【正文】 量的六分之一。年加工青貯飼料 50000 噸。預(yù)計(jì)項(xiàng)目完全投入后 2017 年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)可達(dá) 7169 萬(wàn)元。年加工青貯飼料50000 噸。 2020 年 4 月，白世洲出資 500 萬(wàn)元，設(shè)立了個(gè)人獨(dú)資企業(yè) ——蛟河市永豐冷凍廠； 2020 年 9 月，蛟河市永豐冷凍廠變更為蛟河市永豐冷凍食品有限公司，后更名為蛟河市永豐食品有限公司，股東為永豐食品融資商業(yè)計(jì)劃書(shū) 3 白世洲 1 人，注冊(cè)資本 1323 萬(wàn)元；白世洲出資比例為 100％； 2020年 11 月，白世洲轉(zhuǎn)讓 ％股權(quán)給供銷(xiāo)社，股東變更為 2 名。經(jīng)過(guò) 10 年的市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)和運(yùn)作，已在廣東省（廣州、深圳、湛江）、福建省（福州、泉州、廈門(mén)）、湖南?。ㄩL(zhǎng)沙、荊州）、湖北、江蘇、上海、陜西等地，建立了 12 個(gè)穩(wěn)定的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，產(chǎn)品在銷(xiāo)售區(qū)域中占據(jù)較高市場(chǎng)份額。此種經(jīng)營(yíng)模式下，農(nóng)民每畝增收 58 元。 (3)公司收入 確認(rèn) 的 具體方式 ① 公司目前 主要 產(chǎn)品有 玉米 和 玉米 生產(chǎn) 過(guò)程中伴生的附屬產(chǎn)品 秸稈和 玉米粒 （等外 玉米 脫粒 ） ，以及新產(chǎn)品南瓜（目前 尚未 銷(xiāo)售 ） 。 兩種不同 方式下成本的構(gòu)成 描述 如下： ① 基地種植 方式下 的成本 ： 基地種植，系 永豐公司通過(guò)承包土地經(jīng)營(yíng) 權(quán) ， 并與 6 名 經(jīng)紀(jì)人簽訂粘玉米種植作業(yè)承包經(jīng)營(yíng)協(xié)議書(shū)， 委托其 種植玉米。 ② 訂單收購(gòu) 方式 下的成本 ： 訂單 收購(gòu) ， 系與農(nóng)民簽訂 種植 合同， 按等級(jí) 分別以固定價(jià)格收購(gòu)。 ② 收購(gòu) 成本 確認(rèn) ：以與 農(nóng)民簽訂的 種植 合同 和 由農(nóng)戶簽字確認(rèn)的 驗(yàn)質(zhì)單 （ 附身份證復(fù)印件 ） 作為 采購(gòu) 成本確認(rèn)的依據(jù)，財(cái)務(wù)以與合永豐食品融資商業(yè)計(jì)劃書(shū) 7 同和驗(yàn)質(zhì)單核對(duì)一致的 收購(gòu)業(yè)專用 發(fā)票 入賬 ，并根據(jù)數(shù)量進(jìn)行成本分配 。 計(jì)算 實(shí)際收購(gòu)數(shù)量，與預(yù)計(jì)總產(chǎn)量進(jìn)行比較。 1985 年畢業(yè)于黑龍江省郵電干部管理學(xué)院，畢業(yè)后就職于吉林市郵電局做技術(shù)和管理工作；后調(diào)任吉林龍?zhí)渡街扑帍S任廠長(zhǎng)；制藥廠改制后，于 2020 年 4 月投資設(shè)立本公司經(jīng)營(yíng)至今；現(xiàn)任蛟河市人大代表、常委、商會(huì)副會(huì)長(zhǎng)等社會(huì)兼職。 2020 年度至今連續(xù)被吉林市人民政府評(píng)為“助農(nóng)增收”優(yōu)秀龍頭企 業(yè)。 2020 年蛟河市永豐食品有限公司獲得“有機(jī)轉(zhuǎn)換產(chǎn)品”認(rèn)證證書(shū)。 財(cái)務(wù)中心：主要負(fù)責(zé)公司財(cái)務(wù)預(yù)算決算管理，會(huì)計(jì)核算，資金管理，納稅 管理，物價(jià)管理，公司資產(chǎn)管理和成本管理。 行政中心：下設(shè)人力資源部和綜合辦公室。高層與中層管理者合二為一，加快了信息傳遞速度，減少了信息傳遞 失真 ，提高了決策效率，增強(qiáng)了公司執(zhí)行力。 公司主要從事的甜糯玉米、青儲(chǔ)飼料生產(chǎn)和銷(xiāo)售，所屬行業(yè)歸類為《上市公司行業(yè)分類指引（ 2020 修訂）》和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局頒布的《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》（ GB/T 47542020）中的 C13 種類“農(nóng)副食品加工業(yè)”，符合《食品工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》和《農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》中的發(fā)展方向。