【正文】 畢業(yè)論文 我國上市公司調(diào)節(jié)盈余管理的手段研究 我國上市公司調(diào)節(jié)盈余管理的手段研究 學(xué) 生 姓 名 指 導(dǎo) 教 師 專 業(yè) 學(xué) 院 摘 要 Abstract Firstly this paper introduces the research significance of the earnings management and the present situation of the domestic and foreign research On the base of it the author elaborates his own understanding of earnings management namely the earnings management is one kind of cheating behavior through which in the scope of the accountant criterion and the correlation laws and regulations the regulatory authority realize their expectation earnings by choosing accounting policychanging accountant estimation or arranging transactions and items onurposeinluence the accounting information users decisionmaking through the financial report and finally imize their own benefit or effectiveness This paper still analyzes the theory origin of earnings management from two aspects of the modern enterprise theory and the information economies Secondlythisaper analyzes the methods and the consequences of earnings management implemented by listed panies in our country Thirdlythisaper analyzes why listed panies in our country carry out the earnings management in two aspects of the intrinsic motives and outside reasons and think that the intrinsic motives is the intrinsic power of earnings management and the external cause is the realization condition of earnings management Finally after briefly introducing several kinds of the method store cognize earnings management this paper separately proposes a series of governing countermeasures in view of the internal causes and the external factors of earnings management implemented by listed panies in our country to reduce the intrinsic power of earnings management and eliminate the external conditions of earnings management and at last in order to put earnings management under control KeywordsListed panies Earnings management Audit surveillance 目錄 摘 要 II Abstract III 1 緒 論 1 11 研究背景 1 12 研究目的和意義 1 研究目的 1 研究意義 2 13 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 2 國外研究現(xiàn)狀 2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀 3 14 研究內(nèi)容與方法 4 研究內(nèi)容 4 研究方法 4 2 盈余管理相關(guān)理論概述 5 21 盈余管理的含義和主體 5 盈余管理的含義 5 盈余管理的主體 6 22 盈余管理的基本類型 6 利潤最大化 6 利潤最小化 6 平滑利潤 6 3 上市公司盈余管理行為的動機(jī)分析 8 31 股票上市發(fā)行動機(jī) 8 32 獲 得配股資格動機(jī) 8 33 避免退市動機(jī) 9 34 改善證券市場形象動機(jī) 10 35 其他動機(jī) 10 高層經(jīng)理人員的變動動機(jī) 10 銀行借款動機(jī) 11 4 上市公司調(diào)節(jié)盈余的手段 12 41 利用減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理 12 42 利用公允價值新規(guī)定進(jìn)行盈余管理 12 與評估機(jī)構(gòu)聯(lián)合控制公允價值計(jì)量 12 公允價值在具體準(zhǔn)則中的應(yīng)用 13 43 利用關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化進(jìn)行盈余管理 13 44 利用無形資產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤進(jìn)行盈余管理 