【正文】 主要包括： ①營業(yè)日初始可用資金頭寸 =（備付金初始余額 備付金限額） +（庫存現(xiàn)金初始余額 庫存現(xiàn)金限額） +（ ）初始日到期同 業(yè)往來應收應付差額 +（ ）應清入清出的匯差資金 ②營業(yè)日全部頭寸變動的計算。 ①基礎頭寸 = 庫存現(xiàn)金余額 + 在中央銀行一般性存款余額 ②可用頭寸 = 基礎頭寸 +（ — ）應清入清出匯差資金 +（ — ）到期同業(yè)往來 +（ — ）繳存存款調(diào)增減額 +（ — ）應調(diào)增調(diào)減二級準備金額 ③可貸頭寸 ,指某一時期可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金。 1商業(yè)銀行頭寸匡算計算方法。唯有等到市場利率降到足夠低，證券的價格不低于票面價格時，商業(yè)銀行才能以合理價格變現(xiàn)證券。當這一比率小于 1 而商業(yè)銀行決策者又不愿承擔價格損失時，商業(yè)銀行的流動性將受影響。如果流動性資產(chǎn)和可用頭寸小于未履約貸款承諾，說明商業(yè)銀行現(xiàn)有的流動性不能滿足已承諾的貸款需求，銀行的流動性風險較大。如某周或某月該比例急劇下降，說明存款大量流失，如果該比率的下降幅度 與歷史同期相比差異較大，則意味著流動性風險加大。該比率大，說明銀行應付潛在流動性需求的能力強；該比率小，則說明銀行應付潛在流動性風險的能力弱。易變性負債是指易受利率、匯率、股價指數(shù)等經(jīng)濟因素變動影響的資金來源，如大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、國外存款以及我國的定活兩便存款、證券賬戶上的存款等。該比例越高，銀行存儲的流動性越高，應付潛在流動性需求的能力也就越強。一般來說，貸款總額與核心存款的比率隨商業(yè)銀行的規(guī)模擴大而增加，一些大銀行這一比率甚至大于 1。 貸款總額與核心存款的比例 =貸款總額／核心存款總額。 核心存款是指那些相對來說較穩(wěn)定、對利率變化、季節(jié)變化和經(jīng)濟環(huán)境變化不敏感的存款。 4．核心存款與總資產(chǎn)的比例。 貸款對存款的比例越低，說明用穩(wěn)定的存款來源發(fā)放新貸款 （或進行投資）的余地越大，風險越小。 3．存貸款比例。 2．超額準備比例?，F(xiàn)金資產(chǎn)比例 =現(xiàn)金資產(chǎn)／總資產(chǎn)。 計算商業(yè)銀行流動性的比例指標。 （ P7778 頁）（同參考樣題 簡答題 /論述題 5.） 假設收益 R 取值 ri(i=1,2,? ,n)時的概率為 pi，則收益的均值μ為： 概率分布表 可能的結果 — 100 — 50 0 50 100 150 概率 收益的均值為：μ =（ — 100） +（ — 50） ++++=30 方差σ 2 (或標準差σ )反映事件的實際值與其均值的偏離程度，其計算公式為： σ 2 =（ 10030） 2+（ 5030） 2+（ 0— 30） 2+（ 50— 30） 2+（ 100― 30） 2+（ 150― 30）2=5 350 方差反映可事件發(fā)生結果的波動狀況，從而可以用來揭示金融資產(chǎn)收益的變動幅 度，即估量金融風險的大小。非系統(tǒng)性風險對資產(chǎn)組合總的風險不去作用。用公式表示就是： 一項資產(chǎn)的風險可分解為系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險。 根據(jù) CAPM 模型計算資產(chǎn)的風險升水，系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險的區(qū)別。 （ P100 頁） 超額儲備是商業(yè)銀行在中央銀行的存款加現(xiàn)金減去法定準備金。當 XS 時，看漲期權是實值；當 XS 時，看漲期權是虛值；當 X=S 時，兩平。