【正文】 0109 202207111933 126 資產(chǎn)損失管理（二） ? 資產(chǎn)損失的財(cái)務(wù)處理 ? 生產(chǎn)經(jīng)營期間的資產(chǎn)損失 ? 清算期間的資產(chǎn)損失 ? 企業(yè)重組時(shí)確認(rèn)的資產(chǎn)損失 ? 資產(chǎn)損失 財(cái)務(wù)監(jiān)管的要求 ? 追究 管理責(zé)任 ，盡力 追索 賠償 ? 嚴(yán)格審核資產(chǎn)損失核減所有者權(quán)益的情況 0109 202207111933 127 資產(chǎn)處理管理（一） ?資產(chǎn)處理 ? 對象應(yīng)是企業(yè)有權(quán)處置的固定資產(chǎn) ? 出售、出借、租賃、抵押、置換和報(bào)廢等 ?資產(chǎn)處理財(cái)務(wù)管理制度的主要內(nèi)容 ? 審批權(quán)限和程序 ? 操作細(xì)則 ? 財(cái)務(wù)審核制度 ? 責(zé)任追究制度 0109 202207111933 128 資產(chǎn)處理管理（二） ?重大資產(chǎn)處理的特殊要求 ? 對象：主營業(yè)務(wù)所用的關(guān)鍵設(shè)備設(shè)施、房屋等固定資產(chǎn) ? 依據(jù)： 《 公司法 》 , 《 企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例 》 , 《 中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司重大購買、出售、置換資產(chǎn)若干問題的通知 》（證監(jiān)公司字 [2022]105號(hào)） ? 明確范圍、條件、時(shí)間表、執(zhí)行部門等 ,由投資者審議通過 ,區(qū)分決策和執(zhí)行責(zé)任 0109 202207111933 129 關(guān)聯(lián)交易管理 ? 關(guān)聯(lián)交易的概念及分類 ? 關(guān)聯(lián)交易管理的有關(guān)規(guī)定 ? 《 公司法 》 第 21條 ? 《 企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例 》 第 14條 ? 《 企業(yè)所得稅暫行條例 》 第 10條 ? 關(guān)聯(lián)交易的財(cái)務(wù)管理要求 ? 明確關(guān)聯(lián)交易權(quán)限 ? 實(shí)行關(guān)聯(lián)交易定價(jià)審核制度 ? 關(guān)聯(lián)交易信息披露 0109 202207111933 130 新舊 《 通則 》 的 對比分析 ? 舊 《 通則 》 規(guī)定資產(chǎn)的確認(rèn)、計(jì)量、記錄、報(bào)告，新 《 通則 》 提出資產(chǎn)營運(yùn)這一財(cái)務(wù)管理要素，實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)管理的準(zhǔn)確定位，體現(xiàn)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的本質(zhì)區(qū)別。 0109 202207111933 86 第三章 資金籌集 ? 本章共 8條，主要對企業(yè)籌集權(quán)益資金的管理要求、企業(yè)資本管理制度、企業(yè)增加資本的管理程序、取得財(cái)政資金的財(cái)務(wù)處理以及企業(yè)籌措債務(wù)資金的管理要求作出了規(guī)定 0109 202207111933 87 一、資金籌集概述 ? 資金籌集的概念與分類 ? 資金籌集的渠道和方式 ? 資金成本 0109 202207111933 88 二、權(quán)益資金籌集管理（一） ? 權(quán)益資本的特點(diǎn) 法定性，主動(dòng)性，永久性 ? 對出資形式的要求 ? 以貨幣資產(chǎn)出資：對外幣出資的特殊規(guī)定 ? 以非貨幣資產(chǎn)出資：能估價(jià) ,能轉(zhuǎn)讓 ? 以特定債權(quán)出資的情形 ? 可轉(zhuǎn)換債券 ? 國家批準(zhǔn)的國有企業(yè)債轉(zhuǎn)股 0109 202207111933 89 權(quán)益資金籌集管理（二） ? 公司制改建或者資產(chǎn)重組企業(yè)的非銀行債權(quán) ? 國有企業(yè)債權(quán)人將債權(quán)轉(zhuǎn)給外國投資者 ,企業(yè)通過債轉(zhuǎn)股改組為外商投資企業(yè) ? 公司制改建企業(yè)的欠發(fā)職工工資、職工集資款 ? 法律法規(guī)規(guī)定的其他情形 ? 出資的最低限額及期限 ? 有限責(zé)任公司 ? 股份有限公司：發(fā)起設(shè)立、募集設(shè)立 ? 外商投資企業(yè)的特殊規(guī)定 0109 202207111933 90 權(quán)益資金籌集管理（三） ? 投資者非貨幣出資的評(píng)估作價(jià) ? 國有資產(chǎn)評(píng)估： 《 國有資產(chǎn)評(píng)估管理若干問題的 規(guī)定 》 （ 2022年財(cái)政部令第 14號(hào)） ? 其他企業(yè)的評(píng)估 ? 對無形資產(chǎn)出資方式的限制 ? 無形資產(chǎn)最高比例可達(dá)到 70% ? 外資企業(yè)的工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)的作價(jià)應(yīng)與國際 通常作價(jià)原則一致，且作價(jià)金額不得超過注 冊資本的 20% 0109 202207111933 91 三、權(quán)益資金籌資決策（一） ? 