【正文】 19 參考文獻(xiàn) 1 盧中慧 ． 財務(wù)報告之盈余管理 [N]． 證券時報 ． 2021，（ 10)： 13 2 王素玲 ． 上市公司盈余管理亟待治理 [N]． 證券日報 ． 2021， (7)： 07 3 財政部 ． 企業(yè)會計準(zhǔn)則 [M]． 北京 ： 經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社 ． 2021 4 張理論 ． 新企業(yè)會計基本準(zhǔn)則中公允價值的應(yīng)用 [J]． 財會研究 ． 2021， 8 5 黃菊 ． 新會計準(zhǔn)則對上市公司盈余管理的影響分析 [J]． 財會探析 ． 2021， (10)：519 6 仲娜 ． 上市公司利用新會計準(zhǔn)則進(jìn)行盈余管理實例研究 [J]． 財會月刊 ． 213，（ 5） ： 62 論文成績（百分制）： 20 江西財經(jīng)大學(xué)自學(xué)考試畢業(yè)論文指導(dǎo)登記表（二） 開題指導(dǎo)意見： 指導(dǎo)教師簽名： 年 月 日 21 指 導(dǎo)老師評語： 成 績（百分制）： 指導(dǎo)教師簽名 ： 年 月 日 。 第三，西方國家盈余管理的某些動機(jī)在現(xiàn)階段并不適合我國的實際情況，我國上市公司的盈余管理動機(jī)主要有股票上市發(fā)行動機(jī)、獲得配股資格動機(jī)、終止上市動機(jī)、改善證券市場形象動機(jī)等。 其次，我國上市公司的盈余管理是這樣形成的。為了有效的解決我國上市公司盈余管理問題，提出如下觀點(diǎn)。 上市公司盈余管理不僅是一個會計問題，更是一個復(fù)雜的社會問題，不能指望通過某一方面的改進(jìn)來治理的目的，而需要社會各相關(guān)部門聯(lián)合起來進(jìn)行系統(tǒng)的研究治理，以保證我國證券市場和國民經(jīng)濟(jì)健康有序的發(fā)展。例如，配股政策中 10%的凈資產(chǎn)收益率要求固守多年，造成盈余管理形勢異常嚴(yán)峻 [14]。 根據(jù)需要及時調(diào)整監(jiān)管政策 監(jiān)管政策中的具體財務(wù)指標(biāo)需要根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化及時做出調(diào)整。定期披露一向是信息披露的重點(diǎn)，對于該類信息，應(yīng)該力求披露信息的有效性，既要 保證披露信息迅速、及時、簡明易懂，又要盡量擴(kuò)大上市公司信息披露的內(nèi)容與范圍，對于一些重要的公司信息，如反映公司發(fā)展前景和趨勢的信息、關(guān)鍵性的會計準(zhǔn)則與政策的信息以及涉及到風(fēng)險的信息應(yīng)重點(diǎn)披露，以減少證券市場上的信息不對稱。 在信息披露方式上，隨著信息科技的進(jìn)步和網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，傳統(tǒng)的財務(wù)信息報告的形式發(fā)生了改變，這給上市公司的信息披露和證券市場的效率都帶來了影響，上市公司信息披露中存在滯后性，缺乏靈活性，為企業(yè)盈余管理行為留下了充裕的時間。 完善信息披露制度 信息披露制度是證券市場規(guī)范會計行為的重要制度安排。 改進(jìn)證券市場監(jiān)管的相關(guān)制度安排 改進(jìn)股票發(fā)行與退市制度 股票發(fā)行、退市制度是上市公司盈余管理行為的重要誘因，證券市場曾幾易規(guī)則，但是，目前的股票發(fā)行制度和退市制度仍存在問題。當(dāng)然，在進(jìn)行報酬安排時應(yīng)考慮他們的自身利益與獨(dú)立性之間的平衡。由于獨(dú)立董事大部分是專家學(xué)者和知名人士，比較珍視自己的聲譽(yù)，因此，聲譽(yù)機(jī)制有比較好的效果，激勵他們更好地監(jiān)督董事和經(jīng)理層。 （ 3）進(jìn)一步完善對獨(dú)立董事的激勵約束機(jī)制 有效的激勵約束機(jī)制應(yīng)能保證獨(dú)立董事在與公司不存在重 大經(jīng)濟(jì)利益的情況下，仍然有足夠的積極性和動力為公司出謀劃策、監(jiān)督公司的管理層。獨(dú)立董事應(yīng)由股東大會選舉產(chǎn)生，并且采取一人一票的表決方式，中小股東與大股東有同等表決權(quán)。獨(dú)立董事與大股東、董事會和經(jīng)理層之間有著千絲萬縷的聯(lián)系。因此，我們應(yīng)該完善《公司法》、《證券法》對獨(dú)立董事制度的規(guī)定，對獨(dú)立董事的任職資格、比例、聘任、任期、權(quán)利 義務(wù)以及應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的法律責(zé)任做出明確規(guī)定。要改變這種局面，我國應(yīng)當(dāng)完善機(jī)構(gòu)投資者參與改善公司治理有關(guān)的政策，完 善有關(guān)法規(guī)，鼓勵銀行、投資基金、保險公司等機(jī)構(gòu)進(jìn)入資本市場，增加持股比例。