【正文】 44。我公司主要經(jīng)營模式為公司帶動(dòng)農(nóng)戶，在土地流轉(zhuǎn)后，農(nóng)民獲得穩(wěn)定的土地租金，還可以在種植收貨季節(jié)接受公司委托指導(dǎo)，進(jìn)行種植管理，獲取穩(wěn)定工資。風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制：在管理人才和技術(shù)人才方面，公司將提供富有競爭力的薪酬吸收外部高素質(zhì)人才，通過加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)、為員工較好的培訓(xùn)、實(shí)施有效的激勵(lì)政策和為員工職業(yè)發(fā)展規(guī)劃積極留住人才。公司通過提供富有競爭力的薪酬吸收外部高素質(zhì)人才，通過加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)、為員工較好的培訓(xùn)、實(shí)施有效的激勵(lì)政策和為員工職業(yè)發(fā)展規(guī)劃積極留住人才。通過直營店、電商、OTO等多種商業(yè)模式提高產(chǎn)品利潤率。風(fēng)險(xiǎn)防范措施：一次性流轉(zhuǎn)12年土地經(jīng)營權(quán)，鎖定種植成本。五、產(chǎn)品價(jià)格及成本波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：近年來土地租賃成本持續(xù)上升，人力成本的逐漸上漲，導(dǎo)致產(chǎn)品收購價(jià)格持續(xù)上漲。同時(shí)發(fā)揮公司同行業(yè)領(lǐng)先的冷庫倉儲(chǔ)資源。風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制：加大市場營銷投入，從經(jīng)銷商激勵(lì)政策，廣告投入，前期市場規(guī)模調(diào)研等多方面工作，保證銷售工作順利開展。四、新項(xiàng)目上馬帶來的經(jīng)營不確定性風(fēng)險(xiǎn)：公司計(jì)劃在20142015年進(jìn)行新項(xiàng)目投入。以2014年種植季為例，2014年為吉林省幾十年年不遇的旱災(zāi)，全省經(jīng)濟(jì)作物減產(chǎn)5%，蛟河地區(qū)減產(chǎn)2%，而我公司基地畝產(chǎn)4300棒，屬于正常產(chǎn)量范疇之內(nèi)。而且吉林地區(qū)主要水源地松花湖三分之二的水域位于蛟河境內(nèi)，蛟河境內(nèi)呈現(xiàn)亞熱帶大陸性季風(fēng)氣候，無霜期為120130天。風(fēng)險(xiǎn)防范措施：，可抵御自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)。在人類社會(huì)所擁有的科學(xué)技術(shù)手段還不能更好地控制和消除自然界的影響時(shí)，種植業(yè)生產(chǎn)者就成為受自然災(zāi)害(主要是氣象災(zāi)害、病蟲災(zāi)害和地質(zhì)災(zāi)害等)，如干旱、暴風(fēng)、暴雨、洪水、澇漬、霜凍、冰雹、火災(zāi)和病蟲害等影響最大的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。三、自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)：公司產(chǎn)業(yè)鏈的主要環(huán)節(jié)玉米種植屬于種植業(yè)，與其他行業(yè)(例如第二、三產(chǎn)業(yè))的顯著區(qū)別在于，其主要生產(chǎn)活動(dòng)都是在自然條件下露天完成的，更直接、更緊密、更經(jīng)常地依賴于自然界的力量。發(fā)行中小企業(yè)私募債等組合模式解決資金缺口。風(fēng)險(xiǎn)防范措施：此輪融資將解決公司大部分資金投入缺口。進(jìn)一步進(jìn)行兼并重組，整合資源。隨著行業(yè)整合及行業(yè)成熟度的提高，行業(yè)利潤向大企業(yè)迅速集中，行業(yè)龍頭企業(yè)將擔(dān)當(dāng)起行業(yè)資源整合的重任。風(fēng)險(xiǎn)防范措施：在速凍玉米加工行業(yè)中，全國有近2000多家加工生產(chǎn)，絕大多數(shù)企業(yè)加工能力不足500萬棒。第六部分：主要風(fēng)險(xiǎn)及防范機(jī)制一、行業(yè)競爭加劇帶來的風(fēng)險(xiǎn)：當(dāng)前中國食品工業(yè)還是以農(nóng)副食品原料的初加工為主，精細(xì)加工的程度比較低，正處于成長期。