【正文】 ①基金的資金規(guī)模具有可變性②在證券交易所按市價買賣③所募集到的資金可全部用于投資④受益憑證可贖回⑤依據(jù)公司法組建，并依據(jù)公司章程經(jīng)營基金資產(chǎn)⑥投資者欲買入基金時，標(biāo)準(zhǔn)答案：B1下列關(guān)于黃金理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)，說法不正確的是()。若任何一天LIBOR超出2%%區(qū)間，則按低收益率2%計(jì)算。則下列說法正確的是()。標(biāo)準(zhǔn)答案：C1房地產(chǎn)投資者以所購買的房地產(chǎn)為抵押，借入相當(dāng)于其購買成本的絕大部分款項(xiàng)。%%%標(biāo)準(zhǔn)答案：C已知某只基金的投資資產(chǎn)中現(xiàn)金持有量較小。：A以下關(guān)于債券的分類不正確的是()。網(wǎng)校地址：北京大學(xué)太平洋大廈15層1511室郵編：100080電話：010***6標(biāo)準(zhǔn)答案：D證券投資基金可以通過有效的資產(chǎn)組合最大限度地()。風(fēng)險:市場/信用風(fēng)險].個人理財(cái)風(fēng)險管理[風(fēng)險類型:產(chǎn)品屬性與客戶風(fēng)險偏好錯配風(fēng)險/基礎(chǔ)資產(chǎn)市場/支付結(jié)構(gòu)/投資管理風(fēng)險].理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險類型[市場/政策/信用/流動性/提前終止/銷售/操作/交易對手管理風(fēng)/延期/不可抗力].產(chǎn)品風(fēng)險管理[設(shè)計(jì)/運(yùn)作/到期風(fēng)險].第五篇：銀行從業(yè)個人理財(cái)復(fù)習(xí)題2考易網(wǎng)讓考試更容易2009年銀行從業(yè)考試個人理財(cái)考前練習(xí)題2貨幣政策工具不包括()。稅收規(guī)劃/減少支出。市場風(fēng)險第一位].理財(cái)顧問[財(cái)務(wù)分析/財(cái)務(wù)規(guī)劃/投資建議/產(chǎn)品推介].特點(diǎn)[顧問/專業(yè)/綜合/制度/長期性].服務(wù)流程[資料收集/財(cái)務(wù)分析/財(cái)務(wù)目標(biāo)分析確認(rèn)/財(cái)務(wù)規(guī)劃/建立投資組合/實(shí)施計(jì)劃/績效評估].客戶風(fēng)險特征[風(fēng)險偏好/認(rèn)知度/承受能力].客戶理財(cái)特征[投資渠道偏好/知識結(jié)構(gòu)/生活方式/性格].理財(cái)目標(biāo)[短期（休假/購車/存款/5Y。新股/可轉(zhuǎn)債/可分離債].發(fā)展趨勢[同業(yè)理財(cái)/投資組合保險策略/動態(tài)管理類/POP模式/另類].代理理財(cái)[適用性/客觀性原則].基金[集合理財(cái)專業(yè)管理/組合分散投資/利益共享風(fēng)險共擔(dān)/嚴(yán)格監(jiān)管信息透明/獨(dú)立托管保障安全。利率債券掛鉤類/利率債券(LIBOR/國庫券/公司債)。最迅速最具潛力。信用/收益/流動性風(fēng)險].組合投資類產(chǎn)品[資產(chǎn)池/動態(tài)管理。風(fēng)險較低/收益不高/保守穩(wěn)健。/供求/通脹/利率/匯率].房地產(chǎn)(固定/有限/差異/保值增殖)(升值/財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)/變現(xiàn)性差/單價高/不可移動).世界金融市場[聯(lián)動性增強(qiáng)/監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)趨同/趨于統(tǒng)一/衍生品市場].銀行理財(cái)產(chǎn)品2002問世。投機(jī)產(chǎn)品/高風(fēng)險高收益/期權(quán)期貨衍生品彩票對沖基金/獲取高額回報,不超總額10%].金融市場市場特點(diǎn)[商品特殊性/價格一致性/活動集中性/雙方可變性].市場功能[微觀/集聚/財(cái)富/避險/交易。