【正文】 具體計(jì)算過(guò)程如下： 1） 建設(shè)投資減少 10%為例計(jì)算：表 312~324；建設(shè)投資增加 10%如表 325；經(jīng)營(yíng)成本增加 10%如表 326；經(jīng)營(yíng)成本減少 10%如表 327；銷售收入增加 10%如表328；銷售收入減少 10%如表 329?？紤]項(xiàng)目實(shí)施 過(guò)程中一些不定因素的變化，分別對(duì)建設(shè)投資、經(jīng)營(yíng)成本、銷售收入作了提高10%和降低 10%的單因素變化對(duì)內(nèi)部收益率、投資回收期影響的敏感性分析。該項(xiàng)目作了所得稅后全部投資的敏感性分析。 資金來(lái)源與運(yùn)用表見(jiàn)表 39 ，資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等指標(biāo)見(jiàn)表310。 全部投資的累計(jì)凈現(xiàn)金流量圖見(jiàn)下圖： （ 2）財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（自有資金）見(jiàn)表 38。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率均大于行業(yè)基準(zhǔn)收益 率，說(shuō)明盈利能力滿足了行業(yè)最低要求，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值均大于零，該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可以考慮接受的。 財(cái)務(wù)盈利能力分析 （ 1）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)金流量表（全部投資 )見(jiàn)表 37。長(zhǎng)期借款利息見(jiàn)表 35。修理費(fèi)按折舊額的 4%計(jì)算，每年為 384 元。 固定資產(chǎn)折舊計(jì)算見(jiàn)表 33 無(wú)形及其他資產(chǎn)原值 1120500 元，按 10 年攤銷，年攤銷費(fèi)為 112050 元。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 年銷售收入和年銷售稅金及附加計(jì)算 銷售收入和銷售稅金及附加估 算表 見(jiàn) 表 31 產(chǎn)品成本估算 總成本費(fèi)用估算正常年為 884082 元，其中，經(jīng)營(yíng)成本正常年為 769984 元。 投資使用計(jì)劃與資金籌措見(jiàn)表 23。長(zhǎng)期借款為 793980 元，全部用于建設(shè)投資，由中國(guó)銀行貸款，年利率 8%。流動(dòng)資金估算表見(jiàn)表 22。 實(shí)施進(jìn)度 ：本項(xiàng)目租店面，面積 100 平米，分上下兩層。 2021年， MIXBOX 隆重推出中文名 美爆 ，完美契合時(shí)尚潮美的品牌理念，同時(shí)推出了品牌口號(hào) 美到美爆 ，旨在與全球時(shí)尚女孩一起分享 美爆 的流行體驗(yàn)！ 臺(tái)灣小天后蔡依林十年傾情出任飾品 代言，亞洲人氣組合 BY2 出任護(hù)膚代言，國(guó)際一線時(shí)尚品牌 Snoopy、 Hello Kitty 全線進(jìn)駐，超過(guò) 3000 家店鋪遍及全國(guó) 658 個(gè)城市， 4000多款時(shí)尚單品全面覆蓋護(hù)膚、彩妝、妝具、飾物、玩具等多個(gè)領(lǐng)域。B 投資背景及 British Camp。 品牌背景 ：美爆潮妝，中國(guó)第一美妝潮流品牌。流行時(shí)尚是現(xiàn)代男女的追求目標(biāo)，時(shí)尚個(gè)性小飾品能彰顯一個(gè)人的個(gè)性與性格。因此，順應(yīng)時(shí)代的飾品文化顯示出強(qiáng)大的發(fā)展勢(shì)頭和越來(lái)越廣的市場(chǎng)，從事飾品銷售有著廣闊的利潤(rùn)空間。 1 美爆潮品店可行性研究課程設(shè)計(jì) 項(xiàng)目概述 項(xiàng)目名稱 ：美爆潮品店（ MIXBOX) 項(xiàng)目地點(diǎn) ：煙臺(tái)市萊山區(qū)華潤(rùn)中心 市場(chǎng)背景 ：隨著時(shí)代的不斷進(jìn)步，人們也越來(lái)越注重自己的儀表了，開(kāi)飾品店在我國(guó)很有市場(chǎng)潛力，是個(gè)不錯(cuò)的投資選擇。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)、文化的飛躍發(fā)展，人們正從溫飽型步入小康型，崇尚人性和時(shí)尚，不斷塑造個(gè)性和魅力，已成為人們的追求，尤其是年輕人，喜歡把自己打扮的很潮、很炫、很酷、很有個(gè)性。 時(shí)尚飾品讓女人釋放美麗，讓男人展示個(gè)性，小飾品的推銷市場(chǎng)年輕人的比例占得較多。 愛(ài)美之心人皆有之，追求時(shí)尚潮流，走在時(shí)代尖端是當(dāng)代年輕人的主旋律，時(shí)尚個(gè)性小飾品可以裝扮自己的外表，而且不同的飾品搭配不同的衣服，就可以彰顯不同的個(gè)性，因此備受年輕男女的喜愛(ài)。 全球美妝潮品連鎖巨頭 美爆（ MIXBOX） ，在英國(guó) Camp。