【正文】 的監(jiān)督檢查突出了銀行和監(jiān)管當(dāng)局都應(yīng)提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的能力。各項(xiàng)原則都強(qiáng)調(diào)銀行要評(píng)估各類風(fēng)險(xiǎn)總體所需的資本，監(jiān)管當(dāng)局要對(duì)銀行的評(píng)估進(jìn)行檢查及采取適當(dāng)?shù)拇胧?。作為使用?biāo)準(zhǔn)法的一項(xiàng)條件，銀行管理操作風(fēng)險(xiǎn)的體系要完善，符合第三稿提出的各項(xiàng)最低標(biāo)準(zhǔn)。 . 46. 按照標(biāo)準(zhǔn)法的要求，總收入仍作為反映銀行業(yè)務(wù)規(guī)模以及與此相關(guān)的各產(chǎn)品線操作風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模的一項(xiàng)指標(biāo)。 45. 按照基本指標(biāo)法的要求，該項(xiàng)計(jì)量值是銀行前三年總收入的平均值。 44. 國(guó)際活躍銀行 (Internationally active banks)和操作風(fēng)險(xiǎn)大的銀行（比如從事專業(yè)化業(yè)務(wù)的銀行），今后有可能采用風(fēng)險(xiǎn)敏感度更高的 AMA。 43. 委員會(huì)希望今后將不斷地對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法的開發(fā)情況進(jìn)行審議。銀行會(huì)認(rèn)為這一處理方式符合他們的業(yè)務(wù)構(gòu)成以及對(duì)應(yīng)的各類風(fēng)險(xiǎn)。這種情況對(duì)新協(xié)議第一支柱下納入操作風(fēng)險(xiǎn)提出了明確的挑戰(zhàn)。為此，委員會(huì)制定了新資本監(jiān)管方法。如果資產(chǎn)質(zhì)量高，這部分證券化 風(fēng)險(xiǎn)暴露的資本要求是零。標(biāo)準(zhǔn)法對(duì)流動(dòng)性便利的處理也做了明確規(guī)定，以確保僅對(duì)風(fēng)險(xiǎn)低的流動(dòng)性便利提供更加優(yōu)惠的處理方法。對(duì)于投資評(píng)級(jí)高的證券化資產(chǎn)，新協(xié)議規(guī)定了考慮到外部評(píng)級(jí)、對(duì)應(yīng)資產(chǎn)池的分散性（ granularity）及風(fēng)險(xiǎn)暴露厚度的處理方法。對(duì)于采用標(biāo)準(zhǔn)法的銀行，未評(píng)級(jí)部分的證券化頭寸必須從資本中扣除。 36. 同標(biāo)準(zhǔn)法其它方面對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的處理方法一樣，銀行必須按照一系列要求對(duì)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露采用監(jiān)管當(dāng) 局規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。從這一角度看，證券化有助于實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)的多樣化，提高金融穩(wěn)定性。但是銀行必須證明這些數(shù)據(jù)與自己的風(fēng)險(xiǎn)暴露之間具有相關(guān)性。 33. 十分清楚，內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的有效性與其數(shù)據(jù)來源緊密相關(guān)。 32. 委員會(huì)認(rèn)為，銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系應(yīng)該能準(zhǔn)確一致地區(qū)分不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。第二種方法旨在鼓勵(lì)銀行針對(duì)一個(gè)季度內(nèi)持有的股權(quán)市場(chǎng)價(jià)值下跌的可能性建立模型。 股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露（ Equity exposures） 30. IRB 法銀行需要單獨(dú)處理股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露。 29. 對(duì)于特定的一類專業(yè)貸款，即 ”高波動(dòng)性商業(yè)房地產(chǎn) ”（ ?high volatility mercial real estate? ， HVCRE)，有能力估計(jì)所需數(shù)據(jù)的 IRB 法銀行將采用單獨(dú)一項(xiàng)公式。專業(yè)貸款是指單個(gè)項(xiàng)目提供的融資，其還款與對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)池或抵押品的營(yíng)運(yùn)情況緊密相關(guān)?？傮w來說， QRRE 類包括各類無擔(dān)保且具備特定損失特點(diǎn)的循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露，其中包括各類信用卡。 