【正文】 二、利潤(rùn)表 表 91 利潤(rùn)表 單位：萬(wàn)元 利潤(rùn)表 年份 科目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 一 .產(chǎn)品銷(xiāo)售收入 199500 521950 809500 1011875 1133300 減：產(chǎn)品銷(xiāo)售成本 38600 100360 153600 192021 215040 產(chǎn)品銷(xiāo)售費(fèi)用 66800 55500 64500 47800 46000 二 .產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn) 94100 366090 591400 772075 872260 減：管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 0 0 0 0 0 三 .利潤(rùn)總額 減：所得稅 0 0 四 .凈利潤(rùn) 三、現(xiàn)金流量表 表 92 現(xiàn)金流量表 單位：元 項(xiàng) 目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 期初現(xiàn)金 一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 0． 00 銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計(jì) 購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 經(jīng)營(yíng)租賃所支付的現(xiàn)金 已交所得稅 支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)。 （六）長(zhǎng)期借款由校方提供無(wú)須支付利息費(fèi)用。 （四）應(yīng)付賬款按照當(dāng)年銷(xiāo)售產(chǎn)品成本的 5%計(jì)提，下年支付。根據(jù)黨中央建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村和廣西自治區(qū)黨委建設(shè)“四個(gè)廣西”的偉大號(hào)召，即在公司成立的前兩年免征所得稅，以后各年所征所得稅的稅率為 15%。 第九章 財(cái)務(wù)分析 第一節(jié) 會(huì)計(jì)報(bào)表及附表 一、主要財(cái)務(wù)假設(shè)： （一）公司設(shè)在南寧市高新技術(shù)園區(qū)，享受“兩免三減半”的稅收優(yōu)惠政策，減按 15%的稅率征收企業(yè)所得稅。 表 87 保本點(diǎn)分布 年份 項(xiàng)目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 保本點(diǎn)（㎡） 六、投資回報(bào) 根據(jù)對(duì)未來(lái)幾年公司銷(xiāo)售狀況的預(yù)測(cè)（見(jiàn)表 73），公司能保持較好的發(fā)展勢(shì)頭，擬從凈利潤(rùn)中提取合理比例的資金作為股東回報(bào)。 10%范圍內(nèi)，內(nèi)含報(bào)酬率仍然高達(dá) %，說(shuō)明能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，具有一定可靠性。由上表可以看出公司對(duì)銷(xiāo)售收入的降低最為敏感，流動(dòng)資產(chǎn)平均占用次之。 四、項(xiàng)目敏感性分析 公司在銷(xiāo)售收入和經(jīng)營(yíng)成本及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)平均占用上存在來(lái)自各方面的不確定因素，公司對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)按提高 10%和降低 10%的單因素變化做敏感性分析，用逐項(xiàng)替代法進(jìn)行項(xiàng)目敏感 性分析。 二、投資回收期 通過(guò)凈現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率、投資額等數(shù)據(jù)用插值法計(jì)算，投資回收期為十四個(gè)月，投資方案可行。 