新股發(fā)行審核辦法新老對(duì)比(參考版)
2025-04-10 23:11本頁(yè)面
【正文】 ?！痹吧鲜泄拘鹿砂l(fā)行管理辦法”僅對(duì)公司進(jìn)行再融資時(shí)，將對(duì)前次融資未達(dá)到盈利預(yù)測(cè)要求時(shí)進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注。原公司法第137條規(guī)定：“公司發(fā)行新股要求公司預(yù)期利潤(rùn)率達(dá)到同期銀行存款利率。八、盈利預(yù)測(cè)新“證券法”取消了原公司法第137條關(guān)于“公司發(fā)行新股要求公司預(yù)期利潤(rùn)率達(dá)到同期銀行存款利率”。無(wú)此規(guī)定新規(guī)則對(duì)預(yù)先披露的時(shí)間、地點(diǎn)和內(nèi)容做出了具體規(guī)定。七、信息披露“證券法”第21條規(guī)定增加了預(yù)披露制度。原《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)－招股說(shuō)明書》等原規(guī)則規(guī)定：招股說(shuō)明書的有效期為6個(gè)月，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)核準(zhǔn)通知前招股說(shuō)明書最后一次簽署之日起計(jì)算。但新規(guī)則要求發(fā)行人申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行并上市時(shí)將征求注冊(cè)地省級(jí)人民政府的意見(jiàn)。原《公司法》第77條的規(guī)定：股份公司的設(shè)立必須經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)部門或省級(jí)人民政府批準(zhǔn)。新《公司法》、《證券法》取消了兩次股票發(fā)行需間隔一年以上的規(guī)定，因此新管理辦法未對(duì)發(fā)行人發(fā)行上市前12個(gè)月內(nèi)通過(guò)擴(kuò)股引進(jìn)新股東設(shè)置禁止性條款?！肮芾磙k法”取消了對(duì)發(fā)行人發(fā)行上市前12個(gè)月內(nèi)通過(guò)擴(kuò)股引進(jìn)新股東設(shè)置禁止性條款，而通過(guò)上市規(guī)則來(lái)設(shè)置新股東所持股份的禁售期。 《關(guān)于做好新老劃斷后證券發(fā)行工作相關(guān)問(wèn)題的函（發(fā)行監(jiān)管函【2006】37號(hào)）》 新規(guī)則將募集資金專戶存儲(chǔ)制度適用到所有境內(nèi)A股上市公司?！肮芾磙k法”第42條增加了發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)制度的要求。原《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范股票首次發(fā)行上市有關(guān)工作的通知（證監(jiān)發(fā)行字【2003】116號(hào)）》所規(guī)定籌資額不得超過(guò)發(fā)行人上年度末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)值兩倍的規(guī)定。新規(guī)則未對(duì)發(fā)行人的關(guān)聯(lián)交易比例作出具體的數(shù)字規(guī)定，而是對(duì)發(fā)行人提出了更加嚴(yán)格的披露要求，由投資者根據(jù)披露的信息作
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