同時(shí)，將“營(yíng)養(yǎng)與保健食品制造業(yè)”作為未來(lái)行業(yè)發(fā)展方向和重要布局產(chǎn)業(yè)之一，并提出：“提高食品與保健食品及其原材料生產(chǎn)質(zhì)量和工藝水平，發(fā)揮和挖掘我國(guó)特色食品原料優(yōu)勢(shì)?！痹缭? 2020 年 5 月，商 務(wù)部、財(cái)政部和中國(guó)人民銀行聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于“十二五”時(shí)期做好擴(kuò)大消費(fèi)工作的意見(jiàn)》明確了擴(kuò)大社會(huì)消費(fèi)總量，促進(jìn)零售業(yè)發(fā)展是“十二五”期間商務(wù)工作的重要任務(wù)。 公司從具體業(yè)務(wù)和產(chǎn)業(yè)指引上來(lái)看擁有如下概念：新三板掛牌概念股；現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化；土地流轉(zhuǎn)；節(jié)能環(huán)保（秸稈避免焚燒制作成飼料）；食品安全；解決農(nóng)村人口就業(yè)帶動(dòng)區(qū)域農(nóng)民創(chuàng)收（公司 +農(nóng)永豐食品融資商業(yè)計(jì)劃書(shū) 14 戶的經(jīng)營(yíng)模式帶動(dòng)幾千戶農(nóng)民就業(yè)增收）；符合國(guó)家政策導(dǎo)向。其中鮮售甜玉米 萬(wàn) h ㎡（ 28%），速凍甜玉米（果穗） 萬(wàn) h ㎡（ 28%），加工甜玉米 萬(wàn) h ㎡（ 44%）。美國(guó)年玉米加工產(chǎn)品主要有罐頭、粘玉米和脫水粘玉米三種。泰國(guó)是亞洲主要粘玉米生產(chǎn)和供應(yīng)國(guó)，勞動(dòng)力低廉，常年可以生產(chǎn)。粘玉米含糖量相當(dāng)于普通玉米的10 倍，蛋白質(zhì)含量在 13%以上，在營(yíng)養(yǎng)和食品上優(yōu)于普通玉米。我國(guó)地理和氣候條件都十分優(yōu)越，從南到北都可種植。生產(chǎn)線開(kāi)工嚴(yán)重不足，遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了市場(chǎng)的需求。人口數(shù)量的持續(xù)上升決定了我國(guó)食品需求量的不斷增加。 隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)居民收入水平不斷提高，消費(fèi)能力和消費(fèi)意識(shí)也不斷提升，國(guó)民消費(fèi)從溫飽型轉(zhuǎn)入營(yíng)養(yǎng)健康型，對(duì)安全、營(yíng)養(yǎng)、健康的食品需求大幅度增加。每年仍需從國(guó)外進(jìn)口大量粘玉米及其加工品。我國(guó)粘玉米種植剛剛興趣，在超市、快餐店其 250 克售價(jià)就達(dá) 3 元左右，比一般玉米價(jià)高出 5 倍以上，市場(chǎng)前景廣闊 。 我國(guó)使用玉米市場(chǎng)已經(jīng)開(kāi)始啟動(dòng)，并在逐步擴(kuò)大，其鮮穗市場(chǎng)主要是城鎮(zhèn)和旅游景區(qū)，粘玉米、糯玉米鮮穗加工食品多采用真空包裝等供應(yīng)大中城市，很多產(chǎn)品已進(jìn)入超級(jí)市場(chǎng)。 目標(biāo)市場(chǎng)確定 目標(biāo)市場(chǎng)的確定要充分考慮產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，基于企業(yè)自身的區(qū)域市場(chǎng)構(gòu)建相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以產(chǎn)品質(zhì)量壓倒直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，以成就區(qū)域?yàn)橥?。境?nèi)松花江，牡丹江水系貫穿其中，境內(nèi)河流眾多，農(nóng)業(yè)區(qū)在松花湖上游高處，充沛的降水和河流泄洪的強(qiáng)大能力，能夠有效地抵御洪澇災(zāi)害。