【正文】 對 企業(yè)進行 信用評級可以讓銀行在貸款投放前識別出風險過大的客戶, 因此它是 決定銀行信貸資金投放的前提和關(guān)鍵。 在秉承 “誠信為本、 創(chuàng)新為先、 團隊合作、 卓越執(zhí)行、 和諧發(fā)展”的經(jīng)營理念下, 堅持以 客戶為中心, 以市場為 導向, 不斷創(chuàng)新產(chǎn)品,優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),提 升服務(wù)品質(zhì),實現(xiàn)了 良好的經(jīng)營業(yè)績。 自成立以來, 光大銀行廣州分 行堅持依法合規(guī)經(jīng)營, 穩(wěn)健推進業(yè)務(wù)發(fā)展 , 規(guī)范內(nèi)部管理制度 , 取得了良好的 經(jīng)濟效益和社會效益,網(wǎng)點分布廣州、 佛山、珠海、汕頭等珠三 角發(fā)達地區(qū), 業(yè)務(wù)覆蓋 廣東全省, 是廣東地區(qū)各銀行中經(jīng)營穩(wěn)健、 質(zhì)量優(yōu)良 、 效益良好的省級分行。 截止到 2011 年末, 該分行有營業(yè)網(wǎng)點 41 個, 員工 1344 人。 各家商業(yè)銀行均在這一方面不斷的進行嘗試, 但是到目前為止, 仍然沒有一家商業(yè)銀行成功建立了專門針對小微企業(yè)的信用評級體系 , 小微企業(yè) 信貸風險管 理模式的 完善特別是信用評級體系的建設(shè) 還有很大的探索空間。 本文研究的思路便是基于此, 與之不同的是本文的研究重點在于小微企業(yè)信貸風險管理中的信用評級環(huán)節(jié),這一環(huán)節(jié)是整個信貸業(yè)務(wù)流程中的關(guān)鍵。 在原有信貸風險管理模式的基礎(chǔ)上, 根據(jù)小微企業(yè)信貸獨有的特征, 從信貸業(yè)務(wù)的各個環(huán)節(jié)入手, 探索改進和優(yōu)化原有風險管理模式的方 法, 建立起一整套分析、 評價和控制小微企業(yè)信貸風險的體系。這就是 商業(yè)銀行所采用的聯(lián)保形式的基本 原理。 從另一個角度來看, 處于同一個群體的中小企業(yè)及其所有者彼此都是非常熟悉的, 他們充分了解對方的為人、 也清楚企業(yè)的經(jīng)營狀況。 因為即使借款人出現(xiàn)違約拒不償還貸款, 也會有群體的其他成員代為還債。 目前企業(yè)常用的族群關(guān)系是中小企業(yè)所有的一種特殊關(guān)系, 由于中小企業(yè)其規(guī)模小、 公司治理結(jié)構(gòu)簡單,其經(jīng)營者通常情況下也是其所有者,因此 中小企業(yè) 往往存在社區(qū)關(guān)系或族群 關(guān)系。 另一類 則是通過對小微企業(yè)信貸 全流程各環(huán)節(jié)有針對性的完善來減小信貸風險。 與之相對應(yīng), 銀行的風險管理模式也應(yīng)隨之調(diào)整, 以適應(yīng)小微企業(yè)信貸的風險特征。 信貸風險管理是銀行風險管理的重點, 銀行也都在積極探索創(chuàng)新12暨南大學碩士學位論文 信貸風險管理模式, 推動信貸風險管理模式與時俱進, 不斷適應(yīng)經(jīng)濟社會發(fā)展的要求。 這一模型是由 JP 摩根銀行和一些合作機構(gòu) 包括美洲銀行、KMV 公司等 在 1997年推出的 。 信用度量制讓人們可以估算在這種變化發(fā)生時信用資產(chǎn)組合的受險價值量 (VAR ) 。 信 用 度 量 制 方 法 是 一 種 對 價 值 和 風 險 進 行 度 量的模型, 它是專門針對 非交易性金融資產(chǎn)如貸款等建立的 。1977 年, 阿爾曼等人修正和改進了 原始的 Z 評分模型,推出了第二代 信用評級模型即 ZETA 模型,使模型精確度 得到了提高。阿爾特曼 對銀行過去的貸款案例進行統(tǒng)計 建模分析, 他從所選的企業(yè)財務(wù)報表中選擇一部分最能反映企業(yè)財務(wù)狀況、 對貸款質(zhì)量影響最大、 最具預測或分析價值的比率, 構(gòu)建出一個能最大程度區(qū)分信貸風險的數(shù)學模型。 Z 評分模型 (Zscore model ) 。 德爾菲法可以避免專家會議法的某些缺點, 比如權(quán)威人士可能會影響其他人的意見以及人們可能會產(chǎn)生的盲從心理 。 德爾菲法也叫專家意見法, 它是在 20 世紀 40 年代由0赫爾姆和N .達爾克首次提出的 ,該方法提出后便被廣泛采用,其后由 T. J戈登和蘭德公司對其進行了進一步修改與完善。 在其指標體系中, 主要考慮定性因素, 通過與客戶長期 接觸而積累的有關(guān)風險識別的經(jīng)驗來 對客戶的信用等級 做出劃分。 信用風險管理的方法主要有以下幾種: 5W+5P 要素分析法。 通常來說, 商業(yè)銀行對信用風險的度量 是通過信用評級體系來實現(xiàn)的。 很多企業(yè)由于 各 種 極 其 不 規(guī) 范 的 做 法 導 致 商 業(yè) 銀 行 無 法 全 面 了 解 和 掌 控 關(guān) 于 小 微 企 業(yè) 信 貸 資 格 等 各個方面的信息。 