【正文】 d hear my foot tapping rapidly under my desk. I39。s first satellite Sputnik. I also missed watching Neil Armstrong step foot on the moon and the first space shuttle take off for the stars. Those events were way before my time. As a kid, I was fascinated with what goes on in the sky, and when NASA pulled the plug on the shuttle program I was heartbroken. Yet the privatized space race has renewed my childhood dreams to reach for the stars. As a meteorologist, I39。 專業(yè)好文檔 41 Editor39。 另外，對(duì)本項(xiàng)目的建議如下： （ 1）項(xiàng)目承建單位應(yīng)加強(qiáng)項(xiàng)目的組織管理，配備專人進(jìn)行項(xiàng)目前期準(zhǔn)備工作，專業(yè)好文檔 40 抓好項(xiàng)目的考察、論證、申請(qǐng)立項(xiàng)、資金籌措、工作人員培訓(xùn)等工作，確保項(xiàng)目的健全、穩(wěn)定的實(shí)施，如期取得良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。目前，商品貿(mào)易商、期貨商等對(duì)第三方物流倉(cāng)儲(chǔ)認(rèn)知程度較低。本項(xiàng)目建成后能夠帶動(dòng)當(dāng)?shù)厣唐焚Q(mào)易發(fā)展，提高當(dāng)?shù)鼐用窬蜆I(yè)水平。 二、物流倉(cāng)儲(chǔ)項(xiàng)目推薦方案的優(yōu)缺點(diǎn)描述 1．優(yōu)點(diǎn) 本項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益好，投資回 收期短，具有較強(qiáng)的市場(chǎng)針對(duì)性，從財(cái)務(wù)角度分析具有良好的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益。 （ 4）應(yīng)對(duì)管理風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策： 項(xiàng)目融資成功后，吸收具有豐富投資管理、運(yùn)營(yíng)管理方面經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人才進(jìn)入公司管理層； 規(guī)范公司治理，制定完善各項(xiàng)管理制度，保障股東和投資者的合法權(quán)益； 加強(qiáng)對(duì)管理人員組織結(jié)構(gòu)、管理制度、管理方法等方面的內(nèi)部培訓(xùn)、外部培訓(xùn)，提高其整體素質(zhì)和經(jīng)營(yíng)管理水平； 推行目標(biāo)成本全面管理，加強(qiáng)成本控制； 倡導(dǎo)組織創(chuàng)新、思想創(chuàng)新，以適應(yīng)不斷變化的外部環(huán)境。 不可抗拒因素造成的風(fēng)險(xiǎn)，包括各種自然災(zāi)害、火災(zāi)、戰(zhàn)爭(zhēng)、政策變化、人為事故等。 9）優(yōu)化人力資源管理，提升組織能力，確保戰(zhàn)略實(shí)施 10）全面收集、整理、分析和展現(xiàn)數(shù)據(jù)，支持管理決策。 7）實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)與工作流整合，流程推動(dòng)業(yè)務(wù)，提高辦公效率。 4）建立科學(xué)、實(shí)時(shí)、準(zhǔn)確的成本核算體系和統(tǒng)計(jì)分析體系，滿足經(jīng)營(yíng)分析、績(jī)效考核和管理決策需要 5）實(shí)現(xiàn)全過(guò)程的客戶關(guān)系管理，密切顧客聯(lián)系，科學(xué)進(jìn)行 顧客需求和行為分析，提高顧客滿意度和忠誠(chéng)度。 （ 2）應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策： 現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)已步入以顧客為核心的 3C 時(shí)代（顧客、競(jìng)爭(zhēng)、變化），面對(duì)商品市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)和飛速變化，商品物流企業(yè)正在不斷強(qiáng)化內(nèi)部管理，實(shí)現(xiàn)以服務(wù)為中心的轉(zhuǎn)型，包括發(fā)展電子商務(wù)，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化營(yíng)銷；拓展銷售渠道，推進(jìn)集團(tuán)化管理；發(fā)展加工中心，強(qiáng)化生產(chǎn) /質(zhì)量管理等等。如何減少管理風(fēng)險(xiǎn)是本項(xiàng)目運(yùn)行過(guò)程中必須予以關(guān)注的。 本項(xiàng)目融資成功后，相應(yīng)在項(xiàng)目管理、資金運(yùn)籌等諸多方面對(duì)合作公司均提出了高的要求。 作為物流行業(yè)，本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在項(xiàng)目實(shí)施之前，實(shí)施后財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于企業(yè)資金利潤(rùn)率和借入資金利息率差額上的不確定因素以及借入資金與自有資金的比例的大小。因此油價(jià)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于物流行業(yè)來(lái)說(shuō)不容小覷。由于本項(xiàng)目的盈利水平與其行業(yè)的市場(chǎng)需求情況密切相關(guān)，因此受商品需求的變動(dòng)，本項(xiàng)目的業(yè)績(jī)也會(huì)受到影響。 2）需求變動(dòng)。隨著潛在進(jìn)入者與行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手兩種競(jìng)爭(zhēng)力量的逐步加劇，我國(guó)物流行業(yè)具有營(yíng)運(yùn)主體多、小、散、亂，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈且處于無(wú)序狀態(tài)的特點(diǎn)。 （ 2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于某種全局性的因素引起的投資收益的可能變動(dòng)，這些因素來(lái)自公司外部，是公司無(wú)法控制和回避的。