【正文】 風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制：加大市場營銷投入，從經(jīng)銷商激。 四、新項(xiàng)目上馬帶來的經(jīng)營不確 定性風(fēng)險(xiǎn)： 公司 計(jì)劃在 20202020 年進(jìn)行新項(xiàng)目投入 ，計(jì)劃投入資金 億元 。以 2020 年種植季為例， 2020 年為吉林省幾十年年不遇的旱災(zāi)，全省經(jīng)濟(jì)作物減產(chǎn) 5%，蛟河地區(qū)減產(chǎn) 2%，而我公司基地畝產(chǎn) 4300 棒，屬于正常產(chǎn)量范疇之內(nèi)。而且吉林地區(qū)主要水源地松花湖三分之二的水域位于蛟河境內(nèi)，蛟河境內(nèi)呈現(xiàn)亞熱帶大陸性季風(fēng)氣候，全年降水量 毫米，無霜期為 120130 天。 永豐食品融資商業(yè)計(jì)劃書 41 風(fēng)險(xiǎn)防范措施 ： ，可抵御自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)。在人類社會所擁有的科學(xué)技術(shù)手段還不能更好地控制和消除自然界的影響時(shí)，種植業(yè)生產(chǎn)者就成為受自然災(zāi)害 (主要是氣象災(zāi)害、病蟲災(zāi)害和地質(zhì)災(zāi)害等 )，如干旱、暴風(fēng)、暴雨、洪水、澇漬、霜凍、冰雹、火災(zāi)和病蟲害等影響最大的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。 三、自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)： 公司產(chǎn)業(yè)鏈的主要環(huán)節(jié)玉米種植屬于種植業(yè) ，與 其他行業(yè) (例如第二、三產(chǎn)業(yè) )的顯著區(qū)別在于，其主要生產(chǎn)活動都是在自然條件下露天完成的，更直接、更緊密、更經(jīng)常地依賴于自然界的力量。發(fā)行中小企業(yè)私募債等組合模式解決資金缺口。 風(fēng)險(xiǎn)防范措施：此輪融資將解決公司大部分資金投入缺口。進(jìn)一步進(jìn)行兼并重組，整合資源。隨著行業(yè)整合及行業(yè)成熟度的提高，行業(yè)利潤向大企業(yè)迅速集中，行業(yè)龍頭企業(yè)將擔(dān)當(dāng)起行業(yè)資源整合的重任。 風(fēng)險(xiǎn)防范措施：在速凍玉米加工行業(yè)中，全國有近 2020 多 家加工生產(chǎn)，絕大多數(shù)企業(yè)加工能力不足 500 萬棒。 第六部分：主要風(fēng)險(xiǎn)及防范機(jī)制 一、行業(yè)競爭加劇帶來的風(fēng)險(xiǎn)： 當(dāng)前中國食品工業(yè)還是以農(nóng)副食品原料的初加工為主，精細(xì)加工的程度比較低，正處于成長期。公司在新項(xiàng)目上馬后會在 2020 年末 2020 年初呈現(xiàn)業(yè)績爆發(fā)式增資，屆時(shí)將申請轉(zhuǎn)為競價(jià)交易。各做市商做市意愿永豐食品融資商業(yè)計(jì)劃書 39 強(qiáng)烈。計(jì)劃將交易模式確定為做市，在做市的交易體制下，市場交易情況非常活躍，估值定價(jià)合理，流動性強(qiáng)。 基此判斷，公司此次增發(fā)定價(jià)合理，未來上升空間巨大。公司每股收益可達(dá)（按照 16000 總股本測算）： 元 \ 元 \\。 元的股價(jià)，增發(fā)前市盈率為 倍，按照主營帶來的凈利潤測算為市盈率 10 倍，低于三板市場平均市盈率 35 倍和做市交易平均市盈率 22 倍。 