【正文】 包括小企業(yè)貸款，都列在其它零售風(fēng)險(xiǎn)暴露下。 專業(yè)貸款（ Specialised lending） 28. 巴塞爾 II 將不同于其它公司貸款的批發(fā)貸款做了細(xì)分，并將他們統(tǒng)稱為專業(yè)貸款。對(duì)于除一項(xiàng)專業(yè)貸款外，對(duì)于其它專業(yè)貸款，如果銀行能夠滿足估計(jì)相關(guān)數(shù)據(jù)的最低要求，他們即可采用公司貸款 IRB 法計(jì)算這類風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。第三稿對(duì)各檔規(guī)定了明確的風(fēng) 險(xiǎn)權(quán)重。由于這類貸款的風(fēng)險(xiǎn)大，所以該公式比一般的公司貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重公式要保守。 第三稿對(duì)各檔明確規(guī)定了風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。第三稿規(guī)定了兩種方法。但是這種方法規(guī)定的 LGD 是 90％，另外還規(guī)定了其它方面的限制，其中包括在許多情況下風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重最低為 100％。在此還規(guī)定了一種簡(jiǎn)易方法，其中包括對(duì)上市和非上市公司股權(quán)的固定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。雖然使用 IRB 高級(jí)法的銀行相對(duì)使用 IRB 初級(jí)法的銀行享有較高的靈活性，但是這些銀行同樣必須滿足一套嚴(yán)格的最低標(biāo)準(zhǔn)。銀行面臨的挑戰(zhàn)是，制定明確客觀的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，以便同時(shí)對(duì)單筆信貸風(fēng)險(xiǎn)暴露和總體的風(fēng)險(xiǎn)輪廓（ risk profile）做出有意義的評(píng)估。 獨(dú)立的評(píng)級(jí)過(guò)程、內(nèi)部審核和透明度是 IRB 法最低標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)調(diào)的內(nèi)控概念 。因此，采用 IRB 法的銀行需要計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)主要統(tǒng)計(jì)量 。從實(shí)際角度來(lái)看，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間， 7 銀行自己的體系應(yīng)該能夠有效地收集、存儲(chǔ)和使用貸款的損失數(shù)據(jù)。 證券化 34. 巴塞爾 II 對(duì)證券化的處理方法做了明確規(guī)定。委員會(huì)認(rèn)為，從其自身特點(diǎn)看，證券化的作用在于銀行將與信貸風(fēng)險(xiǎn)相關(guān) 的所有權(quán)和 /或風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了第三方。 35. 委員會(huì)認(rèn)為，新協(xié)議必須對(duì)證券化提出完善的處理方法。為解決這一問(wèn)題，在決定標(biāo)準(zhǔn)法和 IRB 法合適的資本要求時(shí)，巴塞爾 II 要求銀行重視證券化交易的經(jīng)濟(jì)本質(zhì)。需要指出的是，相對(duì)公司貸款而言，低質(zhì)量和未評(píng)級(jí)的證券化資產(chǎn)的處理方法有所不同。因此，委員會(huì)認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)的高度集中要求更高的資本要求。 37. 對(duì)于作為證券化發(fā)起行的 IRB 法銀行，新協(xié)議的一項(xiàng)重要內(nèi)容是，好比假定在未從事證券化的情況下，計(jì)算銀行對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)池所需要的資本數(shù)量，這一資本數(shù)量被稱之為KIRB。委員會(huì)認(rèn)為，這一規(guī)定十分必要，以便使 發(fā)起行有較高的積極性將內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)最大的次級(jí)證券化頭寸轉(zhuǎn)移出去。 38. 為了確保商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)的正常運(yùn)行以及該市場(chǎng)對(duì)公司銀行業(yè)務(wù)的重要性，巴塞爾 II的證券化框架對(duì)銀行提供的流動(dòng)性便利做了明確的規(guī)定。