【正文】 委托人： XX縣易旺食品投資有限公司 2021年 7月 18 日 第三部分 圖 件 46 。 ②投資規(guī)模：總投資 3609 萬元，自籌資金 2609 萬元， 銀行貸款 解決 1000萬元。 3．建議 XX 鎮(zhèn)人民政府加強該項目建設的監(jiān)督管理力度，確保項目按規(guī)劃高標準建設，杜絕違法違章建筑破壞城市景觀?，F(xiàn)提出幾點建議： 1．建議盡快落實資金 貸款資金 ，爭取資金早日到位，使項目能盡快 實施 ，早日發(fā)揮效益。 通過對 XX 休閑步行街 項目的 可行性 的分析、研究和論證，表明本項目建成后社會效益和環(huán)境效益是特別明顯的， 對于改善 XX 縣 XX 鎮(zhèn) 城市道路 交通 狀況， 提升 XX 城鎮(zhèn)的 品位， 解決市內(nèi) 商品流通對過境交通的干擾 ，緩解 XX 城區(qū)的以路為市的局面有積極的推動作用；間接 緩解市區(qū)交通壓力，促進縣 域 社會 、經(jīng)濟發(fā)展都具有十分重要的意義 。 41 第九章 招標投標方案 根據(jù)《中華人民共和國招標投標法》和《湖南省實施（中華人民共和國招標投標法）辦法》等有關法律法規(guī)的規(guī)定，該項目招標范圍、招標組織形式、招標方式等情況詳見招標基本情況。 除此以外，本項目還有一些難以定量的經(jīng)濟效益和社會效益，如 休閑步行街的建設可間接 提高 XX 鎮(zhèn)城區(qū)內(nèi)的 交通安全效益、 跨越城區(qū)的 運輸工具時間節(jié)約效益、提高運輸質(zhì)量效益等，以及改善 XX 縣經(jīng)濟、社會和自然環(huán)境，方便人們生活，創(chuàng)造新的就業(yè)機會，促進本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展等。且 本項目強調(diào)的是項目建成后的經(jīng)營期的經(jīng)濟效益、環(huán)境效益和 社會效益 。 敏感性分析結(jié)果表明 ：在投資額 上升 5%的情況下，項目利潤為 160 萬元；在銷售收入降低 5%的情況下， 項目 利潤為143 萬元 ，在銷售收入上升 10%的情況下， 項目利潤為 737萬元 ， 財務內(nèi)部收益率為 %。 五 、經(jīng)濟評價結(jié)論 本項目國民經(jīng)濟評價全部投資經(jīng)濟內(nèi)部收益率為 40 %，大于社會折現(xiàn)率 8%；全部投資經(jīng)濟凈現(xiàn)值為 1024 萬元；投資回收期為 2年。 在變化率相同的情況下， 銷售收入 的變動對凈現(xiàn)值的影響最大，其次是 投資額 的影響。 34 投資使用與資金籌措計劃表 單位 : 萬元 序號 項目 2021年 2021年 合計 1 投資 3300 309 3609 2 資金籌措 3300 309 3609 3 資本金 2300 0 2300 4 借款 1000 0 1000 銷售收入、 稅金與附加費等費用估算 單位 : 萬元 序號 項目 2021年 2021年 合計 1 銷售收入 0 4620 4620 2 銷售稅金及附加 營業(yè)稅 0 139 城市維護稅 0 教育費附加 0 所得稅 0 0 35 總成本費用估算表 單位 : 萬元 序號 項目 2021年 2021年 合計 1 建設成本 3300 309 3609 2 財務費用 96 96 192 3 銷售稅金及附加 0 4 運行費用 0 0 0 5 合計 3396 借款還本付息計劃表 單位 : 萬元 序號 項目 2021年 2021年 合計 1 年末借款本息累計 1000 1000 借款本金 1000 0 本年應計利息 96 96 192 2 本年還本付息 96 96 192 本年還本 0 1000 1000 本年付息 96 96 192 36 財務現(xiàn)金流量表 單位 : 萬元 折現(xiàn) 率 i=8% 年度 費用 利 潤 折現(xiàn)系數(shù) 費用折現(xiàn)值 利潤折現(xiàn)值 凈現(xiàn)金流量 累計凈現(xiàn)金流量 2021 3396 3144 3144 3144 2021 476 3961 3485 341 341 財務內(nèi)部收益率為 i=% 財務凈現(xiàn)值為 341 萬元（ i=8%） 動態(tài)投資回收期為 2年（包 括建設期在內(nèi)） 37 國民經(jīng)濟效益費用表 單位 : 萬元 表 104 折現(xiàn)率 8% 單位：萬元 年度 費用 效益 折現(xiàn)系數(shù) 費用折現(xiàn)值 效益折現(xiàn)值 凈現(xiàn)值 2021 3056 0 3056 2021 393 3961 512 合計 4620 3449 3961 1024 經(jīng)濟內(nèi)部收益率為： % 國民經(jīng) 濟凈現(xiàn)值為 1024 萬元 動態(tài)投資回收期（含建設期）為 2年 財務評價敏感性分析表 評價指標變動因素 FIRR（ %） FBCR FNPV（萬元） N（年） 正常情況 % 341 2 效益下降 5% % 143 2 費用上升 5% % 160 2 38 費用上升 5%時財務現(xiàn)金流量表 單位 : 萬元 折現(xiàn)率 i=8% 年度 費用 利 潤 折現(xiàn)系數(shù) 費用折現(xiàn)值 利潤折現(xiàn)值 凈現(xiàn)金流量 累計凈現(xiàn)金 流量 2021 3566 3302 3302 3302 