是建設(shè)輻射東北亞的加工基地和物流集散地的理想城市。在 2020 年興建新廠過(guò)程中，公司新購(gòu)入國(guó)內(nèi)先進(jìn)的生產(chǎn)加工機(jī)械設(shè)備，采用成熟的生產(chǎn)加工工藝，實(shí)行科學(xué)化的管理方法和規(guī)范化的種植技術(shù)。 播種前指導(dǎo)選種、分級(jí)、包衣。 適時(shí)早播、搶墑播種秋雨春用，利用早春墑情，一次播種保全苗，干旱采取做水種。 ⑸ 基地管理 公司業(yè)務(wù)科技術(shù)員從播種到采收實(shí)行全程負(fù)責(zé)制，主要包括播種期對(duì)按時(shí)、按期播種的監(jiān)督、田間各項(xiàng)技術(shù)指導(dǎo)檢查、玉米成熟情況 ，以 及督促適時(shí)采收等。 ⑹ 計(jì)劃采收 根據(jù)種植時(shí)間為依據(jù)，在臨近采收期間對(duì)基地實(shí)行連續(xù)、細(xì)致的觀察，掌握玉米的成熟度，根據(jù)天氣情況預(yù)計(jì)成熟期，在預(yù) 計(jì)成熟期時(shí)間提前兩至三天查看確定在玉米乳熟期時(shí)采摘，玉米采收后要保證5 小時(shí)內(nèi)送到加工現(xiàn)場(chǎng)，保持玉米的新鮮品質(zhì)。通過(guò)統(tǒng)一式的科學(xué)化種植、管理、采摘及回收，降低粘玉米成本 元 /穗， 661 公頃土地降低粘玉米成本 140 余萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)每公頃土地增收4000 余穗、增加銷(xiāo)售收入 4400 余元、增加利潤(rùn) 1200 余元。公司利用飼料加工設(shè)施，對(duì)青秸稈進(jìn)行回收。以 400 元 /噸計(jì)算， 2020 年青貯飼料為公司增加銷(xiāo)售收入 1442 余萬(wàn)元、毛利 885 余萬(wàn)元。將三四線城市規(guī)模擴(kuò)大，鼓勵(lì)農(nóng)村人口進(jìn)城必將成為長(zhǎng)期的工作重點(diǎn)。 從近幾年看來(lái)，農(nóng)村土地價(jià)值越 發(fā)提高。 公司計(jì)劃流轉(zhuǎn)的土地緊鄰高速引線，為蛟河市城市規(guī)劃中新城建設(shè)的發(fā)展區(qū)塊。核心要素就在于 長(zhǎng)時(shí)間的流轉(zhuǎn)升值真空期之內(nèi)能產(chǎn)生穩(wěn)定增值收益。在進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)量以及新增洋菇娘、草莓項(xiàng)目，均需要大量的勞動(dòng)力。而我公司恰恰利用了大量的土地流轉(zhuǎn)。經(jīng)過(guò)土地流轉(zhuǎn)我們付給其的土地租金為 1000 元 每畝 。 倉(cāng)儲(chǔ)優(yōu)勢(shì) 公司擁 有同行業(yè)全國(guó)速凍能力第一（ 400 噸 /日 ），倉(cāng)儲(chǔ)冷庫(kù)第二（ 20200 噸）的儲(chǔ)藏優(yōu)勢(shì)。產(chǎn)品可以在冷藏倉(cāng)儲(chǔ)狀態(tài)下保存（草莓） 10（洋菇娘） 150 天。公司恰恰能利用上述綜述的獨(dú)特資源，依托當(dāng)?shù)乩喂痰母约邦I(lǐng)先的行 業(yè)地位進(jìn)一步進(jìn)行當(dāng)?shù)刭Y源整合，通過(guò)并購(gòu)其他小廠，擴(kuò)大生產(chǎn)能力及產(chǎn)業(yè)規(guī)模。對(duì) 1200 公頃土地進(jìn)行統(tǒng)一式的科學(xué)化種植、管理、采摘及回收后年產(chǎn)粘玉米可達(dá) 5000 萬(wàn)穗，青貯飼料 5 萬(wàn)余噸，年產(chǎn)值 8000 余萬(wàn)元，利潤(rùn) 2469 余萬(wàn)元。同時(shí)在開(kāi)展直營(yíng)模式的城市建設(shè)冷庫(kù)，在拓展業(yè)務(wù)的同時(shí)還可以分散主廠區(qū)庫(kù)存壓力，增大庫(kù) 存量。銷(xiāo)售平均價(jià)可達(dá) 元 /穗（現(xiàn)有模式下銷(xiāo)售平均價(jià)為 元 /穗）。線下會(huì)員制配送，配以“現(xiàn)場(chǎng)采摘節(jié)”，“農(nóng)忙勞作夏令營(yíng)”等體驗(yàn)活動(dòng)。 永豐食品融資商業(yè)計(jì)劃書(shū) 27 ⑶ 建設(shè)集養(yǎng)殖、繁育、屠宰、有機(jī)肥為一體的黃牛養(yǎng)殖基地項(xiàng)目。