【正文】 詳見 610, 611, 637 段和 91 段的腳注。這種標(biāo)準(zhǔn)法針對零售業(yè)務(wù)和公司商業(yè)引入一基于總量（貸款和其它銀行帳戶資產(chǎn)，而非總收入）的系數(shù)，在此假定其它業(yè)務(wù)的系數(shù)保持不變。對于一些銀行，總收入計算出的資本要求重復(fù)計算信用風(fēng)險的資本要求。但是，不同國家銀行之間的差別很大。在符合第三稿最低標(biāo)準(zhǔn)的條件下，銀行的保險可占到操作風(fēng)險資本要求的 20% 。除非監(jiān)管當(dāng)局另有規(guī)定，一旦批準(zhǔn)銀行使用較為先進(jìn)的操作風(fēng)險計算方法，則不允許銀行再使用其它更加簡單的計算方法。 操作風(fēng)險 91. 為鼓勵大的國際活躍銀行和操作風(fēng)險大的銀行采用風(fēng)險敏感度高的 AMA 法，委員會計劃允許部分采用該法。 90. 如果一家銀行采用 ”自上而下法 ”和 “自下而上法 ” 計算 KIRB 都不現(xiàn)實，在個別情況下，應(yīng)監(jiān)管當(dāng)局同意，可暫時使用標(biāo)準(zhǔn)法銀行的方法計算合格流動性便利的資本。只要監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為采用 “自下而上法 ”過于復(fù)雜，銀行可采 用 ”自上而下法 ”計算資本要求。 否則，應(yīng)收款必須有擔(dān)保。 89. 業(yè)內(nèi)代表對監(jiān)管公式下使用 ”自上而下法 ”決定資本要求表示歡迎。比如，銀行必須計算資產(chǎn)池中各公司風(fēng)險暴露的IRB 資本（即 “從下至上法， ?bottomup? approach)。 否則，這類風(fēng)險暴露必須從資本中扣除。對 IRB 法銀行的資本要求還做了一項變動。 總體來看，根據(jù)與業(yè)界的磋商，委員會對監(jiān)管公式進(jìn)行簡化。對于證券化中絕大部分頭寸來說，與監(jiān)管公式相關(guān)的信用風(fēng)險模型提出的資本要求是零 。同樣，投資第三方設(shè)立的證券化的銀行，必須將無評級及低信用的頭寸從資本中扣除。 87. 在第三稿中，委員會再次強調(diào)，次級程度極高的頭寸應(yīng)從資本中扣除。作為背景資料，監(jiān)管公式主要是為發(fā)起行制定的，從而確定無評級證券化頭寸的 資本要求。 證券化 86. 2020 年 10 月公布了有關(guān)證券化的第二份工件文件 后，委員會繼續(xù)加強了與業(yè)界有關(guān)對處理證券化的交流，特別是 IRB 法對證券化的處理。在第三次征求意見期間，委員會還將討論對不 包括如引起信用事件引發(fā)支付的重組的其它監(jiān)管資本的處理方法。 信用衍生工具 85. 在與業(yè)界多次卓有成效的交流后，委員會已決定對信用風(fēng)險緩釋框架進(jìn)行大幅度的修改。不能估計 HVCRE 的 LGD 和 EAD 的銀行，必須采用監(jiān)管當(dāng)局為公司貸款規(guī)定的參數(shù)。目的 是提高這方面的風(fēng)險敏感度。 高波動性商業(yè)房地產(chǎn)（ high volatility mercial real estate ， HVCRE) 84. 上文已對 HVCRE 的處理方法進(jìn)行了介紹。各項條件包括，專業(yè)貸款的剩余期限低于 年，或者監(jiān)管當(dāng)局已經(jīng)認(rèn)定，銀行的放貸及其它風(fēng)險特點明顯比相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的列入標(biāo)準(zhǔn)要嚴(yán)格。在此規(guī)定了劃入監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)檔的要求，供銀行參考。