【正文】 構(gòu)建現(xiàn)代商業(yè)銀行內(nèi)部評級系統(tǒng)的核心要素 ? ?在確立了評級維度后，用一定的評級方法對維度內(nèi)的損失特征進(jìn)行評估，最終得到某一資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的評級結(jié)果，即評定的等級。 ?債項評級由借款人的違約概率（ PD）和違約損失率（ LGD），即資產(chǎn)的預(yù)期損失（ EL）來反映。 ? ?評級的維度是指評級是針對借款人本身特點還是針對債項特點進(jìn)行的，或兼而有之。 構(gòu)建現(xiàn)代商業(yè)銀行內(nèi)部評級系統(tǒng)的核心要素 ?二、構(gòu)建現(xiàn)代商業(yè)銀行內(nèi)部評級系統(tǒng)的核心要素 ?（一）內(nèi)部評級方法的選擇 ?一般的評級方法有： ?基于統(tǒng)計模型的方法、部分基于專家判斷的方法和基于專家判斷的方法。 ?（ 4）總體看來，在對信貸評分系統(tǒng)的不斷更新和修正上，中國大多數(shù)銀行都還做得不夠。 ?（ 2）該方法并沒有將巴塞爾新資本協(xié)議內(nèi)部評級法所要求授信期限、抵押品等風(fēng)險緩釋技術(shù)（ Risk Mitigation）、貸款風(fēng)險集中等因素考慮在內(nèi)。 構(gòu)建中國銀行業(yè)現(xiàn)代信用風(fēng)險管理制度 ?第七節(jié) 構(gòu)建中國銀行業(yè)現(xiàn)代信用風(fēng)險管理制度 ?一、建立科學(xué)完善的內(nèi)部評級系統(tǒng)是我國銀行業(yè)的現(xiàn)實選擇 ?內(nèi)部評級系統(tǒng)中最核心的四個要素分別是： ?評級方法的選擇 ?系統(tǒng)的結(jié)構(gòu) ?復(fù)審制度 ?內(nèi)部評級信息的使用。 個人消費貸款 ?個人消費信貸是指住房按揭貸款以外的各種用于消費的貸款。 ? ?，主觀性較強，給信貸員一定的操作空間。 ?兩國宏觀經(jīng)濟(jì)狀況不同 ?兩國的信用制度的健全程度不同 ?兩國的風(fēng)俗習(xí)慣、生活方式不同 ?兩國對抵押權(quán)的保障程度不同。 ?當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)或個人所處環(huán)境的信息。 ?。 中資銀行當(dāng)前的信用風(fēng)險管理 ?，二者都使用能夠反映借款者收入水平和負(fù)債狀況的指標(biāo)。 ?，美國銀行設(shè)置了反映借款者信用狀況和還款記錄的指標(biāo) —— 信用卡使用情況。 中資銀行當(dāng)前的信用風(fēng)險管理 ?三、中美銀行個人住房按揭貸款信用評分體系比較 ?慮了借款人的還款意愿和還款能力。 巴塞爾協(xié)議對信用風(fēng)險的衡量 ?按照內(nèi)部評級法，可將風(fēng)險暴露分為 6類： ? ? ? ? ? ? 巴塞爾協(xié)議對信用風(fēng)險的衡量 ?內(nèi)部評級法的基礎(chǔ)法與高級法的區(qū)別在于對數(shù)據(jù)的要求上： 數(shù)據(jù) IRB基礎(chǔ)法 IRB高級法 預(yù)期違約損失概率（ PD） 銀行提供的估計值 銀行提供的估計值 違約損失率（ LGD） 委員會規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo) 銀行提供的估計值 違約風(fēng)險暴露（ EAD） 委員會規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo) 銀行提供的估計值 期限（ M） 委員會規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo) 或由各國監(jiān)管當(dāng)局直接采用銀行提供的估計值（不包括某些風(fēng)險暴露） 銀行提供的估計值（不包括某些風(fēng)險暴露） 中資銀行當(dāng)前的信用風(fēng)險管理 中資銀行當(dāng)前的信用風(fēng)險管理 ?一 .住房按揭貸款 ? ?按照貸款資金的來源，可以分為： ?（ 1）商業(yè)性個人住房貸款 ?（ 2）住房公積金個人貸款 ?（ 3）個人住房組合貸款 中資銀行當(dāng)前的信用風(fēng)險管理 ?二 .住房貸款還款金額的計算方法 ? ?即每月歸還相等的金額，其中包括貸款本金和利息。 巴塞爾協(xié)議對信用風(fēng)險的衡量 ?（二）信用風(fēng)險衡量的內(nèi)部評級法（ＩＲＢ） ?信用風(fēng)險衡量的內(nèi)部評級法的風(fēng)險權(quán)重是一個連續(xù)函數(shù)的公式，其值從０％到６２５％；而標(biāo)準(zhǔn)法的風(fēng)險權(quán)重就是５個不連續(xù)的值０％、２０％、 50%、 100%、150% ?內(nèi)部評級法的關(guān)鍵在于對違約及其風(fēng)險因素的測算，具體的風(fēng)險因素包括：預(yù)期違約損失率（ PD）、違約損失率（ LGD）、違約風(fēng)險暴露（ EAD）和期限（ M）。第二種方法是采用銀行自身開發(fā)的內(nèi)部評級體系，其中又有初級法與高級法之分，但選擇內(nèi)部評級法計算信用風(fēng)險的資本要求必須經(jīng)過銀行監(jiān)管當(dāng)局的正式批準(zhǔn)。 巴塞爾協(xié)議對信用風(fēng)險的衡量 ?二、巴塞爾協(xié)議 Ⅱ ?