【正文】 案例 1：應(yīng)付賬款結(jié)構(gòu)分析 華聯(lián)超市的簡要資產(chǎn)負(fù)債表（單位：千元） 資產(chǎn) 2021年 2021年 負(fù)債及股東權(quán) 益 2021年 2021年 貨幣資金 266 359 160 643 流動(dòng)負(fù)債 應(yīng)收票據(jù) 4 584 42 558 短期借款 335 500 414 000 應(yīng)收賬款 92 452 111 191 應(yīng)付票據(jù) 4 492 15 577 存貨 302 804 303 318 應(yīng)付賬款 303 265 274 720 待攤費(fèi)用 14 082 16 592 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 955 079 879 373 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 690 683 649 116 長期負(fù)債合計(jì) 863 － 長期投資凈額 3 950 12 511 負(fù)債合計(jì) 955 943 879 373 固定資產(chǎn)合計(jì) 276 646 349 427 少數(shù)股東權(quán)益 511 12 683 無形資產(chǎn) 212 833 125 341 股東權(quán)益合計(jì) 227 658 244 339 資產(chǎn)總計(jì) 1 184 113 1 136 396 負(fù)債及股東權(quán) 益總計(jì) 1 184 113 1 136 396 案例 1：零售企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu) 部分零售企業(yè) 2021年末資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu) 項(xiàng)目 鄂武商 A 武漢中商 武漢中百 華聯(lián)綜超 貨幣資金 415 244 292 % 116 161 272 % 223 433 567 % 477 914 024 % 應(yīng)收票據(jù) 3 977 440 % 420 000 % 1 037 653 % 71 687 % 應(yīng)收賬款 26 735 048 % 22 974 270 % 12 383 571 % 6 893 389 % 其他應(yīng)收款 259 457 221 % 113 329 197 % 19 854 583 % 32 503 267 % 預(yù)付賬款 265 301 690 % 110 105 726 % 68 378 181 % 227 341 407 % 存貨 279 050 405 % 398 197 977 % 458 485 155 % 291 930 568 % 固定資產(chǎn) 1 895 657 367 % 980 831 841 % 1 157 215 296 % 1 109 474 350 % 資產(chǎn)總計(jì) 3 286 350 847 100% 2 045 242 928 100% 2 426 134 849 100% 2 277 146 858 100% 短期借款 1 195 000 000 % 568 600 000 % 542 844 731 % 243 000 000 % 應(yīng)付票據(jù) 115 818 000 % 103 278 250 % 199 445 920 % 400 000 % 應(yīng)付賬款 487 286 426 % 234 151 032 % 457 118 418 % 756 493 925 % 預(yù)收賬款 122 675 644 % 34 785 872 % 59 335 368 % 6。此外，從負(fù)債的成本上看，應(yīng)付賬款是無須支付利息的負(fù)債，可以說是成本為零，當(dāng)然，應(yīng)付賬款是需要有一個(gè)基本要素支撐的，那就是資信。 ? 超市進(jìn)貨時(shí)通常會(huì)采取先貨后款即賒購的采購形式，賒購期間最長可以達(dá)到200天以上。以華聯(lián)超市為例， 2021的資產(chǎn)負(fù)債率為 80%， 2021年為 77%（見下表），那么極高的資產(chǎn)負(fù)債率是否會(huì)吞噬企業(yè)利潤呢？如果負(fù)債是以有息負(fù)債的形式存在，則企業(yè)必然要擔(dān)負(fù)沉重的利息負(fù)擔(dān)，但 連鎖超市企業(yè)有自己的通路，可以獲取大量無成本負(fù)債，從而實(shí)現(xiàn)了高負(fù)債率下的低負(fù)債成本。