企業(yè)償債能力分析ppt課件(參考版)
2025-01-15 08:36本頁面
【正文】 其計算公式是： ? 反映企業(yè)每年現(xiàn)金凈流量用于償還全部債務的能力，指標值越高越好 . 100%?現(xiàn) 金 凈 流 量 全 部 債 務 比 率 ＝現(xiàn) 金 凈 流 量負 債 平 均 余 額（四）長期償債能力的行業(yè)分析 ? 表 ? 。其計算公式是： ? 當息稅前利潤跟經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量一致時，該指標與利息保證倍數(shù)結果相似。其計算公式是： ? 該指標反映企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額償還長短期債務的能力 ?經(jīng) 營 活 動 現(xiàn) 金 流 量 凈現(xiàn) 金 債 務額負 債總 額 比 率平 均 余 額 ? 利息現(xiàn)金流量保障倍數(shù)是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營凈現(xiàn)金流量與利息費用的比率。其計算公式是： ? 該指標至少應等于 1，指標值越大，則，償債能力越強。 現(xiàn)金流量對長期償債能力的影響分析 ?到期債務本息償付比率 的計算與分析 ?強制性現(xiàn)金支付比率 的計算與分析 ?現(xiàn)金債務總額比率 的計算與分析 ?利息現(xiàn)金流量保證倍數(shù) 的計算與分析 ?現(xiàn)金凈流量全部債務比率 的計算與分析 1．到期債務本息償付比率的計算與分析 ? 到期債務本息償付比率用來衡量企業(yè)到期債務本金及利息可由經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金來支付的程度。 其計算公式是： ?債務本息償付保障倍數(shù) 息稅前正常營業(yè)利潤 ＝ ———————————————————————————— 利息額＋償還本金額 /(1所得稅率 ) 該指標最低標準為 1， 指標值越高 ， 償債能力越強 固定費用保障倍數(shù)的計算與分析 ?固定費用保證倍數(shù)就是企業(yè)息稅前利潤與固定費用支出的比率 ， 通常用倍數(shù)表示 ， 該指標是利息保證倍數(shù)的演化 ， 是一個比利息保證倍數(shù)更嚴格的衡量企業(yè)償債能力的保證程度的指標 。 其計算公式是： 息稅前正常營業(yè)利潤 ? 利息賺取倍數(shù)＝ ──────────── 利息費用 ? 息稅前正常營業(yè)利潤 是指扣除利息和所得稅前的正常營業(yè)利潤，是指營業(yè)利潤加利息費用。其計算公式是： 利息費用 ? 銷售利息比率 =————————— 100％ 營業(yè)收入 該指標反映企業(yè)銷售狀況對償付債務的保證程度 ， 指標值越小越好 。 分析時應結合企業(yè)行業(yè) ， 受經(jīng)濟波動影響大的企業(yè) ， 傾向于避免高負債 。 資產(chǎn)長期負債率計算與評價 ? 資產(chǎn)長期負債率是非流動負債總額與總資產(chǎn)的比率 ，反映企業(yè)全部資產(chǎn)中有多少是由非流動負債形成的 。 %100??? 無形資產(chǎn)所有者權益 負債總額有形資產(chǎn)負債率固定長期適合率的計算與分析 ? 固定長期適合率是指固定資產(chǎn)凈值與股東權益和非流動負債的比率。 其計算公式是：
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