【正文】 （第325~326 頁）14 / 14。（第306 頁）15. 答案F銀行一旦遭受損失，首先消耗的便是銀行的資本金。（第187 頁）13. 答案F最常見的資產(chǎn)負(fù)債的期限錯配情況是，商業(yè)銀行將大量短期借款（負(fù)債）用于長期貸款（資產(chǎn)），即“借短貸長”，因此有可能因到期支付困難而面臨較高的流動性風(fēng)險。（第200 頁）11. 答案F遠(yuǎn)期凈敞口頭寸的數(shù)量等于買入的遠(yuǎn)期合約頭寸減去賣出的遠(yuǎn)期合約頭寸。（第93 頁）9. 答案T線性相關(guān)系數(shù)具有線性不變性，即同時對變量X、Y 作相同的線性變換如X1＝2X＋1，Y1＝2Y＋1，變化之后的兩個變量XY1 之間的相關(guān)系數(shù)與X、Y 之間的相關(guān)系數(shù)相等。（第156 頁）7. 答案T由于企業(yè)的發(fā)展可能處于開發(fā)期、成長期、成熟期或衰退期，進(jìn)行現(xiàn)金流量分析時需要考慮不同發(fā)展時期的現(xiàn)金流特征。（第72 頁）5. 答案F由于存在風(fēng)險分散化效應(yīng)，投資組合的整體風(fēng)險小于等于其所包含的單一資產(chǎn)風(fēng)險的簡單加總。（第28 頁）3. 答案F商業(yè)銀行風(fēng)險管理信息系統(tǒng)中的組合結(jié)果數(shù)據(jù)包括在風(fēng)險管理過程中所產(chǎn)生的操作數(shù)據(jù)，諸如限額的調(diào)整、基準(zhǔn)的調(diào)整、報表格式和內(nèi)容的修改等。（第333~334 頁）（三）判斷題1. 答案F不僅在違約發(fā)生時存在信用風(fēng)險，當(dāng)交易對手的履約能力即信用質(zhì)量發(fā)生變化時，也會存在潛在的損失，即存在信用風(fēng)險。（第328 頁）40. 答案CDE市場準(zhǔn)入的主要目標(biāo)包括：保證注冊銀行具有良好的品質(zhì)，預(yù)防不穩(wěn)定機構(gòu)進(jìn)入銀行體系；維護(hù)銀行市場秩序；保護(hù)存款者的利益。（第319~320 頁）39. 答案AB核心資本包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)，故A、B 選項正確。不良貸款遷徙率屬于風(fēng)險遷徙類指標(biāo)。D 選項不是銀監(jiān)會提出的良好銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。（第240~242 頁）35. 答案ABCDE有助于改善商業(yè)銀行聲譽風(fēng)險管理的操作實踐包括A、B、C、D、E 選項。（第229~230 頁）34. 答案ABCD柜臺業(yè)務(wù)主要操作風(fēng)險成因包括：輕視柜臺業(yè)務(wù)內(nèi)控管理和風(fēng)險防范；規(guī)章制度和業(yè)務(wù)操作流程本身存在漏洞；因人手緊張而未嚴(yán)格執(zhí)行換人復(fù)核制度；柜臺人員安全意識不強，缺乏崗位制約和自我保護(hù)意識；柜員工作強度大，但收入不高，工作缺乏熱情和責(zé)任感等。（第224 頁）32. 答案ABCDE巴塞爾委員會對實施高級計量法提出了具體標(biāo)準(zhǔn)，包括資格要求、定性標(biāo)準(zhǔn)、定量標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部數(shù)據(jù)要求。（第219~220 頁）31. 答案ADE巴塞爾委員會提出，為具備使用標(biāo)準(zhǔn)法的資格，商業(yè)銀行必須至少滿足如下條件：（1）董事會和高級管理層應(yīng)當(dāng)積極參與監(jiān)督操作風(fēng)險管理架構(gòu)；（2）銀行應(yīng)該擁有完整且確實可行的操作風(fēng)險管理系統(tǒng)；（3）銀行應(yīng)當(dāng)擁有充足的資源支持在主要產(chǎn)品線上和控制及審計領(lǐng)域采用該方法。（第213 頁）30. 答案ABE外部事件引發(fā)的操作風(fēng)險包括外部欺詐/盜竊、洗錢、政治風(fēng)險、監(jiān)管規(guī)定、業(yè)務(wù)外包、自然災(zāi)害、恐怖威脅等。（第206 頁）單一客戶限額是信用風(fēng)險限額管理的方法。其中，期權(quán)性頭寸限額是指對反映期權(quán)價值的敏感性參數(shù)設(shè)定的限額，包括Delta、Gamma、Vega、Theta 和Rho 等。（第187 頁）28. 答案AE常用的市場風(fēng)險限額包括交易限額、風(fēng)險限額和止損限額等。（第199 頁）27. 答案AC根據(jù)久期計算公式，△P/P＝－D△y/(1＋y)＝－1%/(1＋9%)＝－%，△P＝－%105＝－。歷史模擬法仍存在不少缺陷：首先，風(fēng)險包含著時間的變化，單純依靠歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險度量，將低估突發(fā)性的收益率波動；其次，風(fēng)險度量的結(jié)果受制于歷史周期的長度；再次，歷史模擬法以大量的歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對數(shù)據(jù)的依賴性強；最后，歷史模擬法在度量較為龐大且結(jié)構(gòu)復(fù)雜的資產(chǎn)組合風(fēng)險時，工作量十分繁重。