因此，機(jī)構(gòu)投資者在公司治理結(jié)構(gòu)中的作用不可小視。國有股股東的所有者缺位造成了我國上市公司嚴(yán)重的“內(nèi)部人控制”問題，通過國有股的減持，形成多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)各類股東對公司治理的參與和股東大會作用的發(fā)揮，加強(qiáng)對董事會和經(jīng)理層的監(jiān)督和控制，特別是制約其操縱會計信息的行為，促進(jìn)上市公司會計信息質(zhì)量的提高 [12]。這種方案主要有兩個方面的作用 :①國有股減持可以改變上市公司中國有股“一股獨(dú)大”的局面，優(yōu)化上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，推進(jìn)上市公司股權(quán)多元化的進(jìn)程。 （ 1）制定合理可行的國有股減持方案 制定合理可行的國有股減持方案，降低國有股比重，提高流通股比重，加快我國公司治理結(jié)構(gòu)的建設(shè)。 15 5 規(guī)范上市公司盈余管理的對策 完善公司治理結(jié)構(gòu) 優(yōu)化上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu) 股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)中很重要的一個方面，影響著一國公司 治理結(jié)構(gòu)模式的選擇，從美、德兩國的經(jīng)驗可以發(fā)現(xiàn)，雖然兩國的股權(quán)結(jié)構(gòu)存在著很大差別，但都非常重視股權(quán)結(jié)構(gòu)的完善，并采取了一些措施，例如 :發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者、交叉持股等，這些改革思路值得我國借鑒和學(xué)習(xí)。當(dāng)企業(yè)欲提升業(yè)績，則可以采用一定的手段，使專項借款之外的一般借款的利息支出符合計入資產(chǎn)的要求，擴(kuò)大借款利息資本化范圍。即占用在固定資產(chǎn)上的一般借款的利息也允許資本化。新會計準(zhǔn)則規(guī)定符合資本化條件的資產(chǎn)，是指需要經(jīng)過相當(dāng)長時間的購建或者生產(chǎn)活動才能達(dá)到可使用或者可銷售狀態(tài)的資產(chǎn)，如果相關(guān)資產(chǎn)的購建或生產(chǎn)占用了專項借款之外的一般借款，被占用的一般借款的利息支出允許計入資產(chǎn)。這就是說，公司只要每年注冊會計師審計時找到證據(jù)證明其固定資產(chǎn)使用壽命等與原估計有差異，就可以通過會計估計變更，改變各期折舊費(fèi)用，對利潤進(jìn)行調(diào)整，從而達(dá)到盈余管理的目的。 利用固定資產(chǎn)處理的變更進(jìn)行盈余管理 新《固定資產(chǎn)準(zhǔn)則》 第十九條規(guī)定：企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)于每年年度終了，對固定資產(chǎn)的使用壽命、預(yù)計凈殘值和折舊方法進(jìn)行復(fù)核。這就意味著上市公司完全可以選擇有利于自己的方式作出調(diào)整，如通過減少攤銷年限和加速攤銷來提高公司業(yè)績。 調(diào)整無形資產(chǎn)攤銷年限與方法 能夠調(diào)整的原因在于 :首先，無形資產(chǎn)使用壽命、凈殘值在初始確定時，依賴相關(guān)人員的職業(yè)判斷而作出的估計和預(yù)期。 利用無形資產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤進(jìn)行盈余管理 調(diào)控?zé)o形資產(chǎn)研發(fā)支出的費(fèi)用化和資本化 無形資產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)定 :將企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項目支出區(qū)分為研究階段支出與開發(fā)階段支出，其中研究階段支出應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時計入當(dāng)期損益，開發(fā)階段支出如符合條件計入無形資產(chǎn)成本。由于目前許多上市公 司關(guān)系錯綜復(fù)雜，社會公共資料共享性差，公司的外部人員很難了解和調(diào)查出真實情況。關(guān)聯(lián)方通過出讓股份或中止受讓相關(guān)股份，從名義上解除關(guān)聯(lián)方關(guān)系，相應(yīng)交易不再屬于關(guān)聯(lián)交易。如新企業(yè)合并準(zhǔn)則，將企業(yè)合并分為同一控制下合并和非同一控制下合并，前者合并時使用賬面價值處理，后者合并時使用公允價值處理，同樣是出于操控利潤的目的，上市公司很可能隱瞞合并雙方的真實關(guān)系。