B Investment Holding Limited 全球品牌監(jiān)控下，憑借時(shí)尚大氣的品牌形象，雄厚的品牌背景以及成熟的市場(chǎng)運(yùn)作，自 2021 年強(qiáng)勢(shì)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)即奠定了堅(jiān)不可摧的領(lǐng)先地位，接管并整合了當(dāng)時(shí)中國(guó)最大的飾品品牌阿呀呀，開(kāi)創(chuàng)了美妝潮品的新領(lǐng)域，至今已在中國(guó)鋪設(shè)了數(shù)千家美妝潮品店，快速時(shí)尚的美爆已成為全球時(shí)尚女孩最為推崇和喜愛(ài)的潮流品牌。 2 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 產(chǎn)品方案 ：產(chǎn)品主要為護(hù)膚、彩妝、妝具、飾物、玩具五個(gè)領(lǐng)域。 總投資估算及資金來(lái)源 ： （ 1）固定資產(chǎn)投資估算 固定資產(chǎn)投資總額 =固定資產(chǎn)費(fèi)用 +無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)用 +其他資產(chǎn)費(fèi)用 +預(yù)備費(fèi) =100000+100000+1020500+50000 =1270500 固定資產(chǎn)投資估算見(jiàn)表 21 表 21 建設(shè)投資估算表 單位：元 序號(hào) 工程或費(fèi)用名稱 費(fèi)用 1 固定資產(chǎn)費(fèi)用 100000 裝修費(fèi)用 80000 機(jī)器設(shè)備購(gòu)置費(fèi) 20210 2 無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)用 100000 加盟費(fèi) 100000 3 其他資產(chǎn)費(fèi)用 1020500 房租 1000000 開(kāi)辦費(fèi) 10000 廣告 費(fèi) 10000 營(yíng)業(yè)執(zhí)照 500 4 預(yù)備費(fèi) 50000 基本預(yù)備費(fèi) 50000 5 合計(jì) 1270500 （ 2）流動(dòng)資金估算 估算總額為 120800 元。 3 表 22 流動(dòng)資金估算表 單位：元 序號(hào) 項(xiàng)目 最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 周轉(zhuǎn)次數(shù) 達(dá)到設(shè)計(jì)能力生產(chǎn)期 /年 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 流動(dòng)資產(chǎn) 120800 120800 120800 120800 120800 120800 120800 120800 120800 120800 存貨 100800 100800 100800 100800 100800 100800 100800 100800 100800 100800 .1 進(jìn)貨成本 60 6 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 .2 水電費(fèi) 30 12 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 現(xiàn)金 60 6 20210 20210 20210 20210 20210 20210 20210 20210 20210 20210 2 流動(dòng)負(fù)債 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 應(yīng)付賬款 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 3流動(dòng)資金（ 12） 120800 120800 120800 120800 120800 120800 120800 120800 120800 120800 4 (3)資金來(lái)源 項(xiàng)目自有資金（資本金）為 556520 元，其中，用于流動(dòng)資金 80000 元，用于建設(shè)投資 476520，其余為借款。流動(dòng)資金借款為 40800 元，每年年初借，年末歸還，由工商銀行貸款，年利率為 6%。 表 23 投資計(jì)劃與資金籌措表 單位：元 序號(hào) 項(xiàng)目 合計(jì) 年份 /年 0 110 1 總資金 1391300 1391300 0 建設(shè)投資 1270500 1270500 0 流動(dòng)資金 120800 120800 0 2 資金籌措 1391300 1391300 0 自有資金 556520 556520 0 其中：用于流動(dòng)資金 80000 80000 0 借款 834780 834780 0 長(zhǎng)期借款 793980 793980 0 其中：用于建設(shè)投資 793980 793980 0 流動(dòng)資金借款 40800 40800 0 其他 0 0 0 （ 4）產(chǎn)品成本和費(fèi)用估算依據(jù)： 1）進(jìn)貨成本 600000 元； 2）水電費(fèi) 9600 元； 3）全店員工定為店長(zhǎng) 一人，店員三人，店長(zhǎng)工資 4000 元，店員工資 2021元； 4）固定資產(chǎn)按平均年限法折舊，折舊年限為 10年，預(yù)計(jì)凈殘值率為 4%； 5）修理費(fèi)取折舊費(fèi)的 4%； 6）無(wú)形及其他資產(chǎn)按 10年攤銷； 5 （ 5）產(chǎn)品銷售價(jià)格，妝具區(qū)為 21元 /件，護(hù)膚品區(qū)為 60 元 /件，彩妝區(qū)為 50元 /件，飾物區(qū)為 60 元 /件，玩具區(qū)為 50 元 /件； （ 6）企業(yè)所得稅稅率為 25%； （ 7）基準(zhǔn)折現(xiàn)率為 10%。 