而建筑行業(yè)歷來(lái)都是商品的一項(xiàng)重要的消費(fèi)市場(chǎng)。 23日，對(duì)于個(gè)別商業(yè)銀行二套房貸款業(yè)務(wù)中的各類違規(guī)問(wèn)題，銀監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)要嚴(yán)格執(zhí)行二套房貸， 27日，銀監(jiān)會(huì)公布了 《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》， 30日又公布了《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》。 目前，央行已經(jīng)強(qiáng)調(diào)，要堅(jiān)定不移地繼續(xù)執(zhí)行適度寬松的貨幣政策，保持政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，鞏固經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升勢(shì)頭，這在一定程度上堅(jiān)定了投資者的信心，市場(chǎng)仍有一個(gè)寬松的貨幣環(huán)境。 2）信貸政策風(fēng)險(xiǎn) 針對(duì)于物流行業(yè)，其與商品的消費(fèi)量緊密 相關(guān)。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)條件的變化，是指國(guó)家經(jīng)濟(jì)制度的變革、經(jīng)濟(jì)法規(guī)和經(jīng)濟(jì)政策的修改、產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整及經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的波動(dòng)。 二、物流倉(cāng)儲(chǔ)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)程度分析 （ 1）政策風(fēng)險(xiǎn) 1） 宏觀政策風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)濟(jì)政策風(fēng)險(xiǎn)是指在建設(shè)期或經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，由于所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)條件的變化，致使實(shí)際的經(jīng)濟(jì)效益與預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益相背離。 專業(yè)好文檔 35 第十八章 物流倉(cāng)儲(chǔ)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 一、物流倉(cāng)儲(chǔ)項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)通常包括以下方面：政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、客戶風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)、配套風(fēng)險(xiǎn)、協(xié)作風(fēng)險(xiǎn)。 三、物流倉(cāng)儲(chǔ)項(xiàng)目社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)分析 所謂社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，是指因個(gè)人或單位的行為，包括過(guò)失行為，不當(dāng)行為及故意行為對(duì)社會(huì)生產(chǎn)及人們生活造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，由于當(dāng)?shù)卣途用駥?duì)本項(xiàng)目的建設(shè)基本沒(méi)有反對(duì)意見(jiàn)，因 此，本項(xiàng)目社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)較小。 2．物流倉(cāng)儲(chǔ)項(xiàng)目各級(jí)組織對(duì)項(xiàng)目的態(tài)度及支持程度 本項(xiàng)目建設(shè)得到了當(dāng)?shù)卣块T的大力支持，當(dāng)?shù)卣硎?，愿意為本?xiàng)目的建設(shè)提供交通、電力、通訊、供水等基礎(chǔ)設(shè)施條件。 二、物流倉(cāng)儲(chǔ)項(xiàng)目與所在地互適性分析 1．物流倉(cāng)儲(chǔ)項(xiàng)目利益群體對(duì)項(xiàng)目的態(tài)度及參與程度 分析預(yù)測(cè)與項(xiàng)目直接相關(guān)的不同利益群體對(duì)項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的態(tài)度，選擇可以促使項(xiàng)目成功的各利益群體的參與方式，對(duì)可能阻礙項(xiàng)目存在與發(fā)展的因素提出防范措施。本項(xiàng)目的實(shí)施，對(duì)于滿足市場(chǎng)需求有重要意義。 七、物流倉(cāng)儲(chǔ)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論 財(cái)務(wù)收益評(píng)價(jià)表明，在收益計(jì)算期內(nèi)，本項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為 萬(wàn)元，凈現(xiàn)值大于 0，同時(shí)內(nèi)部收益率為 %，大于風(fēng)險(xiǎn)資本回報(bào)率（ 10%），動(dòng)態(tài)投資回收期為 年，清償能力強(qiáng)，項(xiàng)目效益較可觀，大有市場(chǎng)潛力，由于受營(yíng)業(yè)收入變化影響較大，故市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大。 本項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率為 %，選取固定資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)成本以及營(yíng)業(yè)收入作為變動(dòng)因素進(jìn)行內(nèi)部收益率 IRR 的敏感性分析。敏感性分析可以分為單因素敏感性分析和多因素敏感性分析。由于項(xiàng)目具有很高的投資利潤(rùn)率，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同行業(yè)水平，說(shuō)明本項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上可行。它是考察項(xiàng)目單位投資盈利能力的靜態(tài)指標(biāo)。本項(xiàng)目投資回收期較短，說(shuō)明項(xiàng)目能回收投資資金的能力強(qiáng)。