平衡/不厭惡不追求。先享受/單一指數(shù)基金/基本需求養(yǎng)老險。金/維持/穩(wěn)定].利率與理財(cái)[利率上升:儲蓄/增。股/適增/價格升。股/減/熊。股/增/牛市。反過來，如果投資者在不同的銀行購買同一家公司的基金，就會有幾個交易賬戶，但是TA賬戶始終只有一個?；鸾灰踪~戶，是 基金銷售機(jī)構(gòu)(包括 直銷 和代銷機(jī)構(gòu))為投資人開立的，用于管理和記錄投資人在該銷售機(jī)構(gòu)交易的基金種類、數(shù)量變化情況的賬戶?；饘衾碡?cái)又稱基金管理公司獨(dú)立賬戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，是基金管理公司向特定對象（主要是機(jī)構(gòu)客戶和高端個人客戶）提供的個性化財(cái)產(chǎn)管理服務(wù)。與ETF不同的是，LOF 的申購、贖回都是基金份額與現(xiàn)金的交易，可在代銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行；而ETF的申購、贖回則是基金份額與一籃子股票的交易，且通過交易所進(jìn)行。ETF是一種跟蹤“標(biāo)的指數(shù)”變化且在交易所上市的開放式基金，投資者可以像買賣股票那樣買賣ETF，從而實(shí)現(xiàn)對指數(shù)的買賣。期次類產(chǎn)品只在一段銷售時間內(nèi)銷售，比如委托期為一周或一年的產(chǎn)品，到期后利隨本消，產(chǎn)品結(jié)束；而滾動發(fā)行產(chǎn)品，比如每月滾動銷售的產(chǎn)品，是采取循環(huán)銷售的方式，這樣投資者可以進(jìn)行連續(xù)投資，擁有更多的選擇機(jī)會。因此嚴(yán)格意義上來說，部分保本產(chǎn)品屬于非保本產(chǎn)品的一種。投資者有可能損失部分或者全部的本金。保本類理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)是投資者在到期日可以獲得l00%的本金，并有機(jī)會獲得更高投資回報。它可以使保險人避免危險過于集中，不致因一次巨大事故的發(fā)生而無法履行支付賠款義務(wù)，對經(jīng)營保險業(yè)務(wù)起了穩(wěn)定作用。16再保險也叫分保，是指保險人將其承擔(dān)的保險業(yè)務(wù)，以承保形式，部分轉(zhuǎn)移給其他保險人。（4）受益人。保險人是指與投保人訂立保險合同，并承擔(dān)賠償或者給付保險金責(zé)任的保險公司。15.（1）投保人。（5）保險市場。金融衍生品市場是以金融衍生品為交易對象的市場，可劃分為期貨市場、期權(quán)市場、遠(yuǎn)期協(xié)議市場和互換市場。這些交易工具可以隨時在市場上出售變現(xiàn)，故被稱為準(zhǔn)貨幣。14按照交易標(biāo)的物的不同，金融市場劃分為貨幣市場、資本市場、金融衍生品市場、外匯市場、保險市場和黃金及其他投資品市場。第三市場是指證券在交易所上市，在場外市場通過交易所會員的經(jīng)紀(jì)人公司進(jìn)行交易的市場。13按照金融工具發(fā)行和流通特征，金融市場劃分為發(fā)行市場、二級市場、第三市場和第四市場。短期的投資即使獲利豐厚，若沒有經(jīng)過一定時期所產(chǎn)生的復(fù)利效應(yīng)，其收益還是有限的，而一旦虧損就會導(dǎo)致短期理財(cái)目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)，從而產(chǎn)生一定的風(fēng)險。影響投資風(fēng)險的主要有以下幾點(diǎn)因素：①景氣循環(huán)。義務(wù)性支出也稱為強(qiáng)制性支出，是收入中必須優(yōu)先滿足的支出。比如銀行的7天理財(cái)產(chǎn)品，%，但至少要占用8天資金，%*7/8=%，已經(jīng)跟銀行的7天通知存款差不多了，而銀行通知存款，無論是方便程度還是穩(wěn)定可靠程度，都要遠(yuǎn)高于一般有風(fēng)險的理財(cái)產(chǎn)品的。理財(cái)產(chǎn)品都有認(rèn)購期，清算期等等。該策略不是試圖戰(zhàn)勝市場，取得超額收益，而是建立一個充分分散化的證券投資組合，以期取得市場的平均收益，如常見的指數(shù)基金。