13 調(diào)控?zé)o形資產(chǎn)研發(fā)支出的費(fèi)用化和資本化 13 調(diào)整無形資產(chǎn)攤銷年限與方法 14 45 利用固定資產(chǎn)處理的變更進(jìn)行盈余管理 14 46 利用借款費(fèi)用的資本化應(yīng)用進(jìn)行盈余管理 14 5 規(guī)范上市公司盈余管理的對策 15 51 完善公司治理結(jié)構(gòu) 15 優(yōu)化上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu) 15 促進(jìn)獨(dú)立董事作用發(fā)揮 16 52 改進(jìn)證券市場監(jiān)管的相關(guān)制度安排 16 改進(jìn)股票發(fā)行與退市制度 16 完善信息披露制度 17 根據(jù)需要及時調(diào)整監(jiān)管政策 17 結(jié) 論 18 參考文獻(xiàn) 19 致 謝 20 緒 論 研究背景 [1]由此可見盈余管理問題在我國已比較普遍已成為上市公司投資者中介機(jī)構(gòu)證券管理部門所面臨的不可回避的重要問題 研究目的和意義 研究目的 研究意義 [2]建立實(shí)證研究模型時主要將會計(jì)盈余分為操控性會計(jì)利益 盈余管理部分 和非操控性部分然而由于兩者的不可觀察性及難以直接測量研究者便將非操控性會計(jì)利潤看作是總會計(jì)利潤的數(shù)學(xué)期望值由總會計(jì)利潤與非操控性會計(jì)利潤之差得出操控性會計(jì)利潤實(shí)證研究中被較為廣泛采用的主要有四種模型這分別是希利模型迪安戈模型瓊斯模型和行業(yè)模型采用這些方法檢驗(yàn)盈余管理現(xiàn)象的效果 取決于能否有效地從總會計(jì)利潤中分離出操控性會計(jì)利潤總的來說相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)證明存在下列盈余管理行為為了證券的公開發(fā)行為了增加公司管理者的職位安全性和報酬為了避免違反債務(wù)契約為了減少監(jiān)管成本或增加監(jiān)管收益而粉飾財務(wù)報告等等 [3] 西方也對盈余管理的產(chǎn)生的條件及對資本市場的影響進(jìn)行研究在研究盈余管理產(chǎn)生的條件時最初認(rèn)為盈余管理的產(chǎn)生原因無非激勵與機(jī)會兩個方面所謂激勵主要與特定集團(tuán)的利益直接相關(guān)如企業(yè)有節(jié)稅的激勵管理當(dāng)局有增加自身報酬的激勵等盈余管理也有許多阻礙的因素注冊會計(jì)師的審計(jì)證券交易監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管稅務(wù)稽查和 股東大會等都在一定程度上阻礙和限制了盈余管理的泛濫不過以上限制因素也受成本效益原則的限制機(jī)會則是指會計(jì)系統(tǒng)的內(nèi)在缺陷為盈余管理留下許多空間另外現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)中的某些不足也為管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理創(chuàng)造了一些條件 國內(nèi)研究現(xiàn)狀 [4]他指出虧損上市公司為避免出現(xiàn)連續(xù)三年虧損以逃避有關(guān)管制而在虧損當(dāng)年及其前后年度采取盈余管理行為這些盈余管理主要是通過管理應(yīng)計(jì)利潤項(xiàng)目來達(dá)到的原因是管理應(yīng)計(jì)利潤項(xiàng)目一方面是現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則和權(quán)責(zé)發(fā)生制所允許的另一方面它還具有不容易被外部報表信息使用者洞悉的優(yōu)點(diǎn)廈門大學(xué)劉杰博士在其論文 《中國上市公司盈余管理實(shí)證研究》中采用實(shí)證方法對有關(guān)盈利指標(biāo)進(jìn)行對比分析提出了處于不同盈利水平的上市公司具有不同盈余管理方法的觀點(diǎn)中山大學(xué)魏明海教授在其著作《盈利管理研究》一書中對國外盈余管理文獻(xiàn)進(jìn)行了系統(tǒng)的總結(jié)并專門針對我國 A股上市公司 IPO 首次公開發(fā)行 過程中的盈余管理行為做了一次比較完整的實(shí)證研究研究結(jié)果證實(shí)了中國 A股上市公司 IPO前盈余管理的存在及其對募股前后公司報告收益表現(xiàn)了巨大影響 [5]南開大學(xué)陸宇建博士在其論文《上市公司基于配股權(quán)的行為實(shí)證分析》中采用管理后盈余分布法研究了我國 A 股上市公司為 獲得配股權(quán)而通過盈余管理將 ROE 凈產(chǎn)收益率 維持在略高于 6 區(qū)間與略高于 10 區(qū)間的證據(jù)并進(jìn)一步提出上市公司盈余管理隨著配股政策的演進(jìn)而亦步亦趨地改變的觀點(diǎn) 研究內(nèi)容與方法 研究內(nèi)容 研究內(nèi)容是首先提出選題的背景和意義并對國內(nèi)外主要盈余管理研究的現(xiàn)狀進(jìn)行了綜述對本文的主要內(nèi)容研究方法進(jìn)行了闡述其次是盈余管理的基本理論為了對盈余管理研究的需要闡述了盈余管理的含義及其主體盈余管理的類型再次是我國上市公司盈余管理行為的動機(jī)分析本部分主要研究的是我國上市公司特有的盈余管理行為并對我國上市公司盈余管理動機(jī)進(jìn)行了分析 為了研究的需要首先闡述了盈余管理的動機(jī)理論然后是我國上市公司盈余管理的調(diào)節(jié)手段通過會計(jì)準(zhǔn)則的不足進(jìn)行盈余管理最后是我國上市公司盈余管理行為的治理基于我國特有的盈余管理行為和盈余管理原因分析的基礎(chǔ)上提出了治理我國上市公司盈余管理的建議 研究方法 在研究方法上主要是采用規(guī)范研究的方法但在文中借鑒了實(shí)證研究中取得廣泛認(rèn)同且與我國經(jīng)濟(jì)事實(shí)相符的研究結(jié)論我國許多學(xué)者借助實(shí)證研究方法研究我國上市