企業(yè)償債能力分析ppt課件-資料下載頁(yè)
2025-01-12 08:36本頁(yè)面
【正文】 保證倍數(shù)是指企業(yè)一定時(shí)期息稅前利潤(rùn)與還本付息金額的比率 ， 它是現(xiàn)金流入量對(duì)財(cái)務(wù)需要 （ 現(xiàn)金流出 ） 的保證程度的比率 ， 通常用倍數(shù)來表示 。 其計(jì)算公式是： ?債務(wù)本息償付保障倍數(shù) 息稅前正常營(yíng)業(yè)利潤(rùn) ＝ ———————————————————————————— 利息額＋償還本金額 /(1所得稅率 ) 該指標(biāo)最低標(biāo)準(zhǔn)為 1， 指標(biāo)值越高 ， 償債能力越強(qiáng) 固定費(fèi)用保障倍數(shù)的計(jì)算與分析 ?固定費(fèi)用保證倍數(shù)就是企業(yè)息稅前利潤(rùn)與固定費(fèi)用支出的比率 ， 通常用倍數(shù)表示 ， 該指標(biāo)是利息保證倍數(shù)的演化 ， 是一個(gè)比利息保證倍數(shù)更嚴(yán)格的衡量企業(yè)償債能力的保證程度的指標(biāo) 。 該指標(biāo)越高越好 。 現(xiàn)金流量對(duì)長(zhǎng)期償債能力的影響分析 ?到期債務(wù)本息償付比率 的計(jì)算與分析 ?強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率 的計(jì)算與分析 ?現(xiàn)金債務(wù)總額比率 的計(jì)算與分析 ?利息現(xiàn)金流量保證倍數(shù) 的計(jì)算與分析 ?現(xiàn)金凈流量全部債務(wù)比率 的計(jì)算與分析 1．到期債務(wù)本息償付比率的計(jì)算與分析 ? 到期債務(wù)本息償付比率用來衡量企業(yè)到期債務(wù)本金及利息可由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金來支付的程度。其計(jì)算公式是： ? 該指標(biāo)越大越好 100%??經(jīng) 營(yíng) 現(xiàn) 金 流 量 凈 值到 期 債 務(wù) 本 息 償 付 比 率本 期 到 期 債 務(wù) 本 息 ? 強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率就是反映企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金履行其償還債務(wù)、支付經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等責(zé)任的指標(biāo)。其計(jì)算公式是： ? 該指標(biāo)至少應(yīng)等于 1，指標(biāo)值越大，則，償債能力越強(qiáng)。 ?現(xiàn) 金 流 入 總 量強(qiáng) 制 性 現(xiàn) 金 支 付 比 率經(jīng) 營(yíng) 現(xiàn) 金 流 出 量 + 償 還 到 期 本 息 付 現(xiàn) ? 現(xiàn)金債務(wù)總額比率是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與期初、期末負(fù)債平均余額的比率，用來衡量企業(yè)的負(fù)債總額用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金來支付的程度。其計(jì)算公式是： ? 該指標(biāo)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~償還長(zhǎng)短期債務(wù)的能力 ?經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng) 現(xiàn) 金 流 量 凈現(xiàn) 金 債 務(wù)額負(fù) 債總 額 比 率平 均 余 額 ? 利息現(xiàn)金流量保障倍數(shù)是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量與利息費(fèi)用的比率。該指標(biāo)反映生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~是利息費(fèi)用的多少倍。其計(jì)算公式是： ? 當(dāng)息稅前利潤(rùn)跟經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量一致時(shí)，該指標(biāo)與利息保證倍數(shù)結(jié)果相似。 ?經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng) 現(xiàn) 金 流 量 凈 額利 息 現(xiàn) 金 流 量 保 證 倍 數(shù)利 息 費(fèi) 用 ? 現(xiàn)金凈流量全部債務(wù)比率是指企業(yè)當(dāng)年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額與全部負(fù)債平均余額的比率。其計(jì)算公式是： ? 反映企業(yè)每年現(xiàn)金凈流量用于償還全部債務(wù)的能力，指標(biāo)值越高越好 . 100%?現(xiàn) 金 凈 流 量 全 部 債 務(wù) 比 率 ＝現(xiàn) 金 凈 流 量負(fù) 債 平 均 余 額（四）長(zhǎng)期償債能力的行業(yè)分析 ? 表 ?
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1