①主動投資策略。成長型基金一般不派息，而是將股息再投資。基金通過發(fā)行基金股份成立投資基金公司的形式設(shè)立，通常稱為公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投資人三方通過基金契約設(shè)立，通常稱為契約型基金，目前我國的證券投資基金均為契約型基金。貨幣市場基金是指僅投資于貨幣市場工具的基金。這些用于保障家庭基本開支的費(fèi)用一般可以選擇銀行活期、七天通知存款或半年以內(nèi)定期存款方式，或者購買貨幣基金等流動性、安全性好的產(chǎn)品，人們將權(quán)證、期權(quán)、期貨、對沖基金、垃圾債券等視為極高風(fēng)險、極高收益資產(chǎn)；將股票、股票型基金、外匯投資組合等視為高風(fēng)險、高收益資產(chǎn)； 將金銀、集合信托、債券基金等視為中風(fēng)險、中收益資產(chǎn)；將債券、貨幣基金、投資分紅險視為較低風(fēng)險、較低收益的資產(chǎn)；而將存款、國債、貨幣基金等視為低風(fēng)險、低收益的資產(chǎn)。投資者預(yù)期價格在投資期內(nèi)會上漲，即存在通貨膨脹，他必將要求得到對于通貨膨脹所造成的損失的補(bǔ)償。例如，退休后每個月固定從社保部門領(lǐng)取的養(yǎng)老金就是一種年金，退休后從保險公司領(lǐng)取的養(yǎng)老金也是一種年金，定期定額繳納的房屋貸款月供、每個月進(jìn)行定期定額購買基金的月投資額款、向租房者每月固定領(lǐng)取的租金等均可視為一種年金。、貨幣的時間價值理論、投資理論是個人理財(cái)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)理論。綜合理財(cái)服務(wù)與理財(cái)顧問服務(wù)的一個重要區(qū)別是:在綜合理財(cái)服務(wù)活動中，客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理?；貓笫找媛矢?。(4)收藏品價格影響因素 ①生產(chǎn)或開采能力。價值一般較高，投資者要具有相當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)實(shí)力。藝術(shù)品投資具有較大的風(fēng)險，主要體現(xiàn)在流通性差、保管難、價格波動較大。(1)藝術(shù)品藝術(shù)品投資是一種中長期投資，其價值隨著時間而提升。投資者在進(jìn)行房地產(chǎn)投資時，應(yīng)當(dāng)對宏觀和微觀風(fēng)險進(jìn)行全面了解。③變現(xiàn)紅性相對較差。房地產(chǎn)與個人的其他資產(chǎn)相比有其自身的特點(diǎn)：位置固定性、使用長期性、影響因素多樣性和保值增值性。二、房地產(chǎn)市場 房地產(chǎn)即不動產(chǎn)，是指土地、建筑物以及附著在土地或建筑物上的不可分離的部分和附帶的各種權(quán)益。(3)鉑金鉑金是世界上最稀有的首飾用金屬之一，其耐熱、耐酸、抗腐蝕，在極端惡劣的環(huán)境下仍能保持穩(wěn)定的金屬性質(zhì)，被廣泛用于珠寶首飾業(yè)和化學(xué)工業(yè)。④匯率。黃金的需求方主要有黃金加工商、購人或回收黃金的中央銀行、進(jìn)行保值或投資的購買者。在日常生活中，任何個人或家庭都會面臨許許多多的風(fēng)險，通過購買保險產(chǎn)品，可以將個人或家庭面臨的風(fēng)險進(jìn)行分散和轉(zhuǎn)移。需要特別注意的是，保險標(biāo)的及相關(guān)利益必須可用貨幣衡量，保險標(biāo)的必須是有形財(cái)產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)性利益。(2)按照保險標(biāo)的劃分為人身保險和財(cái)產(chǎn)保險人身保險是以人的身體和壽命作為保險標(biāo)的的一種保險。它主要通過保險合同雙方的誠信義務(wù)來體現(xiàn)，具體包括投保人或被保險人如實(shí)告知的義務(wù)及保證義務(wù)，保險人的說明義務(wù)及棄權(quán)和禁止反言義務(wù)。(3)損失補(bǔ)償原則損失補(bǔ)償原則是保險人必須在保險事故發(fā)生導(dǎo)致保險標(biāo)的遭受損失時根據(jù)保險責(zé)任的范圍對受益人進(jìn)行補(bǔ)償。