【正文】 /應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝360/5＝72 天。簡單相關(guān)系數(shù)、秩相關(guān)系數(shù)和坎德爾系數(shù)只能刻畫兩個(gè)變量之間的相關(guān)程度，無法通過各變量的邊緣分布刻畫出兩個(gè)變量的聯(lián)合分布，故D 選項(xiàng)正確。故C 選項(xiàng)正確。（第148 頁）38. 答案C貸款定價(jià)中的資本成本主要是指用來覆蓋該筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)所需要的經(jīng)濟(jì)資本，故C選項(xiàng)正確。效率比率體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。C 選項(xiàng)是Altman 的Z 計(jì)分模型中反映流動(dòng)性狀況的指標(biāo)。（第168 頁）50. 答案C外匯結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)是匯率風(fēng)險(xiǎn)的一種，而不屬于其他三種風(fēng)險(xiǎn)，故C 選項(xiàng)正確。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對金融資產(chǎn)劃分的優(yōu)點(diǎn)在于，它是基于會(huì)計(jì)核算的劃分，而且按照確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告等程序嚴(yán)格界定了進(jìn)入四類賬戶的標(biāo)準(zhǔn)、時(shí)間和數(shù)量，以及在賬戶之間變動(dòng)、終止的量化標(biāo)準(zhǔn)，有強(qiáng)大的會(huì)計(jì)核算理論和銀行流程構(gòu)架、基礎(chǔ)信息支持。（第193 頁）62. 答案A缺口分析和久期分析采用的都是利率敏感性分析方法。αamp。（第207 頁）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場具有的風(fēng)險(xiǎn)。（第223 頁）高級計(jì)量法是指商業(yè)銀行在滿足巴塞爾委員會(huì)提出的資格要求以及定性和定量標(biāo)準(zhǔn)的前提下，通過內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)計(jì)算監(jiān)管資本要求。（第237~238 頁）76. 答案D在商業(yè)銀行投保前，不論是商業(yè)銀行自身還是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都要充分評估商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的暴露程度、風(fēng)險(xiǎn)管理能力及財(cái)務(wù)承受能力，最終確定商業(yè)自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)還是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承保，而不是盡可能多地購買保險(xiǎn)，故D 選項(xiàng)的說法錯(cuò)誤。（第289~291 頁）81. 答案D戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別可以從戰(zhàn)略、宏觀和微觀三個(gè)層面入手：在戰(zhàn)略層面（總行），高級管理層必須全面、深入地評估商業(yè)銀行長期戰(zhàn)略決策中可能潛藏的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)；在宏觀層面（業(yè)務(wù)領(lǐng)域），信用風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的設(shè)定、投資組合的選擇/分布、一級市場營銷行為等涉及商業(yè)銀行當(dāng)前利益的經(jīng)營/管理活動(dòng)可能存在相當(dāng)嚴(yán)重的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，并與整個(gè)戰(zhàn)略目標(biāo)發(fā)生沖突；在微觀層面（工作崗位），前臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果直接影響了商業(yè)銀行的業(yè)績表現(xiàn)。（第321~325頁）87. 答案B經(jīng)濟(jì)資本是指商業(yè)銀行用于彌補(bǔ)非預(yù)期損失的資本，而不是彌補(bǔ)預(yù)期損失的資本，故A選項(xiàng)錯(cuò)誤。規(guī)章是銀行監(jiān)督管理部門根據(jù)法律和行政法規(guī)，在權(quán)限內(nèi)制定的規(guī)范性文件。（第17 頁）5. 