【正文】 分析開(kāi)放中中國(guó)汽車(chē)金融服務(wù)市場(chǎng)的存在的“并購(gòu)整合”、“市場(chǎng)重組”等趨勢(shì)，提出了落實(shí)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)精神，完善汽車(chē)金融服務(wù)公司治理結(jié)構(gòu)，利用“獨(dú)立模式”、“聯(lián)合模式”、“中外合資模式”，建立中國(guó)專(zhuān)業(yè)的汽車(chē)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，推動(dòng)汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)的適度 超前增長(zhǎng)，提升我國(guó)汽車(chē)業(yè)、金融服務(wù)業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力。 汽車(chē)金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)創(chuàng)新是中國(guó)金融體制改革的內(nèi)在要求，利率市場(chǎng)化，是發(fā)展中國(guó)汽車(chē)金融產(chǎn)品的核心與關(guān)鍵。汽車(chē)金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)的一般流程，包括“目標(biāo)設(shè)計(jì)”、“結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)”、“產(chǎn)品定價(jià)”、“風(fēng)險(xiǎn)收益特性分析”、“產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化”。汽車(chē)金融服務(wù)產(chǎn)品的特點(diǎn)由作為一般使用商品的汽車(chē)和作為金融服務(wù)的契約關(guān)系兩大因素來(lái)決定 :有“復(fù)合性”、“精密性”、“風(fēng)險(xiǎn)性”、“延續(xù)性”、“選擇性”等； 汽車(chē)金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)是金融學(xué)中最難最富挑戰(zhàn)性的課題之一。 汽車(chē)金融服務(wù)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)銷(xiāo)營(yíng)是整個(gè)體系的最后環(huán)節(jié)，它是實(shí)現(xiàn)汽車(chē)金融贏利模式的 工具，是汽車(chē)金融信用管理的載體，是汽車(chē)金融融資機(jī)制的運(yùn)作目標(biāo)。分析了汽車(chē)金融服務(wù)公司的融資結(jié)構(gòu)模型和汽車(chē)金融服務(wù)公司最佳融資結(jié)構(gòu)的作用，以及影響汽車(chē)金融服務(wù)公司融資結(jié)構(gòu)的主要因素。汽車(chē)金融服務(wù)公司融資結(jié)構(gòu)的理論基礎(chǔ)有“金融資本說(shuō)”、“銀行資本循環(huán)說(shuō)”、“交易費(fèi)用說(shuō)”。 汽車(chē)金融服務(wù) 融資結(jié)構(gòu)起著聚納資金的作用，是支撐、保證汽車(chē)金融贏利模式發(fā)揮作用的“動(dòng)力”。在考察“信用理論”、“消費(fèi)信用理論”這些理論來(lái)源后，著重分析了汽車(chē)金融服務(wù)信用體系的功能與汽車(chē)金融服務(wù)信用體系的特定內(nèi)涵與范疇，強(qiáng)調(diào)重點(diǎn)是消除汽車(chē)金融的信息不對(duì)稱(chēng)性，按照信用等級(jí)決定融資數(shù)量與期限。還介紹了我應(yīng)用投資銀行理論研究開(kāi)發(fā)的一種典型的汽車(chē)金融服務(wù)增值型贏利模式 — “購(gòu)車(chē)?yán)碡?cái)利潤(rùn) 模式”。 我還將西方經(jīng)濟(jì)學(xué)“市場(chǎng) 分析”理論引入，分析并得出了“完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)對(duì)汽車(chē)金融服務(wù)贏利模式的非適用性”、“完全壟斷市場(chǎng)對(duì)汽車(chē)金融服務(wù)贏利模式的非適用性”、“壟斷竟?fàn)幨袌?chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)汽車(chē)金融服務(wù)贏利模式的適用性”、“寡頭壟斷市場(chǎng)對(duì)汽車(chē)金融服務(wù)贏利模式的適用性”的結(jié)論，并具體分析了每一種市場(chǎng)條件下，汽車(chē)金融服務(wù)贏利模式的運(yùn)行狀態(tài)。 在介紹汽車(chē)金融贏利模式基本含義后，我將其分為“基本贏利模式”和“增值贏利模式”兩種，并從“服務(wù)管理理論”、“金融服務(wù)理論”的角度，論證了汽車(chē)金融服務(wù)贏利模式的“不可知觸性”、“不可分性”、“差異性原理”等特點(diǎn)，提出了“汽車(chē)金融服務(wù)贏利模式的核心因素是顧客忠誠(chéng)滿(mǎn)意度”，“汽車(chē)金融服務(wù)贏利模式的次級(jí)因素是汽車(chē)金融服務(wù)的傳遞質(zhì)量”。 在了解汽車(chē)金融服務(wù)的歷史現(xiàn)狀后，接著分析了汽車(chē)金融服 務(wù)存在的“生命之源” — — 贏利模式。汽車(chē)金融服務(wù)有助于消除“汽車(chē)需求增長(zhǎng)區(qū)域性?xún)A斜”問(wèn)題；汽車(chē)金融服務(wù)有助于發(fā)揮用好中國(guó)汽車(chē)存量資產(chǎn)。 在此基礎(chǔ)上還專(zhuān)門(mén)分析了中國(guó)汽車(chē)金融的特殊發(fā)展經(jīng)歷及利弊。 首先，了解一下汽車(chē)金融的“發(fā)展歷史”。按照“汽車(chē)金融的歷史發(fā)展 —— 研究體系的基礎(chǔ)；汽車(chē)金融的贏利模式 — 研究體系的核心；汽車(chē)金融的信用管理 —— 研究體系的內(nèi)層；汽車(chē)金融的融資機(jī)制 —— 研究體系的外層：汽車(chē)金融的產(chǎn)品開(kāi)發(fā) — 研究體系的表層”的順序展開(kāi) 。 由于目前在國(guó)內(nèi)，還沒(méi)有一本專(zhuān)門(mén)的論著與文獻(xiàn)，甚至是一篇較有深度的論文，來(lái)研究汽車(chē)金融問(wèn)題，我只有“大海撈針”，從國(guó)外大學(xué)研究機(jī)構(gòu)和汽車(chē)金融服務(wù)網(wǎng)站上尋找一些零星、分散的資料。 