參與期貨交易獲取投資收益(參考版)
2025-05-16 13:34本頁面
【正文】 期貨交易過程 先開倉后平倉，通過平倉了結(jié)期貨交易。另稱為建倉。 套期保值的作用 1 減沖不利價(jià)格變動對企業(yè)的影響程度， 穩(wěn)定生產(chǎn)和經(jīng)營； 2 事先確定企業(yè)原料成本，方便企業(yè)內(nèi)部計(jì)劃， 提高企業(yè)的生產(chǎn)管理水平； 3 為企業(yè)銷售、采購和定價(jià)提供靈活性，有利于提高企業(yè)的市場競爭力； 4 通過買入套期保值，只需少量資金就能保障原料供應(yīng)，有利于降低企業(yè)庫存，加速資金周轉(zhuǎn)； 5 對生產(chǎn)經(jīng)營需要進(jìn)行儲備的企業(yè)，通過期貨市場的套期保值可以降低儲存費(fèi)用； 6 有利于企業(yè)提高資信程度，增加融資能力。 套保結(jié)果 盈利 2600元 /噸 虧損 2600元 /噸 凈盈虧 : (26002600) 100 =0 元 套保結(jié)果評價(jià)： 冶煉廠在期貨市場上虧損 2600元 /噸，而在現(xiàn)貨市場上由于銅價(jià)上漲而多盈利 2600元 /噸，從而達(dá)到了冶煉廠以 10月 27日的現(xiàn)貨價(jià)格鎖定企業(yè)利潤的效果。 賣出套期保值案例 案例分析 : 2021年 10月下旬，現(xiàn)貨市場上電解銅價(jià)格為 71800元 /噸，有一銅冶煉廠預(yù)計(jì)在 08年 1月底將銷售電解銅 100噸，希望以目前的價(jià)格來鎖定冶煉廠的利潤，冶煉廠可以利用期貨市場做如下的賣出套期保值的操作： 現(xiàn)貨市場 期貨市場 10月 27日 電解銅價(jià)格 71800元 /噸 以 71600元 /噸賣出 100噸 0804月份上海期銅合約 1月 25日 現(xiàn)貨價(jià)格漲到 74400元 /噸，煉廠以 74400元 /噸在現(xiàn)貨市場賣出 100噸銅。相反，若價(jià)格上漲，則可以用現(xiàn)貨市場的盈利彌補(bǔ)期貨市場的虧損，以控制一定的利潤水平。 賣出套期保值 基本操作方法： 先在期貨市場上賣出期貨合的，其賣出的品種、數(shù)量、交割月份都與將來在現(xiàn)貨市場上賣出的現(xiàn)貨大致相同，如果將來現(xiàn)貨市場價(jià)格出現(xiàn)下跌，在現(xiàn)貨市場上只能以較低的價(jià)格賣出手中的現(xiàn)貨，從而減少了預(yù)期利潤。 套保結(jié)果 虧損 1010元 /噸 盈利 1010元 /噸 凈盈虧 : (10101010) 100 =0元 套 保結(jié)果評價(jià)： 飼料企業(yè)在 1月 27日買進(jìn) 100噸現(xiàn)貨時(shí)，多支付的 1010元 /噸，在期貨市場上盈利 1010元 /噸，從而彌補(bǔ)了現(xiàn)貨市場上因價(jià)格上漲造成的損失。 買入套期保值案例 案例分析 : 2021年 10月中旬，現(xiàn)貨市場上豆粕價(jià)格為 2520元 /噸，有一飼料企業(yè)預(yù)計(jì)在 08年 1月底需要買進(jìn)豆粕現(xiàn)貨 100噸，希望以目前的價(jià)格來鎖定飼料原料成本，飼料企業(yè)可以利用期貨市場做如下的買進(jìn)套期保值的操作： 現(xiàn)貨市場 期貨市場 10月 22日 豆粕價(jià)格 2520 元 /噸 以 2540元 /噸買入 100噸 0804月份大連豆粕期貨合約 1月 27日 現(xiàn)貨價(jià)格漲到 2930元 /噸， 飼料企業(yè) 以 3530元 /噸在現(xiàn)貨市場買入 100噸。相反，若如果價(jià)格下跌，交易商可以用現(xiàn)貨少支付的成本來彌補(bǔ)期貨市場的損失，控制一定的利潤的水平。 買入套期保值 基本操作方法： 交易商先在期貨市場上買入期貨合約，其買入的商品品種、數(shù)量、交割月份都與將來在現(xiàn)貨市場上買入的現(xiàn)貨大致相同，如果將來現(xiàn)貨市場價(jià)格出現(xiàn)上漲，他必須在現(xiàn)貨市場上以較高的價(jià)格買入現(xiàn)貨商品，這樣在現(xiàn)貨市場上遭受了價(jià)格上漲引起的損失。 趨同性 隨著期貨合約交割期的臨近，商品的現(xiàn)貨價(jià)格與到期的期貨價(jià)格大致相等。 ：指交易者先在期貨市場賣出期貨，當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)以期貨市場的盈利來彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場的損失。 在未來某一時(shí)間，在現(xiàn)貨市場上賣出或買進(jìn)現(xiàn)貨商品的同時(shí)，在期貨
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