IRB 零售風(fēng)險(xiǎn)暴露公式的主要數(shù)據(jù)為 PD、 LGD 和 EAD，完全是銀行提供的估計(jì)值。在評(píng)估不同類別抵押品價(jià)值時(shí)，采用 IRB 高級(jí)法的銀行，具有更大的靈活性。對(duì)于采用 IRB 初級(jí)法的銀行，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局可自己決定是否全國(guó)所有的銀行都采用第三稿中規(guī)定的固定期限假設(shè)，或銀行自己提供剩余期限的估計(jì)值 。 23. IRB 高級(jí)法和初級(jí)法主要的區(qū)別反映在數(shù)據(jù)要求上，前者要求的數(shù)據(jù)是銀行自己的估計(jì)值，而后者要求的數(shù)據(jù)則是由監(jiān)管當(dāng)局確定。 公司、銀行和主權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)暴露 21. IRB 對(duì)主權(quán)、銀行和公司風(fēng)險(xiǎn)暴露采用相同的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算方法。公式建立在現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)之上，涉及了數(shù)理統(tǒng)計(jì)及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的量化分析。 該法以銀行自己的內(nèi)部評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)，有可能大幅度提高資 本監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)敏感度。希望采用該法的銀行同時(shí)還應(yīng)滿足新協(xié)議有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律的規(guī)定。內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求的處理也采用了相同的方法，以便將資本要求與風(fēng)險(xiǎn)更加緊密地聯(lián)系在一起。 16. 標(biāo)準(zhǔn)法還包括對(duì)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的特殊處理方法。 15. 標(biāo)準(zhǔn)法另 一個(gè)重要內(nèi)容是擴(kuò)大了標(biāo)準(zhǔn)法銀行可使用的抵押、擔(dān)保和信用衍生產(chǎn)品的范圍。然而，使用外部評(píng)級(jí)計(jì)量公司貸款僅作為新協(xié)議下的一項(xiàng)備選方法。按標(biāo)準(zhǔn)法的要求，每一監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的檔次對(duì)應(yīng)一個(gè)固定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，同時(shí)采用外部信用評(píng)級(jí)提高風(fēng)險(xiǎn)敏感度 （老協(xié)議的敏感度不高）。 委員會(huì)認(rèn)為，堅(jiān)持采用單一化的方法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，既不可取又不可行。新協(xié)議對(duì)這部分內(nèi)容不做調(diào)整。計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的幾種新方法，將完善銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，從而使計(jì)算出的資本比率更有意義。計(jì)算出的資本比率不得低于 8%。 第一部分 新協(xié)議 的主要內(nèi)容 7. 新協(xié)議由三大支柱組成：一是最低資本要求，二是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)資本充足率的監(jiān)督檢查，三是信息披露。 6. 本文由兩部分內(nèi)容組成。 5. 委員會(huì)另一項(xiàng)同等重要的工作，就是研究參加新協(xié)議定量測(cè)算影響分析各行提出的反饋意見。 3. 完善的資本充足率框架，旨在促進(jìn)鼓勵(lì)銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估水平。委員會(huì)的目標(biāo)仍然是在今年第四季度完成新協(xié)議，并于 2020 年底在成員國(guó)開始實(shí)施。第三稿的公布是構(gòu)建新資本充足率框架的一項(xiàng)重大步驟。二是大幅度提高最低資本要求的風(fēng)險(xiǎn)敏感度。通過多次征求意見，委員會(huì)認(rèn)為，包括多項(xiàng)選擇方案的新框架不僅適用于十國(guó)集團(tuán)國(guó)家，而且也適用于世界各國(guó)的銀行和銀行體系。正如另一份文件所指出， QIS3的結(jié)果表明，調(diào)整后新框架規(guī)定的資本要求總體上與委員會(huì)的既定目標(biāo)相一致。 第二部分 技術(shù)性較強(qiáng)，大體描述了在 2020 年 10 月公布的 QIS3 技術(shù)指導(dǎo)文件之后對(duì)新協(xié)議有關(guān)規(guī)定所做的修改。