每項(xiàng)內(nèi)容，如流動(dòng)性便利，對(duì)計(jì)算發(fā)起行計(jì)算未評(píng)級(jí)證券化頭寸的監(jiān)管公式都十分重要。 39. 許多循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的證券化都包括一些條款，條款規(guī)定如果證券化資產(chǎn)的質(zhì)量下降，證券化必須收回。委員會(huì)規(guī)定的方法基于資產(chǎn)池中對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的質(zhì)量。如果資產(chǎn)質(zhì)量下滑，銀行必須增加資本，仿佛今后從信用卡額度中的提款已經(jīng)進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表。在巴塞爾 II 的框架下，操作風(fēng)險(xiǎn)的定義是， 由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。 8 同處理信用風(fēng)險(xiǎn)的方法一樣，委員會(huì)參考發(fā)展迅速的銀行內(nèi)部評(píng)估技術(shù)，力求為銀行進(jìn)一步開發(fā)這類技術(shù)提供積極性，而且從廣義上講，促進(jìn)銀行不斷提高操作風(fēng)險(xiǎn)的管理水平。 41. 操作風(fēng)險(xiǎn)的管理方法仍在不斷迅速發(fā)展，但是近期內(nèi)不能達(dá)到準(zhǔn)確量化信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的程度。然而，委員會(huì)認(rèn)為，將操作風(fēng)險(xiǎn)納入第一支柱十分必要，以便確保銀行有足夠的積極性繼續(xù)開發(fā)計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)的各類手段，確保銀行為抵御操作風(fēng)險(xiǎn)持有足夠的資本。 42. 委員會(huì)希望為銀行開發(fā)計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)的方法提供充分的靈活性。在 AMA 中，只要方法既全面又系統(tǒng)，銀行可采用自己的方法來(lái)評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì) AMA 規(guī)定的具體標(biāo)準(zhǔn)及要求很少，目的是為今后的發(fā)展留有足夠的空間。一些銀行已經(jīng)在開發(fā)符合 AMA 精神的操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法方面取得許多進(jìn)展。銀行管理層表示，開發(fā) 計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)的靈活、完善的方法是有可能的。巴塞爾 II 為操作風(fēng)險(xiǎn)規(guī)定了兩種簡(jiǎn)易方法，一是基本指標(biāo)法，二是標(biāo)準(zhǔn)法?？傮w來(lái)說(shuō)，這兩種方法要求銀行抵御操作風(fēng)險(xiǎn)的資本相當(dāng)某項(xiàng)特定風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量值的固定比率。該平均值乘以委員會(huì)規(guī)定的 系數(shù)，就等于 所需要的資本。然而，委員會(huì)鼓勵(lì)采用該法的銀行遵守委員會(huì) 2020 年2 月發(fā)表的有關(guān)《操作風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管穩(wěn)健作法》的指導(dǎo)原則。但是，銀行必須計(jì)算出每一產(chǎn)品線的資本要求，而無(wú)需按基本指標(biāo)法的要求計(jì)算整個(gè)銀行的資本要求。銀行需要抵御操作風(fēng)險(xiǎn)總的資本等于各產(chǎn)品線要求的監(jiān)管資本（ regulatory capital）之和。 47. 采用操作風(fēng)險(xiǎn)基本指標(biāo)法或標(biāo)準(zhǔn)法的銀行都不可考慮保險(xiǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。 9 第二支柱和第三支柱： 監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng) 紀(jì)律 監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查 48. 新協(xié)議第二支柱建立在一些重要的指導(dǎo)原則上。這方面工作越來(lái)越作為銀 行有效管理和監(jiān)管當(dāng)局有效監(jiān)督的有機(jī)組成部分。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷和資本充足率的考核僅考察銀行是否符合最低資本要求是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。