元；公司 2020 年主營業(yè)務(wù)帶來的凈利潤預(yù)計(jì) 1274 萬元，預(yù)計(jì)補(bǔ)貼收入 460 萬元左右（省財(cái)政農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭固定貸款貼息 180 萬，國家供銷社總社青儲飼料基地建設(shè) 285 萬），預(yù)測每股收益 元。 （不含新增融資部分財(cái)務(wù)成本，屆時(shí)根據(jù)實(shí)際發(fā)生情況計(jì)算。） 綜上：因新投入項(xiàng)目建設(shè)和作物、產(chǎn)品生長收貨周期所 致。 按平均售價(jià) 13000元 — 6600元 =6400元，再扣折舊、運(yùn)輸、水電等費(fèi)用 1400元，每頭牛純利應(yīng)為 5000元。 永豐食品融資商業(yè)計(jì)劃書 37 飼養(yǎng)費(fèi)：每人全年按 30頭牛算， 3000元 12月 = 平均每頭牛人工費(fèi) 1200元，技術(shù)、保健、獸醫(yī)費(fèi)用每頭牛 1000元。 費(fèi)用：小牛出生的費(fèi)用 700元，存欄期為 12個月，約生長到 1200— 1400斤。 建設(shè)周期： 2020年完成牛場全部建設(shè)，年底前完成 1000頭牛入欄；2020年底完成 2020頭母牛入欄； 2017年保證 2020頭牛母牛存欄， 800頭肉牛出欄； 2018年完成 2020頭肉牛出欄； 2019年完成 3500頭肉牛出欄。 母牛的購入：一期需購入 800— 1000頭母牛，需資金 14000 1000=1400萬元。 養(yǎng)牛項(xiàng)目： 關(guān)于牛場建設(shè)情況 土地投入 現(xiàn)有 9公頃土地已談好， 需投入 200萬元轉(zhuǎn)公司名下 還有 7公頃土地需租用，每年 1000元 /畝 70畝 =7萬元 牛棚建設(shè)：包括水、電、房屋、貯藏設(shè)施、道路等需要投入 900萬元，圍欄需 80萬元。 租地每年費(fèi)用： 400畝元 1000元 =40萬元 凈利潤： 2338萬元。 （ 1）草莓項(xiàng)目： 草莓產(chǎn)量 及收入 ： 永豐食品融資商業(yè)計(jì)劃書 34 每棟大棚： 18000株 =13500斤 17元 /斤 =23萬元 收入： 150棟大棚： 23 150=3450萬元 管理費(fèi)：工人管理 45個棚： 150棟需 60個人。 預(yù)測期間 管理費(fèi)用增加，主要是產(chǎn)量增加，導(dǎo)致工資費(fèi)用增加。 5. 管理費(fèi)用預(yù)測 管理費(fèi)用依據(jù)公司前兩年費(fèi)用水平及預(yù)測期間的經(jīng)營變動趨勢進(jìn)行預(yù)測。差旅費(fèi)、廣告費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、運(yùn)雜費(fèi)、會務(wù)費(fèi)等根據(jù)公司前兩年費(fèi)用水平和營銷計(jì)劃進(jìn)行預(yù)測。 2020 年較 2020 年度 增加 了 30 萬元， 2020 年較 2020 年度增加了20 萬元，主要原因營業(yè)收入的增長，導(dǎo)致按應(yīng)交流轉(zhuǎn)稅額一定比例計(jì)提的附加費(fèi)用相應(yīng)增長。 計(jì)算結(jié)果如營業(yè)收入預(yù)測所述。單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本的預(yù)測根據(jù)前 上 年實(shí)際生產(chǎn)成本水平，并考慮預(yù)測期間直接材料、直接人工、燃料動力及制造費(fèi)用等成本項(xiàng)目的變化趨勢進(jìn) 行分析后加以確定。 另，其他業(yè)務(wù)利潤為包米粒產(chǎn)生凈收入。