公司在新項(xiàng)目上馬后會(huì)在2015年末2016年初呈現(xiàn)業(yè)績爆發(fā)式增資，屆時(shí)將申請(qǐng)轉(zhuǎn)為競價(jià)交易。各做市商做市意愿強(qiáng)烈。計(jì)劃將交易模式確定為做市，在做市的交易體制下，市場交易情況非?；钴S，估值定價(jià)合理，流動(dòng)性強(qiáng)?；伺袛啵敬舜卧霭l(fā)定價(jià)合理，未來上升空間巨大。公司每股收益可達(dá)（按照16000總股本測算）：\\\。按照主營帶來的凈利潤測算為市盈率10倍，低于三板市場平均市盈率35倍和做市交易平均市盈率22倍。預(yù)計(jì)新增7000萬各類債權(quán)融資）第五部分：融資方式及退出模式一、融資模式及估值定價(jià)公司計(jì)劃在股改后（2014年12月底）。需陸續(xù)體現(xiàn)收入2015/2016/2017年凈利潤分別為：3606萬/5945萬/6245萬.2017年考慮新品牌建設(shè)采取直營、電商、OTO等商業(yè)模式帶來的業(yè)績增長初步帶來5%業(yè)績增長。2017年：800頭5000元=400萬元2018年：2000頭5000元=1000萬元2019年：3500頭5000元=1750萬元（因?qū)嶋H情況，可進(jìn)一步將養(yǎng)牛項(xiàng)目調(diào)整至2016年第二輪增發(fā)時(shí)上馬。平均每頭牛的飼養(yǎng)費(fèi)用為1200+1000+2000+16000=5800元加不可預(yù)見費(fèi)800元，每頭牛從入欄到出欄費(fèi)用為6600元。人工費(fèi)、每頭用青貯飼料5噸400元=2000元，精料800斤2元=1600元。以后每年保證3500頭肉牛出欄，2000頭母牛存欄，2500頭肉牛存欄。全部費(fèi)用2587萬元人員安排：飼養(yǎng)員10—15人，技術(shù)員2人，獸醫(yī)1人，雜工3人，共計(jì)21人，全年費(fèi)用21450012=115萬元。機(jī)器設(shè)備：80萬元。菇娘項(xiàng)目：成本： 棚：前期鋼結(jié)構(gòu)+膜 60棟棚共計(jì)需要資金85萬元（鋼）+20萬膜=105萬元租地費(fèi)用每年60畝1000元/畝=6萬元人工費(fèi)：搭棚、扣膜需人工155人200元= 種植：50人30天200元=30萬元（棚）苗 1345株5元/株=6725元60=41萬元大地：1200株1元/株=1200元300=36萬元收入費(fèi)用：大棚費(fèi)用：3人20060天=60畝=216萬元（人工費(fèi)） 大棚收入：260斤60畝60天13元=1216萬元 大地費(fèi)用：3人200元/天80天300元=1440萬元（人工費(fèi)） 大地收入：250斤300畝80天4元=2400萬元利潤：大棚 1216收入）－216萬元（人工）－30（人工）－6（租）－105=1044－100（不可預(yù)見）－（3000元80元）交通費(fèi)=735萬 人工包裝：50人20060=60萬元 純收入：735－60=860萬元－41（苗）=634萬元 大地： 2400（收入）－1440萬元－36－80萬元（運(yùn)輸）－人工包裝150人20080天=240萬元－100（不可預(yù)見）=504萬合計(jì)：收入3616萬，凈利潤：1138萬。技術(shù)員：管理員需6個(gè)人 采摘人工費(fèi)全年需40人6個(gè)月40人150元（日工資）6月30日=108萬元 全年工資：60人4萬=240萬元 技術(shù)員：2人10=20萬元 管理員：4人8=32萬元合計(jì)：400萬元苗的費(fèi)用：18000150=1755000元水、電費(fèi)：每棟/月400元15012=72萬元其他不可預(yù)見費(fèi)：150萬元、毛利：3450（400++72+150）==2653萬元（不含折舊）大棚折舊年限30年，總投入8250萬，年折舊275萬。6. 財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)測財(cái)務(wù)費(fèi)用根據(jù)公司目前的貨幣資金規(guī)模、未來融資計(jì)劃及目前的活期存款利率測算，考慮到未來的還款計(jì)劃及銷售增長計(jì)劃，從謹(jǐn)慎的角度出發(fā)，不考慮預(yù)測期間存款利息收入影響。