而上市公司采取非關(guān)聯(lián)化手段的原因，一方面，是因 為關(guān)聯(lián)方交易一直是各方監(jiān)督的重點(diǎn)，即使再隱蔽的手段也難免不被揭露，所以上市公司也有意將關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化。 利用關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化進(jìn)行盈余管理 關(guān)聯(lián)方交易一直是上市公司常使用的手段之一，關(guān)聯(lián)方間的購銷、租賃，股權(quán)轉(zhuǎn)讓及置換、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及收購，以及擔(dān)保抵押，資金占用等都是過去很長一段時間上市公司進(jìn)行盈余管理的形式，一些形式也將繼續(xù)延用。因此，當(dāng)上市公司出現(xiàn)虧損時，可以通過債務(wù)重組方式取得債權(quán)人讓步，可迅速實現(xiàn)扭虧為盈的目的，新非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)滿足一定條件時，可以采用公允價值計量，換入資產(chǎn)成本與換出資產(chǎn)賬面價值加上相關(guān)稅費(fèi)之和的差額計人當(dāng)期損益。雖然上市公司因此會大幅增加成本，甚至涉及違法違規(guī)行為，但與公司利潤增漲、融資更加容易以及公司整體價值提升等積極作用相比，足以促使上市公司采用這種手段。 利用公允價值新規(guī)定進(jìn)行盈余管理 新準(zhǔn)則在投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組、非貨幣性交易和金融工具、企業(yè)合并等具體準(zhǔn)則中，均引用了公允價值計量模式，提高了財務(wù)報告信息的相關(guān)性，更有助于相關(guān)利益 使用人做出正確的決策然而，在現(xiàn)有市場條件下，多數(shù)行業(yè)缺乏相關(guān)的活躍市場，外部公允價值參數(shù)獲取渠道仍不透明，公允價值計量確定難度較大，這就削弱了公允價值的可靠性，同時也將導(dǎo)致財務(wù)數(shù)據(jù)可操縱性加大。這種可能對虧損公司特別有利。在固定資產(chǎn)的使用期間內(nèi)，無論是減值損失的計提還是折舊的計提對利潤的影響都是確定的，但是損失和費(fèi)用在不同會計期間的分布是不同的，因此會影響不同會計期間的凈利潤，產(chǎn)生了 盈余管理的空間。 12 4 上市公司調(diào)節(jié)盈余的手段 利用減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理 《資產(chǎn)減值準(zhǔn)備》準(zhǔn)則第十六條規(guī)定 :資產(chǎn)減值損失確認(rèn)后，減值資產(chǎn)的折舊或者攤銷費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在未來期間作相應(yīng)調(diào)整，以使該資產(chǎn)在剩余使用壽命內(nèi)，系統(tǒng)地分?jǐn)傉{(diào)整后的資產(chǎn)賬面價值 (扣除預(yù)計凈殘值 )；第十七條規(guī)定 :資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回。隨著金融體制的改革和金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險意識的不斷加強(qiáng)，金融機(jī)構(gòu)在向虧損上市公司貸款時，一般會與這類公司簽訂條件嚴(yán)格的借款合同，往往會對公司的流動比率、利息保障倍數(shù)、負(fù)債權(quán)益比率等財務(wù)指標(biāo)有一定的要求，這類公司一旦違反借款合同的某一條款就會受到嚴(yán)厲的懲罰。 銀行借款動機(jī) 在我國，公司上市往往會開辟低成本籌資渠道，即通過配股、增發(fā)新股向資本市場直接融資，因此，我國上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率比較低。而線下項目 (線下項目包括投資 11 收益、營業(yè)外收入、營業(yè)外支出、補(bǔ)貼收入 )的變化卻顯著不同，線下項目在變更當(dāng)年出現(xiàn)一次大幅度的上升 (占總資產(chǎn) %)[9]，而在以后年度不再顯著上升，但是其金額維持在一個較高的水平上。但我們應(yīng)該認(rèn)識到，高層管理人員變動引發(fā)盈余管理只是一個間接動機(jī)，導(dǎo)致盈余管理直接動機(jī)仍是前面論述的股票上市發(fā)行動機(jī)、獲得配股資格動機(jī)、避免退市動機(jī)、改善證券市場形象動機(jī)。 其他動機(jī) 高層經(jīng)理人員的變動動機(jī) 近幾年來，上市公司經(jīng)營業(yè)績普遍下滑， ST、 PT