【正文】 94. 為避免出現(xiàn)這種情況，各國監(jiān)管當(dāng)局可自行決定允許銀行采用另外一種標(biāo)準(zhǔn)法，只要監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為，該方法效果更好，比如可以避免對各類風(fēng)險進(jìn)行重復(fù)計算。第三稿提出，只要能在全球和并表基礎(chǔ)上包括銀行的所有重要風(fēng)險，銀行可使用基本指標(biāo)法或標(biāo)準(zhǔn)法計算部分業(yè)務(wù) 的操作風(fēng)險，使用 AMA 計算其它業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險。但是，他們認(rèn)為其使用范圍較窄，因為它僅適用于 剩余期限在一年以內(nèi)的無抵押應(yīng)收款。 88. 關(guān)于流動性便利，證券化的框架做了一些變化，補充了有關(guān)流動性便利的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。其它銀行也可使用這一公式，前提是他們掌握有關(guān)對應(yīng)資產(chǎn)池的詳細(xì)信息，并得到監(jiān)管當(dāng)局的同意，因為公式需要 IRB 法的資本量作為主要的輸入?yún)?shù)。 詳見 252 至 253 段。 14 83. 作為各國自行決定的一內(nèi)容，第三稿允許使用監(jiān)管檔次的銀行，給 ”強 ”、 ”好 ”的風(fēng)險暴露以優(yōu)惠的風(fēng)險權(quán)重。 詳見 235 段和 45 段。 78. 一般來說，委員會成員國將認(rèn)真監(jiān)測銀行的貸款分類方式，并通過檢查或其它手段確保實施的一致性。 13 合格的循環(huán)零售風(fēng)險暴露（ qualifying revolving retail exposures ， QRRE) 75. 合格的循環(huán)零售風(fēng)險暴露 的風(fēng)險權(quán)重曲線坡度已根據(jù)定量影響分析的結(jié)果進(jìn)行了修改。在修改巴塞爾 II 的過程中，委員會早就決定不采用這種措施。 允許使用準(zhǔn)備 72. 按照 IRB 框架的要求，銀行可使用準(zhǔn)備沖減風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的預(yù)期損失（ expected loss， EL)。與業(yè)內(nèi)的各次磋商都使新協(xié)議的內(nèi)容得到了修改。也可通過電子郵件 或傳真41 61 280 9100 發(fā)送給巴塞爾委員會秘書處。因此，在實施新協(xié)議時，委員會認(rèn)為，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)向有關(guān)銀行盡快明確母國及東道國監(jiān)管當(dāng)局各自的責(zé)任，使具體實施的各項安排一目了然。 64. 委員會從與業(yè)內(nèi)人士的深入對話中收獲很大。 11 62. 委員會注意到，從事這面工作的必要性可能要等到銀行實施巴塞爾 II 各項規(guī)定后才顯現(xiàn)出來。為促進(jìn)各國之間實 施新協(xié)議的一致性，委員會建立資本協(xié)議實施小組（ Accord Implementation Group， AIG)，各國監(jiān)管人員可通過這一機(jī)制就巴塞爾 II 具體的實施挑戰(zhàn)和克服挑戰(zhàn)所采用戰(zhàn)略交換意見。 57. 雖然從設(shè)計上看新協(xié)議為全世界各類銀行和銀行體系提供多項選擇，但是委員會注意到，考慮到各國監(jiān)管當(dāng)局強化監(jiān)管的重點不一樣，近期內(nèi)在非十國集團(tuán)國家全面實施新協(xié)議，可能不是監(jiān)管工作的重點。今后，委員會將進(jìn)一步加 強與會計主管部門的交流。這項工作的目的是避免向市場提供過多的信息，使市場難以對其進(jìn)行分析，無法了解銀行真實的風(fēng)險輪廓。目的是希望銀行增加監(jiān)管當(dāng)局對處理證券化的了解。 50. 在修改新協(xié)議的過程 中，委員會不斷完善第二支柱的內(nèi)容。 9 第二支柱和第三支柱： 監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場 紀(jì)律 監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查 48. 新協(xié)議第二支柱建立在一些重要的指導(dǎo)原則上。然而，委員會鼓勵采用該法的銀行遵守委員會 2020 年2 月發(fā)表的有關(guān)《操作風(fēng)險管理與監(jiān)管穩(wěn)健作法》的指導(dǎo)原則。銀行管理層表示，開發(fā) 計量操作風(fēng)險的靈活、完善的方法是有可能的。 