【正文】 中國與深圳市信用擔(dān)保市場的概況 中國 20 年市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，促進(jìn)了中國的中小企業(yè)迅速增長。在亞洲， 1958 年全國性的日本中小企業(yè)信用保險(xiǎn)金庫和全國中小企業(yè)信用保證協(xié)會(huì)成立 ,隨后逐漸成立了日本各級(jí)的中小企業(yè)信用保證協(xié)會(huì)， 形成中央與地方共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保與再擔(dān)保相結(jié)合 的全國性中小企業(yè)擔(dān)保體系。 本 計(jì)劃書將從市場、管理、財(cái)務(wù)分析和投資分析四個(gè)方面逐一詳盡揭示和分析以上各因素帶來的公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) ,以及中科智擔(dān)保針對公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對措施。一般而言，以下幾點(diǎn)是影響公司擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的主要因素 : 15 （ 1） 擔(dān)保項(xiàng)目的資金用途、還款來源及可行性； （ 2） 借款人信用程度與擔(dān)保合約條款約束力； （ 3） 反擔(dān)保資產(chǎn)數(shù)量、質(zhì)量與變現(xiàn)性； （ 4） 擔(dān)保業(yè)務(wù)集中度； （ 5） 擔(dān)保咨詢代理服務(wù)業(yè)務(wù)的質(zhì)量。 公司商業(yè)模式 公司獲利方式主要是通過： (1) 擔(dān)保業(yè)務(wù)收取 1%～ 5%擔(dān)保額的服務(wù)費(fèi)。內(nèi)容包括： （ 1） 股票與債券融資擔(dān)保業(yè)務(wù) （ 2） 發(fā)行、配股和搭橋貸款擔(dān)保業(yè)務(wù) （ 3） 券商高管個(gè)人擔(dān)保業(yè)務(wù) （ 4） 上市融資擔(dān)保 投資基金和風(fēng)險(xiǎn)資本與衍生業(yè)務(wù) 公司最有特色的擔(dān)保投資業(yè)務(wù)可以延伸到與投資基金和風(fēng)險(xiǎn)資本的合作，從而發(fā)展出相應(yīng)的擔(dān)保投資產(chǎn)品。為此，中科智擔(dān)保已經(jīng)著手 : （ 1） 國內(nèi)各級(jí)再保機(jī)構(gòu)再保業(yè)務(wù)（國家經(jīng)貿(mào)委等有關(guān)部門正在出臺(tái)相關(guān)政策，并已逐步開始組建國家、省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)）； （ 2） 與當(dāng)?shù)鼗虍惖負(fù)?dān)保機(jī)構(gòu)之間交叉互保和聯(lián)合擔(dān)保業(yè)務(wù)； （ 3） 信用互助會(huì)托管業(yè)務(wù)； （ 4） 與國際財(cái)務(wù)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的交叉互保業(yè)務(wù)。在一定 的條件下，將貸款資金全部或部分轉(zhuǎn)成被擔(dān)保企業(yè)或資本運(yùn)營項(xiàng)目的股權(quán)； (2) 根據(jù)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度，占有被擔(dān)保企業(yè)或資本運(yùn)營項(xiàng)目一定的股權(quán)、認(rèn)股權(quán)、期權(quán)或分紅權(quán)； (3) 對通過前期擔(dān)?？疾齑_認(rèn)的投資項(xiàng)目在項(xiàng)目再次融資時(shí)以現(xiàn)金或其它資本追加投入； (4) 將直接投資的風(fēng)險(xiǎn)投資資金部分轉(zhuǎn)為擔(dān)?；?，利用擔(dān)保的放大功能為投資項(xiàng)目融取銀行貸款，以擴(kuò)大投資面，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資成功率； (5) 以擔(dān)保業(yè)務(wù)作為平臺(tái)，在廣泛領(lǐng)域與其它企業(yè)形成戰(zhàn)略合作關(guān)系，通過擔(dān)保獲得更多的商機(jī)和優(yōu)勢，開發(fā)相關(guān)的衍生業(yè)務(wù)，以獲取額外的附加收益。風(fēng)險(xiǎn)投資正好相反，用少數(shù)投資項(xiàng)目的成功彌補(bǔ)多數(shù)投資項(xiàng)目的失敗。 公司經(jīng)營范圍 公司主營方向?yàn)椋? (1) 擔(dān)保業(yè)務(wù) (2) 擔(dān)保投資業(yè)務(wù) (3) 擔(dān)保配套服務(wù) 公司正在申請擔(dān)保抵押資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，力爭在增資擴(kuò)股或上市后成為中國第一家抵押資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的開拓者。在實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)上，爭取將公司發(fā)展成中國擔(dān)保業(yè)的領(lǐng)先者和第一品牌，最終實(shí)現(xiàn)公司從一個(gè)境內(nèi)準(zhǔn)金融企 業(yè)向國際化標(biāo)準(zhǔn)金融企業(yè)的過渡。從資本規(guī)模和業(yè)務(wù)規(guī)模上看 ,中科智擔(dān)保與一般大型國有擔(dān)保機(jī)構(gòu)和政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)并無明顯的區(qū)別。 中科智擔(dān)保率先提出擔(dān)保投資的經(jīng)營模式，并首創(chuàng)了擔(dān)保投資新型產(chǎn)品。本項(xiàng)投資的投資收益是明顯的，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施是行之有效的，所以，投資 中科智擔(dān)保是一項(xiàng)具有良好發(fā)展前景和豐厚投資回報(bào)的投資。