6 、 道 德 風 險 。 我 國 很 多 小 微 企 業(yè) 都 是 家 族 式 管 理 、 甚 至 還 是 作 坊 式 管 理 , 生 產(chǎn) 方 式較為落后, 財務(wù)核算不規(guī)范, 管理制度不健全, 更談不上公司治理的完善及現(xiàn)代企業(yè)制度的建立。 可想而知, 大中型企業(yè)在發(fā)展過程中也會面臨很多危機或發(fā)生生產(chǎn)經(jīng)營方向的轉(zhuǎn)變, 而大中型企業(yè)一旦失去對這些不可避免的危機的應(yīng)對能力或發(fā)生生產(chǎn)經(jīng)營方向的轉(zhuǎn)變, 依賴這些大中型企業(yè)的小微企業(yè)也將面臨更加嚴重的生存危機,甚至破產(chǎn)。 目 前 絕 大 多 數(shù) 小 微 企 業(yè) 都 是 以 為 大 中 型 企 業(yè) 提 供 配 件 而 生 存 。 這都會給銀行帶來信用方面的信貸風險。 10暨南大學碩士學位論文 3 、 信 用 風 險 。 小 微 企 業(yè) 尚 處 于 發(fā) 展 階 段 , 規(guī) 模 相 對 不 是 很 大 , 生 產(chǎn) 工 藝 相 對 落 后 ,市場競爭力不強。 這類風險主要是源于企業(yè)從事的行業(yè)、 使用的技術(shù)等方面,很多小微企業(yè)都是因此夭折。 完善的信用風險管理可以提前判別風險因素、 防患于未然。 對于小微企業(yè)信貸的風險管理也是為了識別貸款的風險因素, 避免小微 企業(yè)出現(xiàn)債務(wù)違約的情況。 由 于 小 微 企 業(yè) 所 處 的 環(huán) 境 變 化 莫 測, 存 在 很 多 非 常 重 要 但 不 易 掌控的定性及非財務(wù)信息。 小微企業(yè)信 貸風險管 理理論 風 險 管 理 是 在 風 險 環(huán) 境 中 通 過 對 各 種 可 能 的 風 險 因 素 進 行 合 理 的 分 析 評 價 從 而 達 到減小風險的目的。 因此對銀行的信貸資金需求較為強烈。 這也就引起 企業(yè)在不同發(fā)展階段對銀行提供服務(wù)的需求的變化。 如同 一個 人的成長過程有不同階段 一樣, 一般來說企業(yè)的“生命周期”可以分為誕生、成長 、成熟、衰退以及死 亡 這幾個階段。 此概念是由英國金融產(chǎn)業(yè)委員會 首先提出的,并被政府報告公開使用 ,目的是為了擺脫當時經(jīng)濟危機的困擾。 這也是當前導致小微企業(yè)融資難的重要 原因之一。1981 年,Stiglitz 和Weiss 在 《不完全信息市場中的信貸配給》中也指出信息不對稱會引起信貸市場上出現(xiàn) 逆向選擇和道德風險 問題, 這些問題會 影響銀行的放貸行為導致信貸配給的發(fā)生 。 二 、信貸配給理論 傳統(tǒng)的經(jīng)濟學認為信貸市場上起作用的是利率機制, 信貸市場的供求 可以通過利率的變化調(diào)整來使市場達到均衡狀態(tài)。 逆向選擇 則是指由于 貸款者只能掌握借款人的部分信息, 而借款人則完全掌握自己的信息, 因此貸款者對于貸款條件的設(shè)定只能 是依據(jù)借款人的平均信息來設(shè)定平均條件。 “ 逆 向選擇” 和 “道德風險” 都 是 由于信息不對稱引起的, 但是它們的區(qū)別在于前者是由于事前信息不對稱導致的而后者則是由于事后信息不對稱所導致。 在市場經(jīng)濟活動中, 交易雙方獲得的有關(guān)交易方面的信息一般是不平衡的, 這樣就造成了交易雙方在信息獲得的地位上的不平等。四是將個體工商戶納入 劃分的范圍。二是新標準的行業(yè)覆蓋 涉及 84 個行業(yè)大類共 859 個行業(yè)小類,較原標準更加全面 。 為了落實國家對中小企業(yè)發(fā)展的支持,2011 年, 由工 業(yè)和信息化部等部門聯(lián)合印發(fā)的中小企業(yè)劃分標準 《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標準規(guī)定的通知》 正式頒布。規(guī)定了各類不同行業(yè)的 企業(yè)劃分規(guī)模,如表 21 所示: 表 21 我國中小企業(yè)界定 標準 行業(yè) 類別 人數(shù) 銷售額 資產(chǎn)總 額 備注 中小型 2000 人以 下 3 億 元以 下 4 億 元以 下 一項成 立即 可 工業(yè) 中型 300 人以 上 3000 萬 元以 上 4000 萬 元以 上 三項必 須同 時成 立 小型 300 人以 下 3000 萬 元以 下 4000 萬 元以 下 一項成 立即 可 中小型 3000 人 以下 3 億 元以 下 4 億 元以 下 一項成 立即 可 建筑業(yè) 中型 600 人 3000 萬元 4000 萬元 三項必 須同 時成 立 小型 600 人以 下 3000 萬 元以 下 4000 萬 元以 下 一項成 立即 可 中小型 500 人以 下 億元 以下 一項成 立即 可零售 中型 100 人以 上 1000 萬 元以 上 兩項必 須同 時成 立小型 100 人以 下 1000 萬 元以 下 一項成 立即 可 7暨