42. 委員會希望為銀行開發(fā)計算操作風(fēng)險的方法提供充分的靈活性。在巴塞爾 II 的框架下，操作風(fēng)險的定義是， 由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險。每項內(nèi)容，如流動性便利，對計算發(fā)起行計算未評級證券化頭寸的監(jiān)管公式都十分重要。因此，委員會認(rèn)為，風(fēng)險的高度集中要求更高的資本要求。委員會認(rèn)為，從其自身特點看，證券化的作用在于銀行將與信貸風(fēng)險相關(guān) 的所有權(quán)和 /或風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了第三方。 獨立的評級過程、內(nèi)部審核和透明度是 IRB 法最低標(biāo)準(zhǔn)強調(diào)的內(nèi)控概念 。但是這種方法規(guī)定的 LGD 是 90％，另外還規(guī)定了其它方面的限制，其中包括在許多情況下風(fēng)險權(quán)重最低為 100％。第三稿對各檔規(guī)定了明確的風(fēng) 險權(quán)重。一是以住房抵押貸款為擔(dān)保的風(fēng)險暴露，二是合格的循環(huán)零售風(fēng)險暴露（ qualifying revolving retail exposures， QRRE)，三是其它非住房抵押貸款，又稱其它零售風(fēng)險暴露。因此，對于采 用 IRB 初級法的銀行，第三稿中監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的不同 LGD 值反映了存在不同類別的抵押品。此外，對于界定為年銷售量在 5000 萬歐元以下的中小企業(yè)貸款，銀行可根據(jù)企業(yè)的規(guī)模對公司 IRB 風(fēng)險權(quán)重公式進(jìn)行調(diào)整。 19. 這里講的公式或稱風(fēng)險權(quán)重函數(shù)，可將銀行的指標(biāo)轉(zhuǎn)化為資本要求。該附件總結(jié)了計算風(fēng) 險加權(quán)資產(chǎn)的各種最為簡化的方法。此外，標(biāo)準(zhǔn)法還擴(kuò)大了合格擔(dān)保人的范圍，使其包括符合一定外部評級條件的各類公司。 . 14. 標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)定了各國監(jiān)管當(dāng)局決定銀行是否采用某類外部評級所應(yīng)遵守的原則。 12. 在上述兩個方面，新協(xié)議的 主要創(chuàng)新 表現(xiàn)為 分別為計算信用風(fēng)險和操作風(fēng)險規(guī)定了三種方法。因此， 修改內(nèi)容反映在對風(fēng)險資產(chǎn)的界定方面 ，即 修改反映計量銀行各類風(fēng)險的計量方法。 第二部分 技術(shù)性較強，大體描述了在 2020 年 10 月公布的 QIS3 技術(shù)指導(dǎo)文件之后對新協(xié)議有關(guān)規(guī)定所做的修改。通過多次征求意見，委員會認(rèn)為，包括多項選擇方案的新框架不僅適用于十國集團(tuán)國家，而且也適用于世界各國的銀行和銀行體系。第三稿的公布是構(gòu)建新資本充足率框架的一項重大步驟。 3. 完善的資本充足率框架，旨在促進(jìn)鼓勵銀行強化風(fēng)險管理能力，不斷提高風(fēng)險評估水平。 6. 本文由兩部分內(nèi)容組成。計算出的資本比率不得低于 8%。新協(xié)議對這部分內(nèi)容不做調(diào)整。按標(biāo)準(zhǔn)法的要求，每一監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的檔次對應(yīng)一個固定的風(fēng)險權(quán)重，同時采用外部信用評級提高風(fēng)險敏感度 （老協(xié)議的敏感度不高）。 15. 標(biāo)準(zhǔn)法另 一個重要內(nèi)容是擴(kuò)大了標(biāo)準(zhǔn)法銀行可使用的抵押、擔(dān)保和信用衍生產(chǎn)品的范圍。內(nèi)部評級法對信用風(fēng)險和操作風(fēng)險資本要求的處理也采用了相同的方法，以便將資本要求與風(fēng)險更加緊密地聯(lián)系在一起。 該法以銀行自己的內(nèi)部評級為基礎(chǔ)，有可能大幅度提高資 本監(jiān)管的風(fēng)險敏感度。 公司、銀行和主權(quán)的風(fēng)險暴露 21. IRB 對主權(quán)、銀行和公司風(fēng)險暴露采用相同的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計算方法。對于采用 IRB 初級法的銀行，各國監(jiān)管當(dāng)局可自己決定是否全國所有的銀行都采用第三稿中規(guī)定的固定期限假設(shè)，或銀行自己提供剩余期限的估計值 。 