毫無(wú)疑問(wèn)，任何形式的資本充足率框架，包括更具前瞻性的新協(xié)議，在一定程度上都落后于復(fù)雜程度化高銀行不斷變化的風(fēng)險(xiǎn)輪廓，特別考慮到這些銀行充分利用新出現(xiàn)的各種業(yè)務(wù)機(jī)遇。 50. 在修改新協(xié)議的過(guò)程 中，委員會(huì)不斷完善第二支柱的內(nèi)容。委員會(huì)認(rèn)為，信用風(fēng)險(xiǎn) IRB 法銀行的資本要足以抵御惡劣及不確定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。銀行和監(jiān)管當(dāng)局要利用測(cè)試結(jié)果作為確保銀行持有一定量越額資本的一項(xiàng)手段。 51. 其它一些修改內(nèi)容突出反映在風(fēng)險(xiǎn)集中和對(duì)使用抵押、擔(dān)保和信用衍生品而 帶來(lái)的剩余風(fēng)險(xiǎn)的處理上。目的是希望銀行增加監(jiān)管當(dāng)局對(duì)處理證券化的了解。此外，一旦查明銀行對(duì)某項(xiàng)證券化結(jié)構(gòu)提供了隱性支持（不表現(xiàn)在合同上的），可能需要采用的監(jiān)管措施。委員會(huì)力求鼓勵(lì)市場(chǎng)紀(jì)律發(fā)揮作用，其手段是制定一套信息披露規(guī)定，使市場(chǎng)參與者掌握有 關(guān)銀行的風(fēng)險(xiǎn)輪廓和資本水平的信息。通過(guò)強(qiáng)化信息披露強(qiáng)化市場(chǎng)紀(jì)律，新協(xié)議第三支柱對(duì)幫助銀行和監(jiān)管當(dāng)局管理風(fēng)險(xiǎn)、提高穩(wěn)定性好處很多。這項(xiàng)工作的目的是避免向市場(chǎng)提供過(guò)多的信息，使市場(chǎng)難以對(duì)其進(jìn)行分析，無(wú)法了解銀行真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)輪廓。 54. 委員會(huì)注意到，監(jiān)管當(dāng)局在要求銀行滿足信息披露方面的法律手段不同。委員會(huì)認(rèn)為，要求銀行與公眾分享信息的手段決定于監(jiān)管當(dāng)局的法律授權(quán)。已經(jīng)做的大量工作為的是確保新協(xié)議披露要求重點(diǎn)放在銀行資本充足率上，同時(shí)又與銀行需遵守的會(huì)計(jì)披露標(biāo)準(zhǔn)不矛盾。今后，委員會(huì)將進(jìn)一步加 強(qiáng)與會(huì)計(jì)主管部門的交流。至于新協(xié)議今后可能做出的修改，委員會(huì)將考慮這類修改對(duì)銀行必須披露的信息量的影響。在十國(guó)集團(tuán)國(guó)家內(nèi)部，委員會(huì)成員國(guó)同意于 2020 年底同時(shí)開始實(shí)施新協(xié)議。在一些十國(guó)集團(tuán)國(guó)家中，巴塞爾 II 的整體框架將適用于整個(gè)銀行業(yè)。 57. 雖然從設(shè)計(jì)上看新協(xié)議為全世界各類銀行和銀行體系提供多項(xiàng)選擇，但是委員會(huì)注意到，考慮到各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局強(qiáng)化監(jiān)管的重點(diǎn)不一樣，近期內(nèi)在非十國(guó)集團(tuán)國(guó)家全面實(shí)施新協(xié)議，可能不是監(jiān)管工作的重點(diǎn)。 58. 考慮到資源不足及其它方面的工作，非十集團(tuán)國(guó)家將實(shí)施時(shí)間表安排在 2020 年后，自然既不奇怪，也沒(méi)有什么不適合之處。 59. 許多國(guó)家的監(jiān)管當(dāng)局已開始計(jì)劃向巴塞爾 II 過(guò)渡。委員會(huì)認(rèn)為，繼續(xù)開展這方面的合作對(duì)于確保向新協(xié)議的成功過(guò)渡十分重要。為促進(jìn)各國(guó)之間實(shí) 施新協(xié)議的一致性，委員會(huì)建立資本協(xié)議實(shí)施小組（ Accord Implementation Group， AIG)，各國(guó)監(jiān)管人員可通過(guò)這一機(jī)制就巴塞爾 II 具體的實(shí)施挑戰(zhàn)和克服挑戰(zhàn)所采用戰(zhàn)略交換意見(jiàn)。委員會(huì)資本工作小組負(fù)責(zé)對(duì)新協(xié)議的重大修改以及新協(xié)議的解釋工作。這種順應(yīng)時(shí)勢(shì)的態(tài)度才能確保資本監(jiān)管框架跟上市場(chǎng)的變化和風(fēng)險(xiǎn)管理方面的進(jìn)步。 2020 年底前的工作重點(diǎn)是，協(xié)調(diào)確定特定風(fēng)險(xiǎn)的資本方法之間對(duì)同類風(fēng)險(xiǎn)暴露處理上存的各種主要的、未曾估計(jì)到的不一致性。 