第一檔都有自己風(fēng)險權(quán)重。對于專業(yè)貸款，第三稿將商業(yè)住房單獨列出，因為同其它類型的專業(yè)貸款相比，這類貸款的損失率波動性較高，稱為高波動性商業(yè)房地產(chǎn)。 專業(yè)貸款 (specialised lending, SL) 81. IRB 法將專業(yè)貸款作為公司貸款的 一個子項目。使用標(biāo)準(zhǔn)法時，對于以借款人現(xiàn)已、將要居住或已出租住房為抵押品的貸款，其權(quán)重為 35%。委員會在過渡期將重新考慮其底線。 住房抵押貸款 79. 作為一項過渡性措施，委員會還提出以居民住房為抵押的零售貸款的 LGD 為 10%。特別要注意的是，他們要力爭確保銀行不通過對貸款進(jìn)行重新分類的方式，以達(dá)到降低資本要求的唯一目的。作為今后對巴塞爾 II 以及過渡期總體資本底線的審議工作，委員會將考慮這種變化的影響。 77. QIS3 并沒有要求銀行預(yù)測發(fā)行信用卡而不搞無擔(dān)保個人長期貸款的潛在影響。 76. 委員會認(rèn)為， QRRE 相當(dāng)?shù)偷馁Y本要求可能使銀行有積極性改變對消費者的貸款方式。最大的相對系數(shù)已從 QIS3 指導(dǎo)文件中的 下調(diào)到 。 詳見第 342 至 348 段 和第 48 至 51 段。在沒有任何專項準(zhǔn)備的情況下，逾期貸款的風(fēng)險權(quán)重為 150%。考慮了貸款余額相對的專項準(zhǔn)備的規(guī)模后 （扣除專項準(zhǔn)備和合格的抵押或擔(dān)保后），逾期貸款的風(fēng)險權(quán)重各不相同。委員會繼續(xù)認(rèn)為，對資本構(gòu)成的修改必須是全面地對資本構(gòu)成的方方面面進(jìn)行審議。從實際角度上看，這種影響同重新定義監(jiān)管資本的構(gòu)成沒有什么分別。 73. 委員會注意到，對于普通準(zhǔn)備與預(yù)期損失之間的關(guān)系存在不同的觀點，特別目前已經(jīng)包括在二級資本中的普通準(zhǔn)備。委員會計劃調(diào)整認(rèn)定可能包括在二級資本中超額部分普通準(zhǔn)備的標(biāo)準(zhǔn)。對于絕大多數(shù)風(fēng)險暴露來而， 風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的預(yù)期損失等于 X PD X LGD X EAD。這樣也助于讀者跟蹤新協(xié)議的修改情況，將注意力放在近期主要的修改內(nèi)容上。此外， QIS3 技術(shù)指導(dǎo)文件也對修改的理由做了介紹。 71. 在修改協(xié)議過程中，委員會通過各種方式通報了所做的決定。這有助于提高新協(xié)議的風(fēng)險敏感度，使資本要求總體上符合委員會的既定目標(biāo)。 第 二部分 : 對 QIS3 技術(shù)指導(dǎo)文件的修改 導(dǎo)言 70. 在公布了 QIS 3技術(shù)指導(dǎo)文件后，委員會花了大量的時間對新協(xié)議的規(guī)定進(jìn)行修改。委員會將于 2020年第四季度定稿。根據(jù)收到的反饋意見，委員會將審議對第三稿規(guī)定的修改。 12 69. 征求意見期間，委員會將在網(wǎng)上公布收到的意見。對第三稿的意見應(yīng)于 2020 年 7月 31 日前提交給各國監(jiān)管當(dāng)局或中央銀行，也可直接提交巴塞爾委員會，地址是國際清算銀行，瑞士巴 塞爾 CH4002。這項原則意味著，在審批國際活躍銀行在東道國開設(shè)分行時，并考慮到縮小母國和東道國資本監(jiān)管之間的差異必要性，不過多增加子行的負(fù)擔(dān)，有必要認(rèn)定共同的資本充足率方法。