IRB 零售風(fēng)險暴露公式的主要數(shù)據(jù)為 PD、 LGD 和 EAD，完全是銀行提供的估計值。專業(yè)貸款是指單個項目提供的融資，其還款與對應(yīng)的資產(chǎn)池或抵押品的營運情況緊密相關(guān)。 股權(quán)風(fēng)險暴露（ Equity exposures） 30. IRB 法銀行需要單獨處理股權(quán)風(fēng)險暴露。 32. 委員會認(rèn)為，銀行的內(nèi)部評級體系應(yīng)該能準(zhǔn)確一致地區(qū)分不同程度的風(fēng)險。但是銀行必須證明這些數(shù)據(jù)與自己的風(fēng)險暴露之間具有相關(guān)性。 36. 同標(biāo)準(zhǔn)法其它方面對信用風(fēng)險的處理方法一樣，銀行必須按照一系列要求對證券化風(fēng)險暴露采用監(jiān)管當(dāng) 局規(guī)定的風(fēng)險權(quán)重。對于投資評級高的證券化資產(chǎn)，新協(xié)議規(guī)定了考慮到外部評級、對應(yīng)資產(chǎn)池的分散性（ granularity）及風(fēng)險暴露厚度的處理方法。如果資產(chǎn)質(zhì)量高，這部分證券化 風(fēng)險暴露的資本要求是零。這種情況對新協(xié)議第一支柱下納入操作風(fēng)險提出了明確的挑戰(zhàn)。 43. 委員會希望今后將不斷地對操作風(fēng)險管理方法的開發(fā)情況進(jìn)行審議。 45. 按照基本指標(biāo)法的要求，該項計量值是銀行前三年總收入的平均值。作為使用標(biāo)準(zhǔn)法的一項條件，銀行管理操作風(fēng)險的體系要完善，符合第三稿提出的各項最低標(biāo)準(zhǔn)。因此，新協(xié)議提出的監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查突出了銀行和監(jiān)管當(dāng)局都應(yīng)提高風(fēng)險評估的能力。一旦資本水平下滑，監(jiān)管當(dāng)局可要求銀行降低風(fēng)險，確?，F(xiàn)有的資本可滿足最低資本要求及壓力測試反映出的結(jié)果。委員會認(rèn)為，由于新協(xié)議允許銀行使用內(nèi)部計量方法計算資本要求，公開的信息披露則十分重要。 10 55. 另一方面的重要考慮是需要把巴塞爾 II 信息披露的框架與各國會計標(biāo)準(zhǔn)銜接起來。在上述國家中，新協(xié)議的實施范圍包括國際活躍銀行以及各國監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為需要包括在內(nèi)的其它大銀行。為促進(jìn)這一進(jìn)程，巴塞爾委員會 邀請來自各國的一些監(jiān)管人員，在國際貨幣基金和世界銀行的參與下，制定幫助非十國集團(tuán)國家監(jiān)管當(dāng)局和銀行向新協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)法和 IRB 法過渡的總體框架。然而，委員會不 希望新協(xié)議在實施之前就成為某種移動中的目標(biāo)。特別要指出， IRB 法和 AMA 法要反映穩(wěn)健的業(yè)內(nèi)作法。委員會認(rèn)為，有關(guān)跨境監(jiān)管的巴塞爾協(xié)定（ Basel Concordat）和最低標(biāo)準(zhǔn)文件規(guī)定的監(jiān)管當(dāng)局跨境監(jiān)管的職責(zé)，同樣適用于新協(xié)議。這項原則意味著，在審批國際活躍銀行在東道國開設(shè)分行時，并考慮到縮小母國和東道國資本監(jiān)管之間的差異必要性，不過多增加子行的負(fù)擔(dān)，有必要認(rèn)定共同的資本充足率方法。委員會將于 2020年第四季度定稿。此外， QIS3 技術(shù)指導(dǎo)文件也對修改的理由做了介紹。 73. 委員會注意到，對于普通準(zhǔn)備與預(yù)期損失之間的關(guān)系存在不同的觀點，特別目前已經(jīng)包括在二級資本中的普通準(zhǔn)備。在沒有任何專項準(zhǔn)備的情況下，逾期貸款的風(fēng)險權(quán)重為 150%。 77. QIS3 并沒有要求銀行預(yù)測發(fā)行信用卡而不搞無擔(dān)保個人長期貸款的潛在影響。委員會在過渡期將重新考慮其底線。第一檔都有自己風(fēng)險權(quán)重。目的 是提高這方面的風(fēng)險敏感度。 證券化 86. 2020 年 10 月公布了有關(guān)證券化的第二份工件文件 后，委員會繼續(xù)加強了與業(yè)界有關(guān)對處理證券化的交流，特別是 IRB 法對證券化的處理。對于證券化中絕大部分頭寸來說，與監(jiān)管公式相關(guān)的信用風(fēng)險模型提出的資本要求是零 。比如，銀行必須計算資產(chǎn)池中各公司風(fēng)險暴露的IRB 資本（即 “從下至上法， ?bottomup? approach)。 