由于各地對(duì)牛糞的處理普遍重視不夠，一些養(yǎng)牛比較集中的地方，基本上都沒(méi)有牛糞處理設(shè)施。該項(xiàng)目 2017 年穩(wěn)產(chǎn)后可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)草莓噸，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入 4050 萬(wàn)元，利潤(rùn) 3012 萬(wàn)元。 ③ 機(jī)器設(shè)備： 80萬(wàn)元。后永豐食品融資商業(yè)計(jì)劃書(shū) 29 續(xù)資金投入陸續(xù)完成。 第四部分：財(cái)務(wù)分析及盈利預(yù)測(cè) 一、 過(guò)往財(cái)務(wù)情況 詳見(jiàn)附件包 二、 20202017 年盈利預(yù)測(cè) 。 本 次 盈利預(yù)測(cè) 財(cái)務(wù)數(shù)信息 ，是 假定公司 采用的主要會(huì)計(jì)政策 、會(huì)計(jì)估計(jì) ，符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 。 2020 年 110 月玉米毛利率較 2020 年度提高 %（上年平均毛利率 22%），主要是單位產(chǎn)品售價(jià)增長(zhǎng)幅度大于單位成本增長(zhǎng)幅度，售價(jià)增長(zhǎng)是由于市場(chǎng)需求以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化（一、二等品率較上年有所提升）影響。 2020 年公司加大資金投入，計(jì)劃增加種植面積 20%左右，可達(dá)800 公頃（ 670 公頃 *120%），另加訂單種植面積 350 公頃，兩項(xiàng)合計(jì)種植面積可達(dá) 1150 公 頃，根據(jù)種植面積測(cè)算玉米收入約 5,290 萬(wàn)元永豐食品融資商業(yè)計(jì)劃書(shū) 32 （ 1150 公頃 *40000 棒 * 元），桔桿收入約 1,840 萬(wàn)元（ 1150 公頃 *40噸 *400 元），總收入可達(dá) 7130 萬(wàn)元。 另，其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)為包米粒產(chǎn)生凈收入。 計(jì)算結(jié)果如營(yíng)業(yè)收入預(yù)測(cè)所述。差旅費(fèi)、廣告費(fèi)、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)、運(yùn)雜費(fèi)、會(huì)務(wù)費(fèi)等根據(jù)公司前兩年費(fèi)用水平和營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃進(jìn)行預(yù)測(cè)。 預(yù)測(cè)期間 管理費(fèi)用增加，主要是產(chǎn)量增加，導(dǎo)致工資費(fèi)用增加。 租地每年費(fèi)用： 400畝元 1000元 =40萬(wàn)元 凈利潤(rùn)： 2338萬(wàn)元。 母牛的購(gòu)入：一期需購(gòu)入 800— 1000頭母牛，需資金 14000 1000=1400萬(wàn)元。 費(fèi)用：小牛出生的費(fèi)用 700元，存欄期為 12個(gè)月，約生長(zhǎng)到 1200— 1400斤。 按平均售價(jià) 13000元 — 6600元 =6400元，再扣折舊、運(yùn)輸、水電等費(fèi)用 1400元，每頭牛純利應(yīng)為 5000元。 （不含新增融資部分財(cái)務(wù)成本，屆時(shí)根據(jù)實(shí)際發(fā)生情況計(jì)算。 元的股價(jià)，增發(fā)前市盈率為 倍，按照主營(yíng)帶來(lái)的凈利潤(rùn)測(cè)算為市盈率 10 倍，低于三板市場(chǎng)平均市盈率 35 倍和做市交易平均市盈率 22 倍。 基此判斷，公司此次增發(fā)定價(jià)合理，未來(lái)上升空間巨大。各做市商做市意愿永豐食品融資商業(yè)計(jì)劃書(shū) 39 強(qiáng)烈。 第六部分：主要風(fēng)險(xiǎn)及防范機(jī)制 一、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)： 當(dāng)前中國(guó)食品工業(yè)還是以農(nóng)副食品原料的初加工為主，精細(xì)加工的程度比較低，正處于成長(zhǎng)期。