因此，資本協(xié) 議實施小組正在制定一套有關(guān)促進(jìn)各國監(jiān)管當(dāng)局合作和信息交流的的指導(dǎo)原則。 66. 新協(xié)議的跨境實施問題不會改變監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管國內(nèi)銀行的法律責(zé)任及并表監(jiān)管的各項安排。特別要指出的是，委員會認(rèn)為，在可能的情況下，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)避免重復(fù)進(jìn)行多余及無協(xié)調(diào)的審批及檢查工作，降低銀行實施新協(xié)議的成本，節(jié)約監(jiān)管資源。委員會認(rèn)為，有關(guān)跨境監(jiān)管的巴塞爾協(xié)定（ Basel Concordat）和最低標(biāo)準(zhǔn)文件規(guī)定的監(jiān)管當(dāng)局跨境監(jiān)管的職責(zé)，同樣適用于新協(xié)議。 跨境實施問題 65. 對大銀行的有效監(jiān)管自然包括業(yè)內(nèi)人士及監(jiān)管人員的密切合作。作為繼續(xù)這種積極 交流的一項手段，委員會將創(chuàng)造更多的機會，使業(yè)界參與監(jiān)管規(guī)定的制定，使監(jiān)管資本規(guī)定與業(yè)內(nèi)穩(wěn)健作法相一致。委員會還希望考慮其它一些問題，如修改對場外衍生產(chǎn)品潛在風(fēng)險暴露的處理，這方面的工作還沒有包括在巴塞爾 II 內(nèi)。特別要指出， IRB 法和 AMA 法要反映穩(wěn)健的業(yè)內(nèi)作法。 63. 委員會資本工作小組將負(fù)責(zé)審議 2020 年后新的銀行產(chǎn)品和風(fēng)險管理程序?qū)π聟f(xié)議的影響。采用高級法計量風(fēng)險的銀行，如果采用 IRB 法和操作風(fēng)險的 AMA，需在實施巴塞爾 II 的前一年同時遵守老協(xié)議的要求。此外，委員會還將解決新協(xié)議存在的各種漏洞和未曾估計到的影響。然而，委員會不 希望新協(xié)議在實施之前就成為某種移動中的目標(biāo)。 61. 委員會認(rèn)為，伴隨著巴塞爾 II 的實施，資本協(xié)議還將不斷發(fā)展。資本協(xié)議實施小組將與委員會資本工作小組（ Capital Task Force， CTF),密切配合。 有關(guān)前瞻性問題 60. 委員會認(rèn)為，各國銀行與監(jiān)管當(dāng)局之間以及監(jiān)管當(dāng)局彼此之間充分地交流信息，對于成功實施新協(xié)議十分重要。為促進(jìn)這一進(jìn)程，巴塞爾委員會 邀請來自各國的一些監(jiān)管人員，在國際貨幣基金和世界銀行的參與下，制定幫助非十國集團(tuán)國家監(jiān)管當(dāng)局和銀行向新協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)法和 IRB 法過渡的總體框架。即使是 2020 年以后實施巴塞爾 II 最低資本要求的各項規(guī)定，監(jiān)管當(dāng) 局也應(yīng)考慮實施新協(xié)議其它兩方面的主要內(nèi)容，即監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律。在這種情況下，各國監(jiān)管當(dāng)局需結(jié)合本國銀行體系的具體情況，在制定實施新協(xié)議的時間表及方式時，認(rèn)真考慮實施新協(xié)議的各項好處。十國集團(tuán)國家監(jiān)管當(dāng)局將確保對不實施巴塞爾 II 的 銀行進(jìn)行審慎的資本監(jiān)管。