籌資方案的擬訂 ? 籌資目的，籌資規(guī)模 ? 籌資方式和成本 ? 本次籌資對資本結(jié)構(gòu)及現(xiàn)有投資者的影響 ? 籌資風(fēng)險(xiǎn)分析和控制 ? 投資風(fēng)險(xiǎn)分析和控制 ? 保障措施 ? 企業(yè)內(nèi)部決策程序 0109 202207111933 92 權(quán)益資金籌資決策（二） ? 企業(yè)外部報(bào)批手續(xù) ? 國有企業(yè)籌集權(quán)益資金 ? 籌資用于固定資產(chǎn)投資的 ? 籌資用于設(shè)立企業(yè)的 ? 變更注冊資本和實(shí)收資本的 ? 股份有限公司公開發(fā)行股票或上市公司非公開發(fā)行股票 ? 驗(yàn)資 0109 202207111933 93 四、企業(yè)資本管理（一） ?資本確定 ? 工商注冊登記，國有產(chǎn)權(quán)登記 ?資本維持 ? 造成 企業(yè)資本 減少的特殊情形 ?企業(yè)因特定原因清查全部資產(chǎn)時(shí)，確認(rèn)的資產(chǎn)損失 ?中外合作經(jīng)營企業(yè)的外方依法提前收回投資 ?未確認(rèn)的投資損失 0109 202207111933 94 企業(yè)資本管理（二） ? 股份回購問題：回購情形與財(cái)務(wù)處理 《 財(cái)政部關(guān)于 〈 公司法 〉 施行后有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)處理問題的通知 》 （財(cái)企 [2022]67號(hào)） ?庫存股成本的確認(rèn) ?注銷庫存股的財(cái)務(wù)處理 ?回購股份用于股權(quán)激勵(lì)的財(cái)務(wù)處理 ?庫存股不得參與利潤分配 0109 202207111933 95 五、資本公積管理 ? 資本公積的性質(zhì)及其來源 ? 資本（股本）溢價(jià) ? 財(cái)政撥款 ? 其他來源 ? 資本公積的用途 ? 轉(zhuǎn)增資本 ? 核銷資本性損失 0109 202207111933 96 六、盈余公積管理 ? 盈余公積的性質(zhì)及其來源 ? 法定公積金與任意公積金 ? 公益金制度的改革 ? 全面取消公益金制度 ? 職工集體福利設(shè)施支出的銜接政策 ? 公益金結(jié)余或赤字的處理 ? 盈余公積的用途 ? 彌補(bǔ)虧損 ? 轉(zhuǎn)增資本 0109 202207111933 97 七、企業(yè)增資管理 ? 企業(yè)增資的財(cái)務(wù)決策 ? 企業(yè)是否具備轉(zhuǎn)增資本的財(cái)務(wù)條件 ? 企業(yè)資本規(guī)模是否與經(jīng)營規(guī)模相適應(yīng) ? 企業(yè)資本規(guī)模是否與發(fā)展速度相適應(yīng) ? 企業(yè)增資的 一般程序 ? 內(nèi)部決策與財(cái)政決定 ? 工商變更變更登記與國有產(chǎn)權(quán)變更登記 0109 202207111933 98 八、企業(yè)取得財(cái)政資金的財(cái)務(wù)管理（一） ?財(cái)政支持企業(yè)的必要性 深化改革，應(yīng)對挑戰(zhàn) 調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，建設(shè)財(cái)政基礎(chǔ) ?財(cái)政資金的類別及其財(cái)務(wù)處理辦法 ? 國家直接投資、資本注入，增加國家資本，超過注冊資本的增加國有資本公積 ? 投資補(bǔ)助，增加資本公積或者實(shí)收資本，由全體投資者享有；撥款時(shí) 規(guī)定 權(quán)屬的，則按規(guī)定執(zhí)行 0109 202207111933 99 企業(yè)取得財(cái)政資金的財(cái)務(wù)管理（二） ? 貸款貼息、專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助 ， 形成資產(chǎn) 的 ，作遞延收益；沒有形成資產(chǎn) 的 ，作本期收益 ? 政府轉(zhuǎn)貸、償還性資助，作負(fù)債 ? 彌補(bǔ)虧損、救助損失或者其他用途，作本期收益或者遞延收益 ? 加強(qiáng) 財(cái)政資金 管理 ? 明確每項(xiàng)財(cái)政資金的政策意圖及財(cái)務(wù)處理方式 ? 加強(qiáng)財(cái)政資金的監(jiān)督管理 0109 202207111933 100 九、債務(wù)資金籌集管理（一） ? 債務(wù)資金的種類 ? 借款 ? 債券 ? 融資租賃 ? 商業(yè)信用 ? 債務(wù)籌資與權(quán)益籌資的區(qū)別 ? 不一定都要擬訂方案，并經(jīng)投資者決議 ? 法律法規(guī)以及債權(quán)人一般有較明確的規(guī)定 ? 長期負(fù)債會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng) 0109 202207111933 101 債務(wù)資金籌集管理（二） ?資本結(jié)構(gòu)及其決策 ? 何謂最佳資本結(jié)構(gòu)？ ? 資金需求量的確定 ? 影響資本結(jié)構(gòu)決策的因素 ?企業(yè)的成長速度、資產(chǎn)結(jié)構(gòu) ?所得稅率的高低、行業(yè)差別 ?投資者、經(jīng)營者的態(tài)度 ?