論文：減免息處置方式與銀行不良資產(chǎn)清收(參考版)
2025-05-11 21:05本頁面
【正文】 。正如同新巴塞爾協(xié)議允許銀行 對(duì)債權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) 采用 內(nèi)部評(píng)估 法一樣，自主減免債權(quán)的關(guān)鍵問題也在于完善和成熟的不良資產(chǎn)的定價(jià)模型。要提高銀行不良資產(chǎn)處置盡職調(diào)查的科學(xué)性，加強(qiáng)銀行內(nèi)部評(píng)估力量的建設(shè)，至少在省分行層面配備兩到三名掌握 金融債權(quán)評(píng)估的 專業(yè) 人 員。 減免息中減免多少是銀行決策中的關(guān)鍵問題。 減免息不僅能增進(jìn)銀行和企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，還能產(chǎn)生較好的社會(huì)效益。 第四部分 結(jié)論 通過前文的分析， 本文 得出 主要結(jié)論如下： 減免息作 為一種清收處置手段，可以有效 避免 銀企雙方陷入囚徒困境，從總體上增進(jìn)雙方的效益。對(duì)不良資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果有三種情況，分別是：小于本金，大于本金但小于本息 之 和，大于本息 之 和。如果銀行采用內(nèi)部評(píng)估，評(píng)估的準(zhǔn)確性就十分重要。銀行可以委托有資質(zhì)的外部中介機(jī)構(gòu)來進(jìn)行評(píng)估。評(píng)估時(shí)要充分考慮資產(chǎn)的變現(xiàn)難易程度。通過對(duì)債務(wù)人信息的分析，選擇最有利的處置方案。如果不能全面掌握債務(wù)人的資產(chǎn)負(fù)債情況，就無法采用假設(shè)清算法。 （四）假設(shè)清算法應(yīng)用的注意事項(xiàng) 盡可能全面掌握債務(wù)人信息，這是假設(shè)清算法運(yùn)用的前提。而上述債權(quán)價(jià)值分析表明，銀行該筆債權(quán)的價(jià)值為 萬元。 一般債務(wù)受償比例＝ （ 992639）＝ 85％ （ 6）債權(quán)價(jià)值 綜上，銀行債權(quán)價(jià)值為 萬元。 （ 4）優(yōu)先受償債權(quán) 銀行債權(quán)對(duì)應(yīng)抵押物價(jià)值合計(jì)為 萬元，扣除處置成本 萬元，銀行可優(yōu)先 受償?shù)膫鶛?quán)為 639 萬元。企業(yè)無拖欠工程款、職工工資、欠繳稅金等情形。 根據(jù)以前年度企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債以及目前仍無人對(duì)銀行查封的企業(yè)財(cái)產(chǎn)主張債權(quán)的情況判斷，銀行的債權(quán)為唯一大額債權(quán)。債務(wù)人未向銀行提供財(cái)務(wù)報(bào)表。 H 公司欠銀行貸款由 A 公司廠房土地、 B、 C 公司機(jī)器設(shè)備和公司法人個(gè)人兩套房產(chǎn)作抵押，并由 A、 B、 C 公司和 H 公司法定代表人夫婦個(gè)人提供連帶責(zé)任保證。由于流動(dòng)資金不足 ,H 公司只能偶爾承接來料加工業(yè)務(wù)勉強(qiáng)維持，處于半停產(chǎn)狀態(tài)；擔(dān)保單位 A、 B、 C 公司為 H 公司關(guān)聯(lián)企業(yè)，全部由借款人 H 公司的法人全資或主要控股； A、 B、 C 公司均已停止經(jīng)營。執(zhí)行過程中， H 公司向銀行提出，償還本金 788 萬元及利息 20 萬元，免除利息 184 萬元。 案例背景 H 公司欠我銀行（以下稱銀行）貸款本金余額 788 萬元 ,利息余額 204 萬元 ,合計(jì)本息余額 992 萬元。 假設(shè)清算法 在使用假設(shè)清算法時(shí)，如果銀行債權(quán)有抵押物，首先分析和評(píng)估抵押物 的價(jià)值，對(duì)于抵押物不能覆蓋的部分，參照清算中一般債權(quán)的受償機(jī)制，按照以下流程進(jìn)行分析和評(píng)估： 第一，要對(duì)債權(quán)資料進(jìn)行分析，對(duì)借款人及擔(dān)保人的全部資產(chǎn)進(jìn)行梳理，確認(rèn)債務(wù)人資產(chǎn)的有效性、真實(shí)性，估算債務(wù)及或有負(fù)債總額；其次，梳理不能用于償債的無效資產(chǎn)和無須支付的無效負(fù)債；第三，梳理優(yōu)先償還債務(wù)及費(fèi)用，如抵押債權(quán)、拖欠工程款、欠繳職工三險(xiǎn)一金、欠繳稅金等等；第四，評(píng)估確認(rèn)一般債務(wù)總額并分析受償比例；最后，計(jì)算出一般債務(wù)的受償比例。