在上述國家中，新協(xié)議的實施范圍包括國際活躍銀行以及各國監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為需要包括在內(nèi)的其它大銀行。 新協(xié)議的實施 朝新協(xié)議過渡 56. 委員會認(rèn)為，第三稿的各項要求適用于不同國家的各類銀行。他們的工作對新協(xié)議信息披露的影響十分重要。通過與會計主管部門積極有效的對話，這一目的已經(jīng)達(dá)到。 10 55. 另一方面的重要考慮是需要把巴塞爾 II 信息披露的框架與各國會計標(biāo)準(zhǔn)銜接起來。各類不同的手段可包括對于保持安全性和監(jiān)管要求的公開信息披露以及在監(jiān)管報表中必須披露的信息。經(jīng)對第二次征求意見的有關(guān)信息披露各項要求的認(rèn)真分析后，委員會決定在相當(dāng)大的程度上減少披露的要求，特別是有關(guān) IRB 法和證券 化方面的披露要求。 51. 去年以來，委員會與市場參與者和監(jiān)管當(dāng)局對有效的銀行信息披露的范圍和內(nèi)容交換了意見。委員會認(rèn)為，由于新協(xié)議允許銀行使用內(nèi)部計量方法計算資本要求，公開的信息披露則十分重要。 市場紀(jì)律 52. 第三支柱是第一支柱（最低資本要求）和第二支柱（監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查）的補充。這里涉及的一些概念包括大面積的風(fēng)險轉(zhuǎn)移以及有關(guān)贖回條款（ call feature）及提前還款特點的一些考慮。除了第一支柱對證券化的處理外，監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查一直在不斷完善。一旦資本水平下滑，監(jiān)管當(dāng)局可要求銀行降低風(fēng)險，確?，F(xiàn)有的資本可滿足最低資本要求及壓力測試反映出的結(jié)果。應(yīng)要求這類銀行對其體系進(jìn)行足夠保守的壓力測試，其目的是估測在惡劣環(huán)境出現(xiàn)時需銀行進(jìn)一步增加多少資本。其中一項工作涉及壓力測試（ stress testing）。因此，這就需要監(jiān)管當(dāng)局對第二支柱給予充分的重視。因此，新協(xié)議提出的監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查突出了銀行和監(jiān)管當(dāng)局都應(yīng)提高風(fēng)險評估的能力。 49. 業(yè)內(nèi)的反饋意見和委員會的工作都強調(diào)了監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查的重要性。各項原則都強調(diào)銀行要評估各類風(fēng)險總體所需的資本，監(jiān)管當(dāng)局要對銀行的評估進(jìn)行檢查及采取適當(dāng)?shù)拇胧?。作為第二部分將討論?nèi)容，只有采用 AMA 法的銀行可在一定條件下考慮這類風(fēng)險緩釋作用。作為使用標(biāo)準(zhǔn)法的一項條件，銀行管理操作風(fēng)險的體系要完善，符合第三稿提出的各項最低標(biāo)準(zhǔn)。具體作法是將總收入乘以委員會規(guī)定的幾項特定的系數(shù)。 . 46. 按照標(biāo)準(zhǔn)法的要求，總收入仍作為反映銀行業(yè)務(wù)規(guī)模以及與此相關(guān)的各產(chǎn)品線操作風(fēng)險規(guī)模的一項指標(biāo)。作為計算資本的出發(fā)點，對基本指標(biāo)法的使用沒有任何具體的規(guī)定。 45. 按照基本指標(biāo)法的要求，該項計量值是銀行前三年總收入的平均值。這兩種方法是針對操作風(fēng)險較低的銀行。 44. 