資本結(jié)構(gòu)對企業(yè)信用評(píng)級(jí)的影響 0109 202207111933 102 債務(wù)資金籌集管理（三） ? 籌集固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資金的政策規(guī)定 ? 國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)規(guī)劃 ? 自有資金比例： ? 《 國務(wù)院關(guān)于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目試行資本金制度的通知 》 （國發(fā) [1996]35號(hào)） , 《 國務(wù)院關(guān)于調(diào)整部分行業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金比例的通知 》（國發(fā) [2022]13號(hào)） ? 債務(wù)資金的財(cái)務(wù)管理 原則 ? 經(jīng)濟(jì)效益，安全使用， ? 規(guī)范核算，誠實(shí)守信。 0109 202207111933 85 新舊 《 通則 》 的 對比分析 新 《 通則 》 第二章是全新的內(nèi)容。依法繳納社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)、 (五 )編制并提供企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，如實(shí)反映財(cái)務(wù)信息和有關(guān)情況。 (三 )執(zhí)行國家有關(guān)職工勞動(dòng)報(bào)酬和勞動(dòng)保護(hù)的規(guī)定，住房公積金等，保障職工合法權(quán)益。例如財(cái)務(wù)監(jiān)督和財(cái)務(wù)考核，以及重大財(cái)務(wù)決策中的經(jīng)營者報(bào)酬、利潤分配等事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)由投資者作出決定 0109 202207111933 84 七、經(jīng)營者的財(cái)務(wù)管理職責(zé) 《 企業(yè)財(cái)務(wù)通則 》 第十三條規(guī)定： “ 經(jīng)營者的財(cái)務(wù)管理職責(zé)主要包括： (一 )擬訂企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)規(guī)劃，編制財(cái)務(wù)預(yù)算。但是，這種職責(zé)履行權(quán)的轉(zhuǎn)移不會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，即原來由投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任在授權(quán)后仍應(yīng)由投資者承擔(dān)，如經(jīng)營者在授權(quán)范圍內(nèi)作出了錯(cuò)誤的對外投資決策，導(dǎo)致的損失不應(yīng)由經(jīng)營者承擔(dān)，而應(yīng)進(jìn)入企業(yè)的利潤表，即最終由投資者來承擔(dān)，這也是委托代理關(guān)系的一個(gè)重要特征。在這種情況下，投資者可以授權(quán)經(jīng)營者行使部分財(cái)務(wù)管理職責(zé)，從而形成一種委托代理關(guān)系。一般的做法是：投資者 (通常為政府財(cái)政部門 )對擬委派的財(cái)務(wù)總監(jiān)進(jìn)行嚴(yán)格的任職資格考核；財(cái)務(wù)總監(jiān)對委派其履行職責(zé)的投資者負(fù)責(zé)，其薪酬由投資者支付，定期向投資者報(bào)告企業(yè)的資產(chǎn)營運(yùn)和財(cái)務(wù)情況，對特殊、重大的財(cái)務(wù)事項(xiàng)要及時(shí)報(bào)告；財(cái)務(wù)總監(jiān)應(yīng)當(dāng)避免任何可能損害其獨(dú)立性的活動(dòng)，不得超出投資者授權(quán)的范圍履行職責(zé)，過多干預(yù)企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng) 。 0109 202207111933 80 ? 財(cái)務(wù)總監(jiān)的委派（推薦）及管理 目前財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制主要有政府委派模式和董事會(huì)委派模式，前者主要適用于股權(quán)較為集小的大型國有及國有控股企業(yè)，后者則常見于股權(quán)較為分散的國有控股企業(yè)，主要區(qū)別在于委派或者推薦財(cái)務(wù)總監(jiān)的機(jī)構(gòu)不同。 20世紀(jì) 90年代，深圳、武漢等地的政府在改進(jìn)我國原有的總會(huì)計(jì)師制度基礎(chǔ)上，引進(jìn)了西方國家的財(cái)務(wù)總監(jiān)制度，開始在國有企業(yè)推行。 0109 202207111933 78 ? 基本管理事項(xiàng)決策權(quán) ? 審議批準(zhǔn)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)規(guī)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算 ? 