【正文】 的監(jiān)督檢查突出了銀行和監(jiān)管當(dāng)局都應(yīng)提高風(fēng)險評估的能力。各項原則都強調(diào)銀行要評估各類風(fēng)險總體所需的資本，監(jiān)管當(dāng)局要對銀行的評估進(jìn)行檢查及采取適當(dāng)?shù)拇胧?。作為使用?biāo)準(zhǔn)法的一項條件，銀行管理操作風(fēng)險的體系要完善，符合第三稿提出的各項最低標(biāo)準(zhǔn)。 . 46. 按照標(biāo)準(zhǔn)法的要求，總收入仍作為反映銀行業(yè)務(wù)規(guī)模以及與此相關(guān)的各產(chǎn)品線操作風(fēng)險規(guī)模的一項指標(biāo)。 45. 按照基本指標(biāo)法的要求，該項計量值是銀行前三年總收入的平均值。 44. 國際活躍銀行 (Internationally active banks)和操作風(fēng)險大的銀行（比如從事專業(yè)化業(yè)務(wù)的銀行），今后有可能采用風(fēng)險敏感度更高的 AMA。 43. 委員會希望今后將不斷地對操作風(fēng)險管理方法的開發(fā)情況進(jìn)行審議。銀行會認(rèn)為這一處理方式符合他們的業(yè)務(wù)構(gòu)成以及對應(yīng)的各類風(fēng)險。這種情況對新協(xié)議第一支柱下納入操作風(fēng)險提出了明確的挑戰(zhàn)。為此，委員會制定了新資本監(jiān)管方法。如果資產(chǎn)質(zhì)量高，這部分證券化 風(fēng)險暴露的資本要求是零。標(biāo)準(zhǔn)法對流動性便利的處理也做了明確規(guī)定，以確保僅對風(fēng)險低的流動性便利提供更加優(yōu)惠的處理方法。對于投資評級高的證券化資產(chǎn)，新協(xié)議規(guī)定了考慮到外部評級、對應(yīng)資產(chǎn)池的分散性（ granularity）及風(fēng)險暴露厚度的處理方法。對于采用標(biāo)準(zhǔn)法的銀行，未評級部分的證券化頭寸必須從資本中扣除。 36. 同標(biāo)準(zhǔn)法其它方面對信用風(fēng)險的處理方法一樣，銀行必須按照一系列要求對證券化風(fēng)險暴露采用監(jiān)管當(dāng) 局規(guī)定的風(fēng)險權(quán)重。從這一角度看，證券化有助于實施風(fēng)險的多樣化，提高金融穩(wěn)定性。但是銀行必須證明這些數(shù)據(jù)與自己的風(fēng)險暴露之間具有相關(guān)性。 33. 十分清楚，內(nèi)部評級體系的有效性與其數(shù)據(jù)來源緊密相關(guān)。 32. 委員會認(rèn)為，銀行的內(nèi)部評級體系應(yīng)該能準(zhǔn)確一致地區(qū)分不同程度的風(fēng)險。第二種方法旨在鼓勵銀行針對一個季度內(nèi)持有的股權(quán)市場價值下跌的可能性建立模型。 股權(quán)風(fēng)險暴露（ Equity exposures） 30. IRB 法銀行需要單獨處理股權(quán)風(fēng)險暴露。 29. 對于特定的一類專業(yè)貸款，即 ”高波動性商業(yè)房地產(chǎn) ”（ ?high volatility mercial real estate? ， HVCRE)，有能力估計所需數(shù)據(jù)的 IRB 法銀行將采用單獨一項公式。專業(yè)貸款是指單個項目提供的融資，其還款與對應(yīng)的資產(chǎn)池或抵押品的營運情況緊密相關(guān)?？傮w來說， QRRE 類包括各類無擔(dān)保且具備特定損失特點的循環(huán)零售風(fēng)險暴露，其中包括各類信用卡。 IRB 零售風(fēng)險暴露公式的主要數(shù)據(jù)為 PD、 LGD 和 EAD，完全是銀行提供的估計值。在評估不同類別抵押品價值時，采用 IRB 高級法的銀行，具有更大的靈活性。