【正文】 。他 無(wú) 論在理論上還是在實(shí)踐中，都給與我很大的幫助，使我得到不少的提高這對(duì)于我以后的工作和學(xué)習(xí)都有一種巨大的幫助，感謝他耐心的輔導(dǎo) 。是 他 們 在 我 畢 業(yè) 的 最 后 關(guān) 頭 給 了 我 們 巨 大 的 幫 助 與 鼓 勵(lì) ，給 了我很多解決問(wèn)題的思路，在此表示衷心的感激。 在 我 的 十 幾 年 求 學(xué) 歷 程 里 ， 離 不 開(kāi) 父 母 的 鼓 勵(lì) 和 支 持 ， 是 他 們 辛勤 的 勞 作 ，無(wú) 私 的 付 出 ，為 我 創(chuàng) 造 良 好 的 學(xué) 習(xí) 條 件 ，我 才 能 順 利 完 成完成學(xué)業(yè)，感激他們一直以來(lái)對(duì)我的撫養(yǎng)與培育。 學(xué) 友 情 深 ， 情 同 兄 妹 。 回 首 四 年 ， 取 得 了 些 許 成 績(jī) ， 生 活 中 有 快 樂(lè) 也 有 艱 辛 。 四 年 的 大 學(xué) 生 活 就 快 走 入 尾 聲 ， 我 們 的 校 園 生 活 就 要 劃 上 句 號(hào) ，心中是無(wú)盡的難舍與眷戀。 另 外 ， 我 還 要 感 謝 大 學(xué) 四 年 和 我 一 起 走 過(guò) 的 同 學(xué) 朋 友 對(duì) 我 的 關(guān) 心與 支 持 ，與 他 們 一 起 學(xué) 習(xí) 、生 活 ，讓 我 在 大 學(xué) 期 間 生 活 的 很 充 實(shí) ，給我留下了很多難忘的回憶。再 次 對(duì) 周 巍老師表示衷心的感謝。郭謙功老師淵博的知識(shí)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)淖黠L(fēng)和誨人不倦的態(tài)度給我留下了深刻的印象 。沒(méi)有他們的幫助，我將無(wú)法順利完成這次設(shè)計(jì)。經(jīng)過(guò)這次畢業(yè)設(shè)計(jì)，我的能力有了很大的提高，比如操作能力、分析問(wèn) 題 的 能 力 、合 作 精 神 、嚴(yán) 謹(jǐn) 的 工 作 作 風(fēng) 等 方 方 面 面 都 有 很 大 的 進(jìn) 步 。本次畢業(yè)設(shè)計(jì)大概持續(xù)了半年，現(xiàn)在終于到結(jié)尾了。 （保密論文在解密后遵守此規(guī)定） 作者簽名 : 二〇 一 〇年 九 月 二十 日 我國(guó)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題探討 32 致 謝 時(shí) 間 飛 逝 ， 大 學(xué) 的 學(xué) 習(xí) 生 活 很 快 就 要 過(guò) 去 ， 在 這 四 年 的 學(xué) 習(xí) 生 活中 ，收 獲 了 很 多 ，而 這 些 成 績(jī) 的 取 得 是 和 一 直 關(guān) 心 幫 助 我 的 人 分 不 開(kāi)的。 作者簽名 : 二〇 一 〇年 九 月二十 日 畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）使用授權(quán)聲明 本人完全了解 濱州學(xué)院 關(guān) 于 收 集 、 保 存 、 使 用 畢 業(yè) 設(shè) 計(jì)（論文）的規(guī)定。對(duì)本文的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體均已在文中以明確方式標(biāo)明。 論文密級(jí)： □ 公開(kāi) □ 保密 （ ___年 __月至 __年 __月） (保密的學(xué)位論文在解密后應(yīng)遵守此協(xié)議 ) 作者簽名： _______ 導(dǎo)師簽名： _______ 我國(guó)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題探討 30 _______年 _____月 _ _ _ __ 日 _ __ _ _ _ _ 年 _____月_____日 平頂山學(xué)院本科畢業(yè)論文 31 獨(dú) 創(chuàng) 聲 明 本 人 鄭 重 聲 明 ：所 呈 交 的 畢 業(yè) 設(shè) 計(jì) (論文 ) ，是 本 人 在 指 導(dǎo)老師的指導(dǎo)下，獨(dú)立進(jìn)行研究工作所取得的成果，成果不存在知識(shí) 產(chǎn) 權(quán) 爭(zhēng) 議 。本人 完全 意識(shí) 到本 聲 明的 法律 結(jié)果由本人承擔(dān)。 盡我 所知， 除文 中已 經(jīng)特別 注明 引用 的內(nèi)容和致 謝的 地方外 ，本 論文 不包 含任何 其他 個(gè)人 或集體 已經(jīng) 發(fā)表 或撰寫過(guò)的 研究 成果。 同時(shí)，在論文寫作過(guò)程中，翻閱和引用了眾多專家、學(xué)者的研究成果及部分觀點(diǎn)，在此也向這些專家、學(xué)者表示謝意！ 最后，衷心感謝在我學(xué)習(xí)和論文完成期間給予我支持和幫助的各位老師、同學(xué)和朋友。這必將對(duì)我今后的工作和個(gè)人成長(zhǎng)起到重要的推動(dòng)作用。謹(jǐn)在此向高老師 給予我的悉心指導(dǎo)和莫大幫助表示深深的感謝。 由于筆者水平有限，對(duì)我國(guó)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易方面的研究還是很膚淺的，還有許多不足和欠缺，懇請(qǐng)各位老師、專家學(xué)者批評(píng)指正！ 