財(cái)產(chǎn)保險的被保險人在保險事故發(fā)生時對保險標(biāo)的應(yīng)當(dāng)有保險利益。(2)損失補(bǔ)償功能。(7)受益人受益人指保險合同中(一般為人身保險)由被保險人或者投保人指定的享有保險金 請求權(quán)的人。保險費(fèi)由保險金額、保險費(fèi)率和保險期限構(gòu)成。投保人必須具備以下兩個條件：具備民事權(quán)利能力和民事行為能力。保險市場的交易對象是保險人為消費(fèi)者所面臨的風(fēng)險提供的各種保險保障及其他保險服務(wù)，即各類保險商品。其中，交易類產(chǎn)品是個人通過外匯賬戶買賣外匯獲得外匯價差收入的一種理財(cái)產(chǎn)品，此類理財(cái)產(chǎn)品對客戶的要求比較高，不僅需要客戶掌握外匯市場相關(guān)知識，還需要一定的交易技巧，此類理財(cái)產(chǎn)品以外匯實(shí)盤交易為主。即期外匯市場是外匯市場上最經(jīng)濟(jì)、最普通的形式。無形市場是指沒有具體交易場所的外匯市場，在這類市場中，外匯買賣都是用電話、電報及其他通訊工具，由外匯經(jīng)紀(jì)人充當(dāng)買賣中介或由外匯交易員而使交易得以進(jìn)行的市場。(3)調(diào)劑外匯余缺，調(diào)節(jié)外匯供求功能。所謂空間統(tǒng)一性是指由于各國外匯市場都用現(xiàn)代化的通訊技術(shù)(電話、電報、電傳等)進(jìn)行外匯交易，因此它們之間的聯(lián)系非常緊密，形成一個統(tǒng)一的世界外匯市場。目前在我國，投資者可以主動參與衍生品的交易，如期貨、期權(quán)交易?；Q市場存在一定的交易成本和信用風(fēng)險。③按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)。金融期權(quán)實(shí)際上是一種契約，它賦予了持有人在未來某一特定的時間內(nèi)按買賣雙方約定的價格，購買或出售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)的權(quán)利。③持倉限額制度。③合約的履行由期貨交易所或結(jié)算公司提供擔(dān)保。金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個日期，按約定的條件買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的金融工具 的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。②債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約。金融遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)表現(xiàn)在： ①非標(biāo)準(zhǔn)化合約。金融遠(yuǎn)期合約是指雙方約定在未來的某一確定時間，按確定的價格買賣一定數(shù)量某種金融工具的合約。(3)提高交易效率功能。(2)金融衍生工具的特點(diǎn) ①可復(fù)制性。(1)金融衍生工具的種類 按照基礎(chǔ)工具的種類劃分，金融衍生工具可以分為股權(quán)衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工具。金融衍生工具是從標(biāo)的資產(chǎn)派生出來的金融工具。二、股票市場在個人理財(cái)中的運(yùn)用近年來我國股票市場發(fā)展很快，包括創(chuàng)業(yè)板和新三板的推出以及融資融券業(yè)務(wù)的開展，國內(nèi)股票市場交易對象和交易方式更加豐富。股票有以下四方面的功能：(1)積聚資本功能。股票市場的運(yùn)行往往是通過股票價格指數(shù)的變動反映出來。考點(diǎn)3 股票市場一、股票市場概述一般地，股票市場可以分為一級市場、二級市場。銀行間債券市場是依托于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央國債登記結(jié)算股份有限公司的，包括商業(yè)銀行、保險機(jī)構(gòu)、證券公司、基金公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行債券發(fā)行、交易和回購的場所。