根據(jù)期權合約的協(xié)議價格與標的資產(chǎn)市場價格的關系，可以 把期權的狀態(tài)分為實值、虛值和兩平。 （ P293 頁） 所謂期權的內(nèi)在價值，是指期權持有者立即行使期權所能獲得的單位收益。 更一般地說，對于任何 1 年期的貼現(xiàn)發(fā)行債券，到期收益率 i 都可以寫作： 從上述公式我們可以看出：就貼現(xiàn)發(fā)行債券而言，其到期收益率與當期債券價格反向相關。以 1 年期滿時償付 1 000美元面值的美國國庫券為例。如果 i≥ i b ，則該債券的發(fā)行價格 Pd 是可以接受的，并可以投資。 （ P5 55 頁） 息票債券的到期收益率的計算：要衡量債券目前的發(fā)行價格是否合理，首先需要計算債券的到期收益率： 計算出到期收益率 i。 （ P47 頁） 一級資本充足率 =一級資本額∕風險調(diào)整資產(chǎn) 總資本充足率 =（一級資本額 + 二級資本額）∕風險調(diào)整資產(chǎn) 銀行盈利分解分析法的計算公式。 （ P4548 頁） 以下 8 項指標是針對銀行資產(chǎn)和負債結構的： （ 1）存貸款比率 =各 項貸款期末余額 /各項存款期末余額； （ 2）中長期貸款比率 =人民幣余期 1 年以上貸款期末余額 /余期 1 年以上存款期末余額 或 =外匯余期 1 年以上貸款期末余額 /外匯貸款期末余額； （ 3）流動性比率 =流動性資產(chǎn)期末余額 /流動性負債期末余額； （ 4）國際商業(yè)借款比率 =（自借國際商業(yè)借款 +境外發(fā)行債券）期末余額 /資本凈額； （ 5）境外資金運用比率 =（境外貸款 +投資 +存放境外資金運用）期末余額 /外匯資產(chǎn)期末余額； （ 6）備付金比率 =超額準備金期末余額 /各項存款期末余額； （ 7）單個貸款比率 =對同一借款客戶貸款期末余額 /資本凈 額 或 =對最大十家客戶發(fā)放的貸款期末余額 /資本凈額； （ 8）拆借資金比率 =拆入資金期末余額 /各項存款期末余額 或 =拆出資金期末余額 /各項存款期末余額。然后用各級別貸款額乘以相應的權重，再相加，即為加權風險貸款余額。 計算加權風險貸款余額，首先要確定各級別貸款的風險權重。 （ 3）加權風險貸款余額 /（核心資本 +準備金）。這一比率反映的是銀行貸款的總體安全程度，也可以用以下公式進行更確切的反映：①正常貸款余額 /全部貸款余額；②關注貸款余額 /全部貸款余額。如果要更清楚的反映銀行不良貸款的分布情況，以便找到問題的集中點，也可以用以下公式表示：①次級貸款余額 /全部貸款余額；②可疑貸款余額 /全部貸款余額；③損失貸款余額 /全部貸款余額。 （ P4445 頁） （ 1）不良貸款余額 /全部貸款余額。④充分發(fā)揮社會中介的監(jiān)督作用。②健全我國金融機構的內(nèi)部監(jiān)控制度。 （ 4）加強審慎監(jiān)管體系建設 構筑以銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會為主體、機構內(nèi)控為基礎、行業(yè)自律為紐帶、社會監(jiān)督為補充，“四位一體”的復合型金融監(jiān)管體制，以預防金融風險的發(fā)生。③完善激勵機制和制約機制。為此，應在公司治理結構方面做好以下幾項工作：①改進國有商業(yè)銀行的分權結構。我國近些年的金融業(yè)改革非常重視法人治理結構的改進，但是國有獨資商業(yè)銀行的所有者與經(jīng)營者定位還不是很清楚，高管人員仍然集治理權與管理權于一身，缺乏治理與管理的監(jiān)督機制。如果公司治理結構存在缺陷，會增大金融體系風險。金融機構上報的資料，要經(jīng)過會計師和審計師審計，如發(fā)現(xiàn)弄虛作假或拖延，監(jiān)管部門應給予懲罰。①增加描述市場總體金融風險和金融機構風險的指標，為風險監(jiān)測和預警提供信息支持。 （ 2）建立預警信息系統(tǒng) 完善的信息系統(tǒng)是有效監(jiān)管的前提條件。