對于采用 IRB 初級法的銀行，各國監(jiān)管當(dāng)局可自己決定是否全國所有的銀行都采用第三稿中規(guī)定的固定期限假設(shè)，或銀行自己提供剩余期限的估計值 。 23. IRB 高級法和初級法主要的區(qū)別反映在數(shù)據(jù)要求上，前者要求的數(shù)據(jù)是銀行自己的估計值，而后者要求的數(shù)據(jù)則是由監(jiān)管當(dāng)局確定。 公司、銀行和主權(quán)的風(fēng)險暴露 21. IRB 對主權(quán)、銀行和公司風(fēng)險暴露采用相同的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計算方法。公式建立在現(xiàn)代風(fēng)險管理技術(shù)之上，涉及了數(shù)理統(tǒng)計及對風(fēng)險的量化分析。 該法以銀行自己的內(nèi)部評級為基礎(chǔ)，有可能大幅度提高資 本監(jiān)管的風(fēng)險敏感度。希望采用該法的銀行同時還應(yīng)滿足新協(xié)議有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律的規(guī)定。內(nèi)部評級法對信用風(fēng)險和操作風(fēng)險資本要求的處理也采用了相同的方法，以便將資本要求與風(fēng)險更加緊密地聯(lián)系在一起。 16. 標(biāo)準(zhǔn)法還包括對零售風(fēng)險暴露的特殊處理方法。 15. 標(biāo)準(zhǔn)法另 一個重要內(nèi)容是擴(kuò)大了標(biāo)準(zhǔn)法銀行可使用的抵押、擔(dān)保和信用衍生產(chǎn)品的范圍。然而，使用外部評級計量公司貸款僅作為新協(xié)議下的一項備選方法。按標(biāo)準(zhǔn)法的要求，每一監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的檔次對應(yīng)一個固定的風(fēng)險權(quán)重，同時采用外部信用評級提高風(fēng)險敏感度 （老協(xié)議的敏感度不高）。 委員會認(rèn)為，堅持采用單一化的方法計量信用風(fēng)險和操作風(fēng)險，既不可取又不可行。新協(xié)議對這部分內(nèi)容不做調(diào)整。計量風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的幾種新方法，將完善銀行對風(fēng)險的評估，從而使計算出的資本比率更有意義。計算出的資本比率不得低于 8%。 第一部分 新協(xié)議 的主要內(nèi)容 7. 新協(xié)議由三大支柱組成：一是最低資本要求，二是監(jiān)管當(dāng)局對資本充足率的監(jiān)督檢查，三是信息披露。 6. 本文由兩部分內(nèi)容組成。 5. 委員會另一項同等重要的工作，就是研究參加新協(xié)議定量測算影響分析各行提出的反饋意見。 3. 完善的資本充足率框架，旨在促進(jìn)鼓勵銀行強化風(fēng)險管理能力，不斷提高風(fēng)險評估水平。委員會的目標(biāo)仍然是在今年第四季度完成新協(xié)議，并于 2020 年底在成員國開始實施。第三稿的公布是構(gòu)建新資本充足率框架的一項重大步驟。二是大幅度提高最低資本要求的風(fēng)險敏感度。通過多次征求意見，委員會認(rèn)為，包括多項選擇方案的新框架不僅適用于十國集團(tuán)國家，而且也適用于世界各國的銀行和銀行體系。正如另一份文件所指出， QIS3的結(jié)果表明，調(diào)整后新框架規(guī)定的資本要求總體上與委員會的既定目標(biāo)相一致。 第二部分 技術(shù)性較強，大體描述了在 2020 年 10 月公布的 QIS3 技術(shù)指導(dǎo)文件之后對新協(xié)議有關(guān)規(guī)定所做的修改。老協(xié)議基于資本比率的概念，即分子代表銀行持有的 資本數(shù)量 ，分母代表銀行風(fēng)險的計量指標(biāo)，統(tǒng)稱為 風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn) 。