假設(shè)清算法在實(shí)踐中的操作規(guī)范最為成熟，現(xiàn)金流償債法與銀行計(jì)算貸款損失準(zhǔn)備時(shí)所用的貼現(xiàn)現(xiàn)金流方法類似，此兩種方法比較適合銀行在實(shí)踐中使用。又稱專家打分法，是指在綜合專家意見的基礎(chǔ)上，對(duì)債權(quán)價(jià) 值進(jìn)行分析。即通過選擇債務(wù)形態(tài)、規(guī)模、債務(wù)人性質(zhì)、行業(yè)特定等方面類似的債權(quán)交易案例，來分析不良資產(chǎn)的價(jià)值。即對(duì)債務(wù)人企業(yè)未來經(jīng)營及資產(chǎn)變現(xiàn)現(xiàn)金流進(jìn)行預(yù)測(cè)，不良資產(chǎn)價(jià)值等于全部可償債現(xiàn)金流的現(xiàn)值之和。即假設(shè)對(duì)債務(wù)人及債務(wù)責(zé)任管理方進(jìn)行清算，依照清算 過程中的償債順序，分析不良資產(chǎn)所能獲得的受償額。 不良資產(chǎn)的評(píng)估定價(jià)法 《金融不良資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》）為不良資產(chǎn)的 評(píng)估定價(jià)提供了較為有力的理論依據(jù)。市場(chǎng)定價(jià)法需要一個(gè)成熟完善的資本市場(chǎng)，目前國內(nèi)尚不具備這一條件。賬面價(jià)值折扣定價(jià)法涉及到概率統(tǒng)計(jì)，其合理性和準(zhǔn)確性受到質(zhì)疑。通過專門的評(píng)估方法對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)。通過拍賣等市場(chǎng)手段來發(fā)現(xiàn)不良資產(chǎn)的價(jià) 值。通過買賣雙方協(xié)商來對(duì)不良資產(chǎn)定價(jià)。一般根據(jù)不良資產(chǎn)的五級(jí)分類，通過統(tǒng)計(jì)方法得到損失的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)來設(shè)定折扣率，或者直接設(shè)定一個(gè)固定的折扣率。 （ 2）賬面價(jià)值折扣定價(jià)法。目前國內(nèi)對(duì)于不良資產(chǎn)定價(jià)的主要方法包括以下幾種： （ 1）賬面價(jià)值定價(jià)法。長(zhǎng)期以來，不良資產(chǎn)中實(shí)物資產(chǎn)的定價(jià)已經(jīng)形成一 套比較成熟的方法。由于不良資產(chǎn)賬面價(jià)值是確定的數(shù)值，所以減免息的問題就轉(zhuǎn)化為如何確認(rèn)不良資產(chǎn)的定價(jià)問題。債權(quán)的實(shí)際價(jià)值是本息和減去清收成本（ P+IC），銀行之所以采取減免息，就是為了獲得高于實(shí)際價(jià)值的受償。 （二）銀行如何實(shí)現(xiàn)最大收益 前文討論了在不良資產(chǎn)清收處置中，銀行采取減免息的處置方式，有可能實(shí)現(xiàn)銀企的雙贏。減免息方案執(zhí)行完畢，債務(wù)人企業(yè)履約還款的 53 戶，目前已破產(chǎn)或關(guān)閉的企業(yè)為 27 戶，占比 51%；減免息方案未能執(zhí)行的 17 戶，目前已破產(chǎn)或關(guān)閉的企業(yè)為 12 戶，占比 91%。 社會(huì)效益 減免息除了帶給銀企雙方經(jīng)濟(jì)效益以外，還能帶來較好的社會(huì)效益： (1)維護(hù)了社會(huì)穩(wěn)定 ； (2)保障了地方職工就業(yè) ； (3)企業(yè)繼續(xù)經(jīng)營對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn) ； (4
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