另一方面我試圖通過(guò)汽車(chē)金融服務(wù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和微觀經(jīng)濟(jì)的作用分析，說(shuō)明汽車(chē)金融服務(wù)提高了汽車(chē)生產(chǎn)、服務(wù)、消費(fèi)領(lǐng)域的資金使用效率，增強(qiáng)了金融服務(wù)的優(yōu)勢(shì)，從而進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)汽車(chē)金融產(chǎn)生的合理性： 汽車(chē)金融能夠調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中三大矛盾：“生產(chǎn)與消費(fèi)的矛盾”、“資金周轉(zhuǎn)的矛盾”、“信貸 (需求 )和儲(chǔ)蓄 (供給 )的矛盾”； 汽車(chē)金融對(duì)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)有“高價(jià)值轉(zhuǎn)移性”，對(duì)第三產(chǎn)業(yè)有“高度關(guān)聯(lián)和帶動(dòng)性”，對(duì)就業(yè)有“高安置性”； 汽車(chē)金融對(duì)汽車(chē)廠商可以起到“維護(hù)銷(xiāo)售體系、整合銷(xiāo)售策略、提供市場(chǎng)信息的作用”； 汽車(chē)金融對(duì)汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商可以起到“提供存貨融資”、“營(yíng)運(yùn)資金融通”、“設(shè)備融資”的作用； 汽車(chē)金融對(duì)汽車(chē)用戶(hù)可以起到“提供消費(fèi)信貸”、“租賃融資”、“維修融資”、“保險(xiǎn)業(yè)務(wù)”的作用； 總之，“汽車(chē)金融能夠完善社會(huì)化、市場(chǎng)化的金融服務(wù)體系”。 雖然汽車(chē)金融在國(guó)外社會(huì)消費(fèi)金融中，已成為繼房地產(chǎn)金融之后的第二大金融，但在中國(guó)是否需要發(fā)展還有很大的爭(zhēng)議。中國(guó)過(guò)去幾十年一直在試圖走一條離開(kāi)汽車(chē)金融，獨(dú)立發(fā)展汽 車(chē)工業(yè)的路子，結(jié)果可想而知。要真正發(fā)展汽車(chē)工業(yè)，必須首先發(fā)展汽車(chē)金融。也正是有了汽車(chē)金融服務(wù)，才有了人的活動(dòng)半徑的百、千公里級(jí)的跨越，有了人類(lèi)得益于地理時(shí)空擴(kuò)大、運(yùn)動(dòng)速率提高所帶來(lái)的人文精神的升華。如果沒(méi)有福特汽車(chē)信貸公司率先將汽車(chē)金融服務(wù)作為推動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)售的杠桿，將汽車(chē)金融服務(wù)用公司制的方式規(guī)范和固定下來(lái)，并在世界上 第一個(gè)采用證券化的方式融通源源不斷的資金之流，也就沒(méi)有今天汽車(chē)工業(yè)的波瀾壯闊和百姓生活便利快捷。人們?cè)趯徱?、品味這一百年歷史的時(shí)候，往往看到的是汽車(chē)工業(yè)的輝煌和車(chē)輪民族的富足，而忽視了在這世紀(jì)百年、滾滾車(chē)塵的背后，有一個(gè)無(wú)名英雄 —— 汽車(chē)金融服務(wù)所起到的重要作用。 Enpassment circumvention sale policy, system development automobile finance product: Revolves the automobile expends in the process to have service link convenience, efficient and indemnificatory development automobile finance product. The automobile finance service product characteristic by took the general use modity the automobile and decided as the financial service contractual relationship two big factors: Has “pound”, “the accuracy”, “the risk”, “the continuous nature”, “the selectivity” and so on。s financing structural model and the automobile finance service pany best financing structure function, as well as the influence automobile finance Service Company finances the structure primary factor. Also with emphasis introduced the automobile finance service pany39。 The automobile finance service is helpful to the elimination “the automobile demand growth regional characteristic incline” the question。 Has analyzed the automobile finance service pany newly “the pound superiority”。 In the research technique, has mainly used “the parison research” the method, in the Western economic, the finance study, the insurance study, the service management science, the financial engineering, consumer economics domain extensive cultivation and so on the marketing study, patible and gathers, uses these theories to explain diligently the automobile finance the related question, and has formed some new viewpoints, mainly has “the automobile finance increment profit pattern” in the concrete content, “the credit reimburses ability management”, “the automobile finance multidimensional financing structure”, “the automobile finance financial product development”, “the automobile finance product achievements marketing” and so on. First, understands the automobile finance “th