【正文】 第5章 伊利公司全面預算 實訓資料（1） 資料1：2014年年末伊利公司資產(chǎn)負債表，報表日期20141231單位元流動資產(chǎn)貨幣資金14272600000結算備付金0拆出資金0交易性金融資產(chǎn)0衍生金融資產(chǎn)0應收票據(jù)139400000應收賬款513023000預付款項389961000應收保費0應收分保賬款0應收分保合同準備金0應收利息69266100應收股利0其他應收款66233500應收出口退稅0應收補貼款0應收保證金0內部應收款0買入返售金融資產(chǎn)0存貨5008250000待攤費用0待處理流動資產(chǎn)損益0一年內到期的非流動資產(chǎn)0其他流動資產(chǎn)542319000流動資產(chǎn)合計21001100000非流動資產(chǎn) 續(xù)表發(fā)放貸款及墊款0可供出售金融資產(chǎn)822023000持有至到期投資0長期應收款0長期股權投資25726600其他長期投資0投資性房地產(chǎn)0固定資產(chǎn)原值18861300000累計折舊5718810000固定資產(chǎn)凈值13142500000固定資產(chǎn)減值準備21130300固定資產(chǎn)凈額13121300000在建工程939357000工程物資188。 綜上所述，伊利的營業(yè)收入和凈利潤均位居行業(yè)第一，且當前在國內乳業(yè)市場牢牢占據(jù)了包括綜合在內的五個市場占有率第一。由于乳品行業(yè)大量投資在固定資產(chǎn)上，所以固定資產(chǎn)周轉比率要更大一些，這也從一個側面說明，伊利企業(yè)在中國的規(guī)模較為龐大，固定資產(chǎn)在同行業(yè)中較為占優(yōu)勢。通過表數(shù)據(jù)可以看出該公司的資產(chǎn)周轉率較為良好，隨著營業(yè)收入的不斷提高，企業(yè)的資產(chǎn)周轉率與往年一樣的穩(wěn)定狀況。資產(chǎn)收益率相對于13年有所改善，整體體業(yè)績是不錯的。13和14年總資產(chǎn)周轉率的變化幅度比較小，說明營業(yè)收入凈利潤率變化的幅度比較大；凈資產(chǎn)收益率指標越高，說明股東投入的資本獲得收益的能力越強，該指標主要受總資產(chǎn)凈利潤率和權益乘數(shù)兩個因素的影響，權益乘數(shù)是總資產(chǎn)與凈資產(chǎn)的比值。通過對比，找出變動原因，為提高凈資產(chǎn)收益率提出有價值的建議。 ，利用Excel電子表格軟件制作杜邦財務分析體系圖，～。2013年凈資產(chǎn)收益率==2014年凈資產(chǎn)收益率= =由于營業(yè)凈利率降低而導致的變化：( ) =由于總資產(chǎn)周轉率增加而導致的變化：( ) =由于權益乘數(shù)增加而導致的變化： （ ）=經(jīng)過上邊的計算可以看出，營業(yè)凈利率變動對凈資產(chǎn)收益率的影響最大，其次是總資產(chǎn)周轉率，權益乘數(shù)對凈資產(chǎn)收益率的影響程度最小。得出結論：若要使凈資產(chǎn)收益率變大，企業(yè)要增加利潤，提高營業(yè)凈利率應著重改善生產(chǎn)環(huán)境，降低成本 光明：該企業(yè)2012年2014年營業(yè)凈利率比較穩(wěn)定，總資產(chǎn)周轉率、權益乘數(shù)整體呈上升趨勢，企業(yè)應該穩(wěn)定經(jīng)營，同時適當擴大生產(chǎn)，增加利潤，資產(chǎn)周轉速度放緩，使得凈資產(chǎn)的收益率增加，表明該企業(yè)近年來生產(chǎn)連續(xù)，經(jīng)營狀況較好，利潤增長穩(wěn)定，負債和所有者權益的比列結構相對合理。 利用因素分析法分析伊利2013年營業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉率、權益乘數(shù)對凈資產(chǎn)收益率的影響程度。指標2014年2013年2012年營業(yè)凈利率 總資產(chǎn)周轉率 總資產(chǎn)凈利率 資產(chǎn)負債率%%%權益乘數(shù) 凈資產(chǎn)收益率 光明各項指標指標2014年2013年2012年營業(yè)凈利率 總資產(chǎn)周轉率 總資產(chǎn)凈利率 資產(chǎn)負債率%%%權益乘數(shù) 凈資產(chǎn)收益率 （2）根據(jù)第一步計算出的財務指標，利用杜邦財務分析方法，分別分析伊利和光明企業(yè)凈資產(chǎn)收益率變動的原因，以及營業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉率、權益乘數(shù)的變動對凈資產(chǎn)收益率的影響程度。報表日期201412312013123120121231單位元元元流動資產(chǎn)貨幣資金1427260000081733500002004200000結算備付金000拆出資金000交易性金融資產(chǎn)000衍生金融資產(chǎn)000應收票據(jù)139400000181939000130950000應收賬款513023000340088000289298000預付款項389961000329620000647830000應收保費000應收分保賬款000應收分保合同準備金000應收利息692661004184924802840應收股利000其他應收款66233500123728000135579000應收出口退稅000應收補貼款000買入返售金融資產(chǎn)000存貨500825000036829000002994640000待攤費用000待處理流動資產(chǎn)損益000一年內到期的非流動資產(chǎn)000其他流動資產(chǎn)54231900036351400000流動資產(chǎn)合計21001100000164672000006207300000非流動資產(chǎn)發(fā)放貸款及墊款000 