11 62. 委員會(huì)注意到，從事這面工作的必要性可能要等到銀行實(shí)施巴塞爾 II 各項(xiàng)規(guī)定后才顯現(xiàn)出來(lái)。委員會(huì)認(rèn)為，這種雙軌制的計(jì)算方法將為監(jiān)管當(dāng)局和銀行提供許多有關(guān)新協(xié)議潛在影響的重要信息， 并使這些問(wèn)題在正式實(shí)施新協(xié)議前得到重視。委員會(huì)注意到，業(yè)內(nèi)的作法在不斷變化，一些領(lǐng)域的變化比其它領(lǐng)域要快。新協(xié)議的其它方面，如對(duì)證券化的處理，也應(yīng)靈活，確保在需要時(shí)能對(duì)新協(xié)議進(jìn)展情況做出調(diào)整。 64. 委員會(huì)從與業(yè)內(nèi)人士的深入對(duì)話中收獲很大。今后銀行與監(jiān)管當(dāng)局之間有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的進(jìn)展情況交流，有助于委員會(huì)做出新決定，使新協(xié)議的框架在未來(lái)繼續(xù)發(fā)揮作用。由于新協(xié)議的出臺(tái)，跨境問(wèn)題的重要性將比今天更為突出。但是，新協(xié)議需要在現(xiàn)實(shí)中進(jìn)一步加強(qiáng) 監(jiān)當(dāng)局之間的合作，特別在對(duì)復(fù)雜程度高的國(guó)際銀行的跨境監(jiān)管方面。因此，在實(shí)施新協(xié)議時(shí)，委員會(huì)認(rèn)為，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)向有關(guān)銀行盡快明確母國(guó)及東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局各自的責(zé)任，使具體實(shí)施的各項(xiàng)安排一目了然。然而，委員會(huì)注意到，母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局可能沒(méi)有能力獨(dú)立地收集有關(guān)有效實(shí)施新協(xié)議的重要信息。 67. 委員會(huì)總體上同意將有關(guān)國(guó)際活躍銀行 ”互相認(rèn)定 ”的原則作為國(guó)際監(jiān)管合作的重要基礎(chǔ)。 今后的工作 68. 委員會(huì)公布第三稿后，征求意見(jiàn)的時(shí)間為三個(gè)月。也可通過(guò)電子郵件 或傳真41 61 280 9100 發(fā)送給巴塞爾委員會(huì)秘書處。明確標(biāo)注機(jī)密的意見(jiàn)將不對(duì)外公布。委員會(huì)估計(jì)這項(xiàng)工作將很有收獲，有助于進(jìn)一步完善新協(xié)議，提高國(guó)際銀行體系的穩(wěn)定性。成員國(guó)將按既定時(shí)間表開始實(shí)施。與業(yè)內(nèi)的各次磋商都使新協(xié)議的內(nèi)容得到了修改。 第三稿反映了各項(xiàng)修改的內(nèi)容。比如， 2020 年 7 月22 日的新聞公報(bào)就對(duì)有關(guān)第二次征求意見(jiàn)稿的修改做了介紹。因此，本文僅介紹 2020 年 10 月技術(shù)指導(dǎo)文件 第一支柱（即最低資本要求部分）的修改內(nèi)容。 允許使用準(zhǔn)備 72. 按照 IRB 框架的要求，銀行可使用準(zhǔn)備沖減風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的預(yù)期損失（ expected loss， EL)。 委員會(huì)對(duì) QIS3 技術(shù)指導(dǎo)文件中普通準(zhǔn)備的處理方法再次進(jìn)行審議。超額部分準(zhǔn)備可繼續(xù)按一對(duì)一的比例沖減 IRB 的資 本要求，但在程度上僅限于 IRB 法資本要求中預(yù)期損失部分已經(jīng)超過(guò)二級(jí)資本中合格準(zhǔn)備的最大值。但是，對(duì)此類準(zhǔn)備采用其它的處理方法將影響一級(jí)資本和總的資本比率。在修改巴塞爾 II 的過(guò)程中，委員會(huì)早就決定不采用這種措施。 74. 委員會(huì)修改了標(biāo)準(zhǔn)法對(duì)逾期貸款的處理，在一 定程度上考慮了準(zhǔn)備的作用。比如， 當(dāng)專項(xiàng)準(zhǔn)備不低于貸款 余 額的 20%時(shí)，此項(xiàng)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為 100%。此外，如果逾期貸款由標(biāo)準(zhǔn)法中沒(méi)被認(rèn)可的抵押品作抵押，且 專項(xiàng)準(zhǔn)備達(dá)到逾期貸款余額的15%時(shí)，此項(xiàng)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為 100%。 