老協(xié)議基于資本比率的概念，即分子代表銀行持有的 資本數(shù)量 ，分母代表銀行風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量指標(biāo)，統(tǒng)稱為 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 。因此， 修改內(nèi)容反映在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的界定方面 ，即 修改反映計(jì)量銀行各類風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法。關(guān)于交易業(yè)務(wù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的處理方法，以巴塞爾委員會(huì) 1996 年公布的資本協(xié)議修訂案為準(zhǔn)。 12. 在上述兩個(gè)方面，新協(xié)議的 主要?jiǎng)?chuàng)新 表現(xiàn)為 分別為計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)規(guī)定了三種方法。按要求，銀行根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)暴露（ exposures）可觀察的特點(diǎn)（即，公司貸款或住房抵押貸款），將信用風(fēng)險(xiǎn)暴露劃分到監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的幾個(gè)類檔次上。 . 14. 標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)定了各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局決定銀行是否采用某類外部評(píng)級(jí)所應(yīng)遵守的原則。 標(biāo)準(zhǔn)法的一項(xiàng)重大創(chuàng)新是將逾期貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重規(guī)定為 150%，除非針對(duì)該類貸款銀行已經(jīng)計(jì)量了達(dá)到一定比例的專項(xiàng)準(zhǔn)備。此外，標(biāo)準(zhǔn)法還擴(kuò)大了合格擔(dān)保人的范圍，使其包括符合一定外部評(píng)級(jí)條件的各類公司。 17. 從設(shè)計(jì)角度上看， 標(biāo)準(zhǔn)法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)暴露和交易做了一些區(qū)別 ，從而提高計(jì)算出的資本比率的風(fēng)險(xiǎn)敏感度。該附件總結(jié)了計(jì)算風(fēng) 險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的各種最為簡(jiǎn)化的方法。 IRB 法與標(biāo)準(zhǔn)法的根本不同表現(xiàn)在，銀行對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)要素（ risk drivers ） 的內(nèi)部估計(jì)值將作為計(jì)算資本的主要參數(shù)（ inputs）。 19. 這里講的公式或稱風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)，可將銀行的指標(biāo)轉(zhuǎn)化為資本要求。下面已對(duì)各類 資產(chǎn)組合采用的初級(jí) IRB 法和高級(jí) IRB 法之間的區(qū)別做了介紹。此外，對(duì)于界定為年銷售量在 5000 萬歐元以下的中小企業(yè)貸款，銀行可根據(jù)企業(yè)的規(guī)模對(duì)公司 IRB 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重公式進(jìn)行調(diào)整?？傮w來看，采用 IRB 高級(jí)法的銀行應(yīng)提供上述各類風(fēng)險(xiǎn)暴露剩余期限的估計(jì)值，然而也不排除在個(gè)別情況下，監(jiān)管當(dāng)局可允許采用固定的期限假設(shè)。因此，對(duì)于采 用 IRB 初級(jí)法的銀行，第三稿中監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的不同 LGD 值反映了存在不同類別的抵押品。 零售風(fēng)險(xiǎn)暴露 26. 對(duì)于零售風(fēng)險(xiǎn)暴露，只可采用 IRB 高級(jí)法，不可采用 IRB 初級(jí)法。一是以住房抵押貸款為擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)暴露，二是合格的循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露（ qualifying revolving retail exposures， QRRE)，三是其它非住房抵押貸款，又稱其它零售風(fēng)險(xiǎn)暴露。 專業(yè)貸款（ Specialised lending） 28. 巴塞爾 II 將不同于其它公司貸款的批發(fā)貸款做了細(xì)分，并將他們統(tǒng)稱為專業(yè)貸款。第三稿對(duì)各檔規(guī)定了明確的風(fēng) 險(xiǎn)權(quán)重。 