因此， 修改內(nèi)容反映在對風(fēng)險資產(chǎn)的界定方面 ，即 修改反映計量銀行各類風(fēng)險的計量方法。關(guān)于交易業(yè)務(wù)市場風(fēng)險的處理方法，以巴塞爾委員會 1996 年公布的資本協(xié)議修訂案為準(zhǔn)。 12. 在上述兩個方面，新協(xié)議的 主要創(chuàng)新 表現(xiàn)為 分別為計算信用風(fēng)險和操作風(fēng)險規(guī)定了三種方法。按要求，銀行根據(jù)風(fēng)險暴露（ exposures）可觀察的特點（即，公司貸款或住房抵押貸款），將信用風(fēng)險暴露劃分到監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的幾個類檔次上。 . 14. 標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)定了各國監(jiān)管當(dāng)局決定銀行是否采用某類外部評級所應(yīng)遵守的原則。 標(biāo)準(zhǔn)法的一項重大創(chuàng)新是將逾期貸款的風(fēng)險權(quán)重規(guī)定為 150%，除非針對該類貸款銀行已經(jīng)計量了達(dá)到一定比例的專項準(zhǔn)備。此外，標(biāo)準(zhǔn)法還擴(kuò)大了合格擔(dān)保人的范圍，使其包括符合一定外部評級條件的各類公司。 17. 從設(shè)計角度上看， 標(biāo)準(zhǔn)法對風(fēng)險暴露和交易做了一些區(qū)別 ，從而提高計算出的資本比率的風(fēng)險敏感度。該附件總結(jié)了計算風(fēng) 險加權(quán)資產(chǎn)的各種最為簡化的方法。 IRB 法與標(biāo)準(zhǔn)法的根本不同表現(xiàn)在，銀行對重大風(fēng)險要素（ risk drivers ） 的內(nèi)部估計值將作為計算資本的主要參數(shù)（ inputs）。 19. 這里講的公式或稱風(fēng)險權(quán)重函數(shù)，可將銀行的指標(biāo)轉(zhuǎn)化為資本要求。下面已對各類 資產(chǎn)組合采用的初級 IRB 法和高級 IRB 法之間的區(qū)別做了介紹。此外，對于界定為年銷售量在 5000 萬歐元以下的中小企業(yè)貸款，銀行可根據(jù)企業(yè)的規(guī)模對公司 IRB 風(fēng)險權(quán)重公式進(jìn)行調(diào)整。總體來看，采用 IRB 高級法的銀行應(yīng)提供上述各類風(fēng)險暴露剩余期限的估計值，然而也不排除在個別情況下，監(jiān)管當(dāng)局可允許采用固定的期限假設(shè)。因此，對于采 用 IRB 初級法的銀行，第三稿中監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的不同 LGD 值反映了存在不同類別的抵押品。 零售風(fēng)險暴露 26. 對于零售風(fēng)險暴露，只可采用 IRB 高級法，不可采用 IRB 初級法。一是以住房抵押貸款為擔(dān)保的風(fēng)險暴露，二是合格的循環(huán)零售風(fēng)險暴露（ qualifying revolving retail exposures， QRRE)，三是其它非住房抵押貸款，又稱其它零售風(fēng)險暴露。 專業(yè)貸款（ Specialised lending） 28. 巴塞爾 II 將不同于其它公司貸款的批發(fā)貸款做了細(xì)分，并將他們統(tǒng)稱為專業(yè)貸款。第三稿對各檔規(guī)定了明確的風(fēng) 險權(quán)重。 第三稿對各檔明確規(guī)定了風(fēng)險權(quán)重。但是這種方法規(guī)定的 LGD 是 90％，另外還規(guī)定了其它方面的限制，其中包括在許多情況下風(fēng)險權(quán)重最低為 100％。