作為較早進(jìn)入連鎖超市業(yè)態(tài)發(fā)展的華聯(lián)超市公司，其財(cái)務(wù)特征可以看作連鎖超市業(yè)的代表。截止 2021年年底，公司旗下?lián)碛?超市 800多家， 2021年度實(shí)現(xiàn)銷售收入 ，在當(dāng)年全國 連鎖百強(qiáng)排名中名列第二。因此，必須防止出現(xiàn)的情況是：應(yīng)付賬款規(guī)模不正常增加的同時(shí)，應(yīng)付賬款平均付賬期也不正常地延長。一是與短期借款相比，應(yīng)付賬款是無須支付利息的負(fù)債，可以說是成本為零；二是與應(yīng)付票據(jù)相比，應(yīng)付賬款的約束相對較軟。一般來說，應(yīng)付票據(jù)占負(fù)債和所有者權(quán)益總額的比例較高的企業(yè)，其購貨環(huán)節(jié)的市場談判力相對較低；應(yīng)付賬款占負(fù)債和所有者權(quán)益總額的比例較高的企業(yè)，其購貨環(huán)節(jié)的市場談判力相對較高。 應(yīng)付賬款的具體分析 ? 應(yīng)付票據(jù)是典型的硬約束負(fù)債，應(yīng)付賬款是典型的軟約束負(fù)債。 案例 1：部分白酒企業(yè) 2021年末資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu) 貴 州 茅 臺(tái) 貨幣資金 2 898 327 418 % 五 糧 液 貨幣資金 882 624 670 % 應(yīng)收票據(jù) 115 374 909 % 應(yīng)收票據(jù) 683 957 089 % 應(yīng)收賬款 31 277 360 % 應(yīng)收賬款 2 151 313 % 其他應(yīng)收款 29 172 976 % 其他應(yīng)收款 11 566 490 % 存貨 1 693 741 195 % 存貨 1 375 514 738 % 流動(dòng)資產(chǎn) 4 772 638 507 % 流動(dòng)資產(chǎn) 2 969 540 780 % 固定資產(chǎn) 1 502 560 876 % 固定資產(chǎn) 5 770 320 045 % 資產(chǎn)總計(jì) 6 373 652 983 100% 資產(chǎn)總計(jì) 8 810 533 628 100% 短期借款 0 0% 短期借款 0 0% 應(yīng)付票據(jù) 0 0% 應(yīng)付票據(jù) 0 0% 應(yīng)付賬款 35 782 831 % 應(yīng)付賬款 35 958 562 % 預(yù)收賬款 1 036 893 726 % 預(yù)收賬款 564 444 875 % 應(yīng)交稅金 592 839 376 % 應(yīng)交稅金 1 229 519 160 % 其他應(yīng)交款 7 298 154 % 其他應(yīng)交款 101 734 909 % 其他應(yīng)付款 396 044 896 % 其他應(yīng)付款 50 905 875 % 流動(dòng)負(fù)債 2 156 645 236 % 流動(dòng)負(fù)債 2 221 071 726 % 長期借款 0 0% 長期借款 0 % 負(fù)債合計(jì) 2 156 945 236 % 負(fù)債合計(jì) 2 223 571 726 % （七）應(yīng)付賬款的分析與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控 ? 應(yīng)付賬款項(xiàng)目 ? 應(yīng)付賬款的具體分析 應(yīng)付賬款項(xiàng)目 ? “應(yīng)付賬款”項(xiàng)目反映企業(yè)購買原材料、商品和接受勞務(wù)供應(yīng)等而應(yīng)付給供應(yīng)單位的款項(xiàng)。 案例 1：短期借款結(jié)構(gòu)分析 ? 秦池酒廠一方面在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、提高生產(chǎn)能力，從而提高固定資產(chǎn)等長期性資產(chǎn)比例的同時(shí)，使流動(dòng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比例相應(yīng)下降，由此降低了企業(yè)的流動(dòng)能力和變現(xiàn)能力；另一方面，巨額廣告支出和固定資產(chǎn)上的投資所需資金要求企業(yè)通過銀行貸款解決，按當(dāng)時(shí)的銀行政策，此類貸款往往為短期貸款，這就造成了銀行的短期貸款被用于資金回收速度慢、周期較長的長期性資產(chǎn)上，由此使企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)在時(shí)間和數(shù)量上形成較大的不協(xié)調(diào)性，并因此形成了 “ 短貸長投 ” ，造成資金缺口。 ? 1996年 11月秦池酒廠以 “ 天價(jià) ” ，買下了次年中央電視臺(tái)黃金時(shí)段廣告。至 6月底，訂貨已排到了年底。1995年秦池酒廠廠長赴京參加第一屆 “ 標(biāo)王 ” 競標(biāo)，以 6666萬元的價(jià)格奪得中央電視臺(tái)黃金時(shí)段廣告 “ 標(biāo)王 ” 后，引起轟動(dòng)效應(yīng)，秦池酒廠一夜成名，秦池白酒也身價(jià)倍增。 案例 1：短期借款結(jié)構(gòu)分析 ? 短貸長投資扼住 “ 標(biāo)王 ” 的咽喉 ? 秦池酒廠是山東臨胞縣的一家生產(chǎn) “ 秦池 ” 白酒的企業(yè)。這是一種非常危險(xiǎn)的現(xiàn)象。行業(yè)不同，對流動(dòng)比率的要求有所不同，一般而言，營業(yè)周期越短，對流動(dòng)比率的要求越低，營業(yè)周期越長，對流動(dòng)比率的要求越高。流動(dòng)比率越高，說明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)，反之，則說明短期償債能力較弱。 ? 流動(dòng)比率是企業(yè)全部流動(dòng)資產(chǎn)與全部流動(dòng)負(fù)債之間的比率。銀行為了防范風(fēng)險(xiǎn)，對發(fā)放中長期貸款一般比較謹(jǐn)慎，利率也較高，這種情況下，短期借款就成為很多企業(yè)最為重要的財(cái)務(wù)資源通道。該項(xiàng)目應(yīng)根據(jù) “ 短期借款 ”科目的期末余額填列。 ? 審計(jì)意見出來后，公司表示出于財(cái)務(wù)穩(wěn)健的考慮，根據(jù)石化纖自開工以來長期虧損，預(yù)計(jì) 2021年就將資不抵債的實(shí)際情況，同時(shí)考慮該項(xiàng)長期投資預(yù)計(jì)在未來 2年內(nèi)不能給公司帶來經(jīng)濟(jì)利益，決定改變原財(cái)務(wù)報(bào)告中對該項(xiàng)減值準(zhǔn)備的估計(jì)前提，而全額補(bǔ)提減值準(zhǔn)備 ，計(jì)提了石化纖的長期投資減值準(zhǔn)備后，石煉化的長期投資凈值僅有 876萬元。根據(jù)該項(xiàng)會(huì)計(jì)政策和石煉化在石化纖中擁有 %的股權(quán)計(jì)算，截止 2021年 12月 31日，對石化纖長期投資賬面值為 元，計(jì)提長期投資減值準(zhǔn)備后的長期投資賬面凈值為 。該行業(yè)由于長期受到外國公司向中國的傾銷沖擊，造成我國己內(nèi)酰胺價(jià)格長期低迷，廠家產(chǎn)品成本與價(jià)格倒掛，因此石化纖自開工以來長期虧損。 ? 這次石煉化所補(bǔ)充計(jì)提的絕大部分是對石家莊化纖有限責(zé)任公司（以下簡稱 “ 石化纖 ” ）的長期股權(quán)投資的減值準(zhǔn)備。 ? 公司原被出具保留意見的 2021年年報(bào)中的凈利潤為 7 742 810元，而在消除保留意見后的公司年報(bào)中，凈利潤就成了－ 18 元。 案例 1：長期股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)分析 ? 補(bǔ)提減值準(zhǔn)備，消除保留意見 ? 石家莊煉油化工股份有限公司（以下簡稱 “ 石煉化 ” ） 2021年 6月 11日發(fā)布 “ 關(guān)于 2021年度消除保留意見事項(xiàng)說明公告 ” ，公告稱，由于公司 2021年年度會(huì)計(jì)報(bào)告被出具了保留意見，因此，出于穩(wěn)健性考慮，公司聘請會(huì)計(jì)師事務(wù)所，在原審計(jì)報(bào)告的基礎(chǔ)上，出具了消除保留意見后的公司 2021年度審計(jì)報(bào)告，這樣，公司2021年度將基于穩(wěn)健的原則補(bǔ)提長期投資減值準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備而出現(xiàn)非經(jīng)營性虧損。如資產(chǎn)的市價(jià)當(dāng)期大幅度下跌；市場利率或者其他市場投資報(bào)酬率在當(dāng)期已經(jīng)提高；有證據(jù)表明資產(chǎn)已經(jīng)陳舊過時(shí)或者其實(shí)體已經(jīng)損壞；資產(chǎn)已經(jīng)或者將被閑置、終止使用或者計(jì)劃提前處置等。如企業(yè)存貨的市場價(jià)格當(dāng)期大幅下跌；企業(yè)使用其原材料生產(chǎn)的產(chǎn)品的成本大于產(chǎn)品的銷售價(jià)格 。