玉米收入可達(dá) 6,000 萬元（ 1200公頃 *40000 棒 * 元），桔桿收入可達(dá) 2,000 萬元（ 1,200 公頃 *40 噸*400 元），總收入可達(dá) 萬元。 2020 年公司加大資金投入，計(jì)劃增加種植面積 20%左右，可達(dá)800 公頃（ 670 公頃 *120%），另加訂單種植面積 350 公頃，兩項(xiàng)合計(jì)種植面積可達(dá) 1150 公 頃，根據(jù)種植面積測算玉米收入約 5,290 萬元永豐食品融資商業(yè)計(jì)劃書 32 （ 1150 公頃 *40000 棒 * 元），桔桿收入約 1,840 萬元（ 1150 公頃 *40噸 *400 元），總收入可達(dá) 7130 萬元。 2020 年 1112 月預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)收入 2,600 萬元，其中玉米收入約 2,200萬元（ 2020 萬棒 * 元），秸稈收入約 400 萬元。 2020 年 110 月玉米毛利率較 2020 年度提高 %（上年平均毛利率 22%），主要是單位產(chǎn)品售價(jià)增長幅度大于單位成本增長幅度，售價(jià)增長是由于市場需求以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化（一、二等品率較上年有所提升）影響。 2020 年公司采取土地流轉(zhuǎn)經(jīng)營方式， 與農(nóng)民簽訂土地承包合同， 租賃期 12 年，種植面積約 1,200 公頃， 2020年由于公司資金原因，目前實(shí)際簽訂率 55%左右 ，土地流轉(zhuǎn)所產(chǎn)生效益未能充分顯示。 本 次 盈利預(yù)測 財(cái)務(wù)數(shù)信息 ，是 假定公司 采用的主要會計(jì)政策 、會計(jì)估計(jì) ，符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則 。 本次盈利預(yù)測 財(cái)務(wù)數(shù)信息，是 假定公司采用的主要會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì) ，符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則 。 第四部分：財(cái)務(wù)分析及盈利預(yù)測 一、 過往財(cái)務(wù)情況 詳見附件包 二、 20202017 年盈利預(yù)測 。整體資金缺口 6500 萬左右。后永豐食品融資商業(yè)計(jì)劃書 29 續(xù)資金投入陸續(xù)完成。全部費(fèi)用 2587萬元 合計(jì)投入： 億。 ③ 機(jī)器設(shè)備： 80萬元。 三 、 資金使用計(jì)劃 土地流轉(zhuǎn) ： 5936 萬 。該項(xiàng)目 2017 年穩(wěn)產(chǎn)后可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)草莓噸，實(shí)現(xiàn)銷售收入 4050 萬元，利潤 3012 萬元。 按照 一 頭黃牛每年產(chǎn)生 5 噸 糞便測算 ，養(yǎng)牛基地每年可產(chǎn)生牛糞 5 萬噸， 經(jīng)過設(shè)備脫水處理后 （ 水分在 40%左右 ）， 年生產(chǎn)有機(jī)肥 3 萬余噸，反補(bǔ)玉米種植擴(kuò)大有機(jī)玉米產(chǎn)量。由于各地對牛糞的處理普遍重視不夠，一些養(yǎng)牛比較集中的地方，基本上都沒有牛糞處理設(shè)施。利用本公司產(chǎn)出的青貯飼料和農(nóng)業(yè)種植剩余物為主飼料，生產(chǎn)純綠色有機(jī)牛肉。 