答案ABCDE我國商業(yè)銀行監(jiān)管當(dāng)局借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，也提出了商業(yè)銀行公司治理的要求，主要內(nèi)容包括A、B、C、D、E 五個(gè)選項(xiàng)的內(nèi)容。故A、C、D 選項(xiàng)正確。（第159 頁）16. 答案BDECAP 曲線與AR 值和KS 檢驗(yàn)是用于客戶違約風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分能力的驗(yàn)證，而不是關(guān)于違約概率準(zhǔn)確性的驗(yàn)證。如果銀行利息收入和利息支出所依據(jù)的基準(zhǔn)利率變動(dòng)不一致，則存在基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)，故C 選項(xiàng)說法的正確。銀監(jiān)會(huì)下發(fā)的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》明確規(guī)定了交易賬戶包括的三項(xiàng)內(nèi)容：商業(yè)銀行從事自營而短期持有并旨在日后出售或計(jì)劃從買賣的實(shí)際或預(yù)期價(jià)差、其他價(jià)格及利率變動(dòng)中獲利的金融工具頭寸；為執(zhí)行客戶買賣委托及做市而持有的頭寸；為規(guī)避交易賬戶其他項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)而持有的頭寸。（第188 頁）25. 答案ACDE根據(jù)馬柯維茨的理論，市場上的投資者都是理性的，即偏好收益、厭惡風(fēng)險(xiǎn)（而不是偏好風(fēng)險(xiǎn)），并存在一個(gè)可以用均值和方差表示自己投資效用的均方效用函數(shù)，故B 選項(xiàng)的說法錯(cuò)誤。其中P 表示債券價(jià)格，△P 表示債券價(jià)格的變化幅度，y 表示市場利率，△y 表示市場利率的變化幅度，D 表示麥考利久期。違反系統(tǒng)安全屬于系統(tǒng)缺陷引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部欺詐屬于人員因素引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)，故C、D 選項(xiàng)錯(cuò)誤。（第291~292頁）36. 答案ABCE銀監(jiān)會(huì)提出的良好銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)包括：一是促進(jìn)金融穩(wěn)定和金融創(chuàng)新共同發(fā)展；二是努力提升我國銀行業(yè)在國際金融服務(wù)中的競爭力；三是對各類監(jiān)管設(shè)限做到科學(xué)合理，有所為有所不為，減少一切不必要的限制；四是鼓勵(lì)公平競爭，反對無序競爭；五是對監(jiān)管者和被監(jiān)管者都要實(shí)施嚴(yán)格、明確的問責(zé)制；六是高效、節(jié)約地使用一切監(jiān)管資源。故C、D、E 選項(xiàng)正確。（第73 頁）8. 答案F違約頻率是事后檢驗(yàn)的結(jié)果，而違約概率是分析模型作出的事前預(yù)測，兩者有本質(zhì)的區(qū)別。因此，資本金又被稱為保護(hù)債權(quán)人，使債權(quán)人面對風(fēng)險(xiǎn)免遭損失的“緩沖器”。（第185 頁）12. 答案F銀行使用久期缺口測量其資產(chǎn)和負(fù)債的利率風(fēng)險(xiǎn)（而不是信用風(fēng)險(xiǎn)）。（第64 頁）4. 答案F在企業(yè)現(xiàn)金流量表中，企業(yè)購建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金屬于企業(yè)投資活動(dòng)現(xiàn)金流出。（第314 頁）38. 答案ABCDE盈利能力監(jiān)管指標(biāo)包括：資本金收益率、資產(chǎn)收益率、凈業(yè)務(wù)收益率、凈利息收益率、非利息收入率及非利息收入比率。（第225 頁）33. 答案ABCDE健全完善我國商業(yè)銀行的內(nèi)部控制體系至少包括以下十個(gè)方面的內(nèi)容：一是強(qiáng)化內(nèi)控意識(shí)，樹立內(nèi)控優(yōu)先的理念；二是完善激勵(lì)約束機(jī)制；三是提高內(nèi)控制度的執(zhí)行力；四是加強(qiáng)對關(guān)鍵崗位和人員的監(jiān)督約束；五是提高內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性和有效性；六是強(qiáng)化責(zé)任追究；七是不斷完善內(nèi)部控制制度和措施；八是健全信息管理系統(tǒng)；九是強(qiáng)化評估和反饋制度；十是加強(qiáng)信息交流與溝通。凈頭寸限額是交易限額的一種，故A、E 選項(xiàng)正確。故A、C 選項(xiàng)的說法正確，B 選項(xiàng)的說法錯(cuò)誤。