2021 582 499 3961 3462 160 160 財務內(nèi)部收益率為 i=% 財務凈現(xiàn)值為 160 萬元（ i=8%） 收入 下降 5%時財務現(xiàn)金流量表 單位 : 萬元 折現(xiàn)率 i=8% 年度 費用 利 潤 折現(xiàn)系數(shù) 費用折 現(xiàn)值 利潤折現(xiàn)值 凈現(xiàn)金流量 累計凈現(xiàn)金流量 2021 3396 3144 3144 3144 2021 476 3763 3287 143 143 財務內(nèi)部收益率為 i=% 財務凈現(xiàn)值為 143 萬元（ i=8%） 39 收入上升 10%時財務現(xiàn)金流量表 單位 : 萬元 折現(xiàn)率 i=8% 年度 費用 利 潤 折現(xiàn)系數(shù) 費用折現(xiàn)值 利潤折現(xiàn)值 凈現(xiàn)金流量 累計凈現(xiàn)金流量 2021 3396 3144 3144 3144 2021 476 4357 3881 737 737 財務內(nèi)部收益率為 i=% 財務凈現(xiàn)值為 737萬元（ i=8%） 動態(tài)投資回收期為 2年（包括建設期在內(nèi)） 四 、 敏感性分析 分別對投資額和 銷售收入在初始值的基礎上按照177。 根據(jù)《建設項目經(jīng)濟評價方法和參數(shù)》的規(guī)定，利息按下列方法計算： 建設期每年應計利息 =（年初借款累計 本年還本付息 /2年利率； 營運期每年應計利息 =（年初借款累計 本年還本付息 /2年利率； 還清年份應計利息 =年初借款累計 /2年利率。貸款償還原則上除必須從收入中支付的費用外，其余收入均用于貸款 33 的償還?，F(xiàn)按 相對較低的價格 每平方米 4857 元計算銷售收入 4858 元 /平方米 *9511平方米 =4620萬元 稅費估算： 1）營業(yè)稅： 4620萬元 *3%=139萬元 2）城市建設維護稅： 136萬元 *5%= 萬元 3）教育費附加： 164萬元 *3%= 萬元 （三）財務分析指標的計算 根據(jù)本項目全部投資財務費用和收益分析結(jié)果計算的財務盈利能力指標如下（財務基準 利 率取 8%）： 財 務凈現(xiàn)值： FNPV=341 萬元 財務 內(nèi)部收益率： FIRR=% 動態(tài) 投資回收期： FN=2年 分析結(jié)果表明：本項目財務內(nèi)部收益率大于基準收益率，項目財務評價是可行的。具體數(shù)據(jù)如下： 經(jīng)濟凈現(xiàn)值： ENPV=1024萬元 經(jīng)濟 內(nèi)部收益率： EIRR=% 效益費用比： EBCR= 投資回收期： EN=2年 計算結(jié)果表明：內(nèi)部收益率（ %﹥基準 收益率 (8%)，國民經(jīng)濟評價可行。 2）社會折現(xiàn)率 8%。 31 本次效益調(diào)整系數(shù)按 考慮 。 3） 、流動資金調(diào)整 流動資金調(diào)整隨年運行費調(diào)整，因流動資金較少，本次不再對工程流動資金作調(diào)整， 也不計算流動資金 。 出本項目土地 總 價（影子 價）為 2300 萬元 。 30 C、 土地的影子價格 ： 國民經(jīng)濟評價的土地費用是以土地影子價格衡量的，土地的影子價格是土地不被本項目占用時所能創(chuàng)造的凈效益。根據(jù)本項目及我縣 具體情況，本項目人工影子工資價格換算系數(shù)為 1。 A、影子工資 ： 影子工資體現(xiàn)了國家和社會為建設項目使用財力而付出的代價，影子工資由換算系數(shù)體現(xiàn)。根據(jù)國民經(jīng)濟評價的要求應分別調(diào)整為經(jīng)濟費用。 本項目暫時不計算。 2）工資及福利 ： 工資及福利包括管理單位人員標準工資、附加性工資津貼、職工福利及獎勵工資。 工程運行管理費 ： 不計算 工程年運行管理費指維持工程正常運行每年所需支付的費用，包括工程維護費、材料、燃 料動力費、工資及福利、其它費用等。 （二） 經(jīng)濟效益計算 ： 1． 工程費用包括工程投資、年運行費用和流動資金。 二 、國民經(jīng)濟評價 （一）經(jīng)濟評價參數(shù)的確定 1．社會折現(xiàn)率 根據(jù)《建設項目經(jīng)濟評價方法和參數(shù)》的有關規(guī)定，本項目經(jīng)濟評價社會折現(xiàn)率取定為 8%。 總之， 該工程的實施，將極大改善區(qū)域環(huán)境、基礎設施狀況和投資環(huán)境，對加快 XX 的 城市建設和 XX 縣 社會經(jīng)濟的發(fā)展起到積極的推動作用。 節(jié)約汽車運輸成本，節(jié)約客貨在途時間及減少交通事故費用、貨損費用。本項目實施后，將從根本上改變目前 XX 鎮(zhèn)商業(yè)中心區(qū)交通堵塞和擁擠的被動局面，為 XX 經(jīng)濟社會的發(fā)展、 XX 城市品位的提升和人民群眾的生命財產(chǎn)安全發(fā)揮積極作用 。 建成的休閑廣場不但可以美化城市環(huán)境，供市民健身、休閑、 娛樂，綠化 還可凈化空氣、降低噪聲、粉塵。步行街抑制了車輛，降低了噪聲 、廢氣的污染程度，凈化了環(huán)境，街道上增添了人性化的服務設施，創(chuàng)造出一切以人為本的服務理念和和諧優(yōu)美的都市環(huán)境，同時也對該區(qū)域內(nèi)或周邊的古建筑和歷史文化風貌起到良好的保護和更