永豐食品融資商業(yè)計(jì)劃書 27 ⑶ 建設(shè)集養(yǎng)殖、繁育、屠宰、有機(jī)肥為一體的黃牛養(yǎng)殖基地項(xiàng)目。 在移動互聯(lián)時(shí)代， 將當(dāng)?shù)靥赜械睦ㄉ?、紅葉谷、長白山脈特色旅游資源與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)觀光旅游有效地結(jié)合。線下會員制配送，配以“現(xiàn)場采摘節(jié)”，“農(nóng)忙勞作夏令營”等體驗(yàn)活動。開展會員制電子商務(wù)業(yè)務(wù) ， 建立核心品牌 ，依托玉米、水果等主打產(chǎn)品。銷售平均價(jià)可達(dá) 元 /穗（現(xiàn)有模式下銷售平均價(jià)為 元 /穗）。 永豐食品融資商業(yè)計(jì)劃書 26 ⑵ 建立電子商務(wù)、移動購物銷售模式 鑒于我國電子商務(wù)及移動購物行業(yè)的迅猛發(fā)展，為迎合市場發(fā)展方向，提高企業(yè)產(chǎn)品利潤，公司將在 2020 年搭建微信銷售平臺并在已成熟且有一定知名度的網(wǎng)絡(luò)銷售平臺（例如：“天貓商城”、“京東商城”、“ 1 號店”等）尋找網(wǎng)絡(luò)代銷商，與其進(jìn)行合作，代銷我公司產(chǎn)品。同時(shí)在開展直營模式的城市建設(shè)冷庫，在拓展業(yè)務(wù)的同時(shí)還可以分散主廠區(qū)庫存壓力，增大庫 存量。 ⑴ 建立終端銷售模式： 2020 年年底之前設(shè)計(jì)注冊新的高端品牌及產(chǎn)品形象， 2020 年開始建立多家直銷店，為不影響現(xiàn)有模式下經(jīng)銷商的利益，公司將在原有產(chǎn)品品種及分類基礎(chǔ)上，針對不同消費(fèi)群體對產(chǎn)品進(jìn)行細(xì)分、包裝并注冊新的品牌商標(biāo)， 對新的品牌商標(biāo)進(jìn)行廣告宣傳及市場推廣 ，提高品牌知名度。對 1200 公頃土地進(jìn)行統(tǒng)一式的科學(xué)化種植、管理、采摘及回收后年產(chǎn)粘玉米可達(dá) 5000 萬穗，青貯飼料 5 萬余噸，年產(chǎn)值 8000 余萬元，利潤 2469 余萬元。 永豐食品融資商業(yè)計(jì)劃書 25 第三部分 :融資規(guī)模及資金使用計(jì)劃 一、 資金計(jì)劃 根據(jù)公司發(fā)展需要，經(jīng)董事會研究決定，擬以人民幣 元每股定向增發(fā) 6000 萬股，募集 7800 萬 元人民幣。公司恰恰能利用上述綜述的獨(dú)特資源，依托當(dāng)?shù)乩喂痰母?，以及領(lǐng)先的行 業(yè)地位進(jìn)一步進(jìn)行當(dāng)?shù)刭Y源整合，通過并購其他小廠，擴(kuò)大生產(chǎn)能力及產(chǎn)業(yè)規(guī)模。此點(diǎn)為其他同類企業(yè)和普通種植戶無法比擬的。產(chǎn)品可以在冷藏倉儲狀態(tài)下保存（草莓） 10（洋菇娘） 150 天。在北方，上述反季節(jié)作物最大的風(fēng)險(xiǎn)即：因風(fēng)雪、霜凍等因素導(dǎo)致道路封閉，產(chǎn)品變質(zhì)無法投入市場。 倉儲優(yōu)勢 公司擁 有同行業(yè)全國速凍能力第一（ 400 噸 /日 ），倉儲冷庫第二（ 20200 噸）的儲藏優(yōu)勢。 在不離家的情況下收入大幅增長，自然主動性增加了農(nóng)民的勞動意愿。經(jīng)過土地流轉(zhuǎn)我們付給其的土地租金為 1000 元 每畝 。 而且公司項(xiàng)目分部一年四季，農(nóng)民通過合作社在項(xiàng)目上勞作，可獲得全年穩(wěn)定收益。而我公司恰恰利用了大量的土地流轉(zhuǎn)。用工難、勞動力少也成為了此類項(xiàng)目其他企業(yè)和普通農(nóng)戶發(fā)展此類項(xiàng)目最 大的門檻。