(2)發(fā)行價格高于票面價值，按票面價值償還，這種發(fā)行方式被稱為溢價發(fā)行。(3)宏觀調(diào)控功能。.(3)按利息的支付方式不同，債券可劃分為附息債券、一次還本付息債券和貼現(xiàn)債券等。(3)安全性。針對這種現(xiàn)狀，很多金融機(jī)構(gòu)近年來推出了一些與貨幣市場相關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品，如貨幣市場基金、商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品等。(4)不能提前支取，但是可以在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場是銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單發(fā)行和買賣的場所，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDs)是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證?；刭徥侵冈诔鍪圩C券時，與證券的購買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原價或約定價格購回所賣證券，從而獲得及時可用資金的一種交易行為，從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種以證券為抵押品的抵押貸款。銀行承兌匯票市場是以銀行承兌匯票為交易對象的市場，銀行對未到期的商業(yè)匯票予以承兌，以自己的信用為擔(dān)保，成為票據(jù)的第一債務(wù)人，出票人只負(fù)第二責(zé)任。在國際貨幣市場上最典型，最有代表性的同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆借利率。間接融資也具有局限性，主要是由于資金供給者與需求者之間加入金融機(jī)構(gòu)為中介，隔斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，在一定程度上減少了投資者對投資對象經(jīng)營狀況的關(guān)注和籌資者在資金使用方面的壓力第三節(jié)理財(cái)投資市場介紹考點(diǎn)1 貨幣市場根據(jù)市場中投資工具的不同，貨幣市場可分為同業(yè)拆借市場、票據(jù)貼現(xiàn)市場、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場和回購市場等子市場。而在間接融資中，由于金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)、負(fù)債是多樣化的，融資風(fēng)險便可由多樣化的資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)分散承擔(dān)，從而安全性較高。(4)具有可逆性。間接融資同直接融資比較，其突出特點(diǎn)是比較靈活，分散的小額資金通過銀行等中介機(jī)構(gòu)的集中可以辦大事，同時這些中介機(jī)構(gòu)擁有較多的信息和專門人才，對保障資金安全和提高資金使用效益等方面有獨(dú)特的優(yōu)勢，這對投融資雙方都有利。二、間接融資市場間接融資市場是指通過銀行等信用中介的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)來進(jìn)行資金融通的市場。(4)部分不可逆性。但由于融資方資信程度很不一樣，造成了債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險程度很不相同。一、直接融資市場直接融資市場是指資金的供給者直接向資金需求者進(jìn)行融資的市場，這個市場融資一般沒有金融中介機(jī)構(gòu)介入，在這種融資方式下，在一定時期內(nèi)，資金盈余方通過直接與資金需求方協(xié)議，或在金融市場上購買資金需求方所發(fā)行的有價證券，將貨幣資金提供給需求方使用。按金融工