第三稿對(duì)各檔明確規(guī)定了風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。但是這種方法規(guī)定的 LGD 是 90％，另外還規(guī)定了其它方面的限制，其中包括在許多情況下風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重最低為 100％。雖然使用 IRB 高級(jí)法的銀行相對(duì)使用 IRB 初級(jí)法的銀行享有較高的靈活性，但是這些銀行同樣必須滿足一套嚴(yán)格的最低標(biāo)準(zhǔn)。 獨(dú)立的評(píng)級(jí)過程、內(nèi)部審核和透明度是 IRB 法最低標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)調(diào)的內(nèi)控概念 。從實(shí)際角度來看，經(jīng)過一段時(shí)間， 7 銀行自己的體系應(yīng)該能夠有效地收集、存儲(chǔ)和使用貸款的損失數(shù)據(jù)。委員會(huì)認(rèn)為，從其自身特點(diǎn)看，證券化的作用在于銀行將與信貸風(fēng)險(xiǎn)相關(guān) 的所有權(quán)和 /或風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了第三方。為解決這一問題，在決定標(biāo)準(zhǔn)法和 IRB 法合適的資本要求時(shí)，巴塞爾 II 要求銀行重視證券化交易的經(jīng)濟(jì)本質(zhì)。因此，委員會(huì)認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)的高度集中要求更高的資本要求。委員會(huì)認(rèn)為，這一規(guī)定十分必要，以便使 發(fā)起行有較高的積極性將內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)最大的次級(jí)證券化頭寸轉(zhuǎn)移出去。每項(xiàng)內(nèi)容，如流動(dòng)性便利，對(duì)計(jì)算發(fā)起行計(jì)算未評(píng)級(jí)證券化頭寸的監(jiān)管公式都十分重要。委員會(huì)規(guī)定的方法基于資產(chǎn)池中對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的質(zhì)量。在巴塞爾 II 的框架下，操作風(fēng)險(xiǎn)的定義是， 由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。 41. 操作風(fēng)險(xiǎn)的管理方法仍在不斷迅速發(fā)展，但是近期內(nèi)不能達(dá)到準(zhǔn)確量化信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的程度。 42. 委員會(huì)希望為銀行開發(fā)計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)的方法提供充分的靈活性。因此，對(duì) AMA 規(guī)定的具體標(biāo)準(zhǔn)及要求很少，目的是為今后的發(fā)展留有足夠的空間。銀行管理層表示，開發(fā) 計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)的靈活、完善的方法是有可能的?？傮w來說，這兩種方法要求銀行抵御操作風(fēng)險(xiǎn)的資本相當(dāng)某項(xiàng)特定風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量值的固定比率。然而，委員會(huì)鼓勵(lì)采用該法的銀行遵守委員會(huì) 2020 年2 月發(fā)表的有關(guān)《操作風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管穩(wěn)健作法》的指導(dǎo)原則。銀行需要抵御操作風(fēng)險(xiǎn)總的資本等于各產(chǎn)品線要求的監(jiān)管資本（ regulatory capital）之和。 9 第二支柱和第三支柱： 監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng) 紀(jì)律 監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查 48. 新協(xié)議第二支柱建立在一些重要的指導(dǎo)原則上。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷和資本充足率的考核僅考察銀行是否符合最低資本要求是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。 50. 在修改新協(xié)議的過程 中，委員會(huì)不斷完善第二支柱的內(nèi)容。銀行和監(jiān)管當(dāng)局要利用測(cè)試結(jié)果作為確保銀行持有一定量越額資本的一項(xiàng)手段。目的是希望銀行增加監(jiān)管當(dāng)局對(duì)處理證券化的了解。委員會(huì)力求鼓勵(lì)市場(chǎng)紀(jì)律發(fā)揮作用，其手段是制定一套信息披露規(guī)定，使市場(chǎng)參與者掌握有 關(guān)銀行的風(fēng)險(xiǎn)輪廓和資本水平的信息。