90. 如果一家銀行采用 ”自上而下法 ”和 “自下而上法 ” 計算 KIRB 都不現(xiàn)實，在個別情況下，應(yīng)監(jiān)管當(dāng)局同意，可暫時使用標(biāo)準(zhǔn)法銀行的方法計算合格流動性便利的資本。但是，不同國家銀行之間的差別很大。 詳見 610, 611, 637 段和 91 段的腳注。在符合第三稿最低標(biāo)準(zhǔn)的條件下，銀行的保險可占到操作風(fēng)險資本要求的 20% 。只要監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為采用 “自下而上法 ”過于復(fù)雜，銀行可采 用 ”自上而下法 ”計算資本要求。 否則，這類風(fēng)險暴露必須從資本中扣除。同樣，投資第三方設(shè)立的證券化的銀行，必須將無評級及低信用的頭寸從資本中扣除。在第三次征求意見期間，委員會還將討論對不 包括如引起信用事件引發(fā)支付的重組的其它監(jiān)管資本的處理方法。 高波動性商業(yè)房地產(chǎn)（ high volatility mercial real estate ， HVCRE) 84. 上文已對 HVCRE 的處理方法進(jìn)行了介紹。對于專業(yè)貸款，第三稿將商業(yè)住房單獨列出，因為同其它類型的專業(yè)貸款相比，這類貸款的損失率波動性較高，稱為高波動性商業(yè)房地產(chǎn)。 住房抵押貸款 79. 作為一項過渡性措施，委員會還提出以居民住房為抵押的零售貸款的 LGD 為 10%。 76. 委員會認(rèn)為， QRRE 相當(dāng)?shù)偷馁Y本要求可能使銀行有積極性改變對消費者的貸款方式?？紤]了貸款余額相對的專項準(zhǔn)備的規(guī)模后 （扣除專項準(zhǔn)備和合格的抵押或擔(dān)保后），逾期貸款的風(fēng)險權(quán)重各不相同。委員會計劃調(diào)整認(rèn)定可能包括在二級資本中超額部分普通準(zhǔn)備的標(biāo)準(zhǔn)。 71. 在修改協(xié)議過程中，委員會通過各種方式通報了所做的決定。根據(jù)收到的反饋意見，委員會將審議對第三稿規(guī)定的修改。因此，資本協(xié) 議實施小組正在制定一套有關(guān)促進(jìn)各國監(jiān)管當(dāng)局合作和信息交流的的指導(dǎo)原則。 跨境實施問題 65. 對大銀行的有效監(jiān)管自然包括業(yè)內(nèi)人士及監(jiān)管人員的密切合作。 63. 委員會資本工作小組將負(fù)責(zé)審議 2020 年后新的銀行產(chǎn)品和風(fēng)險管理程序?qū)π聟f(xié)議的影響。 61. 委員會認(rèn)為，伴隨著巴塞爾 II 的實施，資本協(xié)議還將不斷發(fā)展。即使是 2020 年以后實施巴塞爾 II 最低資本要求的各項規(guī)定，監(jiān)管當(dāng) 局也應(yīng)考慮實施新協(xié)議其它兩方面的主要內(nèi)容，即監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律。 新協(xié)議的實施 朝新協(xié)議過渡 56. 委員會認(rèn)為，第三稿的各項要求適用于不同國家的各類銀行。各類不同的手段可包括對于保持安全性和監(jiān)管要求的公開信息披露以及在監(jiān)管報表中必須披露的信息。 市場紀(jì)律 52. 第三支柱是第一支柱（最低資本要求）和第二支柱（監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查）的補充。應(yīng)要求這類銀行對其體系進(jìn)行足夠保守的壓力測試，其目的是估測在惡劣環(huán)境出現(xiàn)時需銀行進(jìn)一步增加多少資本。 49. 業(yè)內(nèi)的反饋意見和委員會的工作都強調(diào)了監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查的重要性。具體作法是將總收入乘以委員會規(guī)定的幾項特定的系數(shù)。這兩種方法是針對操作風(fēng)險較低的銀行。委員會預(yù)計，今后幾年內(nèi)，操作風(fēng)險管理方法會有快速的發(fā)展。 這一點對下文介紹的操作風(fēng)險高級計量法（ Advanced Measurement Approaches，AMA)尤為突出。巴塞爾 II 對具有 ”提前還款 ”特征的證券化做了具體規(guī)定，這是因為這類機(jī)制可部分有效地避免投資者全額承擔(dān)對應(yīng)資產(chǎn)的損失。在其它證券化持有者承擔(dān)損失之前（即第一損失頭寸），如果銀行某項證券 化的頭寸需彌補的損失接近 KIRB，那么銀行必須將這筆頭寸從資本中扣除。否則，新協(xié)議將會使資本套利（ capital arbitrage）有機(jī)可乘，因為某些形式的證券化可使銀行在