隨著行業(yè)整合及行業(yè)成熟度的提高，行業(yè)利潤(rùn)向大企業(yè)迅速集中，行業(yè)龍頭企業(yè)將擔(dān)當(dāng)起行業(yè)資源整合的重任。 風(fēng)險(xiǎn)防范措施：此輪融資將解決公司大部分資金投入缺口。 三、自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)： 公司產(chǎn)業(yè)鏈的主要環(huán)節(jié)玉米種植屬于種植業(yè) ，與 其他行業(yè) (例如第二、三產(chǎn)業(yè) )的顯著區(qū)別在于，其主要生產(chǎn)活動(dòng)都是在自然條件下露天完成的，更直接、更緊密、更經(jīng)常地依賴于自然界的力量。 永豐食品融資商業(yè)計(jì)劃書(shū) 41 風(fēng)險(xiǎn)防范措施 ： ，可抵御自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)。以 2020 年種植季為例， 2020 年為吉林省幾十年年不遇的旱災(zāi)，全省經(jīng)濟(jì)作物減產(chǎn) 5%，蛟河地區(qū)減產(chǎn) 2%，而我公司基地畝產(chǎn) 4300 棒，屬于正常產(chǎn)量范疇之內(nèi)。 風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制：加大市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)投入，從經(jīng)銷(xiāo)商激。 四、新項(xiàng)目上馬帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)不確 定性風(fēng)險(xiǎn)： 公司 計(jì)劃在 20202020 年進(jìn)行新項(xiàng)目投入 ，計(jì)劃投入資金 億元 。而且吉林地區(qū)主要水源地松花湖三分之二的水域位于蛟河境內(nèi)，蛟河境內(nèi)呈現(xiàn)亞熱帶大陸性季風(fēng)氣候，全年降水量 毫米，無(wú)霜期為 120130 天。在人類社會(huì)所擁有的科學(xué)技術(shù)手段還不能更好地控制和消除自然界的影響時(shí)，種植業(yè)生產(chǎn)者就成為受自然災(zāi)害 (主要是氣象災(zāi)害、病蟲(chóng)災(zāi)害和地質(zhì)災(zāi)害等 )，如干旱、暴風(fēng)、暴雨、洪水、澇漬、霜凍、冰雹、火災(zāi)和病蟲(chóng)害等影響最大的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。發(fā)行中小企業(yè)私募債等組合模式解決資金缺口。進(jìn)一步進(jìn)行兼并重組，整合資源。 風(fēng)險(xiǎn)防范措施：在速凍玉米加工行業(yè)中，全國(guó)有近 2020 多 家加工生產(chǎn)，絕大多數(shù)企業(yè)加工能力不足 500 萬(wàn)棒。公司在新項(xiàng)目上馬后會(huì)在 2020 年末 2020 年初呈現(xiàn)業(yè)績(jī)爆發(fā)式增資，屆時(shí)將申請(qǐng)轉(zhuǎn)為競(jìng)價(jià)交易。計(jì)劃將交易模式確定為做市，在做市的交易體制下，市場(chǎng)交易情況非?；钴S，估值定價(jià)合理，流動(dòng)性強(qiáng)。公司每股收益可達(dá)（按照 16000 總股本測(cè)算）： 元 \ 元 \\。 元；公司 2020 年主營(yíng)業(yè)務(wù)帶來(lái)的凈利潤(rùn)預(yù)計(jì) 1274 萬(wàn)元，預(yù)計(jì)補(bǔ)貼收入 460 萬(wàn)元左右（省財(cái)政農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭固定貸款貼息 180 萬(wàn)，國(guó)家供銷(xiāo)社總社青儲(chǔ)飼料基地建設(shè) 285 萬(wàn)），預(yù)測(cè)每股收益 元。） 綜上：因新投入項(xiàng)目建設(shè)和作物、產(chǎn)品生長(zhǎng)收貨周期所 致。 永豐食品融資商業(yè)計(jì)劃書(shū) 37 飼養(yǎng)費(fèi)：每人全年按 30頭牛算， 3000元 12月 = 平均每頭牛人工費(fèi) 1200元，技術(shù)、保健、獸醫(yī)費(fèi)用每頭牛 1000元。 建設(shè)周期： 2020年完成牛場(chǎng)全部建設(shè)，年底前完成 1000頭牛入欄；2020年底完成 2020頭母牛入欄； 2017年保證 2020頭牛母牛存欄， 80