雖然使用 IRB 高級法的銀行相對使用 IRB 初級法的銀行享有較高的靈活性，但是這些銀行同樣必須滿足一套嚴(yán)格的最低標(biāo)準(zhǔn)。 獨立的評級過程、內(nèi)部審核和透明度是 IRB 法最低標(biāo)準(zhǔn)強調(diào)的內(nèi)控概念 。從實際角度來看，經(jīng)過一段時間， 7 銀行自己的體系應(yīng)該能夠有效地收集、存儲和使用貸款的損失數(shù)據(jù)。委員會認(rèn)為，從其自身特點看，證券化的作用在于銀行將與信貸風(fēng)險相關(guān) 的所有權(quán)和 /或風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了第三方。為解決這一問題，在決定標(biāo)準(zhǔn)法和 IRB 法合適的資本要求時，巴塞爾 II 要求銀行重視證券化交易的經(jīng)濟(jì)本質(zhì)。因此，委員會認(rèn)為，風(fēng)險的高度集中要求更高的資本要求。委員會認(rèn)為，這一規(guī)定十分必要，以便使 發(fā)起行有較高的積極性將內(nèi)在風(fēng)險最大的次級證券化頭寸轉(zhuǎn)移出去。每項內(nèi)容，如流動性便利，對計算發(fā)起行計算未評級證券化頭寸的監(jiān)管公式都十分重要。委員會規(guī)定的方法基于資產(chǎn)池中對應(yīng)資產(chǎn)的質(zhì)量。在巴塞爾 II 的框架下，操作風(fēng)險的定義是， 由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險。 41. 操作風(fēng)險的管理方法仍在不斷迅速發(fā)展，但是近期內(nèi)不能達(dá)到準(zhǔn)確量化信用風(fēng)險和市場風(fēng)險的程度。 42. 委員會希望為銀行開發(fā)計算操作風(fēng)險的方法提供充分的靈活性。因此，對 AMA 規(guī)定的具體標(biāo)準(zhǔn)及要求很少，目的是為今后的發(fā)展留有足夠的空間。銀行管理層表示，開發(fā) 計量操作風(fēng)險的靈活、完善的方法是有可能的。總體來說，這兩種方法要求銀行抵御操作風(fēng)險的資本相當(dāng)某項特定風(fēng)險計量值的固定比率。然而，委員會鼓勵采用該法的銀行遵守委員會 2020 年2 月發(fā)表的有關(guān)《操作風(fēng)險管理與監(jiān)管穩(wěn)健作法》的指導(dǎo)原則。銀行需要抵御操作風(fēng)險總的資本等于各產(chǎn)品線要求的監(jiān)管資本（ regulatory capital）之和。 9 第二支柱和第三支柱： 監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場 紀(jì)律 監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查 48. 新協(xié)議第二支柱建立在一些重要的指導(dǎo)原則上。對風(fēng)險的判斷和資本充足率的考核僅考察銀行是否符合最低資本要求是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。 50. 在修改新協(xié)議的過程 中，委員會不斷完善第二支柱的內(nèi)容。銀行和監(jiān)管當(dāng)局要利用測試結(jié)果作為確保銀行持有一定量越額資本的一項手段。目的是希望銀行增加監(jiān)管當(dāng)局對處理證券化的了解。委員會力求鼓勵市場紀(jì)律發(fā)揮作用，其手段是制定一套信息披露規(guī)定，使市場參與者掌握有 關(guān)銀行的風(fēng)險輪廓和資本水平的信息。這項工作的目的是避免向市場提供過多的信息，使市場難以對其進(jìn)行分析，無法了解銀行真實的風(fēng)險輪廓。委員會認(rèn)為，要求銀行與公眾分享信息的手段決定于監(jiān)管當(dāng)局的法律授權(quán)。今后，委員會將進(jìn)一步加 強與會計主管部門的交流。