其中管理人員薪酬根據(jù)人員編制和薪酬增長計(jì)劃進(jìn)行預(yù)測；折舊費(fèi)根據(jù)2013年9月1日固定資產(chǎn)的賬面原值和預(yù)測期間增減變動(dòng)以及采用的折舊政策等進(jìn)行預(yù)測；無形資產(chǎn)攤銷根據(jù)無形資產(chǎn)的原值和攤銷標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行預(yù)測；差旅費(fèi)、辦公費(fèi)等根據(jù)前兩年費(fèi)用水平和經(jīng)營計(jì)劃進(jìn)行預(yù)測。主要原因是銷售收入增加導(dǎo)致運(yùn)輸費(fèi)用、業(yè)務(wù)費(fèi)用增加。4. 營業(yè)費(fèi)用預(yù)測公司營業(yè)費(fèi)用是依據(jù)公司前兩年費(fèi)用水平及預(yù)測期間的銷售趨勢預(yù)測情況進(jìn)行預(yù)測。3. 營業(yè)稅金及附加預(yù)測預(yù)測期間營業(yè)稅金及附加是依據(jù)預(yù)計(jì)營業(yè)收入需繳納的城建稅、教育費(fèi)附加、地方教育附加等進(jìn)行預(yù)測。其中直接材料主要依據(jù)產(chǎn)品單耗歷史成本資料及材料市場價(jià)格變動(dòng)進(jìn)行預(yù)測；直接人工主要依據(jù)生產(chǎn)人員計(jì)劃和薪酬增長計(jì)劃進(jìn)行預(yù)測；制造費(fèi)用中生產(chǎn)管理人員薪酬根據(jù)生產(chǎn)管理人員編制和薪酬增長計(jì)劃進(jìn)行預(yù)測，折舊費(fèi)根據(jù)2013年9月1日末固定資產(chǎn)的賬面原值和預(yù)測期間增減變動(dòng)以及采用的折舊政策等進(jìn)行預(yù)測，其他費(fèi)用依據(jù)歷史資料、費(fèi)用計(jì)劃及變動(dòng)趨勢進(jìn)行預(yù)測。2．營業(yè)成本營業(yè)成本系根據(jù)單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本和預(yù)計(jì)銷售量預(yù)測。（主要是因產(chǎn)量提高固定成本折舊費(fèi)用下降2%），玉米總成本3,648萬元（4800*），（1920*%）。（主要是因產(chǎn)量提高固定成本折舊費(fèi)用較上年下降2%），玉米總成本3588萬元（1150公頃*40000棒 *），秸稈總成本712萬元(1840*.%)2016年公司繼續(xù)投入部分資金承包土地，完成土地流轉(zhuǎn)1200公頃種植合同，不存在訂單種植面積。玉米成本1600萬（2000*），（400*%），總成本1,。，2014年比2013年,，二是由于公司經(jīng)營模式改變，（，）。2014年110月已實(shí)現(xiàn)收入3,076萬元，其中玉米銷售1,987萬棒，（），收入2,034萬元，%；秸稈收入1,042萬元，%。一、 預(yù)測期間各項(xiàng)指標(biāo)單位：（萬元）項(xiàng)目2014年2015年(預(yù)計(jì))2016年(預(yù)計(jì))合計(jì)110月（實(shí)際數(shù)）1112月(預(yù)計(jì)數(shù))合計(jì)產(chǎn)品銷售收入3,2,5,7,8,20,其中：玉米收入2,2,4,5,6,15,秸稈收入1,1,1,2,5,減：產(chǎn)品銷售成本1,1,3,4,4,12,其中：玉米成本1,1,3,3,3,10,秸稈成本 2,綜合毛利率%%%%%%其中：玉米毛利率%%%%%%秸稈毛利率%%%%%%產(chǎn)品毛利1,2,2,3,8,其他業(yè)務(wù)利潤減:產(chǎn)品銷售稅金資產(chǎn)減值30管理費(fèi)用1,銷售費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用1,營業(yè)外收入　　　凈利潤 1, 1, 2, 5,二、盈利預(yù)測說明1. 營業(yè)收入預(yù)測2012015年、2016度營業(yè)收入，系根據(jù)市場情況、本公司產(chǎn)能情況及營銷計(jì)劃進(jìn)行預(yù)測。預(yù)測期間各項(xiàng)指標(biāo)單位：（萬元）本預(yù)測期間為2014年1112月、2015年度、2016年度，預(yù)測期間盈利預(yù)測是以本公司戰(zhàn)略目標(biāo)、營銷計(jì)劃、生產(chǎn)計(jì)劃、采購計(jì)劃和其他有關(guān)資料為依據(jù)，并考慮到時(shí)國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策，市場和業(yè)務(wù)發(fā)展方向影響，本著謹(jǐn)慎性原則進(jìn)行分析而編制。本預(yù)測期間為2014年1112月、20