重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)決策權(quán) ? 籌資、投資、擔(dān)保、捐贈(zèng)、重組、經(jīng)營者報(bào)酬、利潤分配等 ? 對經(jīng)營者的財(cái)務(wù)監(jiān)督 ? 內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督 ? 外部財(cái)務(wù)監(jiān)督 ? 對經(jīng)營者的財(cái)務(wù)考核 0109 202207111933 79 ? 財(cái)務(wù)總監(jiān)的委派 或推薦 ? 財(cái)務(wù)總監(jiān)制度是在企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離、組織規(guī)模和生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大化和復(fù)雜化、財(cái)務(wù)管理體制級(jí)次增多的情況下，投資者為了保障自身利益，按照一定程序向其全資或者控股的企業(yè)派出特定人員或機(jī)構(gòu)，代表投資者進(jìn)行財(cái)務(wù)監(jiān)督而形成的制度，是企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的有機(jī)組成部分。 (四 )對經(jīng)營者實(shí)施財(cái)務(wù)監(jiān)督和財(cái)務(wù)考核。 0109 202207111933 77 六、投資者的財(cái)務(wù)管理職責(zé)（一） 《 企業(yè)財(cái)務(wù)通則 》 第十二條規(guī)定： “ 投資者的財(cái)務(wù)管理職責(zé)主要包括： (一 )審議批準(zhǔn)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度、企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)規(guī)劃和財(cái)務(wù)預(yù) (二 )決定企業(yè)的籌資、投資、擔(dān)保、捐贈(zèng)、重組、經(jīng)營者報(bào)酬、利潤分配等重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)。 ” 0109 202207111933 76 根據(jù)財(cái)政部印發(fā)的 《 關(guān)于企業(yè)實(shí)行財(cái)務(wù)預(yù)算管理的指導(dǎo)意見 》 (財(cái)企 [2022]102號(hào) )，完整的財(cái)務(wù)預(yù)算管理制度，應(yīng)當(dāng)包括財(cái)務(wù)預(yù)算管理的組織機(jī)構(gòu)、預(yù)算形式、編制流程、執(zhí)行與控制、預(yù)算調(diào)整、分析與考核等內(nèi)容。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，量化估計(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和預(yù)期造成的損失，評(píng)估方法包括方差法、貝塔系數(shù)與資本資產(chǎn)定價(jià)模型 (CAPM)。 ?監(jiān)控系統(tǒng) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控系統(tǒng)，是專門對企業(yè)所承受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)情況進(jìn)行監(jiān)督和跟蹤控制的系統(tǒng)，對可能或者已經(jīng)出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)做出反映，并采取相應(yīng)防范和化解措施。 0109 202207111933 71 ? 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體制 ? 組織系統(tǒng) 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織系統(tǒng)的設(shè)置可以隨企業(yè)的規(guī)模和組織結(jié)構(gòu)不同而不同，如大型企業(yè)可以在董事會(huì)下設(shè)專門的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，而中小型企業(yè)可由專職人員承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)管理的任務(wù)，因此 《 通則 》 只作了原則性規(guī)定，即“ 明確經(jīng)營者、投資者及其他相關(guān)人員的管理權(quán)限和責(zé)任 ” 。 引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素除了來自外部市場，還源自企業(yè)內(nèi)部。 ” 0109 202207111933 68 ?企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來源 ? 籌資風(fēng)險(xiǎn) ? 投資風(fēng)險(xiǎn) ? 現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn) ? 利率風(fēng)險(xiǎn)