投資人最小持股數(shù)為 10 萬股，即最少投資金額為 萬元人民幣；第二次增資擴(kuò)股計(jì)劃于 2021 年下半年新增公司普通股權(quán) 1 億股，參股價(jià)格為每股 2 元人民幣，這次增資將增加資金 2 億元人民幣。其次，公司亦考慮在香港主板上市的可能性。為滿足擔(dān)保保證金增長的需要，唯一的途徑是通過股本擴(kuò)張 來融資。正是由于目前市場需求遠(yuǎn)大于供給，沒有形成競爭。顯然，巨大的市場在等待著開發(fā)，信用擔(dān)保業(yè)的發(fā)展前景十分廣闊。 三、市場及競爭 由于擔(dān)保業(yè)的特殊性，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)具有一定的地區(qū)性。 同時(shí)，中科智擔(dān)保針對中國目前普遍存在的中小企業(yè)融資難，個(gè)人貸款投放難，合同雙方履約難的情況，以企業(yè)和個(gè)人為主要服務(wù)對象 ,開展了 個(gè)人貸款擔(dān)保業(yè)務(wù) 、企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù) 以及 經(jīng)濟(jì)合同履約擔(dān)保業(yè)務(wù) 。計(jì)劃到 2021 年， 公司 擔(dān)保規(guī)模 （包括分公司和代理管理的互助基金） 達(dá)到 億 元 人民幣，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤 億元 人民幣 ，五年實(shí)現(xiàn)擔(dān)保金額累計(jì)約 336 億 元 人民幣，利潤累計(jì)達(dá) 7億 元 人民幣。公司經(jīng)過近兩年的運(yùn)營，無論從資產(chǎn)規(guī)?；蚪?jīng)營規(guī)模，都已成為集擔(dān)保、投資及配套服務(wù)于一體的中國目前最大的民營商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)之一，在業(yè)界和社會(huì)上都享有很高的聲譽(yù)。 中科智擔(dān)保以“發(fā)展擔(dān)保、服務(wù)社會(huì)，促進(jìn)我國信用秩序的建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)投資的健康發(fā)展”為宗旨，堅(jiān)持“以擔(dān)保促進(jìn)投資，以投資發(fā)展擔(dān) ?！钡慕?jīng)營理念，采用擔(dān)保服務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)投資相結(jié)合、項(xiàng)目運(yùn)作與資本運(yùn)作相結(jié)合、資產(chǎn)抵押與股權(quán)質(zhì)押相結(jié)合的擔(dān)保投資運(yùn)作新模式，拓展以擔(dān)保及其配套服務(wù)為主，擔(dān)保投資為輔的主營業(yè)務(wù)及各項(xiàng)衍生業(yè)務(wù)。 二、產(chǎn)品和服務(wù) 2 中科智擔(dān)保以客戶利益和為社會(huì)服務(wù)至上的原則制定其市場營銷策略，提供最適合社會(huì)需要的擔(dān)保服務(wù)產(chǎn)品。為 保證擔(dān)保 業(yè)務(wù) 的資信質(zhì)量，增加擔(dān)保業(yè)務(wù)的附加價(jià)值， 公司開發(fā)出 一系列中介 業(yè)務(wù)品種 ，主要包括：咨詢服務(wù)項(xiàng)目 、論證服務(wù) 、 抵押資產(chǎn)處置服務(wù) 和 代理服務(wù) 。外地?fù)?dān)保機(jī)構(gòu)一 般很難在深圳開展業(yè)務(wù)，反之亦然。 由于深圳擔(dān)保業(yè)務(wù)市場巨大，中科智擔(dān)保與深圳僅有的幾家同行之間基本上沒 3 有競爭，從未出現(xiàn)幾家爭一個(gè)客戶或在一個(gè)行業(yè)內(nèi)競爭的情形 。按目前擔(dān)保業(yè)保證金到位情況來看，深圳擔(dān)保業(yè)真正形成競爭最早要到 2021 年以后。因此，資金 籌措的 使用主要是用于滿足主營業(yè)務(wù)的迅速增長，以及提高公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 在 2021 年上市之前，公司計(jì)劃 2021～ 2021 年進(jìn)行兩次增資擴(kuò)股，使公司總股本擴(kuò)大到 4億股，上市后 2021 年總股 本達(dá)到 53,500 萬股。預(yù)計(jì)公司在 2021～ 2021 年上市前后的五 年平均凈資產(chǎn)回報(bào)率將達(dá)約 11%，平均投資回報(bào)率在 13%左右。 5 深圳市中科智擔(dān)保投資股份有限公司 商業(yè)計(jì)劃書 二零零一年十月 6 目 錄 1公司背景 ........................................................................................................................... 8 公司沿革與經(jīng)營宗旨 ............................................................................................ 8 公司經(jīng)營范圍 ........................................................................................................ 9 擔(dān)保業(yè)務(wù) ..................................................................................................... 9 擔(dān)保投資業(yè)務(wù) ........................................................................................... 10 擔(dān)保配套服務(wù) .....................................................