平頂山學(xué)院本科畢業(yè)論文 27 參考文獻(xiàn) 1 、朱國(guó)良．企業(yè)制度與公司治理 [M].清華大學(xué)出版社，北京交通大學(xué)出版社 , 2020．第 74~130 頁(yè)． 王穎 .第一大股東關(guān)聯(lián)交易對(duì)我國(guó)上市公司業(yè)績(jī)影響的實(shí)證研 究 [D]. 中南大學(xué) ,2020，第 1012 頁(yè) . 潘飛，文東華，段軍山 .關(guān)聯(lián)購(gòu)銷、價(jià)格管制及價(jià)值相關(guān)性研究 —— 來(lái)自我國(guó)上市 公 司 的經(jīng)驗(yàn)證據(jù) [J]．財(cái)經(jīng)研究， 2020(5)．第 1926 頁(yè) 張慧毅．我國(guó)上市公司非公平關(guān)聯(lián)交易及其監(jiān)管 [J]．經(jīng)濟(jì)問(wèn)題探索， 2020(7)．第5560 頁(yè) . 陳曉，王琨．關(guān)聯(lián)交易、公司治理與國(guó)有股改革――來(lái)自我國(guó)資本市場(chǎng)的實(shí)證證據(jù) [J]．經(jīng)濟(jì)研究， 2020(10)．第 1219 頁(yè) 朱國(guó)民，張人驥，趙春光．關(guān)聯(lián)交易與公司價(jià)值――基于我國(guó)證 券市場(chǎng)的實(shí)證研究 [J]．上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)， 2020(11)．第 3545 頁(yè) 納鵬杰，趙建坡，謝倩．中國(guó)上市公司非公允關(guān)聯(lián)交易的根源及治理對(duì)策建議 [J]． 云南財(cái)貿(mào)學(xué)院學(xué)報(bào)， 2020 年 12 月．第 2030 頁(yè) 鄒雄． 2020 年深市關(guān)聯(lián)交易總量、模式及發(fā)展趨勢(shì) [N]．證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào)， 2020年 2 月 4 日． 霍占茂 、朱 國(guó) 英 .淺 析新 公 司 法 關(guān)聯(lián) 交 易 規(guī)制 體 系 之 不足 [J].集團(tuán)經(jīng)濟(jì)研究 , 2020 年 2 月下旬刊 總第 222 期 .第 3240 頁(yè) 10 、 賴 華 子 ， 陳 奇 偉 . 論 關(guān) 聯(lián) 交 易 的 法 律 性 質(zhì) 及 監(jiān) 管 原 則 ， 學(xué) 術(shù) 期 刊 . CNKI 2020 年 3 月 20 日 . 11 、 葉 永 輝 ， 許 海 峰 . 淺 析 上 市 公 司 關(guān) 聯(lián) 交 易 現(xiàn) 狀 ， 學(xué) 術(shù) 期 刊 . CNKI 2020 年 3 月 20 日 . 1薛珍，林小蘭 ．關(guān)聯(lián)交易新趨勢(shì)及其治理對(duì)策 [J]．全球科技經(jīng)濟(jì)瞭望， 2020年第 8 期 ．第 1520 頁(yè) 我國(guó)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題探討 28 致 謝 本論文是在 高向麗老師 的悉心指導(dǎo)下完成的。本論文通過(guò)對(duì)我國(guó)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易的現(xiàn)狀分析，提出規(guī)范我國(guó)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易管理的策略建議，主要包括： 優(yōu)化上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)推動(dòng)企業(yè)整體上市、完善公司立法，加強(qiáng)對(duì)債權(quán)人以及中小股東的保護(hù)、完善公司制度建設(shè)、加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部約束機(jī)制、加強(qiáng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則建設(shè)，完善關(guān)聯(lián)交易的信息披露制度、強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度和責(zé)任等 等。這就必然會(huì)損害有關(guān)公司的股東和債權(quán)人利益，更為嚴(yán)重的是損害了證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。加大對(duì)進(jìn)行涉及公司關(guān)聯(lián)交易 的中介機(jī)構(gòu)的賠償責(zé)任，從法律角度來(lái)進(jìn)行責(zé)任的承擔(dān)，這樣可以加強(qiáng)第三方的監(jiān)管力度 。但當(dāng)前會(huì)計(jì)師事務(wù)所的運(yùn)作不是很規(guī)范，部分會(huì)計(jì)師事務(wù)所為了從上市公司獲得審計(jì)業(yè)務(wù)，常常迎合上市公司 的不合理要求，與上市公司串通一氣，降低了審計(jì)的公允質(zhì)量，為上市公司利用關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤(rùn)開(kāi)了便利。 