聘的員工要進行崗位培訓，經考試合格后方可上崗。二、人力資源配置該項目需要管理及勞動人員106人，主要包括：總經理1人，副總經理2人，計量財務部3人，綜合辦公室10人，票據(jù)管理中心10人，運輸部80人。在財務管理上，市場統(tǒng)一核算。第八章 組織機構與人力資源配置一、組織機構項目法人代表：劉礫管理機構組織方案及組織機構網絡圖：總經理副總經理計量財務部部辦公室副總經理票據(jù)管理中心