表 85 投資方案年末尚未回收額計(jì)算表 單位：元 投資方案年末尚未回收金額計(jì)算表 年份 每年現(xiàn)金凈流 量 累計(jì)凈現(xiàn)金流量 年末尚未回收的投資額 0 1 2 3 4 5 一、投資凈現(xiàn)值（ NPV） t=5 NPV=(元 ) 考慮到目前資金成本較低，以及資金的機(jī)會(huì)成本和投資的風(fēng)險(xiǎn)性等因素， i 取 10%（下同），此時(shí)， NPV=（元），遠(yuǎn)大于零。 公司經(jīng)營(yíng)所需證件和費(fèi)用均由投資方（校方）代理。 表 83 收入成本表 單位：元 第一年 產(chǎn)品名稱(chēng) 銷(xiāo)售單價(jià)（元 /㎡ ) 銷(xiāo)售數(shù)量 (㎡ ) 銷(xiāo)售收入 (元） 銷(xiāo)售成本（元） 毛利 (元） 水晶照片 390 400 156000 31200 124800 拉米拉照片 415 50 20750 3900 16850 玻璃冰彩畫(huà) 455 50 22750 3500 19250 合計(jì) 500 199500 38600 160900 第二年 水晶照片 390 910 354900 70980 283920 拉米拉照片 415 260 107900 20280 87620 玻璃冰彩畫(huà) 455 130 59150 9100 50050 合計(jì) 1300 521950 100360 421590 第三年 水晶照片 390 1300 507000 101400 405600 拉米拉照片 415 400 166000 31200 134800 玻璃冰彩畫(huà) 455 300 136500 21000 115500 合計(jì) 2021 809500 153600 655900 第四年 水晶照片 390 1625 633750 126750 507000 拉米拉照片 415 500 207500 39000 168500 玻璃冰彩畫(huà) 455 375 170625 26250 144375 合計(jì) 2500 1011875 192021 819875 第五年 水晶照片 390 1820 709800 141960 567840 拉米拉照片 415 560 232400 43680 188720 玻璃冰彩畫(huà) 455 420 191100 29400 161700 合計(jì) 2800 1133300 215040 918260 總計(jì) 3676125 699600 2976525 第三節(jié) 投資收益與風(fēng)險(xiǎn)分析 主要假 設(shè)： 公司的設(shè)備、原材料供應(yīng)商的信譽(yù)足夠好，設(shè)備到貨、安裝、調(diào)試在一個(gè)星期內(nèi)完成，生產(chǎn)中能夠保證產(chǎn)品質(zhì)量。公司每年的盈利能力能夠產(chǎn)生足夠的留存收益，保證未來(lái)發(fā)展所需要的資金需求。 二、生產(chǎn)設(shè)備 冰彩畫(huà)一體成型影像機(jī)、砂帶機(jī)、裁切機(jī)、磨邊機(jī)、拋光機(jī)、燙邊機(jī)、鎖孔機(jī)等 輔助制作系統(tǒng)：相冊(cè)成型系統(tǒng)（三件套）、相框制作系統(tǒng) 主要設(shè)備如下圖： 輔助生產(chǎn)設(shè)備如下： 生產(chǎn)設(shè)備一覽表 單位：萬(wàn)元 設(shè)備 辦公 設(shè) 備 玻璃 裁切機(jī) 磨邊機(jī) 拋光機(jī) 燙金機(jī) 砂帶機(jī) 冰彩畫(huà)影像一體成型機(jī) 鎖孔機(jī) 來(lái)源 設(shè)備入股 北京慧源宏信科技 北京慧源宏信科技 北京慧源宏信科技 北京慧源宏信科技 北京慧源宏信科技 北京慧源宏信科技 北京慧源宏信科技 臺(tái)數(shù)（臺(tái)） 1 1 1 1 1 1 1 單價(jià)（萬(wàn)元） 金額（萬(wàn)元） 合計(jì)（萬(wàn)元） 三、生產(chǎn)工藝流程 圖 71 工藝流程 第八章 投資分析 第一節(jié) 股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模 公司初始籌集資金 30 萬(wàn)，其中從校方處籌集到 20 萬(wàn)免息長(zhǎng)期借款，公司管理層自籌 10 萬(wàn)，公司注冊(cè)資本 30 萬(wàn)。 原材料采用汽車(chē)運(yùn)輸，運(yùn)輸量不大，對(duì)道路要求較高；每月的水電需求在一般投資環(huán)境均能滿(mǎn)足；廠房及辦公用房面積為 52 平方米，生產(chǎn)車(chē)間的衛(wèi)生 、溫度、濕度等技術(shù)要求容易達(dá)到。 第二節(jié) 廠址選擇 廠址準(zhǔn)備選擇在南寧高新技術(shù)園區(qū)。 