【正文】 ?改善安全運營？ ?提升競爭地位？ ?改善計劃和預(yù)測？ ?更有效的管理控制？ ?提高決策的質(zhì)量和時效性？ ?支持對新技術(shù)的集成 ?支持更先進(jìn)的技術(shù)解決方案 ?支持公司的長期增長 ?更好的支持對公司流程的再造 64 169。 Accenture 2020 投資收益和風(fēng)險分類－可量化的收益（增量） 收益 可量化的 不可量化 成本減少 收入增加 資本費用 減少 風(fēng)險 內(nèi)部 投資價值 項目對下列因素的影響： ?生產(chǎn)成本（成本減少） ?成本的避免 ?運營成本節(jié)約提高設(shè)備效率（單位生產(chǎn)成本降低） 項目對下列因素的影響： ?更多吸引的客戶、減少客戶流失？ ?通過提高單位的產(chǎn)出（ ARPU) 項目對下列因素的影響： ?加快固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)？（減少資本占用成本和無形損耗） ?減少庫存？（減少存貨持有成本，減少無形損耗） ?加快流動資金周轉(zhuǎn)？（減少利息） ?減少應(yīng)收賬款（減少壞帳損失和利息） ?減少投資（減少利息和風(fēng)險） 外部 避免投資 （機會成本） 項目對下列因素的影響： ?延長使用壽命（避免新投資，能帶來的再投資收益） ?通過回收利用（避免新投資， 能帶來的再投資收益 ） 63 169。 Accenture 2020 附錄 2－投資收益分解和風(fēng)險分類示例 目錄 61 169。 另外，業(yè)務(wù)人員必必須同財務(wù)人員共同確定公司的折舊方法和策略。 Accenture 2020 確定成本 例－ IT項目成本需要細(xì)分為所有硬件、軟件、人工 和其它投資實施和完成遠(yuǎn)期情景 . 硬件 軟件 投資領(lǐng)域 細(xì)項分類 確定成本 4 ? 服務(wù)器 ? 電腦、工作站 ? 存儲器 許可費 (初始、維護(hù) ) 和保證金： 人工 1 ? 項目管理 ? 項目規(guī)劃 ? 技術(shù)框架，工具 /IT 安裝、設(shè)計、開發(fā)、客戶化 、測試、數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換 其它 ? 差旅 ? 物資儲備 注 1: 人工包括內(nèi)部的“機會”成本 (如：要求現(xiàn)有崗位的員工改做實施的工作） , 內(nèi)部其它“實際發(fā)生”人工 (如：必須雇傭新員工完成實施工作或遠(yuǎn)期情景） , 和第三方人工 (如：咨詢服務(wù) ) ? 網(wǎng)絡(luò)通訊 ? 維護(hù) (非人工 ) ? 公司資產(chǎn) ? 開發(fā) / 中間件 /集成軟件 ? 系統(tǒng)管理軟件 ? 公司自有軟件 ? 應(yīng)用軟件 ? 數(shù)據(jù)庫軟件 ? 流程重組 ? 項目支持維護(hù) ? 一般 IT、 求助程序支撐平臺 ? 培訓(xùn) 59 169。E) ? Outsourcing manufacturing ? Outsourcing logistics ? Outsourcing call center operations 確定收益 3 57 169。D support (., travel, supplies, etc.) ? Direct labor (., finance and account personnel) ? 研發(fā) ? 財務(wù) ? 人力資源 ? Direct labor (., HR and benefits personnel) ? Improve productivity of FTEs through collaborative planning tools (cost avoidance) ? Improve productivity of FTEs through automation (cost avoidance) ? Reduce FTEs by outsourcing finance and accounting processes ? 信息技術(shù) ? Improve productivity of FTEs through automation (cost avoidance) ? Reduce FTEs by outsourcing human resource and benefits processes ? Direct labor (., IT support, maintenance and help desk personnel) ? Hardware expenses ? Software expenses ? Communications and working expenses ? Outsource IT functions and processes ? Improve productivity of FTEs (cost avoidance) 估計成本減少經(jīng)常采用自下而上的方法，首先確定成本的主要驅(qū)動因素，然后再確定投資或新的措施如何影響這些驅(qū)動因素以減少成本 確定收益 3 56 169。 Accenture 2020 ? 直接物料 ? 直接人工 (., manufacturing) ? 設(shè)施 ? Inbound logistics ? Contract manufacturing rates ? Duties and taxes 收益確定 – 成本減少 估計成本減少經(jīng)常采用自下而上的方法，首先確定成本的主要驅(qū)動因素，然后再確定投資或新的措施如何影響這些驅(qū)動因素以減少成本 主要的成本驅(qū)動因素 影響驅(qū)動因素的可能的方法 成本領(lǐng)域 ? 生產(chǎn)成本（ COGS) ? Redesign/change bill of materials (BOM) to less expensive ponents ? Renegotiate supplier contract to reduce material cost or logistics costs ? Reduce number of direct labor FTEs ? Relocate operations to lower FTE labor rate and facility expenses ? Outsource manufacturing activities ? 直接人工 (., sales force) ? 