目前我國金融市場上有一些風險評級機構和風險評級指標體系，但是還不夠完善，還需要做好以下工作：①健全科學的金融預警指標體系。 （六）論述題（每題 15 分，共 15 分） 你認為應該從哪些方面構筑我國金融風險防范體系？ 答：可以借鑒“金融部門評估計劃”的系統(tǒng)經(jīng)驗，健全我國金融風險防范體系。②流動性風險，是指銀行流動資金不足，不能滿足支付需要，使銀行喪失清償能力的風險。③法律風險，是指因交易一方不能執(zhí)行合約或因超越法定權限的行為而給另一方導致?lián)p失的風險。②市場風險。 負債率 =（當年未清償外債余額 /當年國民生產(chǎn)總值） X100%=10/120=% 債務率 =（當年未清償外債余額 /當年商品服務出口總額） X100%=10/=% 償債率 =（當年外債還本付息總額 /當年商品服務出口總額） X100%= （五） 簡答題（每題 10 分，共 30 分） 商業(yè)銀行會面臨哪些外部和內(nèi)部風險？ 答：（ 1）商業(yè)銀行面臨的外部風險包括：①信用風險。 答：借款人的預期收入難以把握，因此 按該種理論經(jīng)營貸款會增加信貸風險 計算題 假設一個國家當年未清償外債余額為 10 億美元，當年國民生產(chǎn)總值為 120 億美元，當年商品服務出口總額為 億美元，當年外債還本付息總額 億美元。 答：信用風險會破壞流動性良性循環(huán)，防范與化解信用風險，也是避免流動性風險的要求。不 符合此原則的收益率不可能長期存在。 2．簡述收益與風險的關系。 1．簡述無套利分析方法。（ 3）建立保險資金運用風險控制的制衡機制。（錯 ） 4．系統(tǒng)性風險不是單個金融機構的工作范圍，但加強金融機構自身的風險管理，會降低整個金融體系承受的風險（ 四、簡答題 1．保險資金運用風險管理的主要內(nèi)容是什么？ 答：保險資金運用風險管理的主要內(nèi)容包括：（ 1）完善保險資金運用管理體制和運行機制。（對 ） 2．審慎監(jiān)管的目標是要保證每家銀行都能生存下來。（錯） 3．銀行對網(wǎng)絡金融業(yè)務的安全性風險的考慮是首要的。（錯 ) 2． 歐式期權的買方只能在到期日行使合同，這是歐式期權區(qū)別于美式期權的顯著特點 ( 對 ) 3．期權合約的期限長短與美式期權的價格正相關，但與歐式期權的價格不存在相關性 ( 錯 ) 4．對于大額敞口的限額設定，巴塞爾委員會推薦對單一客戶或一個集團客戶的敞口不能超過金融機構監(jiān)管資本的20%(錯 ) 1．網(wǎng)絡金融業(yè)務中金融產(chǎn)品和信息是以電子形式存在的。（錯 ) 4．金融租賃除了融資功能外，還具有推銷功能。（錯 ) 2．信托投資公司的違約風險可能是由于發(fā)放貸款前或進行投資前缺乏審查造成的，也可能是發(fā)放貸款或投資后客戶經(jīng)營狀況惡化而造成。（對 ) 3．進行保護性止損是控制基金投資風險的一種有效手段。（錯） 1．契約型基金是依照信托法建立的，而公司型基金是依據(jù)公司法設立的。（對） 3．證券公司的經(jīng)紀業(yè)務將社會的金融剩余從盈余部門轉(zhuǎn)移到短缺部門。（對 ） 1．在全額包銷中，承銷商從發(fā)行者那里買入資本市場工具時的價格一般低于其向社會公開發(fā)售的價格。（錯） 3．由于活期存款利率比定期存款利率低，因此商業(yè)銀行應全力增加活期存款，減少定期存款的比 重。 ( 錯 ) 1．商業(yè)銀行的存款越多越好。 ( 對 ) 2．操作風險管理的流程包括建立操作風險評估系統(tǒng)、操作風險評估和最化、風險管理和緩釋、風險監(jiān)控和風險匯報。 ( 錯 ) 4．外債的償還管理中，在一定條件下可以借新債還舊債。（對） 經(jīng)濟風險針對的是預期到的匯率變動。（ B ） P145 頁 A. 交易風險 擁有外匯多頭頭寸的企業(yè)將面臨外匯貶值的風險，而擁有外匯空頭頭寸的企業(yè)將面臨外匯升值的風險。（錯） 4．利率上下限的期權費支出可以為零。 （ X ） 存續(xù)期是對某一種資產(chǎn)或負債 的利率敏感程度或利率彈性的直接衡量（對） 6月 1