在進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)量以及新增洋菇娘、草莓項(xiàng)目，均需要大量的勞動力。 人力資源優(yōu)勢 公司一期總計(jì)劃流轉(zhuǎn)的 1200 公頃土地中， 合計(jì)六 個自然村， 2020余戶農(nóng)戶。核心要素就在于 長時(shí)間的流轉(zhuǎn)升值真空期之內(nèi)能產(chǎn)生穩(wěn)定增值收益。土地本身的升值空間從長期來看甚至?xí)^主營業(yè)務(wù)帶來的凈利潤。 公司計(jì)劃流轉(zhuǎn)的土地緊鄰高速引線，為蛟河市城市規(guī)劃中新城建設(shè)的發(fā)展區(qū)塊。而且自 2020 年以來國家持續(xù)引導(dǎo)鼓勵土地流轉(zhuǎn)，而且預(yù)期 2020 年一號文件將出臺細(xì)則。 從近幾年看來，農(nóng)村土地價(jià)值越 發(fā)提高。從而讓農(nóng)村人口進(jìn)城。將三四線城市規(guī)模擴(kuò)大，鼓勵農(nóng)村人口進(jìn)城必將成為長期的工作重點(diǎn)。 土地流轉(zhuǎn)為國家大趨勢，大戰(zhàn) 略。以 400 元 /噸計(jì)算， 2020 年青貯飼料為公司增加銷售收入 1442 余萬元、毛利 885 余萬元。 2020 年公司加工青貯飼料 3 萬噸，項(xiàng)目全面投入完畢后可生產(chǎn) 6 萬噸青儲飼料，可滿足 6000 頭黃牛飼料需求量。公司利用飼料加工設(shè)施，對青秸稈進(jìn)行回收。另外在土地流轉(zhuǎn)結(jié)束進(jìn)行土地整理后，可以進(jìn)一步增加現(xiàn)有種植面積的 10%，而且能夠加大機(jī)械化操作，從而降低人力成本。通過統(tǒng)一式的科學(xué)化種植、管理、采摘及回收，降低粘玉米成本 元 /穗， 661 公頃土地降低粘玉米成本 140 余萬元，實(shí)現(xiàn)每公頃土地增收4000 余穗、增加銷售收入 4400 余元、增加利潤 1200 余元。公司對 661 公頃土地進(jìn)行統(tǒng)一式的科學(xué)化種植、管理、采摘及回收，既降低了粘玉米生產(chǎn)成本，又使得粘玉米的質(zhì)量及產(chǎn)量得到了提升和保證。 ⑹ 計(jì)劃采收 根據(jù)種植時(shí)間為依據(jù)，在臨近采收期間對基地實(shí)行連續(xù)、細(xì)致的觀察，掌握玉米的成熟度，根據(jù)天氣情況預(yù)計(jì)成熟期，在預(yù) 計(jì)成熟期時(shí)間提前兩至三天查看確定在玉米乳熟期時(shí)采摘，玉米采收后要保證5 小時(shí)內(nèi)送到加工現(xiàn)場，保持玉米的新鮮品質(zhì)。農(nóng)藥使用廣譜低毒、低農(nóng)殘、短殘效的品種。 ⑸ 基地管理 公司業(yè)務(wù)科技術(shù)員從播種到采收實(shí)行全程負(fù)責(zé)制，主要包括播種期對按時(shí)、按期播種的監(jiān)督、田間各項(xiàng)技術(shù)指導(dǎo)檢查、玉米成熟情況 ，以 及督促適時(shí)采收等。二期 25%為平播，時(shí)間與一期地膜同時(shí)播種 。 適時(shí)早播、搶墑播種秋雨春用，利用早春墑情，一次播種保全苗，干旱采取做水種。 ⑷ 基地選擇：公司成立合作社之初，對合作社的種植基地進(jìn)行全面的考察篩選，確保我公司種植基地遠(yuǎn)離普通玉米，間隔 300 米以上，中間以山嶺、森林、河流等為自然隔離，沒 有山嶺、森林等的，種植其它高桿作物進(jìn)行隔離，另可根據(jù)粘玉米揚(yáng)花期與普通玉米揚(yáng)花期不同期計(jì)算時(shí)間隔離，確保公司粘玉米質(zhì)量。 播種前指導(dǎo)選種、分級、包衣。 ②