如發(fā)行方或債務(wù)人發(fā)生嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難；債務(wù)人違反了合同條款，償付利息或本金發(fā)生違約或逾期；債務(wù)人很可能倒閉或進(jìn)行其他財(cái)務(wù)重組等。（ 4）資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回?？墒栈亟痤~應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。因企業(yè)合并所形成的商譽(yù)和使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，無論是否存在減值跡象，每年都應(yīng)當(dāng)進(jìn)行減值測試。存貨成本高于其可變現(xiàn)凈值的，應(yīng)當(dāng)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，計(jì)入當(dāng)期損益?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)發(fā)生減值時(shí)，即使該金融資產(chǎn)沒有終止確認(rèn)，原直接計(jì)入所有者權(quán)益的因公允價(jià)值下降形成的累計(jì)損失，應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。 贛粵高速 2021年的公路資產(chǎn)在不同折舊方法下的折舊金額和折舊率對照表（單位：元） 項(xiàng)目 原值 年限 折舊方法 2021年計(jì)提折舊 2021年折舊率 公路 3 383 043 581 30 30 工作量法 平均年限法 差額 27 948 324 112 768 119 84 819 795 % % （五）資產(chǎn)減值的分析與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控 ? 資產(chǎn)減值的有關(guān)規(guī)定 ? 資產(chǎn)減值的具體分析 資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的概念 ? 《 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 22號(hào) —— 金融工具確認(rèn)和計(jì)量 》 ：企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行檢查，有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備。雖然從高速公路的整個(gè)經(jīng)營期間來看，不同的折舊方法的結(jié)果是一樣的，即累計(jì)折舊額將等于資產(chǎn)的總成本值，但在車流量法下，各個(gè)會(huì)計(jì)期間的折舊金額分布不均勻，而在平均年限法下的年度折舊金額是均勻分布的，這個(gè)差異將導(dǎo)致車流量法下的企業(yè)利潤在高速公路運(yùn)營前期可能高估。公司對公路資產(chǎn)的折舊是按總工作量（即車流量法）計(jì)算，即根據(jù)特定年度實(shí)際車流量與經(jīng)營期間的預(yù)估總車流量的比例來計(jì)算年度折舊總額，整個(gè)經(jīng)營期間內(nèi)的累計(jì)折舊額將等于高速公路及與之相關(guān)聯(lián)的經(jīng)營權(quán)的總成本值。 案例 2：固定資產(chǎn)折舊方法分析 ? 折舊也決定利潤 ? 江西贛粵高速公路股份有限公司屬于交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和經(jīng)營管理的行業(yè)。例如，在湖里打了幾根樁，魚池里還有多少只甲魚，審計(jì)師是無法審計(jì)的。據(jù)記者報(bào)道，有證監(jiān)會(huì)人士坦言，要想精確度量這些項(xiàng)目的投資數(shù)額，憑證監(jiān)會(huì)目前的調(diào)查手段幾乎不可能，只有通過衛(wèi)星測試交由專家認(rèn)定。 藍(lán)田股份 1998~2021年資產(chǎn)負(fù)債表上固定資產(chǎn)有關(guān)數(shù)據(jù)（單位：元） 2021年 12月 31日 1999年 12月 31日 1998年 12月 31日 固定資產(chǎn)原價(jià) 2 142 539 1 314 378 356 229 減：累計(jì)折舊 197 270 51 390 19 300 固定資產(chǎn)凈值 1 945 268 1 262 988 336 928 在建工程 221 535 435 098 487