總成本費(fèi)用估算表見(jiàn) 表 32 1）固定資產(chǎn)折舊和無(wú)形及其他資產(chǎn)攤銷計(jì)算，固定資產(chǎn)原值為 100000 元，按平均年限法計(jì)算折舊，折舊年限為 10年，年折舊額為 9600 元。 無(wú)形及其他資產(chǎn)攤銷計(jì)算見(jiàn)表 34 （ 3）修理費(fèi)計(jì)算。 （ 4）借款利息計(jì)算。 利潤(rùn)總額及分配 利潤(rùn)總額及分配表見(jiàn)表 36。 所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ IRR)為 %，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ ic=10%）為 536,元；所得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ IRR）為 21%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ ic=10%）為 904,元。 所得稅后的投資回收期為 年，所得稅前的投資回收期為 年，均小于 6 表 31 銷售收入和銷售稅金及附加估算表 單位：元 序號(hào) 項(xiàng)目 合計(jì) 計(jì)算期 單位：年 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 銷售收入 12156000 974000 975000 1122500 1251000 1121000 1186000 1306500 1426000 1398000 1396000 妝具 1294000 100000 100000 100000 126000 126000 126000 154000 154000 154000 154000 單價(jià) 20 20 20 21 21 21 22 22 22 22 銷售數(shù)量 61000 5000 5000 5000 6000 6000 6000 7000 7000 7000 7000 護(hù)膚 3651000 300000 325000 350000 420210 390000 360000 390000 372021 372021 372021 單價(jià) 50 50 50 60 60 60 60 62 62 62 銷售量 63500 6000 6500 7000 7000 6500 6000 6500 6000 6000 6000 彩妝 2175000 250000 225000 250000 202100 225000 202100 202100 225000 202100 202100 單價(jià) 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 銷售量 43500 5000 4500 5000 4000 4500 4000 4000 4500 4000 4000 飾物 4810000 300000 300000 400000 480000 360000 480000 540000 650000 650000 650000 單價(jià) 50 50 50 60 60 60 60 65 65 65 銷售量 81000 6000 6000 8000 8000 6000 8000 9000 10000 10000 10000 玩具 226000 24000 25000 22500 25000 20210 20210 22500 25000 22021 20210 單價(jià) 60 50 50 50 50 50 50 50 55 50 銷售量 4400 400 500 450 500 400 400 450 500 400 400 2 銷售稅金及附加 607800 48700 48750 56125 62550 56050 59300 65325 71300 69900 69800 營(yíng)業(yè)稅 48700 48750 56125 62550 56050 59300 65325 71300 69900 69800 7 表 32 總成本費(fèi)用估算表 單位：元 序號(hào) 項(xiàng)目 合計(jì) 計(jì)算期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 進(jìn)貨成本 6000000 600000 600000 600000 600000 600000 600000 600000 600000 600000 600000 2 水電費(fèi) 96000 9600 9600 9600 9600 9600 9600 9600 9600 9600 9600 3 工資及福利費(fèi) 1450000 120210 120210 120210 150000 150000 150000 160000 160000 160000 160000 4 修理費(fèi) 3840 384 384 384 384 384 384 384 384 384 384 5 折舊費(fèi) 96000 9600 9600 9600 9600 9600 9600 9600 9600 9600 9600 6 攤銷費(fèi) 1120500 112050 112050 112050 112050 112050 112050 112050 112050 112050 112050 7 利