強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)的賠償責(zé)任 關(guān)聯(lián)交易中最關(guān)鍵的因素是關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格、資產(chǎn)評(píng)估價(jià)格、資金占用費(fèi)等價(jià)格因素。（ 2）要加強(qiáng)其審計(jì)工作的獨(dú)立性。 強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度和責(zé)任 明確中介機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)責(zé)任和審計(jì)責(zé)任 加大中介機(jī)構(gòu)的審計(jì)力度和獨(dú)立性，具體從 以下兩個(gè)方面著手：（ 1）加大會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司的審計(jì)力度，由注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)企業(yè)的年度財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，充分發(fā)揮其對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表 公允性的監(jiān)督作用。 雖然證監(jiān)會(huì)和深、滬交易所都對(duì)上市公司重要事項(xiàng)的披露作了比較詳盡的規(guī)定。在小股東同意的情況下，則由全體股東進(jìn)行表決，如果全部股東半數(shù)以上通過(guò)則該關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)獲得通過(guò)；倘未獲小股東通過(guò)，則該關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)不獲通過(guò)。但同時(shí)，這種制度也存在一定的不足：一方面，控股股東因其與關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)有關(guān)聯(lián)而完全喪失了在股東大會(huì)上對(duì)該事項(xiàng)的表決權(quán)，此種做法對(duì)于控股股東而言似乎有失公平；另一方面，公司與控股股東或與控股股東有關(guān)聯(lián)的法人之間的關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，并非全部是不公平的，其中不乏對(duì)公司經(jīng)營(yíng)及業(yè)績(jī)會(huì)產(chǎn)生良好影響的交易，在此情況下，享有控股權(quán)我國(guó)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題探討 24 的關(guān)聯(lián)股東回避，而其他分散的小股東因不了解公司具體經(jīng)營(yíng)狀況而做出不正確的決定，則會(huì)使公司喪失發(fā) 展機(jī)會(huì)。 三是建立小股東優(yōu)先表決制度。 二是建立關(guān)聯(lián)股東回避表決制度。鑒于關(guān)聯(lián)交易的“兩面性”，對(duì)于關(guān)聯(lián)交易不能一味地予以否定 ，而是應(yīng)該對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行分類管理。 完善公司制度建設(shè)，強(qiáng)化對(duì)關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部約束機(jī)制 本論文綜合分析認(rèn)為，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的管理，需要從企業(yè)的相應(yīng)制度建設(shè)入手，強(qiáng)化對(duì)關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部約束，其主要內(nèi)容應(yīng)包括三個(gè)方面： 一是建立系統(tǒng)的關(guān)聯(lián)交易決策批準(zhǔn)制度。關(guān)聯(lián)交易的商事行為性質(zhì)客觀上要平頂山學(xué)院本科畢業(yè)論文 23 求關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管手段普遍地采用誘導(dǎo)性、指引性、規(guī)范性和民事責(zé)任補(bǔ)救性的經(jīng)濟(jì)監(jiān)管手段為主，盡量少采用強(qiáng)制性、命令性和否定性的行政式管制，但是對(duì)涉及到國(guó)防利益等重大國(guó)家利益以及采用經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償無(wú)法彌補(bǔ)損失的重大社會(huì)公共利益時(shí)，可以依法進(jìn)行行政管制，否定關(guān)聯(lián)交易的效力，追究關(guān)聯(lián)交易人的行政責(zé)任，甚至刑事責(zé)任。