因?yàn)轫?xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，說(shuō)明本項(xiàng)目從財(cái)務(wù)角度分析是可行的。 2)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是按行業(yè)基準(zhǔn)收益率，將項(xiàng)目計(jì)算期 10年內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)期初的現(xiàn)值之和。代表了項(xiàng)目占用資金預(yù)期可獲得的收益率，可以用來(lái)衡量投資的回報(bào)水平。 專業(yè)好文檔 28 二、物流倉(cāng)儲(chǔ)項(xiàng)目營(yíng)業(yè)收入估算 表 1 項(xiàng)目營(yíng)業(yè)收入及稅金估算表 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 項(xiàng)目 2021 2021 2021 2021 2021 2021 1 營(yíng)業(yè)收入 480 960 960 960 960 960 倉(cāng)儲(chǔ)收入 380 760 760 760 760 760 吊費(fèi)收入 100 200 200 200 200 200 2 營(yíng)業(yè)稅金及附加 15 30 30 30 30 30 營(yíng)業(yè)稅（ 5%） 24 48 48 48 48 48 城市維護(hù)建設(shè)稅（ 1%） 教育費(fèi)附加（ 3%） 表 2 項(xiàng)目銷售收入及稅金估算表續(xù)表 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 項(xiàng)目 2021 2021 2021 2020 2021 1 營(yíng)業(yè)收入 960 960 960 960 960 倉(cāng)儲(chǔ)收入 760 760 760 760 760 吊費(fèi)收入 200 200 200 200 200 2 營(yíng)業(yè)稅金及附加 30 30 30 30 30 營(yíng)業(yè)稅（ 5%） 48 48 48 48 48 城市維護(hù)建設(shè)稅（ 1%） 教育費(fèi)附加（ 3%） 三、物流倉(cāng)儲(chǔ)項(xiàng)目成本費(fèi)用估算 表 3 總成本費(fèi)用估算表 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 項(xiàng)目 2021 2021 2021 2021 2021 2021 1 經(jīng)營(yíng)成本 50 100 100 100 100 100 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 25 50 50 50 50 50 管理費(fèi)用 15 30 30 30 30 30 燃料動(dòng)力費(fèi) 9 18 18 18 18 18 維護(hù)費(fèi) 10 10 10 10 10 其它 1 2 2 2 2 2 2 折舊費(fèi) 20 20 20 20 20 1+2 總成本費(fèi)用 50 230 230 230 230 230 專業(yè)好文檔 29 表 4 總成本費(fèi)用估算表續(xù)表 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 項(xiàng)目 2021 2021 2020 2021 2022 1 經(jīng)營(yíng)成本 100 100 100 100 100 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 50 50 50 50 50 管理費(fèi)用 30 30 30 30 30 燃料動(dòng)力費(fèi) 18 18 18 18 18 維護(hù)費(fèi) 10 10 10 10 10 其它 2 2 2 2 2 2 折舊費(fèi) 20 20 20 20 20 1+2 總成本費(fèi)用 230 230 230 230 230 四、物流倉(cāng)儲(chǔ)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表 1．物流倉(cāng)儲(chǔ)項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 表 5 項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 項(xiàng)目 2021 2021 2021 2021 2021 2021 1 現(xiàn)金流入 480 960 960 960 960 960 營(yíng)業(yè)收入 480 960 960 960 960 960 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動(dòng)資金 2 現(xiàn)金流出 665 165 100 50 50 50 固定資產(chǎn)投資 700 流動(dòng)資金 50 50 0 0 0 0 經(jīng)營(yíng)成本 50 100 100 100 100 100 營(yíng)業(yè)稅金及附加 15 30 30 30 30 30 所得稅 50 100 100 100 100 100 3 凈現(xiàn)金流量 (12) 4 累計(jì)凈現(xiàn)金流量 5 所得稅前凈現(xiàn)金流量 334. 374. 6 所得稅前累計(jì)凈現(xiàn)金流量 7 凈現(xiàn)金流量折現(xiàn) 8 累計(jì)凈現(xiàn)金流量折現(xiàn) 1533. 9 所得稅前凈現(xiàn)金流量折現(xiàn) 2555 10 累計(jì)稅前凈現(xiàn)金流量折現(xiàn) 1308 3862 專業(yè)好文檔 30 表 6 項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表續(xù)表 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 項(xiàng)目 2021 2020 2021 2022 2023 1 現(xiàn)金流入 960 960 960 960 960 營(yíng)業(yè)收入 960 960 960 960 960 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動(dòng)資金 2 現(xiàn)金流出 50 50 50 50 50 固定資產(chǎn)投資 流動(dòng)資金 0 0 0 0 0 經(jīng)營(yíng)成本 100 100 100 100 100 營(yíng)業(yè)稅金及附加 30 30 30 30 30 所得稅 100 100 100 100 100 3 凈現(xiàn)金流量 (12) 4 累計(jì)凈現(xiàn)金流量 1470. 5 所得稅前凈現(xiàn)金流量 6 所得稅前累計(jì)凈現(xiàn)金流 量 7 凈現(xiàn)金流量折現(xiàn) 1115 8 累計(jì)凈現(xiàn)金流量折現(xiàn) 9 所得稅前凈現(xiàn)金流量折 現(xiàn) 10 累計(jì)稅前凈現(xiàn)金流量折 現(xiàn) 專業(yè)好文檔