資金時(shí)間價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)分析習(xí)題(參考版)
2025-03-29 04:15本頁(yè)面
【正文】 要求：（1）計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率；（2），必要報(bào)酬率應(yīng)為多少？（3），期望報(bào)酬率為11%，是否應(yīng)當(dāng)進(jìn)行投資？（4）%，其β值應(yīng)為多少？某公司擬在現(xiàn)有的甲證券的基礎(chǔ)上，從乙、丙兩種證券中選擇一種風(fēng)險(xiǎn)小的證券與甲證券組成一個(gè)證券組合，資金比例為6:4，有關(guān)的資料如表所示。 %。（3）判斷A、B兩個(gè)投資項(xiàng)目的優(yōu)劣。假定該公司的資金成本率(即最低報(bào)酬率)為10%,你認(rèn)為該公司應(yīng)選擇哪個(gè)方案? 一項(xiàng)500萬(wàn)元的借款，借款期5年，年利率為8%，若每半年復(fù)利一次，年實(shí)際利率會(huì)高出名義利率多少？2001年計(jì)算題某企業(yè)有A、B兩個(gè)投資項(xiàng)目，計(jì)劃投資額均為1 000萬(wàn)元，其收益（凈現(xiàn)值）的概率分布如下表： 要求：（1）分別計(jì)算A、B兩個(gè)項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值的期望值。假設(shè)每年存款利率2%，則李博士應(yīng)該如何選擇？某公司購(gòu)置一處房產(chǎn),房主提出兩種付款方案:（1）從現(xiàn)在起,每年年初付款20萬(wàn)元,連續(xù)支付10次,共200萬(wàn)元。公司研究了李博士的請(qǐng)求，決定可以在今后5年里每年年初給李博士支付20萬(wàn)元房貼。李博士對(duì)以上工作待遇很感興趣，對(duì)公司開(kāi)發(fā)的新產(chǎn)品也很有研究，決定應(yīng)聘。（銀行利率為6%）2．李博士是國(guó)內(nèi)某領(lǐng)域的知名專(zhuān)家，某日接到一家上市公司的邀請(qǐng)函，邀請(qǐng)他作為公司的技術(shù)顧問(wèn)，指導(dǎo)開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品。（ ）計(jì)算題：1．王小姐最近準(zhǔn)備買(mǎi)房，看了好幾家開(kāi)發(fā)商的售房方案，其中一個(gè)方案是A開(kāi)發(fā)商出售一套100平方米的住房，要求首期支付10萬(wàn)元，然后分6年每年年末支付3萬(wàn)元。（ ）20091若使復(fù)利終值經(jīng)過(guò)4年后變?yōu)楸窘鸬?倍，每半年計(jì)息一次，%。（ ）20081在風(fēng)險(xiǎn)分散過(guò)程中，隨著資產(chǎn)組合中資產(chǎn)數(shù)目的增加，分散風(fēng)險(xiǎn)的效應(yīng)會(huì)越來(lái)越明顯。 ）20061證券組合風(fēng)險(xiǎn)的大小，等于組合中各個(gè)證券風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均數(shù)。( )20051在有關(guān)資金時(shí)間價(jià)值指標(biāo)的計(jì)算過(guò)程中，普通年金現(xiàn)值與普通年金終值是互為逆運(yùn)算的關(guān)系。（ )2003人們?cè)谶M(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí)，之所以選擇低風(fēng)險(xiǎn)的方案，是因?yàn)榈惋L(fēng)險(xiǎn)會(huì)帶來(lái)高收益，而高風(fēng)險(xiǎn)的方案則往往收益偏低。（ ?。?001在通貨膨脹率很低的情況下，公司債券的利率可視同為資金時(shí)間價(jià)值。（ ）2005對(duì)于多個(gè)投資方案而言，無(wú)論各方案的期望值是否相同，標(biāo)準(zhǔn)離差率最大的方案一定是風(fēng)險(xiǎn)最大的方案。（ ）1999貨幣的時(shí)間價(jià)值，是指貨幣經(jīng)過(guò)一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值。（ ）1999當(dāng)代證券組合理論認(rèn)為不同股票的投資組合可以降低風(fēng)險(xiǎn)，股票的種類(lèi)越多，風(fēng)險(xiǎn)越小，包括全部股票的投資組合風(fēng)險(xiǎn)為零?！? 判斷題：在利率和計(jì)息期相同的條件下，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)與復(fù)利終值系數(shù)互為倒數(shù)。A、（P/A，i，n）（1+i） B、{（P/A，i，n1）+1}C、（F/A，i，n）（1+i） D、{（F/A，i，n+1）1}1下列各項(xiàng)中，能夠衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有（ ）。2005A、投資成本的不確定性 B、投資收益的不確定性C、投資決策的失誤 D、自然災(zāi)害1在下列各項(xiàng)中，可以直接或間接利用普通年金終值系數(shù)計(jì)算出確切結(jié)果的項(xiàng)目有（ ）。D．企業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)質(zhì)量不穩(wěn)定在下列各項(xiàng)中，屬于證券投資風(fēng)險(xiǎn)的有( )。2001
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