二、工人要求 相關(guān)專(zhuān)業(yè)大中專(zhuān)學(xué)歷、經(jīng)過(guò)為期一個(gè)星期的專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)。良好的質(zhì)量與服務(wù)對(duì)公司贏得信譽(yù)，樹(shù)立良好形象，占領(lǐng)市場(chǎng)與增加收入都具有決定性的意義，也是本公司在競(jìng)爭(zhēng)中取勝的關(guān)鍵。不斷將公司的品牌做強(qiáng)做大，逐步將該品牌推向整個(gè)廣西，走向全國(guó)。 （一）公司品牌與形象 公司將通過(guò)公司文化的建設(shè)以及優(yōu)質(zhì)的服務(wù)質(zhì)量外延，樹(shù)立良好的公司公眾形象。 二、 企業(yè)文化建設(shè) 在團(tuán)隊(duì)和公司內(nèi)倡導(dǎo)員工的團(tuán)結(jié)協(xié)作、積極進(jìn)取的團(tuán)隊(duì)精神和客戶(hù)至上的服務(wù)意識(shí)。 （三）建立激勵(lì)機(jī)制，引進(jìn)優(yōu)秀人才 公司的發(fā)展離不開(kāi)的人才的創(chuàng)新，人才是公司的最大資源，公司將建立一套有效的激勵(lì)機(jī)制，在留住原有人才的基礎(chǔ)上，并不斷引進(jìn)新的人才。管理不僅是一門(mén)科學(xué)，更是一門(mén)藝術(shù)。 （二）不斷學(xué)習(xí)新的管理思想，減少錯(cuò)誤的管理觀念 面對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的激烈競(jìng)爭(zhēng)和知識(shí)經(jīng)濟(jì)的挑戰(zhàn)，只有不斷學(xué)習(xí)新的管理思想、減少錯(cuò)誤的管理觀念才能把握企業(yè)發(fā)展的命脈。 （二）激勵(lì)措施 目標(biāo)激勵(lì)：有針對(duì)性的、有計(jì)劃的制定月、季度、年度目標(biāo)任務(wù) 參與激勵(lì)：全員參與管理決策 強(qiáng)化激勵(lì)：物質(zhì)與精神結(jié)合 工資激勵(lì)：績(jī)效工資、獎(jiǎng)金、分紅、員工持股計(jì)劃 圖 6— 3 激勵(lì)流程圖 三、機(jī)制創(chuàng)新 本公司著眼發(fā)展以下幾個(gè)方面的創(chuàng)新： （一）機(jī)制創(chuàng)新 公司將給在經(jīng)營(yíng)管理或技術(shù)研究開(kāi)發(fā)的關(guān)鍵人員適當(dāng)?shù)钠跈?quán)；給員工優(yōu)先參股權(quán)；建立公司人才資源庫(kù)，為員工提供培訓(xùn)和再教育的機(jī)會(huì)； （二）技術(shù)創(chuàng)新 公司 運(yùn)營(yíng)成熟并具有一定市場(chǎng)規(guī)模后將進(jìn)行自主的技術(shù)研發(fā)，利用社會(huì)現(xiàn)有的人才資源，通過(guò)與高校、研究機(jī)構(gòu)等合作的形式進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新； （三）觀念創(chuàng)新 技術(shù)是第一生產(chǎn)力，搞好技術(shù)創(chuàng)新，樹(shù)立整合營(yíng)銷(xiāo)觀念，形成“產(chǎn)、銷(xiāo)、研”一體化；搞好企業(yè)內(nèi)部、外部、代理商與經(jīng)銷(xiāo)商和各層客戶(hù)之間的合作關(guān)系； 第三節(jié) 組織管理戰(zhàn)略與企業(yè)文化建設(shè) 一、 組織管理戰(zhàn)略 （一） 逐步建立從生產(chǎn)到銷(xiāo)售的企業(yè)核心程序 本公司將努力建立一套完善的、貫穿從生產(chǎn)到銷(xiāo)售的企業(yè)核心程序，通過(guò)不斷總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、分析市場(chǎng)變化，作出及時(shí)的決策，最大限度 地增強(qiáng)本公司產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力和應(yīng)變能力。具體措施： ，其中銷(xiāo)售部?jī)擅? ； “個(gè)人負(fù)責(zé)制”，限時(shí)辦理； 。公司將通過(guò)員工績(jī)效考核等制度以及建立激勵(lì)獎(jiǎng)懲制度刺激員工保持旺盛的戰(zhàn)斗力，不斷開(kāi)拓進(jìn)取。并得到