程序公正優(yōu)越于實(shí)體公正是長(zhǎng)期實(shí)踐得出的經(jīng)驗(yàn)，程序優(yōu)于實(shí)體在關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管上同 樣適用，沒(méi)有程序保障的實(shí)體規(guī)范只能是擺設(shè)，所以在制定關(guān)聯(lián)交易的規(guī)范時(shí)更多地完善與實(shí)體規(guī)范相配套的程序規(guī)范。關(guān)聯(lián)交易的商事行為性質(zhì)要求監(jiān)管部門遵循商法鼓勵(lì)交易、促進(jìn)交易、規(guī)范交易和便捷交易的基本原則，不要對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行全面堵截，而是要進(jìn)行事前控制，減少不公平關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生，事中披露與審核，接受廣大利害關(guān)系人甚至是廣大社會(huì)公眾的監(jiān)督，接受公司有關(guān)機(jī)構(gòu)或人員審核，事后核查，接受群眾舉報(bào)，進(jìn)行損害補(bǔ)償?shù)姆删葷?jì)。因此，要進(jìn)行功能監(jiān)管轉(zhuǎn)化，即進(jìn)行綜合性監(jiān)管，以有利于降低關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管的成本和提高監(jiān)管資源的利用效 率，同時(shí)，更有助于正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易的發(fā)展和不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易的控制。 二是從分業(yè)監(jiān)管朝功能監(jiān)管轉(zhuǎn)化。國(guó)際國(guó)內(nèi)的上市公司均普遍制定了《 Affiliate Transaction Rules》或《關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部控制制度》，有的企業(yè)集團(tuán)上市公司則同時(shí)將關(guān)聯(lián)交易規(guī)定在《公司章程》里面。 我國(guó)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題探討 22 在進(jìn)行法制監(jiān)管時(shí)，本論文認(rèn)為應(yīng)堅(jiān)持以下幾項(xiàng)基本原則： 一是堅(jiān)持行業(yè)自律為主，法律規(guī)制為輔的原則。”按照“深石原則”，如果母公司對(duì)子公司從事了以下幾種不合法行為 —— 資本不足、違背誠(chéng)信 義務(wù)而濫用控制權(quán)、實(shí)質(zhì)上無(wú)視獨(dú)立法人主體及資產(chǎn)混同等，導(dǎo)致子公司破產(chǎn)或無(wú)力清償時(shí)，母公司對(duì)子公司的債權(quán)要略后于子公司的其他債權(quán)人獲得清償。這種立法上的絕對(duì)化使得面對(duì)公司人格的濫用，法官卻無(wú)能為力，因此，有必要引進(jìn)“公司人格否認(rèn)”這一法理，以解決法律的公平正義價(jià)值被扭曲情況下立法上的尷尬。所謂“公司人格否認(rèn)制度”是指在肯定公司具有法人人格的一般前 提下，在特定法律關(guān)系中，基于特定事由（如公司成員濫用有限責(zé)任原則），否定其具有獨(dú)立的法人人格，將公司與股東視為同一主體，由股東對(duì)公司債權(quán)人直接承擔(dān)責(zé)任，從而達(dá)到保護(hù)債權(quán)人的目的。 完善公司立法，加強(qiáng)對(duì)債權(quán)人以及中小股東的保護(hù) 為了保護(hù)中小股東和公司債權(quán)人的利益，有必要在《公司法》層面上規(guī)定控股股東的民事賠償責(zé)任，作為其違反誠(chéng)信義務(wù)對(duì)公司造成損害的事后救濟(jì)。 當(dāng)前階段，由于許多企業(yè)集團(tuán)成員只能拿出某類業(yè)務(wù)的部分資產(chǎn)來(lái)上市，還有大量的同類業(yè)務(wù)資產(chǎn)不能夠上市，大量的與上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)密切相關(guān)的資產(chǎn)也無(wú)法納入上市公司范圍，所以造成大量關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生。股權(quán)結(jié)構(gòu)改變的過(guò)程，實(shí)質(zhì)平頂山學(xué)院本科畢業(yè)論文 21 上也是對(duì)公司控制權(quán)重新分配的過(guò)程。 第 4 章 規(guī)范我國(guó)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易策略建議 根據(jù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)情況，對(duì)于規(guī)范我國(guó)企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題，本論文認(rèn)為應(yīng)從以下幾個(gè)方面予以關(guān)注。但我國(guó)并未加以借鑒，以至于在發(fā)生不公平關(guān)聯(lián)交易造成對(duì)中小 我國(guó)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題探討 20 投資者利益侵害時(shí)，該原