巴塞爾協(xié)議 Ⅱ 堅持了巴塞爾協(xié)議 I以資本充足率為核心的監(jiān)管思路，并將風(fēng)險擴展定義為信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險，并以最低資本金要求、外部監(jiān)管和市場約束為新協(xié)議的三大支柱。 巴塞爾協(xié)議對信用風(fēng)險的衡量 ?隨著金融領(lǐng)域競爭的加劇與金融創(chuàng)新的日新月異，《 巴塞爾協(xié)議 I 》 主要不足之處也逐漸地顯現(xiàn)出來： ?對銀行業(yè)面臨的風(fēng)險理解顯得比較片面，忽略了市場風(fēng)險和操作風(fēng)險。 ?其次是風(fēng)險權(quán)重的計算標(biāo)準(zhǔn)，報告根據(jù)資產(chǎn)類別、性質(zhì)以及債務(wù)主體的不同，將銀行資產(chǎn)負(fù)債表的表內(nèi)和表外項目劃分為 0 、 20% 、 50% 和 100% 四個風(fēng)險檔次。 ?該協(xié)議的核心內(nèi)容：資本的分類；風(fēng)險權(quán)重的計算標(biāo)準(zhǔn)。 ?④無法將有些重要的非量化指標(biāo)納入模型，另外，數(shù)據(jù)的匱乏也限制了模型的運用。而現(xiàn)實中的情況更為復(fù)雜，從利息拒付、遲付到本利的拒付、遲付，有多種情況，但模型中沒有具體體現(xiàn)這一點。 0Z?阿特曼的 Z值模型的局限性： ?①假定了違約概率和其解釋變量之間是線性關(guān)系，但是它們的關(guān)系可能是高度非線性的。 ? 如果 Z，借款人被劃入違約組； ? 如果 Z≥ ，則借款人被劃為非違約組。 ?Altman的 Z值信用評分模型在大型工商企業(yè)中的應(yīng)用。 ?阿特曼建立了美國制造業(yè)上市公司的線性判別模型： ?Z＝ ＋ ＋ ＋ ＋ ?X1＝營運資本 /總資產(chǎn)比率 ?X2＝留存收益 /總資產(chǎn)比率 ?X3＝息稅前利潤 /總資產(chǎn)比率 ?X4＝股權(quán)市場價值 /長期債務(wù)賬面價值比率 ?X5＝銷售 /總資產(chǎn)比率 ?Z值越高，違約風(fēng)險就越??； Z值越低，違約風(fēng)險就越大?？梢钥紤]予以貸款。而且有較大的盈利增長空間。 ?該比率越高，說明企業(yè)償還到期固定支出的能力越強。 ?中國的利息是記在 “ 財務(wù)費用 ” 中，因此可用財務(wù)費用近似替代利息計算該比率。 ?②利息保障倍數(shù) =息稅前利潤 /利息費用 ?利息保障倍數(shù)反映了企業(yè)用經(jīng)營業(yè)務(wù)收益償還借款利息的能力。 ?流動比率 =流動資產(chǎn) /流動負(fù)債 ?速動比率 =（流動資產(chǎn) 存貨） /流動負(fù)債 ?現(xiàn)金比率 =（現(xiàn)金 +現(xiàn)金等價物） /流動負(fù)債 ?（ 2）長期償債能力比率 ?①資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額 ?資產(chǎn)負(fù)債率很高，說明企業(yè)的長期償債能力較差；較低的資產(chǎn)負(fù)債率可能說明企業(yè)未來預(yù)期不甚樂觀，不敢借入較多資金，或顯示了企業(yè)沒有充分利用財務(wù)杠桿效應(yīng)。 ?轉(zhuǎn)換的方法是： ?銷售現(xiàn)金收入 =損益表中的銷售收入 應(yīng)收賬款增加額（或 +應(yīng)收賬款減少額） ?購貨現(xiàn)金支付 =損益表中的銷售成本 +存貨增加額（或 存貨減少額） 應(yīng)付賬款增加額（或 +應(yīng)付賬款減少額） ?費用現(xiàn)金支付 =營業(yè)費用 +待攤費用、預(yù)付費用增加額（或 待攤費用、預(yù)付費用減少額） 應(yīng)付費用、預(yù)提費用增加額（或 +應(yīng)付費用、預(yù)提費用減少額） ?幾個指標(biāo)： ?經(jīng)營活動現(xiàn)金流 /平均流動負(fù)債比率，反映企業(yè)的流動性狀況； ?經(jīng)營活動現(xiàn)金流 /平均總負(fù)債比率，反映了經(jīng)營活動現(xiàn)金流對總負(fù)債的保證程度； ?經(jīng)營活動現(xiàn)金流 /銷售收入比率，表示每 1元的銷售收入中有多少可以現(xiàn)金的形式實現(xiàn)。 ?間接法，即從本期凈利潤出發(fā)，加入非現(xiàn)金調(diào)整項目，如計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷、處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)損益等，構(gòu)建出現(xiàn)金流量表。 ?現(xiàn)金流分析特別重要的原因： ?只有現(xiàn)金流特別是經(jīng)營活動產(chǎn)生的穩(wěn)定的現(xiàn)金流才是企業(yè)還款的可靠來源； ?由于企業(yè)的會計信息都是基于權(quán)責(zé)發(fā)生制原則來記錄的，賬面上的盈利不等于實際收到的現(xiàn)金，需要關(guān)注賬面盈利的同時，分析現(xiàn)金流狀況。 ?5C分析法： 道德品質(zhì) (Character) 才能 (Capacity) 資本實力 (Capital) 擔(dān)保 (Collateral) 經(jīng)營環(huán)境條件 (Condition) ?（一） 5C分析法 ?5C分析法可以幫助信貸員了解企業(yè)