13 合格的循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露（ qualifying revolving retail exposures ， QRRE) 75. 合格的循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露 的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重曲線坡度已根據(jù)定量影響分析的結(jié)果進(jìn)行了修改。此外，函數(shù)中允許將未來(lái)邊際收入沖抵 75% 的預(yù)期損失。特別要指出，這種處理方法可能導(dǎo)致銀行以循環(huán)貸款方式，如信用卡，構(gòu)建零售貸款業(yè)務(wù)，而不做無(wú)擔(dān)保的個(gè)人長(zhǎng)期貸款。 零售貸款這類變化，可能會(huì)使其資本要求低于考慮到 QIS3 結(jié)果后委員會(huì)認(rèn)為合適的水平。 78. 一般來(lái)說(shuō)，委員會(huì)成員國(guó)將認(rèn)真監(jiān)測(cè)銀行的貸款分類方式，并通過(guò)檢查或其它手段確保實(shí)施的一致性。 詳見(jiàn)第 202 段 至 203 段及 299 段 至 300 段。由于房屋價(jià)格存在較長(zhǎng)的潛在周期性，短期數(shù)據(jù)不能準(zhǔn)確反映 , 所以在實(shí)施 IRB 法的頭三年過(guò)渡期中，居民 住房抵押的零售貸款的 LGD 不可低于 10%，對(duì)這類貸款項(xiàng)下所有子項(xiàng)都是如此。 80. 委員會(huì)還采取措施，對(duì)標(biāo)準(zhǔn)法和 IRB 法下的住房抵押貸款需要的資本數(shù)量做出規(guī)定。 詳見(jiàn) 235 段和 45 段。專業(yè)貸款指的是指對(duì)單個(gè)項(xiàng)目提供的融資，其還款與對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)池或抵押品的營(yíng)運(yùn)情況緊密相關(guān)。 82. QIS 3 技術(shù)文件指出，不能按照公司 IRB 法估計(jì) PD 值的銀行，需將其專業(yè)貸款的內(nèi)部評(píng)級(jí)列入監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的 5 個(gè)檔次內(nèi)。監(jiān)管當(dāng)局對(duì)這類貸款規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重比其它專業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重要高，原因在于其潛在的風(fēng)險(xiǎn)較大。 14 83. 作為各國(guó)自行決定的一內(nèi)容，第三稿允許使用監(jiān)管檔次的銀行，給 ”強(qiáng) ”、 ”好 ”的風(fēng)險(xiǎn)暴露以優(yōu)惠的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。 詳見(jiàn) 244 及 246 段和 249 段至 251 段。 . 第三稿對(duì) IRB 初級(jí)法和高級(jí)法有關(guān)各國(guó)自定的內(nèi)容做了進(jìn)一步說(shuō)明。 IRB 初級(jí)法和高級(jí)法對(duì) HVCRE 的處理方式在所有方面與公司貸款 IRB 法的處理方法相同，有單獨(dú)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)。 詳見(jiàn) 252 至 253 段。今后，從資本監(jiān)管角度，允許銀行承認(rèn)不涉及重組問(wèn)題的信用風(fēng)險(xiǎn)衍生工具，前提是銀行對(duì)相應(yīng)貸款是否進(jìn)行重組有完全的控制。 詳見(jiàn) 162(a)段。在上次征求意見(jiàn)期間，銀行對(duì)監(jiān)管公式的主要技術(shù)內(nèi)容表示支持，但是，他們對(duì)部分內(nèi)容提出質(zhì)疑，即有關(guān)高度次級(jí)化頭寸、清償順序極高的頭寸以及由此延伸到信用質(zhì)量極高的頭寸的處理方式監(jiān)管當(dāng)局的推翻（ overrides）。其它銀行也可使用這一公式，前提是他們掌握有關(guān)對(duì)應(yīng)資產(chǎn)池的詳細(xì)信息，并得到監(jiān)管當(dāng)局的同意，因?yàn)楣叫枰?IRB 法的資本量作為主要的輸入?yún)?shù)。發(fā)起行必須將低于 KIRB 底線的所有頭寸從資本中扣除。委員會(huì)認(rèn)為，這一規(guī)定十分必要，從而為沒(méi)有持有或承擔(dān)這類潛在高風(fēng)險(xiǎn)頭寸的銀行提供積極性。委員會(huì)認(rèn)為，所有形式的證券化都會(huì)給銀行帶來(lái)一定程度的信用風(fēng)險(xiǎn)，因此在使