【正文】 報(bào)告內(nèi)容 √財(cái)務(wù)分析 √平衡分?jǐn)?shù)卡 √預(yù)算執(zhí)行分析 95 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 現(xiàn)金預(yù)算表 現(xiàn)金預(yù)算（ 2 01 0 年度） 1 季度 2 季度 3 季度 4 季度 全年 期初現(xiàn)金余額 4250 4000 4000 4050 加：現(xiàn)金流入 應(yīng)收賬款回收 23000 48000 74000 52022 197000 現(xiàn)金流入合計(jì) 27250 52022 78000 56050 197000 減：現(xiàn)金流出 直接材料 4950 7230 10005 7935 30120 直接人工 8400 19200 21600 11400 60600 制造費(fèi)用 6800 9680 10320 7600 34400 銷(xiāo)售管理 9300 13090 18475 12915 53780 所得稅款 1800 1800 1800 1 800 7200 設(shè)備采購(gòu) 3 00 0 2 00 0 5000 股利支付 1000 1000 1000 1000 4000 現(xiàn)金流出合計(jì) 35250 54000 63200 42650 195100 現(xiàn)金余缺 8000 2022 14800 13400 1900 融資安排 借款 1 20 00 6 00 0 1 80 00 還本 1 00 00 8 00 0 1 80 00 利息 7 50 6 50 1 40 0 期末余額 4000 4000 4050 4750 4750 96 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 企業(yè)的現(xiàn)金本量利分析 ? 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量 =凈利潤(rùn) +折舊 ?OCF—— 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量（ Operating Cash Flow） ?NI—— 凈利潤(rùn)（ Net Ine） ?D—— 折舊等非付現(xiàn)成本（ Depreciation） 97 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 企業(yè)的現(xiàn)金本量利分析 ? ?? ?? ?? ?VPTDIFQTVPDTIFQDTIFVPQDTIE B I TDNIO C F????????????????????????1)1(10)1()(0)1)((0則有：帶入凈利潤(rùn)的表達(dá)式，98 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 企業(yè)現(xiàn)金流在項(xiàng)目投資分析中的應(yīng)用 ? A企業(yè)計(jì)劃購(gòu)入 A設(shè)備，以生產(chǎn)甲產(chǎn)品，預(yù)計(jì)設(shè)備價(jià)款 470000元，設(shè)備安裝調(diào)試費(fèi) 30000元，設(shè)備使用年限為 5年，預(yù)計(jì)設(shè)備的凈殘值為 50000元（假設(shè)與稅法規(guī)定一致） ? 該項(xiàng)目配套流動(dòng)資產(chǎn)投資 120220元。 報(bào)告頻率 √每周 √每月 √每季 √每年 部門(mén)財(cái)務(wù)類(lèi) K P I 公司匯總預(yù)算 √損益預(yù)算 √現(xiàn)金流量預(yù)算 √資產(chǎn)負(fù)債預(yù)算 業(yè)務(wù)部門(mén) √收入預(yù)算 √費(fèi)用預(yù)算 √投資預(yù)算 戰(zhàn)略行動(dòng)規(guī)劃 主要適用對(duì)象是已提供商品或服務(wù)并已形成應(yīng)收賬款國(guó)內(nèi)貿(mào)易的銷(xiāo)貨方 ? 該融資形式下企業(yè)并不讓渡債權(quán)，僅將其作為在銀行融資的依據(jù) 85 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 國(guó)內(nèi)發(fā)票融資（購(gòu)貨方在本地） 貸款行貸款行3發(fā)放融資4轉(zhuǎn)寄發(fā)票6扣收融資本息借款人（銷(xiāo)貨方）借款人（銷(xiāo)貨方）購(gòu)貨方購(gòu)貨方1 銷(xiāo)售商品2申請(qǐng)發(fā)票融資提示付款路徑5到期付款入專(zhuān)戶(hù)86 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 國(guó)內(nèi)發(fā)票融資（購(gòu)貨方在異地） 4資信調(diào)查3 委托調(diào)查銷(xiāo)貨方銷(xiāo)貨方購(gòu)貨方購(gòu)貨方購(gòu)貨方開(kāi)戶(hù)行購(gòu)貨方開(kāi)戶(hù)行借款人（銷(xiāo)貨方）借款人（銷(xiāo)貨方）貸款行貸款行5 出具調(diào)查報(bào)告1 銷(xiāo)售商品7 轉(zhuǎn)寄發(fā)票、提示付款路徑6發(fā)放融資2申請(qǐng)發(fā)票融資9扣收融資本息8到期付款入專(zhuān)戶(hù)87 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下買(mǎi)方融資 ? 