這項(xiàng)工作的目的是避免向市場(chǎng)提供過多的信息，使市場(chǎng)難以對(duì)其進(jìn)行分析，無法了解銀行真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)輪廓。委員會(huì)認(rèn)為，要求銀行與公眾分享信息的手段決定于監(jiān)管當(dāng)局的法律授權(quán)。今后，委員會(huì)將進(jìn)一步加 強(qiáng)與會(huì)計(jì)主管部門的交流。在十國(guó)集團(tuán)國(guó)家內(nèi)部，委員會(huì)成員國(guó)同意于 2020 年底同時(shí)開始實(shí)施新協(xié)議。 57. 雖然從設(shè)計(jì)上看新協(xié)議為全世界各類銀行和銀行體系提供多項(xiàng)選擇，但是委員會(huì)注意到，考慮到各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局強(qiáng)化監(jiān)管的重點(diǎn)不一樣，近期內(nèi)在非十國(guó)集團(tuán)國(guó)家全面實(shí)施新協(xié)議，可能不是監(jiān)管工作的重點(diǎn)。 59. 許多國(guó)家的監(jiān)管當(dāng)局已開始計(jì)劃向巴塞爾 II 過渡。為促進(jìn)各國(guó)之間實(shí) 施新協(xié)議的一致性，委員會(huì)建立資本協(xié)議實(shí)施小組（ Accord Implementation Group， AIG)，各國(guó)監(jiān)管人員可通過這一機(jī)制就巴塞爾 II 具體的實(shí)施挑戰(zhàn)和克服挑戰(zhàn)所采用戰(zhàn)略交換意見。這種順應(yīng)時(shí)勢(shì)的態(tài)度才能確保資本監(jiān)管框架跟上市場(chǎng)的變化和風(fēng)險(xiǎn)管理方面的進(jìn)步。 11 62. 委員會(huì)注意到，從事這面工作的必要性可能要等到銀行實(shí)施巴塞爾 II 各項(xiàng)規(guī)定后才顯現(xiàn)出來。委員會(huì)注意到，業(yè)內(nèi)的作法在不斷變化，一些領(lǐng)域的變化比其它領(lǐng)域要快。 64. 委員會(huì)從與業(yè)內(nèi)人士的深入對(duì)話中收獲很大。由于新協(xié)議的出臺(tái)，跨境問題的重要性將比今天更為突出。因此，在實(shí)施新協(xié)議時(shí)，委員會(huì)認(rèn)為，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)向有關(guān)銀行盡快明確母國(guó)及東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局各自的責(zé)任，使具體實(shí)施的各項(xiàng)安排一目了然。 67. 委員會(huì)總體上同意將有關(guān)國(guó)際活躍銀行 ”互相認(rèn)定 ”的原則作為國(guó)際監(jiān)管合作的重要基礎(chǔ)。也可通過電子郵件 或傳真41 61 280 9100 發(fā)送給巴塞爾委員會(huì)秘書處。委員會(huì)估計(jì)這項(xiàng)工作將很有收獲，有助于進(jìn)一步完善新協(xié)議，提高國(guó)際銀行體系的穩(wěn)定性。與業(yè)內(nèi)的各次磋商都使新協(xié)議的內(nèi)容得到了修改。比如， 2020 年 7 月22 日的新聞公報(bào)就對(duì)有關(guān)第二次征求意見稿的修改做了介紹。 允許使用準(zhǔn)備 72. 按照 IRB 框架的要求，銀行可使用準(zhǔn)備沖減風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的預(yù)期損失（ expected loss， EL)。超額部分準(zhǔn)備可繼續(xù)按一對(duì)一的比例沖減 IRB 的資 本要求，但在程度上僅限于 IRB 法資本要求中預(yù)期損失部分已經(jīng)超過二級(jí)資本中合格準(zhǔn)備的最大值。在修改巴塞爾 II 的過程中，委員會(huì)早就決定不采用這種措施。比如， 當(dāng)專項(xiàng)準(zhǔn)備不低于貸款 余 額的 20%時(shí)，此項(xiàng)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為 100%。 13 合格的循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露（ qualifying revolving retail exposures ， QRRE) 75. 合格的循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露 的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重曲線坡度已根據(jù)定量影響分析的結(jié)果進(jìn)行了修改。特別要指出，這種處理方法可能導(dǎo)致銀行以循環(huán)貸款方式，如信用卡，構(gòu)建零售貸款業(yè)務(wù)，而不做無擔(dān)保的個(gè)人長(zhǎng)期貸款。 78. 一般來說，委員會(huì)成員國(guó)將認(rèn)真監(jiān)測(cè)銀行的貸款分類方式，并通過檢查或其它手段確保實(shí)施的一致性。由于房屋價(jià)格存在較長(zhǎng)的潛在周期性，短期數(shù)據(jù)不能準(zhǔn)確反映 , 所以在實(shí)施 IRB 法的頭三年過渡期中，居民 住房抵押的零售貸款的 LGD 不可低于 10%，對(duì)這類貸款項(xiàng)