銷售支持 (., travel, supplies, demo units, etc) ? Direct labor (., call center personnel) ? Customer service support (., telemunications fees, warranty costs) ? 銷售成本 ? 客戶服務(wù)成本 ? 市場營銷成本 ? Direct labor (., marketing personnel) ? Advertising and media spend ? Rebates, spiffs ? Reduce number of FTEs through sales force automation ? Free up sales personnel time by reducing nonvalue added work (cost avoidance) ? Reduce number of FTEs through customer selfhelp technologies (., eSupport) ? Lower the rate of customer service FTEs (., relocate call center) ? Outsource customer service processes ? Reduce advertising and media spend by using alternate, lower cost channels (., ) ? Reduce rebates and spiffs by improving demand planning 確定收益 3 55 169。 Accenture 2020 ? 現(xiàn)金流是業(yè)務(wù)案例分析的核心 ? 現(xiàn)金流一般被用來計算在不同“情景”下的凈現(xiàn)值 Net Present Value (NVP),內(nèi)部收益率 Internal Rate of Return (IRR), 以及投資回收期 payback period ? 在分析現(xiàn)金流的時候，一定要考慮折舊與納稅的問題 ? 敏感度分析是業(yè)務(wù)案例中非常重要的部分，通過它我們可以預(yù)期各個因素對項目指標(biāo)的影響 ? 風(fēng)險分析將幫助我們認(rèn)識到達(dá)到預(yù)期效果的內(nèi)在風(fēng)險，需要通過“統(tǒng)計模擬”的方式完成 第 5 至 6 步 : 計算財務(wù)影響和進(jìn)行敏感性分析和風(fēng)險分析 形成業(yè)務(wù)案例的八個步驟 ? 非財務(wù)影響 must be included in the business case to provide a more plete view of the benefits ? A useful technique for reflecting the nonfinancial benefits of an investment is to develop a 決策矩陣 ? The summary should include conclusions and remendations 第 7 至 8 步 : : 非財務(wù)影響和發(fā)現(xiàn)總結(jié) 53 169。 Accenture 2020 形成業(yè)務(wù)案例的八個步驟 決定方法 形成假設(shè) 確定收益 確定成本 計算財務(wù)影響 確定非財務(wù) 因素的影響 進(jìn)行敏感性 和風(fēng)險分析 匯總發(fā)現(xiàn) ? 期望的結(jié)果 ? 結(jié)構(gòu) ? 項目范圍 ? 預(yù)測 ? 簡化 ? 清晰 ? 收益的增加 ? 成本的減少 ? 資產(chǎn)使用效率的增加 ? 運營支出 ? 資本支出 ? 現(xiàn)金流 ? 凈現(xiàn)值 ? 內(nèi)部收益率 ? 投資回收期 ? 假設(shè)的變化 ? 未達(dá)目標(biāo)的風(fēng)險 1 2 3 4 5 6 7 8 ? 決策矩陣 ? 定性描述 ? 結(jié)論 ? 建議 形成業(yè)務(wù)案例的過程 51 169。 49 169。 9 = 完全達(dá)到 /超過決策矩陣是反映投資非財務(wù)收益的有用方法 確定非財務(wù)因素的影響 確定非財務(wù) 因素的影響 7 ? 決策矩陣是揭示一項投資收益如何支持公司的戰(zhàn)略和財務(wù)目標(biāo)的工具 ? 分析中系數(shù)化非財務(wù)因素和難以數(shù)量化的財務(wù)收益各選項以達(dá)到戰(zhàn)略目標(biāo)的能力大小來評分 ? 一項非財務(wù)因素影響分析是很主觀的，分析中必須與客戶緊密合作；尤其是當(dāng)非財務(wù)影響可能大于財務(wù)影響的情況下尤其有用。 Accenture 2020 評分方法1= 低 。 ? 這些項目可能很重要，因為代表某些投資期望達(dá)到的結(jié)果或幫助達(dá)到公司的戰(zhàn)略目標(biāo)，因此業(yè)務(wù)案例中必須包含。 Accenture 2020 0%5%10%15%20%較高級的風(fēng)險分析需要進(jìn)行統(tǒng)計模擬來確定財務(wù)結(jié)果的期望價值 ? 較高級的風(fēng)險分析要確定輸入數(shù)據(jù)和假設(shè)條件相對于期望價值變化的可能性及概率 ? 統(tǒng)計模擬是 (如：蒙特卡羅 Monte Carlo) 以輸入數(shù)據(jù)的概率分布為基礎(chǔ)來確定最終財務(wù)結(jié)果的期望價值 (如： 現(xiàn)金流或凈現(xiàn)值 ) 進(jìn)行風(fēng)險分析 進(jìn)行敏感性 和風(fēng)險分析 6 0%10%20%輸入 /假設(shè) 1 輸入數(shù)據(jù)的期望價值 1 財務(wù)的期望價值 說明 財務(wù)結(jié)果的概率分布 輸入數(shù)值的概率分布 0%5%10%輸入 /假設(shè) 2 輸入數(shù)據(jù)的期望價值 2 最好情景 最壞情景 47 169。 Accenture 2020 進(jìn)行敏感性分析 敏感性分析是業(yè)務(wù)案例的重要部分，揭示了假設(shè)的變化對于財務(wù)結(jié)果的影響 進(jìn)行敏感性 和風(fēng)險分析 6 ? 敏感性分析涉及檢驗當(dāng)假設(shè)發(fā)生變化時財務(wù)結(jié)果如何變化 ? 簡單的敏感性分析通過改變一個或多個輸入假設(shè)條件來觀察對于財務(wù)結(jié)果的影響 (如：凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、投資回收期發(fā)生的變化 ) ? 對于高度敏感性的假設(shè)一定特別注意 :