國(guó)內(nèi)信用證是指開(kāi)證銀行依照開(kāi)證申請(qǐng)人的申請(qǐng)開(kāi)出的，憑符合信用證條款的單據(jù)支付的付款承諾，是一種以銀行信用替代商業(yè)信用的結(jié)算工具 ? 在信用證業(yè)務(wù)中開(kāi)證行承擔(dān)第一性付款責(zé)任，同時(shí)，信用證是獨(dú)立文件，不受購(gòu)銷(xiāo)合同的約束，一切以單據(jù)為準(zhǔn) ? 這種融資方式主要適用于國(guó)內(nèi)貿(mào)易的購(gòu)貨方（開(kāi)證申請(qǐng)人），在需要以銷(xiāo)售貨物的資金用于支付購(gòu)貨款時(shí)，利用銀行資金填補(bǔ)其間的時(shí)間差 88 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 買(mǎi)方融資業(yè)務(wù)流程 1 簽訂購(gòu)銷(xiāo)合同2申請(qǐng)開(kāi)證9發(fā)放融資并放單7 寄單托收9 付款4來(lái)證通知6交單并委托收款10付款借款人（購(gòu)貨方、開(kāi)證申請(qǐng)人）借款人（購(gòu)貨方、開(kāi)證申請(qǐng)人）受益人（銷(xiāo)貨方）受益人（銷(xiāo)貨方）受益人開(kāi)戶(hù) 行受益人開(kāi)戶(hù) 行開(kāi)證行開(kāi)證行5 發(fā)貨8申請(qǐng)買(mǎi)方融資11到期歸還融資3 開(kāi)立信用證申請(qǐng)開(kāi)證發(fā)放融資并放單來(lái)證通知交單并委托收款付款行行申請(qǐng)買(mǎi)方融資到期歸還融資89 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 預(yù)付款融資 ? 預(yù)付款融資也稱(chēng)未來(lái)貨權(quán)項(xiàng)下商品融資，指在商品采購(gòu)階段（所采購(gòu)貨物貨權(quán)從銷(xiāo)貨方轉(zhuǎn)移至購(gòu)貨方之前），通過(guò)引入第三方物流監(jiān)管公司或由銷(xiāo)貨方對(duì)采購(gòu)商品進(jìn)行監(jiān)管，確保在銷(xiāo)貨方備貨完畢后可嚴(yán)格控制采購(gòu)商品處置權(quán)的前提下，銀行按商品總價(jià)款的一定比例為購(gòu)貨方提供的用于支付采購(gòu)貨物預(yù)付款及其它短期資金需求的短期信用支持 ? 賣(mài)方擔(dān)保貨物回購(gòu) ? 商品提貨權(quán)質(zhì)押融資 90 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 針對(duì)向在途及庫(kù)存原材料、在產(chǎn)品及存貨的商品融資 ? 商品融資是指基于委托第三方監(jiān)管人對(duì)借款人合法擁有的儲(chǔ)備物、存貨或交易應(yīng)收的商品進(jìn)行監(jiān)管，以商品價(jià)值作為首要還款保障而進(jìn)行的結(jié)構(gòu)性短期融資業(yè)務(wù)。在該過(guò)程中存量資產(chǎn)被賣(mài)給一個(gè)特色載體（ Special purpose vehicle, SPV）或中介機(jī)構(gòu)，然后 SPV或中介機(jī)構(gòu)通過(guò)向投資者發(fā)行資產(chǎn)支持證券 (Assets backed securities, ABS)以獲取資金。該融資方式的特性與國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下打包貸款基本一至，但免除了對(duì)信用證的要求，為一時(shí)難以辦理信用證業(yè)務(wù)的企業(yè)開(kāi)辟了一條融資途徑 73 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 1 簽訂購(gòu)銷(xiāo)合同 9 發(fā)放融資 7 寄單提示付款 8 到期付款確認(rèn)書(shū) 12 付款 融資申請(qǐng)人 （ 銷(xiāo)貨方 、 受益人 ） 開(kāi)證申請(qǐng)人 （ 購(gòu)貨方 ） 受益人開(kāi)戶(hù)行 開(kāi)證行 2 申請(qǐng)開(kāi)證 5 發(fā)貨 6 交單并申請(qǐng)賣(mài)方融資 10來(lái)單通知 11 到期付款 13 扣劃融資本息后入賬 賣(mài)方融資業(yè)務(wù)流程 3 開(kāi)立信用證 4 來(lái)證通知 74 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 應(yīng)收賬款保理 ? 