當(dāng)久期缺口為負(fù)值時(shí)，市場利率上升，銀行凈值將增加；市場利率下降，銀行凈值將減少。（第174 頁）21. 答案ABCE買權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于現(xiàn)在的市場價(jià)格，該期權(quán)是價(jià)內(nèi)期權(quán)，而不是價(jià)外期權(quán)，故D 選項(xiàng)的說法錯(cuò)誤。E 選項(xiàng)不是信用衍生工具。（第122~123 頁）13. 答案BCDE6C 法，即根據(jù)專家對債務(wù)人或交易對方的品格、資本、能力、抵押品、現(xiàn)金流、經(jīng)濟(jì)周期的走勢六個(gè)因素的分析，作出主觀判斷。（第97 頁）CP 模型主要用于主權(quán)評級。（第8 頁）2. 答案CD巴塞爾委員會(huì)將商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)劃分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)以及戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)八大類。（第325 頁）88. 答案A市場風(fēng)險(xiǎn)是指因市場價(jià)格變動(dòng)而導(dǎo)致商業(yè)銀行表內(nèi)外頭寸損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括表外頭寸損失的風(fēng)險(xiǎn)，故A 選項(xiàng)的說法錯(cuò)誤。（第309 頁）84. 答案C風(fēng)險(xiǎn)遷徙類指標(biāo)衡量商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)變化的程度，表示為資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期變化的比例，屬于動(dòng)態(tài)指標(biāo)；風(fēng)險(xiǎn)遷徙類指標(biāo)包括正常貸款遷徙率和不良貸款遷徙率。無法避免、降低、緩釋的操作風(fēng)險(xiǎn)即為應(yīng)承擔(dān)的操作風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)為必須承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提損失準(zhǔn)備或分配資本金，這也是商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的措施，因此C 選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。（第223 頁）72. 答案A公司治理是現(xiàn)代商業(yè)銀行穩(wěn)健運(yùn)營和發(fā)展的核心，完善的公司治理結(jié)構(gòu)是商業(yè)銀行有效防范和控制操作風(fēng)險(xiǎn)的前提。（第210 頁）68. 答案D操作風(fēng)險(xiǎn)的人員因素主要是指因商業(yè)銀行員工發(fā)生內(nèi)部欺詐、失職違規(guī)，以及因員工的知識(shí)/技能匱乏、核心員工流失、商業(yè)銀行違反用工法等造成損失或者不良影響而引起的風(fēng)險(xiǎn)。(△t)1/2＝1001%11/2＝ 萬元。（第207 頁）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場具有的風(fēng)險(xiǎn)。（第187 頁）59. 答案D收益率曲線是由不同期限，但具有相同風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性和稅收的收益率連接而形成的曲線，用以描述收益率與到期期限之間的關(guān)系。（第174 頁）53. 答案C期權(quán)費(fèi)由期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值兩部分組成。（第71 頁）48. 答案B重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)也稱期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，是最主要和最常見的利率風(fēng)險(xiǎn)形式，源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限（就固定利率而言）或重新定價(jià)期限（就浮動(dòng)利率而言）之間所存在的差異。初級法和高級法的區(qū)分只適用于非零售暴露，初級法要求商業(yè)銀行運(yùn)用自身客戶評級估計(jì)每一等級客戶違約概率，其他風(fēng)險(xiǎn)要素采用監(jiān)管當(dāng)局的估計(jì)值；高級法要求商業(yè)銀行運(yùn)用自身二維評級體系自行估計(jì)違約概率、違約損失