續(xù)表可供出售金融資產(chǎn)82202300034785600016719800持有至到期投資000長期應收款000長期股權投資25726600558413000568453000其他長期投資000投資性房地產(chǎn)000固定資產(chǎn)原值188613000001522410000012944800000累計折舊571881000047935700004011920000固定資產(chǎn)凈值13142500000104305000008932930000固定資產(chǎn)減值準備211303002650890032592100固定資產(chǎn)凈額13121300000104040000008900340000在建工程93935700014839400001511180000工程物資1882500092546206981180固定資產(chǎn)清理360110000生產(chǎn)性生物資產(chǎn)128907000012776900001339660000公益性生物資產(chǎn)000油氣資產(chǎn)000無形資產(chǎn)930400000912646000831604000開發(fā)支出000商譽10678600106786000長期待攤費用1856260008858500065273500股權分置流通權000遞延所得稅資產(chǎn)686182000825479000367891000其他非流動資產(chǎn)4604110004916780000非流動資產(chǎn)合計184932000001641020000013608100000資產(chǎn)總計394943000003287740000019815400000流動負債短期借款807198000040860000002577790000向中央銀行借款000吸收存款及同業(yè)存放000拆入資金000交易性金融負債000衍生金融負債000應付票據(jù)2660800001647500000應付賬款528071000051920100004361200000預收款項216304000033471500002598820000賣出回購金融資產(chǎn)款000應付手續(xù)費及傭金000 續(xù)表應付職工薪酬148754000013204700001209100000應交稅費351658000381204000369661000應付利息1140520030294102230580應付股利395687001528140012159500其他應交款000應付保證金000內部應付款000其他應付款10144700009469500001083710000預提費用000預計流動負債000應付分保賬款000保險合同準備金000代理買賣證券款000代理承銷證券款000國際票證結算000國內票證結算000遞延收益000應付短期債券000一年內到期的非流動負債002550000其他流動負債70096700601507000流動負債合計187565000001551700000011477900000非流動負債長期借款7039740002890004629000應付債券000長期應付款000專項應付款17660000010172400063545400預計非流動負債000遞延所得稅負債677866040904602368170其他非流動負債0941506000741978000非流動負債合計19162000001047610000812521000負債合計206727000001656460000012290400000所有者權益實收資本(或股本)306437000020429100001598650000資本公積648124000075386900001844500000庫存股000專項儲備000盈余公積1143310000914481000683385000一般風險準備000 續(xù)表未確定的投資損失000未分配利潤792240000056412800003208980000擬分配現(xiàn)金股利000外幣報表折算差額012272200610642歸屬于母公司股東權益合計18633900000161251000007334900000少數(shù)股東權益187630000187683000190083000所有者權益(或股東權益)合計18821600000163128000007524980000負債和所有者權益(或股東權益)總計394943000003287740000019815400000 利潤表報表日期201412312013123120121231單位元元元一、營業(yè)總收入544364000004777890000041990700000營業(yè)收入539593000004777890000041990700000利息收入47712800000已賺保費000手續(xù)費及傭金收入000房地產(chǎn)銷售收入000其他業(yè)務收入000二、營業(yè)總成本501545000004525120000040401600000營業(yè)成本364000000003408280000029504900000利息支出000手續(xù)費及傭金支出000房地產(chǎn)銷售成本000研發(fā)費用000退保金000賠付支出凈額000提取保險合同準備金凈額000保單紅利支出000分保費用000其他業(yè)務成本000營業(yè)稅金及附加185389000233908000249480000銷售費用1007460000085460700007777710000管理費用316323000023918300002809690000財務費用1548870003309350049156300資產(chǎn)減值損失1764320002976400010573800公允價值變動收益000續(xù)表投資收益10774000013138500026524100其中:對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益172432044293205878730匯兌收益000期貨損益000托管收益000補貼收入000其他業(yè)務利潤000三、營業(yè)利潤438969000026590