國(guó)內(nèi)保理是指境內(nèi)銷(xiāo)貨方（債權(quán)人）將其因向境內(nèi)購(gòu)貨方（債務(wù)人）銷(xiāo)售商品、提供服務(wù)或其他原因所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行為銷(xiāo)貨方提供應(yīng)收賬款融資及商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理的綜合性金融服務(wù)的一種貿(mào)易融資方式 ? 適用于在國(guó)內(nèi)貿(mào)易中，已向購(gòu)貨方提供商品或服務(wù)并形成了應(yīng)收賬款的銷(xiāo)貨方企業(yè) ? 這里指的應(yīng)收賬款必須是在購(gòu)銷(xiāo)合同中未禁止轉(zhuǎn)讓的，且未做任何轉(zhuǎn)讓或設(shè)定任何質(zhì)權(quán)的應(yīng)收賬款 75 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 應(yīng)收賬款單保理基本業(yè)務(wù)流程 1 銷(xiāo)售商品購(gòu)貨方購(gòu)貨方 銷(xiāo)貨方（保理申請(qǐng)人）銷(xiāo)貨方（保理申請(qǐng)人）銷(xiāo)貨方開(kāi)戶(hù)行（保理行）銷(xiāo)貨方開(kāi)戶(hù)行（保理行）2申請(qǐng)辦理保理5書(shū)面通知（公開(kāi)保理）7到期付款4發(fā)放融資8扣收融資本息3 調(diào)查雙方資信及交易情況6提示付款76 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 應(yīng)收賬款雙保理基本業(yè)務(wù)流程 4資信調(diào)查3 保理約請(qǐng)書(shū)銷(xiāo)貨方銷(xiāo)貨方購(gòu)貨方購(gòu)貨方購(gòu)貨方開(kāi)戶(hù)行購(gòu)貨方開(kāi)戶(hù)行銷(xiāo)貨方開(kāi)戶(hù)行（ 保理行）銷(xiāo)貨方開(kāi)戶(hù)行（ 保理行）5 保理額度確認(rèn)書(shū)1 銷(xiāo)售商品7 書(shū)面通知（公開(kāi)保理）3資信調(diào)查2申請(qǐng)辦理保理10 到期付款11扣收融資本息銷(xiāo)貨方（保理申請(qǐng)人）銷(xiāo)貨方（保理申請(qǐng)人）6發(fā)放融資8 保理授權(quán)書(shū)9提示付款77 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 反保理融資業(yè)務(wù) —— 沃爾瑪?shù)墓?yīng)鏈 ? 反保理融資業(yè)務(wù)是指在以賒銷(xiāo)為付款方式的交易中，在買(mǎi)方簽署書(shū)面文件確認(rèn)基礎(chǔ)交易及應(yīng)付賬款無(wú)爭(zhēng)議、保證到期履行付款義務(wù)的情況下，保理商（銀行）在全額占用買(mǎi)方授信額度的前提下，不占用賣(mài)方授信額度為賣(mài)方提供融資 78 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 反保理融資業(yè)務(wù) —— 沃爾瑪?shù)墓?yīng)鏈 ? 其特點(diǎn)在于 ?利用買(mǎi)方（核心企業(yè)）空閑的授信額度為其周邊的中小供應(yīng)商提供基于物流環(huán)節(jié)的融資服務(wù) ?促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展 ? 由于反保理融資業(yè)務(wù)解決了賣(mài)方的融資需求，因此為買(mǎi)賣(mài)雙方擴(kuò)大業(yè)務(wù)往來(lái)增添了一個(gè)有利因素 79 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 應(yīng)收賬款質(zhì)押融資 ? 《 中華人民共和國(guó)物權(quán)法 》 實(shí)施后，中國(guó)人民銀行制定了 《 應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法 》 ，確定了應(yīng)收賬款質(zhì)押的登記機(jī)構(gòu)（中國(guó)人民銀行征信中心），使應(yīng)收賬款質(zhì)押融資變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，企業(yè)可將未到期的應(yīng)收賬款債權(quán)質(zhì)押給銀行，銀行可在此基礎(chǔ)上為企業(yè)提供融資幫助 ? 應(yīng)收賬款質(zhì)押登記由質(zhì)權(quán)人（銀行）辦理 80 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 應(yīng)收賬款質(zhì)押融資 ? 其一般業(yè)務(wù)流程為 ?企業(yè)匯集部分或全部應(yīng)收賬款向銀行提出融資申請(qǐng) ?銀行審批通過(guò)后與企業(yè)簽訂融資合同等相關(guān)法律要件 ?辦理質(zhì)押登記 ?銀行為企業(yè)辦理具體融資業(yè)務(wù) 81 納稅人俱樂(lè)部 4006509936