國際活躍銀行 (Internationally active banks)和操作風(fēng)險大的銀行（比如從事專業(yè)化業(yè)務(wù)的銀行），今后有可能采用風(fēng)險敏感度更高的 AMA。委員會很受鼓舞。 43. 委員會希望今后將不斷地對操作風(fēng)險管理方法的開發(fā)情況進(jìn)行審議。委員會預(yù)計，今后幾年內(nèi)，操作風(fēng)險管理方法會有快速的發(fā)展。銀行會認(rèn)為這一處理方式符合他們的業(yè)務(wù)構(gòu)成以及對應(yīng)的各類風(fēng)險。十分清楚，若不將操作風(fēng)險納入新協(xié)議的資本要求中，這會降低銀行的積極性，減少業(yè)內(nèi)應(yīng)對操作風(fēng)險而 投入的資源。這種情況對新協(xié)議第一支柱下納入操作風(fēng)險提出了明確的挑戰(zhàn)。 這一點對下文介紹的操作風(fēng)險高級計量法（ Advanced Measurement Approaches，AMA)尤為突出。為此，委員會制定了新資本監(jiān)管方法。 操作風(fēng)險 40. 委員會認(rèn)為，操作風(fēng)險是銀行面對的一項重要風(fēng)險，銀行應(yīng)為抵御操作風(fēng)險造成的損失安排資本。如果資產(chǎn)質(zhì)量高，這部分證券化 風(fēng)險暴露的資本要求是零。巴塞爾 II 對具有 ”提前還款 ”特征的證券化做了具體規(guī)定，這是因為這類機制可部分有效地避免投資者全額承擔(dān)對應(yīng)資產(chǎn)的損失。標(biāo)準(zhǔn)法對流動性便利的處理也做了明確規(guī)定，以確保僅對風(fēng)險低的流動性便利提供更加優(yōu)惠的處理方法。在 IRB 框架下，對流動性便利的資本要求取決于一系列因素，其中包括對應(yīng)資產(chǎn)池的資產(chǎn)質(zhì) 量以及在啟動流動性便利前增信工具彌補損失的能力。對于投資評級高的證券化資產(chǎn)，新協(xié)議規(guī)定了考慮到外部評級、對應(yīng)資產(chǎn)池的分散性（ granularity）及風(fēng)險暴露厚度的處理方法。在其它證券化持有者承擔(dān)損失之前（即第一損失頭寸），如果銀行某項證券 化的頭寸需彌補的損失接近 KIRB，那么銀行必須將這筆頭寸從資本中扣除。對于采用標(biāo)準(zhǔn)法的銀行，未評級部分的證券化頭寸必須從資本中扣除。在證券化中，這類頭寸在一定程度上通常要彌補對應(yīng)資產(chǎn)池中所有的損失。 36. 同標(biāo)準(zhǔn)法其它方面對信用風(fēng)險的處理方法一樣，銀行必須按照一系列要求對證券化風(fēng)險暴露采用監(jiān)管當(dāng) 局規(guī)定的風(fēng)險權(quán)重。否則，新協(xié)議將會使資本套利（ capital arbitrage）有機可乘，因為某些形式的證券化可使銀行在符合老協(xié)議要求的情況下避免持有與所在風(fēng)險相適應(yīng)的資本。從這一角度看，證券化有助于實施風(fēng)險的多樣化，提高金融穩(wěn)定性。老協(xié)議對證券化無明確規(guī)定。但是銀行必須證明這些數(shù)據(jù)與自己的風(fēng)險暴露之間具有相關(guān)性。巴塞爾 II 規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)給銀行一定的靈活性，允許銀行采用通過自己的經(jīng)驗和外部渠道得到的數(shù)據(jù)。 33. 十分清楚，內(nèi)部評級體系的有效性與其數(shù)據(jù)來源緊密相關(guān)。強有力的控制體系是確保銀行評級體系有效實施、評級結(jié)果準(zhǔn)確可信的重要因素。 32. 委員會認(rèn)為，銀行的內(nèi)部評級體系應(yīng)該能準(zhǔn)確一致地區(qū)分不同程度的風(fēng)險。 IRB 法的實施問題