（第190 頁）26. 答案ACDE計算VaR 值的歷史模擬法克服了方差—協(xié)方差法的一些缺陷，如考慮了“肥尾”現(xiàn)象，能度量非線性金融工具的風(fēng)險等，而且歷史模擬法是通過歷史數(shù)據(jù)構(gòu)造收益率分布，不依賴特定的定價模型，這樣，也不存在模型風(fēng)險。理性投資者獲得使自己的投資效用最大的最優(yōu)資產(chǎn)組合的一般步驟為：首先，建立均值—方差模型，通過模型求解得到有效投資組合；其次，假設(shè)存在一個可以度量投資者風(fēng)險偏好的均方效用函數(shù)，并以此確定投資者的一簇?zé)o差異曲線；最后，從無差異曲線簇中尋找與有效集相切的無差異曲線，其中切點就是投資者的最優(yōu)資產(chǎn)組合。所以D、E 選項錯誤。所以A、B、C 選項都正確。（第185 頁）24. 答案ABC當(dāng)久期缺口為正值時，如果市場利率下降，銀行最終的市場價值將增加，如果市場利率上升，銀行最終的市場價值將減少。故B、D、E 選項應(yīng)列入交易賬戶。交易賬戶記錄的是銀行為了交易或規(guī)避交易賬戶其他項目的風(fēng)險而持有的可以自由交易的金融工具和商品頭寸。A、B、C、E 選項的說法正確。A、B、D、E選項的說法正確。如果利率變動對存款人或借款人有利，存款人就可能選擇重新安排存款，借款人可能選擇重新安排貸款，從而對銀行產(chǎn)生不利的影響，即銀行面臨期權(quán)性風(fēng)險，故E選項的說法正確。如果銀行以短期存款作為長期固定利率貸款的融資來源，或以長期固定利率存款作為長期浮動利率貸款的融資來源，都存在重新定價風(fēng)險，故A、B 選項的說法正確。（第162 頁）19. 答案ABCE利率風(fēng)險包括重新定價風(fēng)險、收益率曲線風(fēng)險、基準(zhǔn)風(fēng)險和期權(quán)性風(fēng)險四類。（第126 頁）18. 答案ABCD常用的信用衍生工具包括總收益互換、信用違約互換、信用價差衍生產(chǎn)品、信用聯(lián)動票據(jù)以及混合工具（前述四種衍生工具的再組合）。（第106 頁）常用的違約概率預(yù)測準(zhǔn)確性的驗證方法有：二項分布檢驗、卡方分布檢驗、正態(tài)分布檢驗、擴展的交通燈檢驗。（第151 頁）15. 答案ABCDE貸款重組主要包括但不限于以下措施：調(diào)整信貸產(chǎn)品、減少貸款額度、調(diào)整信貸業(yè)務(wù)的期限、調(diào)整貸款利率、增加控制措施。故B、C、D、E 選項正確，A 選項不屬于6C 法的分析因素。（第109~110 頁）12. 答案ACEA、C、E 選項屬于亨得里對新興市場國家的評分模型變量，B、D 選項屬于原CP 模型中未被亨得里保留的變量。B、E 選項是組合層面的行業(yè)風(fēng)險識別應(yīng)當(dāng)關(guān)注的內(nèi)容。（第153~154 頁）10. 答案ACD組合層面的區(qū)域風(fēng)險識別應(yīng)當(dāng)關(guān)注（1）銀行客戶是否過度集中于某個地區(qū)；（2）銀行業(yè)務(wù)及客戶集中地區(qū)的經(jīng)濟狀況及其變動趨勢；（3）銀行業(yè)務(wù)及客戶集中地區(qū)的地方政府相關(guān)政策及其適用性；（4）銀行客戶集中地區(qū)的信用環(huán)境和法律環(huán)境出現(xiàn)改善/惡化；（5）政府及金融監(jiān)管部門對于本行客戶集中地區(qū)的發(fā)展政策、措施是否發(fā)生變化。（第122 頁）9. 答案ABCDE貸款的定價＝資金成本＋經(jīng)營成本＋風(fēng)險成本＋資本成本。（第52 頁）8. 答案BDE目前應(yīng)用最廣泛的信用風(fēng)險評分模型有：線性概率模型、Logit 模型、Probit 模型和線性辨別模型。（第43 頁）6. 答案ABCDE監(jiān)事會通過列席會議、調(diào)閱文件、檢查與調(diào)研、監(jiān)督測評、訪談座談等方式，以及綜合利用非現(xiàn)場監(jiān)測與現(xiàn)場抽查手段，對商業(yè)銀行的決策過程、決策執(zhí)行過程、經(jīng)營活動，以及董事、高級管理人員的工作表現(xiàn)，進(jìn)行監(jiān)督和測評。商業(yè)銀行可以通過貸款出售或與其他商業(yè)銀行組成銀團貸款的方式，使自己的授信對象多樣化，從而分散和降低風(fēng)險。（第10 頁）3. 答案BCDE風(fēng)險分散只能管理非系統(tǒng)風(fēng)險，風(fēng)險對沖可以管理系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險，故A 選項的說法錯誤。（第347 頁）（二）多選題1. 答案ABCDE全面風(fēng)險管理模式體現(xiàn)了全球的風(fēng)險管理體系、全面的風(fēng)險管理范圍、全程的風(fēng)險管理過程、全新的風(fēng)險管理方法以及全員的風(fēng)險管理文化等先進(jìn)的風(fēng)險管理理念和方法。商業(yè)銀行監(jiān)管相關(guān)指引也是由銀行監(jiān)管部門發(fā)布的。行政法規(guī)是由國務(wù)院依法制定的，