在十國集團(tuán)國家內(nèi)部，委員會成員國同意于 2020 年底同時開始實施新協(xié)議。 57. 雖然從設(shè)計上看新協(xié)議為全世界各類銀行和銀行體系提供多項選擇，但是委員會注意到，考慮到各國監(jiān)管當(dāng)局強化監(jiān)管的重點不一樣，近期內(nèi)在非十國集團(tuán)國家全面實施新協(xié)議，可能不是監(jiān)管工作的重點。 59. 許多國家的監(jiān)管當(dāng)局已開始計劃向巴塞爾 II 過渡。為促進(jìn)各國之間實 施新協(xié)議的一致性，委員會建立資本協(xié)議實施小組（ Accord Implementation Group， AIG)，各國監(jiān)管人員可通過這一機制就巴塞爾 II 具體的實施挑戰(zhàn)和克服挑戰(zhàn)所采用戰(zhàn)略交換意見。這種順應(yīng)時勢的態(tài)度才能確保資本監(jiān)管框架跟上市場的變化和風(fēng)險管理方面的進(jìn)步。 11 62. 委員會注意到，從事這面工作的必要性可能要等到銀行實施巴塞爾 II 各項規(guī)定后才顯現(xiàn)出來。委員會注意到，業(yè)內(nèi)的作法在不斷變化，一些領(lǐng)域的變化比其它領(lǐng)域要快。 64. 委員會從與業(yè)內(nèi)人士的深入對話中收獲很大。由于新協(xié)議的出臺，跨境問題的重要性將比今天更為突出。因此，在實施新協(xié)議時，委員會認(rèn)為，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)向有關(guān)銀行盡快明確母國及東道國監(jiān)管當(dāng)局各自的責(zé)任，使具體實施的各項安排一目了然。 67. 委員會總體上同意將有關(guān)國際活躍銀行 ”互相認(rèn)定 ”的原則作為國際監(jiān)管合作的重要基礎(chǔ)。也可通過電子郵件 或傳真41 61 280 9100 發(fā)送給巴塞爾委員會秘書處。委員會估計這項工作將很有收獲，有助于進(jìn)一步完善新協(xié)議，提高國際銀行體系的穩(wěn)定性。與業(yè)內(nèi)的各次磋商都使新協(xié)議的內(nèi)容得到了修改。比如， 2020 年 7 月22 日的新聞公報就對有關(guān)第二次征求意見稿的修改做了介紹。 允許使用準(zhǔn)備 72. 按照 IRB 框架的要求，銀行可使用準(zhǔn)備沖減風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的預(yù)期損失（ expected loss， EL)。超額部分準(zhǔn)備可繼續(xù)按一對一的比例沖減 IRB 的資 本要求，但在程度上僅限于 IRB 法資本要求中預(yù)期損失部分已經(jīng)超過二級資本中合格準(zhǔn)備的最大值。在修改巴塞爾 II 的過程中，委員會早就決定不采用這種措施。比如， 當(dāng)專項準(zhǔn)備不低于貸款 余 額的 20%時，此項貸款的風(fēng)險權(quán)重為 100%。 13 合格的循環(huán)零售風(fēng)險暴露（ qualifying revolving retail exposures ， QRRE) 75. 合格的循環(huán)零售風(fēng)險暴露 的風(fēng)險權(quán)重曲線坡度已根據(jù)定量影響分析的結(jié)果進(jìn)行了修改。特別要指出，這種處理方法可能導(dǎo)致銀行以循環(huán)貸款方式，如信用卡，構(gòu)建零售貸款業(yè)務(wù)，而不做無擔(dān)保的個人長期貸款。 78. 一般來說，委員會成員國將認(rèn)真監(jiān)測銀行的貸款分類方式，并通過檢查或其它手段確保實施的一致性。由于房屋價格存在較長的潛在周期性，短期數(shù)據(jù)不能準(zhǔn)確反映 , 所以在實施 IRB 法的頭三年過渡期中，居民 住房抵押的零售貸款的 LGD 不可低于 10%，對這類貸款項